il mercato recupera dai minimi e come giusto che sia lo skew scende quello che pero non si sa è se davvero sia stato toccato il massimo inflativo perché se cosi non fosse questa è solo una bear trap è in molti si faranno male
il vero indice del panico nonostante il ribasso dei mercati è sui minimi di almeno 1 anno e questo al contrario di quanto si possa pensare non mi fa ben spesare.
un compressione su questo indice potrebbe essere un pessimo inidizio per i mercati
per chi mi segue sa quanto io dori questo strumento.
come di evince dal grafico lo skew è in risalita e questo preavvisa uno storno per l'estate sui mercati azionari.
detto ciò gli indicatori confermano una possibile ripresa dei valori di marzo all'inizio della guerra
Ciao,
il grafico in oggetto rappresenta il rapporto tra l'indice SKEW e cioè la volatilità attesa nel breve periodo (sui massimi storici) e l'indice Put/Call ratio (il rapporto tra posizioni aperte su PUT E CALL)
Essendo il put/call ratio ai minimi storici, l'indice SKEW/PCCE che mette insieme i due precedenti, è di conseguenza sui massimi storici.
Cioè...
Valutiamo il sentiment di mercato sull'indice S&P 500 considerando l'indice Skew calcolato su questo indice per provare ad intercettare il comportamento e il sentiment dei big player del mercato.
Maggiore è il valore di skew maggiore è la propensione degli operatori a coprirsi da eventi di coda (tail risk), corrisponde ad aumento di acquisto di opzioni deep/out...
Nell'analisi di qualche settimana fa mi aspettavo una discesa delle coperture per via di una divergenza che poi invece è rientrata, non solo, ma ne ha formata una decisamente anomala per questo indice, come si può vedere sul grafico. La mia interpretazione è che i mercanti non hanno nessuna intenzione di mollare l'osso per ora, non vedo intenzioni di tirare...
A differenza del VIX che monitora la volatilità implicita delle opzioni At The Money, lo SKEW calcola la differenza di volatilità tra le opzioni ATM e quelle Out The Money (tipicamente usate come copertura) indicizzando il tutto a 100. Quindi 100 corrisponde a zero interesse a coprirsi e il motivo mi pare ovvio: i portafogli sono vuoti. Man mano che si compera, il...
CBOE 
