SPX500USD cosa dite ... distribuendo ?Buonasera, come si vede nel grafico del future siamo in piena distribuzione prima di cosa ?
Stando alla probabilità direi una bella discesa estiva per andare tutti al mare !!
Buon trading Guys !!
Idee operative US500.PRO.OTMS
S&P - Fase di pigriziaDopo aver mostrato i muscoli da ottobre 2022, con gli operatori che probabilmente cominciavano a scontare un possibile atteggiamento meno aggressivo da parte delle banche centrali, l'S&P 500 sembra esser caduto in una fase di "pigrizia" come se fosse in attesa di qualche driver in grado di determinarne un cambiamento.
Le ultime settimane (precisamente 7) ci hanno mostrato un indice letteralmente "intrappolato" tra l'area 4200 e 4100 con tentativi di rottura al rialzo o al ribasso puntualmente riassorbiti.
L'indice continua a restare al di sopra della sua media a 52 periodi (su base settimanale), analizzando uno dei più semplici indicatori di trend, notiamo che l'S&P si trova in corrispondenza del "tetto" del supertrend. Il momentum, calcolato su base settimanale a 10 periodi sembra essere in un'impostazione abbastanza favorevole al momento.
Difficile essere ottimisti, sapendo che potrebbe esserci una recessione più pesante del previsto, che la crisi Ucraina potrebbe peggiorare e che i prezzi potrebbero non ridursi nel breve periodo, tuttavia il mercato sembrerebbe quasi "stanco" di testare nuovi ribassi.
ROTTURA TREND LINE LONG ?Buonasera a tutti, da un paio di giorni ho evidenziato sul time frame giornaliero di S&P500 un triangolo con massimi decrescenti ( ho segnato 2 trend line, la prima su chiusura corpo candele giornaliere e la seconda trend line più in alto sulle ombre delle rispettive candele giornaliere ). Il supporto di questo triangolo macro, sarebbe a 4050 dove vi è stato il doppio minimo di qualche giorno fa. Quello che vorrei far notare, è come stasera sembra voler chiudere per la prima volta una candela giornaliera al di sopra della prima trend line, ovvero corpo candele. Questo tecnicamente potrebbe essere un segnale precursore di un prossimo spunto long a rompere il triangolo per poi proseguire il movimento long. Voi che ne pensate ?
Borsa chiusura Piazza Affari debole Wall Street Nasdaq tieneBorsa chiusura in rosso per Piazza Affari -0.37% il Ftse Mib ma senza eccessive preoccupazioni.
Wall Street sale il Nasdaq a +0.60% ma non supera i range precedenti.
Il Ftse Mib a Piazza Affari tenta in apertura di superare la barriera resistenziale di area 27500 punti ma senza successo.
A Milano dopo un'apertura in sprint per Piazza Affari le vendite hanno avuto la meglio e l'indice Ftse Mib torna sui supporti di brevissimo in area 27200 punti.
In Europa a Francoforte il Dax galleggia sulla parità mentre Parigi con il Cac 40 tenta di copiarla.
Fortunatamente nonostante il calo dell'indice azionario il rendimento decennale italiano rimane invariato al 4,18%, stesso per il decennale tedesco al 2,31% mentre scende lo Spread a quota 188 punti dopo aver sfiorato i 200 punti settimana scorsa.
Sale Wall Street, poca forza al rialzo ma pur sempre utile per salire.
Il Nasdaq chiude a +0.60% a 13400 punti di resistenza, è la terza candela di contrattazione consecutiva che mette alla prova questo livello di resistenza.
Galleggia l'indice Dow Jones che tenta di mantenere la forza rimanendo aggrappato al supporto di area 33300 punti.
Si muove in un rettangolo l'indice S&P500, resistenza nella zona di prezzo di 4100 punti di rersistenza e 4050 punti di supporto.
Positivi a Wall Street i titoli della tecnologia tra cui Intel e Qualcom,
La banca regionale USA PacWest tira un soispiro di sollievo con un recupero del +8,3%, e l'indice delle banche regionali chiude a +3%.
Politica monetaria e inflazione sempre in scena con gli incontri di BCE e FED previsti per tuta la settimana.
US500Entrata short in allineamento alla struttura di lungo periodo, post reazione nella Supply di riferimento
Strategia a rendimento fisso R:R 1:3
SPX500USD aggiorniamo e ragioniamo Buona Festa della Mamma a tutte le traders e buona Domenica a tutti voi !!!
Oggi ragioniamo un pochino su cosa potrebbe accadere sull'indice Americano di riferimento .
Come potete vedere in chart abbiamo la conferma che il T+5 inverso è partito indietro e non abbiamo un raccordo perchè siamo andati oltre ogni tempo ammissibile , inoltre sotto con il raccordo di T+3 abbiamo fatto partire un T+6 .
Ora considerando i cicli maggiori abbiamo la possibilità di chiudere di indice un ciclo molto grande se dovessimo vincolare questo ciclo T+6 partito ad Ottobre del '22 al ribasso e avremmo anche la conferma che lassù è partito un T+9 di inverso . Ma andando per gradini ora mi aspetto la partenza di un T+3 inverso che farà continuare questa discesa per andare a chiudere almeno un T+3 di indice e poi vedremo se ci sarà una continuazione a conferma del ragionamento di cicli grandi . Altrimenti ci aggiorneremo. Attenzione , inoltre , al minimo che ha fatto partire il T+2 di indice che se sarà vincolato al ribasso darà un grande vantaggio a noi che sapremo per quanto tempo potremmo continuare a scendere per aggiornare i minimi.
S&P 500: analisi grafica e ciclicaCome spesso mi piace fare parto da lontano e inizio analizzando i cicli indice (sui minimi)
Il 24 Febbraio '22 si è chiuso con ottima precisione il ciclo biennale iniziato a Marzo '20, sappiamo che un ciclo può tranquillamente allungarsi di 1/4 della sua durata ed infatti vediamo la 'coda' del ciclo che lo prolunga di un semestrale (160G che sono razionalmente il massimo che può durare un semestrale ed è 1/4 del biennale) e porta il lungo ciclo sul minimo di Ottobre '22 alla sua chiusura e ripartenza di un nuovo ciclo.
Sul versante inverso (massimi) vediamo il TS (evidenziato) che ha decretato la fine della spinta rialzista, osservandolo bene si nota come la proiezione del target al livello 1 crea la vera resistenza che a lungo testata ha sempre respinto finora i prezzi (vediamo una rottura del livello solo per la spintra tipica di chiusura di un ciclo inverso, in questo caso il semestrale). Il livello 2 invece rappresenta il primo target del TS ed è stato centrato in pieno proprio sul minimo di chiusura del ciclo indice partito a Marzo 2020 dando ancor più affidabilità all'ipotesi della chiusura ciclo.
Tornando al lato indice, dalla ripartenza di Ottobre sul livello 2, il primo sottociclo del nuovo annuale (primo ciclo in verde) con la sua correzione e chiusura rimbalza con precisione sulla vecchia NL (freccia nera) e prosegue il suo percorso andando a chiudere il ciclo annuale inverso a 4195, infatti il secondo semestrale inverso fa questo picco dopo 116G, non rinnovandolo più ed essendo ormai passati i razionali 160G già citati sopra non resta quindi che attribuire ai 4195 la chiusura dell'annuale inverso. Il picco successivo lo troviamo a 60G e non rinnovando 4195 conferma la chiusura.
Scendendo ancora sul lato indice, da Ottobre '22 si sono formati i due sotto cicli verdi che chiudono un ciclo 2 tempi di 102G che potrebbe essere il primo semestrale del nuovo annuale ma ancora non abbiamo conferma che lo sia, infatti i 160G scadono ai primi di Giugno e c'è ancora il tempo per fare invece di un semestrale breve a 2 tempi (102G) un semestrale lungo a 3 tempi, e in questo caso dobbiamo vedere il prezzo scendere sotto 3808.
In conclusione: nei prossimi giorni se il prezzo salirà oltre 4195 avremo la chiusura del semestrale indice a 102G e la correzione che poi ne seguirà non avrà vincoli a scendere sotto 3808, non solo, ma questa violazione (se arriva) sarà la conferma della proseguzione rialzista del ciclo biennale inverso che avrebbe la sua chiusura nominale nel prossimo autunno/inverno (e quindi salita).
Diversamente, se il prezzo scenderà sotto 4048 senza aver rinnovato 4195 potremo avere due scenari comunque simili: il primo è la chiusura del semestrale ancora in corso sotto 3808 ma solo se entro i primi di Giugno. Il secondo è la chiusura di un ciclo trimestrale iniziato da 3808 ma con nessun vincolo ad essere violato. 4195 e 4048 sono dunque i livelli cruciali che daranno la direzione per le prossime 2-3 settimane. Non bisogna dimenticare la scadenza trimestrale del 16 Giugno dove il roll over delle opzioni (forse già iniziato) solitamente porta un aumento della volatilità e quindi discesa dei prezzi.
La presente è la mia visione e non rappresenta un incentivo ad operare.
Euro scende mentre il Cot sale-perché?Ciao,
ogni settimana sviluppo un report basato sulle posizioni che gli Istituzionali hanno ancora aperte a mercato. Rilevo i dati, che poi studio, direttamente dalla Commodity Futures Trading Commission del Chicago Mercantile Exchange.
Condivido volentieri in modo del tutto gratuito i miei lavori ed i miei studi per poter crescere consapevolmente insieme con i miei amici ed insieme a tutti coloro che come me amano il trading.
REPORT N.61
Sabato 13 Maggio 2023
(COT DEL 9 MAGGIO 2023)
EURO SCENDE MENTRE IL COT SALE PERCHE’ ?
Ciao,
si è appena chiusa una settimana impegnativa piena di notizie che in realtà non hanno sconvolto più di tanto le attese.
Nasdaq fa nuovi massimi mentre sp rimane sotto il tetto dei 4200. Le trimestrali delle big cup sono state tutte fondamentalmente positive mentre il Dow Jones rimane compresso a triangolo in una lateralizzazione che va avanti ormai da parecchie settimane ed il dax
sempre in zona max con una struttura che ha settimane ancora non è compromessa e che pertanto rimane long.
Non ostante tutto questo i mercati sembrano stanchi e si notano i primi segni di affaticamento.
Riguardo ad Euro, come avevamo ben individuato insieme nel report della settimana scorsa rispetto al nuovo pavimento che si era formato a 1.0970 ……. “….dovremmo prestare, a questo punto, attenzione anche alla rottura a ribasso di questo nuovo pavimento, in quanto la sua rottura vorrebbe dire scendere a cercare nuova liquidità prima in area 1.09 e poi in area 1.0830.”
Questa settimana ci siamo fermati con una candela ad alta volatilità, piena, di forza e senza spike a 1.0850. Spesso questo tipo di candele non hanno prosecuzione. Non dico che si fermi qui e che risalga senza ripensamenti già da settimana prossima (anche se potrebbe anche accadere) ma sotto a noi ora abbiamo una serie di aree di supporto Weekly sufficientemente importanti comprese tra 1.0830/1.0790 e poi a 1.0740 circa.
Nella prima delle due aree abbiamo anche il sostegno della rialzista che ci sta accompagnando dall’ inversione di settembre 2022.
In fondo a fine report trovate il grafico di Euro / Dollaro con tutte le aree segnate di cui ho appena parlato.
Come ho anche detto più volte durante il corso di questa settimana la mia idea long due Euro / Dollaro non rimane affatto compromessa. Al momento non ho elementi oggettivi che mi facciano presupporre qualcosa di diverso. Questi storni violenti generalmente possono essere utilizzati come occasioni di entrata per chi fa posizioni di medio lungo periodo. Durante la settimana nel canale ho lanciato l’idea di provare a mettere una posizione virtuale sui grafici e di provare a gestirla e mantenerla nel medio lungo periodo. Una posizione pari ad una leva di 0,5 del proprio conto potrebbe essere sufficiente per verificare con una prova pratica quanto tempo e quante risorse necessitiamo per gestire una posizione di medio lungo termine.
La mia idea è ulteriormente confermata dall’ analisi del Cot di questa settimana. Gli Open Interest di Euro sono aumentati di circa 6.000 come risultato netto della differenza tra 13.503 posizioni long e 7570 posizioni short, ma ….
Questa settimana vi faccio vedere la tabella dei Cot Normalizzati che calcolo per strutturare gli Indicatori.
I valori del Cot Normalizzato oscillano sempre tra -1 ed 1 e permettono un facile confronto tra tutti gli strumenti in valori assoluti:
Come vedete è molto semplice leggere questa tabella e fare gli opportuni confronti. Si nota a primo colpo d’ occhio come attualmente il Cot di Euro sia nettamente più forte del Dollaro e come il Cot Normalizzato di Euro sia in continuo e progressivo aumento avvicinandosi sempre più ai valori massimi storici dal 2008, cioè a 1 !!
Al contempo il Cot Normalizzato del Dollaro si è indebolito ma continua a rimanere positivo e stabile da 4 settimane.
Valori a 0.85 per Euro non si registrano dal 2020. Diciamo che potremmo quasi dire di trovarci quasi in una fase di iper comprato o perlomeno in una fase in cui a questi livelli si fa fatica ad inserire nuovi contratti long. E’ per questo che mi sento tranquillo nel dire che il trend e la forza di Euro al momento non sono assolutamente compromessi ma che come ipotizzavo sin da settimana scorsa affondi alla ricerca di nuovi spazi per inserire altri contratti e posizionamenti long erano e sono molto probabili in queste fasi di crescita costante.
Generalmente quando iniziano queste fasi gli istituzionali cominciano anche a piazzare ordini short in contemporanea con ordini long ed è esattamente quello che è successo questa settimana.
Quello che servirebbe ora sarebbe una progressiva perdita di forza del Cot del Dollaro con un conseguente suo ulteriore indebolimento.
Il tutto ci viene ancora una volta confermato dai nostri Indicatori. Di seguito per brevità questa settimana vi metto solo l’Indicatore del Cot di Euro dal 2020 ad oggi (che come gli altri è anch’esso costruito a partire dal Cot Normalizzato):
Come ben si vede l’Indicatore del Cot di Euro conferma la rottura della resistenza rossa. Ora quello che si potrebbe verificare nelle prossime settimane è un ritest dall’ alto, una sorta di pull-back, alla resistenza appena rotta con uno storno di posizioni long da parte degli istituzionali che gli permetta di tornare a caricare nuove posizioni. Questo storno, molto probabilmente è iniziato già questa settimana e lo potremmo cominciare a rilevare da settimana prossima. Ora manca solo di capire quanto tempo questo ciclo potrebbe durare ma questo lo scopriremo piano piano strada facendo.
Spero come sempre di aver dato nuovi spunti di riflessione ed analisi.
Ci aggiorniamo durante la settimana a partire da martedì.
Nel campo firma trovate i riferimenti twitter per seguirci da vicino.
Ciao Emi 😊
Il presente Cot Report ha il solo scopo di condivisione gratuita di analisi e studi meramente didattici/informativi basati sull’elaborazione di una serie di dati, notizie, ricerche ed analisi dei mercati finanziari. Tutte le informazioni pubblicate non devono essere considerate un servizio di consulenza o una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento o raccomandazioni né personalizzate né generiche. L’ autore non avrà alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti nelle informazioni ricevute e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. Qualsiasi eventuale decisione operativa presa dal lettore di questo report in base alle informazioni e strategie pubblicate qui è da considerarsi assunta in piena autonomia decisionale e a proprio esclusivo rischio e pericolo.
Operatività intraday con le mie bandeBuonasera , ecco l'operatività di oggi con le mie bande su sp500 tf 15 min .
Entrata con il tocco sulla banda e considerando anche che l'analisi ciclica mi suggeriva una chiusura di t-3 inverso .
Stop sopra e target sulla banda successiva .
Perfect !!! grande gain !!
Buon trading Guys !!
US500Entrata short in riallineamento strutturale al time frame superiore post reazione alle supply di riferimento
US500entry short su struttura attuale di mercato post manipolazione della sessione asiatica e reazione alla supply
STRUTTURA RIPETITIVA SULL'ORARIO DI S&P500Buonasera a tutti, vorrei far notare come sull'orario la struttura sembri ripetersi. Premesso che siamo nel campo dell'ipotesi, ma vorrei far notare e avere una vostra opinione su quanto segue. Nell'ultimo periodo, vediamo sul grafico forti salite , momenti di contrattura prezzo ( laterali ) poi forti discese etc... Ho misurato il tutto e determinato come potete vedere che la distanza temporale fra un movimento up o down forte e l'altro sono di circa 40 barre di media, ( ora siamo a 45 barre dunque prossimi secondo me al prossimo movimento forte ) poi ho misurato la percentuale di movimento di queste salite e discese e sono quasi tutte identiche diciamo 1.30% up o down che sia. Io ho propeso più per il prossimo movimento come long solo perchè prima di tutto la struttura come potete vedere ripete due movimenti long ( interrotti dai laterali ) poi 2 short , dopo di che ne arriva una long e ora ci dovrebbe essere la seconda, se vuole ripetere la struttura. Altra considerazione che sul giornaliero abbiamo un doppio minimo a 4050 che di solito porta poi ad un movimento long. Ultima considerazione, che se il doppio minimo confermasse il supporto di 4050 come fine correzione della rottura del precedente canale giornaliero long, ci troveremmo di fronte ad una correzione di solo 2% circa rispetto alla precedente ( rottura del precedente canale giornaliro long ) che è stata del 6.4% circa. Questa più piccola correzione in una struttura long , mi fa pensare ad un prossimo impulso long forte che potrebbe spingere Sp500 fino a quota 4400 circa. Voi che ne pensate ? Spero di essermi spiegato.
S&P 500: quotazioni superano i 4.100 punti Le quotazioni dell’S&P 500 hanno effettuato un forte rimbalzo dal supporto in area 4.060 punti, superando i 4.100 punti. Segnali di forza in questa zona potrebbero essere sfruttati per l’implementazione di strategie di matrice rialzista. In questo caso l’obiettivo di profitto dei compratori potrebbe essere localizzato in area 4.200 punti, zona di massimi registrati a febbraio 2023. Fronte ribassista rimane da monitorare l’eventuale violazione del supporto a 4.060 punti, movimento che potrebbe trasportare le quotazioni del principale indice azionario USA al test della successiva area di concentrazione di domanda a 4.000 punti.
S&P 500 - Situazione invariataIl quadro dell' S&P 500 dopo le decisioni sul tasso d'interesse di FED e BCE resta sostanzialmente invariato con le quotazioni bloccate tra i 4000 ed i 4200.
Nella scorsa settimana abbiamo assistito a dei movimenti ribassisti che tuttavia sono stati recuperati da una chiusura molto forte.
Continua ad essere interessante cercare di capire se nella settimana avremo l'ennesimo tentativo di attacco all'area 4200 e se in quella zona l'eccesso di offerta continuerà ad essere così forte da respingere i prezzi per l'ennesima volta o se i ripetuti attacchi da parte dei compratori, in qualche maniera abbiano assorbito la forza dei venditori e gli ordini pendenti in area 4200.
Ci troviamo dinanzi ad una situazione di equilibrio che per noi trader è fondamentale: la ricerca di compressione e lateralità, prima o poi dovrà andare a sfociare, a causa della psicologia degli operatori, in una situazione di "disequilibrio" che porterà ad un movimento direzionale. Nessuno sa se si realizzerà in favore degli orsi o dei tori, tuttavia abbiamo gli strumenti per misurare i movimenti e per cercare di "cavalcare" parte di essi.
Dopo un periodo di debolezza così lungo, è la stessa mente degli operatori a voler ricercare in maniera quasi automatica ingressi long per un meccanismo di auto compensazione, ne uscirà vincitore chi riuscirà a mettere in dubbio le proprie convinzioni, accettando anche in determinate situazioni l'uscita in perdita per prendere posizione in direzione opposta.
strategia automatizzata su sp500 Buona Domenica , oggi mostro un'altra strategia che ho creato per tradare SP500 futures sul 45 min.
Utilizzo gli indicatori di Migliorino che ho creato personalmente , sono le Bande di Migliorino e la Velocità centrata di Migliorino.
Le performance sono visibili nella tabella a destra del grafico .
Ho impiegato diverso tempo per creare gli indicatori e per settare una buona strategia , ora cogliamo i frutti !!!
SP500 andamento del mercato Quello che vedete è l'andamento dell sp500 secondo la nostra previsione spacchettata per long e short price e target tempi ingresso e uscita sono da noi potete vedere il futuro 3 tappe gia andate a take
PROSSIMO FORTE IMPULSO LONG PER S&P500?Buongiorno a tutti, ho eseguito un analisi sugli ultimi due canali giornalieri che abbiamo preso in considerazione dopo la rottura del canale ( short ) settimanale che durava esattamente da un anno. Per la precisione dal 30 dicembre 2022 e rotto definitivamente l'11 gennaio 2023. Come già sottolineato più volte, reputo probabile diciamo al 90% che una volta rotto un trend settimanale cosi lungo, Sp500 potesse iniziare un trend long. Abbiamo avuto verso dicembre una prima falsa rottura, poi l'11 gennaio appunto la rottura definitiva, abbiamo avuto il ritest del canale come da manuale il 13 marzo e da li la sua struttura long ha iniziato a formarsi. Quello che voglio evidenziare in questo grafico , sono i 2 canali giornalieri ( trend line gialle ) e le loro rispettive correzioni fra uno e l'altro. L'ultima ovvero quella attuale è in corso, dunque non si può considerare definitiva. Dopo il ritest settimanale, si è creato un canale long sul giornaliero poi rotto in data 17 febbraio 2023, da li vi è stata una correzione pari al 6.61% pari a 271 punti ( evidenziata dallo strumento range di prezzo in bianco ) questa correzione oltre che fisiologica e sana per una buona struttura duratura nel tempo, ha mantenuto un minimo più alto del precedente ( 3809 vs 3764 ) dunque fino a qui tutto perfetto. Successivamente l'ultimo canale long che vedete sempre evidenziato con trend line gialle è stato rotto giovedì 20 aprile 2023. Ora, perchè la struttura long sia forte avremmo dovuto avere un massimo più alto rispetto al precedente, mentre in questo caso è stato più o meno uguale visto che è stato più basso di una manciata di punti. Un dato che potrebbe far pensare a debolezza. Dunque arriviamo all'attuale correzione, che rispetto alla precedente ( -6.61% ) ha corretto al momento solo -2.10% corrispondente a 86 punti circa. Lo ha fatto subito al primo impulso di correzione, poi ha eseguito un ritest del canale e successivamente ci si poteva attendere un affondo short più importante. Magari non un -6% che avrebbe altrimenti portato la struttura giornaliera a diventare laterale, ma magari un -4% circa..... Il prezzo attualmente non sembra voler sfondare i 4050 ( supporto giornaliero ) non che estensione massima di Fibonacci time frame 1 giorno, e dunque mi chiedo, se effettivamente questo -2.10% fosse la correzione definitiva di questo ultimo canale giornaliero, come da manuale ci dovrebbe attendere un forte impulso long verso livelli di 4350/4400. Nei post precedenti ho già consigliato l'ingresso anche in leva x5 a 4050, lo reputo per i motivi appena descritti un ottimo punto di ingresso, che potrebbe regalare parecchi punti nelle settimane successive a chi eseguirà un operazione di swing. Voi che ne pensate ? La correzione attuale non è finita ? O essendo cosi corta darà un forte impulso long nelle settimane successive ?
SP500 --- CHIUSURA DEI CICLI A 20 E 10 SETTIMANENonostante il trend partito il 13 ottobre 2022 con le chiusure dei cicli a 18M 40W e 20W, sia al rialzo, con una rottura della FLD del ciclo a 10W potremmo avere una discesa del prezzo,proprio in funzione di queste 2 chiusure cicliche fra la fine del mese di Maggio e la prima metà di Giugno,dopodichè avremo un rimbalzo per poi andare a chiudere il ciclo di 40W nel mese di luglio e che potrebbe portare il prezzo al di sotto dei 3900$. Quindi ricapitolando nonostante siamo in una fase rialzista,con le prossime chiusure cicliche a 20W e 10W la fase potrebbe cambiare, ma non del tutto, le probabilità di veder scendere il prezzo sotto i 3900$ sono alte, cosicchè passeremmo da una fase rialzista a una quasi ribassista con la chiusura del ciclo a 40W alla fine di Luglio
Future S&P 500. Si conferma area di attrazione 4070/60Il future S&P 500 dopo un tentativo respinto di rompere quota 4200 è nuovamente ripiombato in area 4070/4060pts. Pertanto il livello si conferma un punto di equilibrio dal quale potremmo assistere ad accelerazioni del movimento qualora si rompesse al ribasso tale supporto, la cui importanza deriva dalla convergenza di una moltitudine di elementi grafici.
1) Trend line ribassista (linea gialla discendente) ancorata al max del 4 Gen '22 e 2 Feb '23.
2) Area di pull-back (4073pts), linea azzurra orizzontale
3) Doppia presenza di "Valley Lines" tipiche delle formazioni del Volume Profile, che rappresentano punti di attrazione del movimento (rettangolo marrone e linee viola).
Edoardo Liuni
WisdomTree - Tactical Daily Update - 03.05.2023Prevale la paura per la tenuta delle banche medie in Usa: azioni in calo.
L’inflazione europea resta troppo alta: ECB pronta ad alzare i tassi.
Stasera la Federal Reserve annuncera’ nuovo rialzo tassi: consensus +0,25%.
Deludono i dati di aprile della manufattura cinese: petrolio giu’.
L’inflazione e’ in risalita nell'Euro-zona e la Banca centrale europea dovra’ alzare i tassi nella riunione di giovedì; le banche Usa sono di nuovo sotto il tiro degli investitori, mentre l’attivita’ manifatturiera in Cina frena inaspettatamente. Intanto cresce l’allarme sul debito pubblico Usa, proprio alla vigilia del meeting della FED (FED-Banca centrale Usa) di oggi, 3 maggio.
In chiusura ieri, 2 maggio, Milano ha perso -1,7%, Parigi -1,5%, Francoforte e Londra -1,3%.
L'inflazione al consumo europea (CPI headline) ad aprile e’ risalita a 7,0%, da 6,9% di marzo, +0,1%. Quella “core”, cioe’ nettata delle componenti piu’ volatili di cibo ed energia, e’ scesa di -0,1% a 5,6%. Nel dettaglio per Paese c’e’ una marcata dispersione: quello italiano e’ molto piu’ alto delle attese, quello tedesco frena piu’ del previsto, ma il punto e’ che l’inflazione europea resta troppo alta.
Banche Usa ancora sotto la lente preoccupata di analisti e clienti: First Republic e’ stata posta in amministrazione controllata da parte dell’organo pubblico di garanzia Federal Deposit Insurance Corporation (Fdic), ma una bella fetta dei suoi asset, oltre 100 miliardi di Dollari di depositi e 229 di “attività”, sara’ rilevata da JP Morgan.
JP Morgan pagherà US$ 10,6 miliardi alla Fdic, rimborserà 25 miliardi di depositi a “big corporate Usa”, recuperando anche il proprio deposito di 5 miliardi. Fdic fornirà un nuovo prestito quinquennale da 50 miliardi a tasso fisso “di favore”.
Questa buona notizia non ha impedito che ieri sera, 2 maggio, serpeggiasse nuovamente la paura di “effetti/reazioni a catena” sul comparto bancario americano: dopo ripetute sospensioni l’azione PacWest ha perso -28% e Western Alliance -15%, alimentando un sell-off che ha riguardato altre azioni bancarie.
Un altro paio di “bombe” ha colpito le borse ieri, il rallentamento della manifattura in Cina e quello degli ordini all’industria negli Usa hanno infatti innescato un violento sell-off del petrolio, che ha perso, nel caso del WTI (greggio di riferimento Usa), oltre il -4% a 72,6 Dollari/barile.
A far da sfondo a mercati gia’ nervosi anche le dichiarazioni di lunedi’ scorso del Segretario al Tesoro, Janet Yellen: “gli Stati Uniti potrebbero andare in default il 1’ giugno se non sara’ innalzato il tetto del debito”, e l’attesa per le decisioni della FED di oggi. In chiusura Dow Jones e Nasdaq -1,1%, e S&P 500 -1,2%.
Che l’economia Usa stia rallentando sembra suggerirlo anche il 1’ dato anticipatore sul mercato del lavoro: il cosiddetto Jolt, (Labor Departments's Job Opening and Labor Turnover) ha fornito l'indicazione più bassa da 2 anni, con oltre 360 mila posti vacanti da occupare in meno in 1 mese, -3,8%.
Venendo alla giornata di oggi, 3 maggio, l’evento “clou” e’ la riunone di politica monetaria della Federal Reserve, da cui ci si aspetta un aumento dei tassi di riferimento di 25 bps a 5,00-5,25% con la speranza che sia l’ultimo, vista la previsione di frenata dell'economia nella restante parte dell'anno.
Ieri, intanto, la Lending survey della Banca centrale Usa ha evidenziato che i criteri di concessione del credito (credit standard) si sono inaspriti considerevolmente nel 1’ trimestre 2023.
Domani, come noto, sara’ la volta dell’ECB (Banca centrale europea) che probabilmente decidera’ per un innalzamento di +25 punti base a 3,25%: dopo i dati sull’inflazione di aprile non manchera’ chi chiedera’ un rialzo di 50 bps: non resta che attendere le 14.15 CET di domani.
Oggi, 3 maggio, da seguire con attenzione anche i dati relativi all’occupazione di marzo in Europa, oltre che a quelli di aprile nel settore privato (stime Adp). Sempre negli Stati Uniti avremo l’indice Ism (Institute for Supply management) composito e il dato finale del PMI (Purchasing managers index) dei servizi.
Sul fronte politico internazionale, pur in assenza di eventi specifici, cresce la convinzione che sia imminente la controffensiva ucraina nel conflitto contro l’invasore russo. I tempi del confitto si stanno dilatando, l’Amministrazione Usa fatica ad avere l’ok per nuovi aiuti dal Congresso, mentre la Cina si adopera per una rapida svolta che porti ad un “cessate il fuoco”.
I prezzi del petrolio restano deboli e ai minimi delle ultime 5 settimane stamattina sui mercati asiatici ed europei: pesa il timore di recessione in Usa e crescita modesta in Cina. (vedi grafico)
I mercati azionari asiatici sono a ranghi ridotti: chiusi Giappone e Cina continentale per festività e’ prevalso il segno meno: Hong Kong -1,18%, Sud Corea -0,91%, India -0,32%, Australia -0,96%.
Il mercato europeo dei titoli governativi mostra rendimenti in calo, in parallelo a quelli americani. Anche l'agenzia di rating Dbrs ha confermato il rating del debito sovrano' italiano, nel suo caso BBB+ con outlook stabile: il rendimento del BTP italiano benchmark scende stamani a 4,15%, lo spread BTP/Bund e’ stabile a 190 bps.
Borse europee positive, in media +0,7%, a fine mattinata. I future su Wall Street preludono a riaperture invariate. (ore 13.00 CET).
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US500entry short su struttura attuale di mercato post manipolazione della sessione asiatica. BE sull'1:2 e full target
Live stream - House of Trading - Big Tech: dopo trimestrali un mSedicesima puntata del 2023 di House of Trading - Le carte del mercato. Protagonisti della diretta odierna per la squadra dei trader e per quella degli analisti. Segui la diretta, scopri le 4 #strategielong e #strategieshort
