美债相关性给大家表演一个川剧变脸！哇呀呀，变！

18 mar 2021

美债相关性表演川剧变脸
昨天观察到中信空单和美债上涨趋势，我并没有旁观，而是减仓了513330和159822两只T+0。与此同时，重仓买入了广发石油，因为根据我3月14日美债相关性分析，当时石油和比特币和美债呈现强正相关。昨天收盘收获了2%收益，止盈了1/3仓位。但是昨晚，发现石油突然不跟美债了，于是分析了下，发现相关性其实在盘后悄然发生了变化：石油从强正相关变为强负相关只用了几个小时的时间。如上图所示。
于是乎，昨晚我开始担心今天开盘被猛捶，好在昨晚石油有个反弹，今天广发石油开盘只跌1%时候逃了，还守住了些利润。这再次说明市场变化无常，行情不明时，石油不要重仓过夜。人一旦获利时，市场就会释放某种魅惑信号，让人变得贪婪，不能按照自己的交易规则执行，这是所有交易者最大的敌人！
除此之外，昨天在操作石油同时，还按照信号平了比特币的空仓，反手开了多。虽然美债相关性也变了但是还是瞎猫碰上了死耗子，并不是一个漂亮的操作。



北向资金
早上九点富时A50提示了大阳线，而且开盘后北上注入较多资金，我趁下刺加了些T+0的仓位，后面形势不对还可以减掉。整体来说，北上资金指标提示了大红柱子，市场意义为：做多。但是昨日北上资金就像梦游，一直没指数牵着走，不情不愿的让我不是很放心，严格控制了仓位。从价格上来说，价格开始进入筹码密集区，但我并不认为能够成功突破，因为那可怜巴巴的量能。缠论角度，这有可能形成男上位的第一吻。附加了资金博弈指标辅助，因为其最近表现还是不错的，早早的多次发出做多信号。



中信持仓
中信持仓目前是个锁头绿柱子，表示资金还在短兵相接，进行拉锯。昨日中信多空差为+160。结合前天-2110的情况，中信显然有“让子弹飞一会儿”的意思，十分谨慎。一线机构的如此小心，作为散户的我们更要爱惜自己资金，不能无脑梭哈。


融资趋势
从融资趋势来看，融资玩家还是选择谨慎入场，融资增加并不显著。但是还是在指标上留下微小的红柱子，说明整体分为还是看多。还是那句话，消息本身不重要，重要的是消息在群众心理造成的影响导致他们什么样的行为，这是基本面分析的要点。从频谱图上来看，做空力量第一阶段貌似平息，但是是否只是中场休息，我们还有待关注，毕竟美债收益率还在涨，子弹飞多久能到达并不好评估。



富时A50
富时A50昨日盘后进行了一个下杀，彻底释放了做空的力量，早上进行了强有力的反弹，注意，是带量反弹，这也是开盘前为什么对今天满怀希望的原因之一。资金博弈指标更是早早在凌晨2点就提示了做多信号，而且从绿柱子缩头，红柱子扩张，给我们带来了希望。



南下资金
南下资金果然还是比沪深更加强势一些，尽管泄的时候也比沪深300更猛烈。恒生指数价格有突破筹码密集区之势，是否成功在此一举。MACD和资金博弈都提示了多方进场，空方撤退的信号。唯独南下资金却是一个巨大的绿柱子。这个形成原因，在于昨日南下资金及其疲软，比前天萎缩得太厉害导致的。这也在乐观氛围中提示，恒生在猛冲猛打之际，可能遭到空方的伏击，冲的越猛有可能反扑的也会比较剧烈。



美债收益继续突突突
最后提示个事，就是美债收益率目前还在突突突的猛涨中，但是好像我们的市场并没有及时反应出这些变化。市场是个复杂系统(Complex System)是介于混沌和有序之间的伪随机系统。因素之间彼此影响，以至于扩散到全局，至于哪个局部先打开潘多拉盒子或开始蝴蝶效应没有定论。但是无论如何，我观察到的就是沪深300，恒生指数正在摆脱美债收益率的影响，进入不相关区域。