ADEL Teknik ve Temel Analiz

4 apr

🔸ADEL Hissesiyle ilgili teknik kısmı çok kısa geçip detaylı bir temel analiz yapacağım. Paylaştığım Grafik üzerinden de destek/direnç seviyelerini takip edebilirsiniz.

➡️ Teknik göstergelere baktığımızda ortada bir görüntü seyrini görüyoruz. Ama son zamanlarda düşen hacmi dikkate alarak endeksi ve hisse fiyat hareketlerini yakından takip etmeniz önemli.
➡️ 629 TL. (veya Yükselen trend) altında kaldıkça satış baskısını artırabilir.
➡️ 599 ve 568 seviyeleri kısa destek seviyelerimiz. 568 altına sarkmalar olası düzeltme kanalımız olan 546,50 / 515 seviyelerine çekilmeleri tetikleyebilir.
➡️ Hisse için belirlediğim sert düzeltme seviyesi 437 TL.

➡️ Takip edeceğimiz İlk direnç noktalarımız 629 TL. ve SMA20 ye de denk gelen 666,70 TL. Bu seviyeler üzerinde kaldığı sürece yükseliş ivmesi kuvvetlenecektir.
➡️ İlk hedef noktalarımız ve aynı zamanda güçlü direnç kanalı olan 752 / 787 seviyesi.
➡️ Buranın üzerinde hacimli kapanışlarda ana hedefimiz ve aynı zamanda zirve noktası olan 826 TL. Bu seviyede ikili tepe potansiyeli oluşturma ihtimali nedeniyle ekstra dikkatli olmak zorundayız. Kendim için belirlediğim Hisse için 1 senelik hedef fiyatım 914 TL.

🔸1969 da Kuruluş, 1995 yılında Faber-Castel ile ortaklık, 3.000'e yakın ürün portföyüyle Adel Kalemcilik Tic. San. A.Ş.
🔸 Şirket CEO su Oğuzhan Uçar'ın 27 Mart 2024 de yaptığı yorumlara istinaden ;

➡️ADEL Ofis ve Eğitim Teknolojilerine dönüşme projesi ve bu yönde ortaklık görüşmeleri.
➡️Ürün portföyünü geliştirme çalışmaları
➡️Ciroda %7 olan ihracat seviyesini, 3 yıl içerisinde %20 ye çıkarma hedefi
➡️ İlk çeyrekte siparişlerimizin %70 ini alıyoruz, Eylül ayına kadar üretim döneminde oluyoruz.

🔸 2023 Yıllık Bilançosuna baktığımızda ;
🟢 Yıllık bazda artan Satışlar ve FAVÖK şirketin yıllık büyümesinin oldukça iyi seviyede olduğunu gösteriyor
🟢 Yine artan kar, özkaynaklar ve düşen net borç, bize şirketin yıllık bazda çok iyi bir performans gösterdiğini söylüyor.
🔴 Yıllık performans iyi olmasına rağmen çeyreklik performans için aynı şeyleri söyleyemiyoruz. Çeyreklik bazda düşen kar ve FAVÖK marjları, düşen satışlar negatif durum. Burada 2024 bilançoları daha da önemli bir hale geliyor. Son 10 bilanço analizine baktığımızda şirketin özellikle 3.çeyrek bilançolarda iyi bir performans gösterdiği görülüyor
🟢 Şirketin Finansal borçlarının %12 artmış olsa da dönen varlıklar altında kalması şimdilik pozitif görünümü koruyor. Net borcun 3 ayda %67 oranında azalması yine pozitif.
🟢 Takas analizine baktığımızda son günlerde artan yabancı oranı dikkat çekiyor.
🟢 UNICEF 'in onaylı global tedarikçi listesinde olması ve geçtiğimiz günlerde ilk sipariş sevkiyatını gerçekleştirmesi pozitif. (Şirket beklentisi bu siparişlerin artarak devam edeceği yönünde)
🔴 Şirketin piyasa çarpanlarına baktığımızda yüksek bir seviyede olması düşündürücü. Önümüzdeki bilançolarda iyi performanslar görmedikçe yüksek değerler risk oluşturur.

FK : 33,95 - FD/FAVÖK : 31,91 - PD/DD: 13,32

,
🟢 Şirketin borsada fiili dolaşım oranı %27,61 ve ödenmiş sermayesi 23.625.000 ile bölünme potansiyeli oldukça yüksek.
Bölünme potansiyelini hesapladığımızda 1 hisseye 46 lık bir potansiyele sahip olduğu görülüyor.

🔸🔸ADEL hissesinin kendi sektöründe lider olması, iyi firmaya sahip çıkan bir yönetim anlayışı, geleceğe dönük yatırım stratejilerine ve bölünme potansiyeline baktığımızda Uzun dönem yatırım yapmaya uygun bir firma olduğunu görüyoruz ama bunların gerçekleşmesi için önümüzdeki bilançoları ve şirket haberlerini yakın takip etmeliyiz.
🔸🔸Bunların yanında teknik göstergelerin düşüş eğiliminde olduğunu ve 2024 ilk çeyrek bilançonun beklentinin altında kalabileceğini unutmamak lazım.

🔸🔸🔸Burada yer alan açıklamalar yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir..!

ADEL
XU100