Du fragst dich warum der Markt immer Recht hat?
mit 3000 Euro Leveraged Long oder Short kannst du in Illiquidien Zeiten 10% des Aktuellen Markt Sentiment Ausmachen bei deinem Broker.
Bitcoin Sentiment 60% Käufer und 40% Verkäufer jedes mal zu Tiefen preisen.
Bitcoin Sentiment 40% Verkäufer und 60% Käufer jedes mal zu Hohen preisen.
bis der Margin Call Kommt.
Ein Bitcoin ETF ist:
• mit Futures arbitrage-gekoppelt
• durch APs (Authorized Participants) permanent ausgleichs-gehedged
Wenn du aggressiv kaufst:
1. ETF-Preis steigt relativ zum Fair Value
2. APs verkaufen ETF
3. Sie hedgen über Futures oder Basket-Short
4. Spread normalisiert sich
Das erzeugt:
• kurzfristigen Impact
• danach Reversion oder Dämpfung
Das sieht für dich aus wie:
„Sobald ich Long gehe, steigt er nicht weiter.“
Aber real ist es:
Du erzeugst kurzfristiges Ungleichgewicht, Arbitrage glättet es.
Das ist kein PID-Regler aus der Elektro Mechanik.
Das ist ETF-Arbitrage-Mechanik.
VWAP-Algorithmen:
• verteilen Orderfluss proportional zum Volumenprofil
• erhöhen Aggressivität bei Abweichung
• reagieren auf Microstructure
Wenn du VWAP über 15 Minuten laufen lässt:
• du erzeugst kontinuierlichen Druck
• Market Maker hedgen kontinuierlich
• du baust Inventory-Stress auf
• nach Abschluss deines Flows normalisiert sich der Markt
Das fühlt sich an wie:
„Ab meinem Entry kennt der Markt nur eine Richtung.“
Aber es ist:
Während mein Meta-Order läuft, existiert ein Richtungssignal.
Wenn du fertig bist, verschwindet das Signal.!
Ein Meta-Order-Phänomen:
Solange dein Flow aktiv ist, erzeugst du Drift.
Nach Ende deines Flows kommt häufig Reversion.
Wenn du deinen Entry-Zeitpunkt als Referenz nimmst, sieht es so aus:
• Long → Markt fällt nach Ende
• Short → Markt steigt nach Ende
Aber statistisch ist das:
Temporary Impact + Impact Decay
Das ist in der Literatur extrem gut dokumentiert.
• teile deine Order in 5 gleich große Blöcke
• streue sie über 2 Stunden statt 15 Minuten
• oder führe nur passiv aus
Wenn der Effekt verschwindet oder schwächer wird, dann war es:
Execution Impact.
Nicht Marktsteuerung.
Viel Spaß mit dieser Information, vielleicht könnt ihr in Zukunft damit etwas vorsichtiger Handeln und euer Risiko wählen damit wir den Aktien Markt weiter treiben können.
Retail echt Aggressiv das Hoch in Gold, Nasdaq, Bitcoin etc gekauft wodurch es leider zu Gewinnmitnahmen kam.
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Bitcoin Sentiment 60% Käufer und 40% Verkäufer jedes mal zu Tiefen preisen.
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bis der Margin Call Kommt.
Ein Bitcoin ETF ist:
• mit Futures arbitrage-gekoppelt
• durch APs (Authorized Participants) permanent ausgleichs-gehedged
Wenn du aggressiv kaufst:
1. ETF-Preis steigt relativ zum Fair Value
2. APs verkaufen ETF
3. Sie hedgen über Futures oder Basket-Short
4. Spread normalisiert sich
Das erzeugt:
• kurzfristigen Impact
• danach Reversion oder Dämpfung
Das sieht für dich aus wie:
„Sobald ich Long gehe, steigt er nicht weiter.“
Aber real ist es:
Du erzeugst kurzfristiges Ungleichgewicht, Arbitrage glättet es.
Das ist kein PID-Regler aus der Elektro Mechanik.
Das ist ETF-Arbitrage-Mechanik.
VWAP-Algorithmen:
• verteilen Orderfluss proportional zum Volumenprofil
• erhöhen Aggressivität bei Abweichung
• reagieren auf Microstructure
Wenn du VWAP über 15 Minuten laufen lässt:
• du erzeugst kontinuierlichen Druck
• Market Maker hedgen kontinuierlich
• du baust Inventory-Stress auf
• nach Abschluss deines Flows normalisiert sich der Markt
Das fühlt sich an wie:
„Ab meinem Entry kennt der Markt nur eine Richtung.“
Aber es ist:
Während mein Meta-Order läuft, existiert ein Richtungssignal.
Wenn du fertig bist, verschwindet das Signal.!
Ein Meta-Order-Phänomen:
Solange dein Flow aktiv ist, erzeugst du Drift.
Nach Ende deines Flows kommt häufig Reversion.
Wenn du deinen Entry-Zeitpunkt als Referenz nimmst, sieht es so aus:
• Long → Markt fällt nach Ende
• Short → Markt steigt nach Ende
Aber statistisch ist das:
Temporary Impact + Impact Decay
Das ist in der Literatur extrem gut dokumentiert.
• teile deine Order in 5 gleich große Blöcke
• streue sie über 2 Stunden statt 15 Minuten
• oder führe nur passiv aus
Wenn der Effekt verschwindet oder schwächer wird, dann war es:
Execution Impact.
Nicht Marktsteuerung.
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Retail echt Aggressiv das Hoch in Gold, Nasdaq, Bitcoin etc gekauft wodurch es leider zu Gewinnmitnahmen kam.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.
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