HerybertoBiondi

Correlazioni saltate? Qualcosa bolle in pentola!

TVC:DXY   Indice Dollaro americano
Buongiorno Traders,
in questa mattinata il Dollaro Americano continua a dimostrarsi la più forte tra le valute.
In questo grafico del Dollar Index             si può vedere la cavalcata che ha fatto nelle ultime settimane. Volendo forzare un'analisi su questo strumento, si possono trovare livelli di probabile inversione e se dovesse invertire ne vedremo delle belle sugli indici...

Infatti è da qualche giorno che le borse non ne vogliono sapere di riprendere quota e anche oggi gli indici azionari di mezzo mondo segnano rosso. Secondo le logiche di correlazione mi sarei aspettato una virata del dollaro già da tempo ma intuire chi è causa di chi non è così facile.

L'indice SP500             che non reagisce al super Dollaro è un segnale che mi mette allarme. Infatti mi sarei aspettato una reazione più correlata tra loro.
Se il market mover fosse stato l'indice mi sarei aspettato un fase correttiva o altrettanto poco direzionale del Dollaro, al contrario se fosse stato questo ultimo a trascinare l'indice, una crescita del suo valore ne sarebbe stata la conseguenza. Ma così non sta accadendo!

Il Nikkei invece reagisce assieme alla sua valuta e conferma la storica correlazione inversa:
NIKKEI forte = YEN debole
YEN forte = NIKKEI debole

La cascata di chiusure negative sulle borse mondiali potrebbe essere segno che si è entrati in una fase in cui gli investitori hanno più voglia di vendere e rimanere liquidi, che di acquistare beni rifugio. Infatti il GOLD             non vuole saperne di partire e anche questo è imbrigliato all'interno di livelli tecnici di stretto raggio. Ma finché il Dollaro resterà forte in una fase RISK-OFF come questa, sarà difficile vedere apprezzarsi l'oro.

I rapporti tra valute vedono ancora acquisti di YEN e CHF, che è normale in una fase di mercato come questa. L'anomalia, ripeto ancora, sono invece gli acquisti di Dollaro Americano, atipici di questa fase.
In questa immagine è facile vedere la forza delle singole valute.
https://charts.mql5.com/18/391/eurusd-h4-activtrades-plc.png


Vista l'incertezza, l'unica soluzione che si sposa con il mio personale modo di tradare è di calcolare per questa operazione un position sizing ridotto al fine di minimizzare il rischio e che mi permetta stop molto ampi. Preparo quindi la posizione LONG su EURUSD             .

Seguirò l'evoluzione con aggiornamenti specifici.

Per trasparenza e correttezza verso chi mi segue ho deciso di aggiungere i dati di performance del mio conto reale:
dall'inizio dell'anno al 29/05/18, il mio conto riporta 73,95% di operazione vinte con un rapporto profitto/perdita di 1,86:1 su 119 trade eseguiti.

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Buon Trading

PS: Qualsiasi previsione fornita non è un indicatore affidabile di risultati futuri.
I pensieri e le opinioni espresse sono esclusivamente quelle dell’autore. Le analisi sono solo a scopo informativo e non deve essere considerata una consulenza finanziaria. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. La decisione di agire in base alle idee ed ai suggerimenti presentati è a sola discrezione del lettore.


Mi piacerebbe avere uno state of mind come il tuo 👍
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Complimenti @HerybertoBiondi
Avresti qualche consiglio per approfondire il mondo delle correlazioni? ho appena realizzato che sono ignorante..
Rispondi
Ciao @Lanci, segui i miei interventi e partecipa ai commenti con qualsiasi domanda ti passi per la testa... vedremo tutto work in progress.
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Lanci HerybertoBiondi
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Rinnovo i miei complimenti
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HerybertoBiondi klaudione74
@klaudione74, GRAZIE 1000
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Come mai un dollaro debole tira giù le borse? In teoria una svalutazione del dollaro non dovrebbe aumentare il valore delle azioni in dollari?
Rispondi
+1 Rispondi
@Prastal, @Prastal, in questo momento le borse scendono ed è un dato di fatto. Si fugge dal rischio per comprare sicurezza = fase risk-off. Il denaro in queste fasi viene allocato in diversi asset rifugio: il gold per eccellenza, obbligazioni o valute come Yen e Franco Svizzero. Anche l'acquisto opzioni è una copertura dal rischio.
Al contrario quando le borse macinano di verde, è inutile tenere denaro su asset rifugio e quindi lo si riversa in quelli definiti risk-on: dollaro, mercato azionario e materie prime.
Questa è la logica di base, poi intervengono altri fattori a modificare le correlazioni e a rendere tutto più complicato...

Nel ciclo economico convenzionale, dopo una fase recessiva dei mercati, la svalutazione della relativa valuta attirerebbe investitori dall'estero e aiuterebbe l'export ridando valore ai mercati innescando un nuovo ciclo risk-on. Anche qui i fattori sono molteplici assieme agli interessi...

Nel grafico ti sovrappongo il Dollar Index e SP500 dell'ultimo periodo
+1 Rispondi
Prastal HerybertoBiondi
@HerybertoBiondi, Assurdo non ci avevo mai pensato. Quanto c'è da capire oltre la semplice analisi tecnica, non oso immaginare quanto potere abbiano queste correlazioni visto che già la singola analisi tecnica mi sembra super buona.
Il gold è rimbalzato da poco sulla trendline di lungo (rialzista) e sembra che voglia rompere la trendline di medio (ribassista), è incredibile come mercati apparentemente scollegati siano in verità così collegati e che uno mercato possa indicarci cosa farà un'altro mercato.

Non credo che sarei mai riuscito a notare da solo una cosa così importante (quando si dice il banale è nascosto ai più...) e per questo ti rinnovo i miei ringraziamenti.
Da oggi i miei occhi saranno puntati anche sulle correlazioni.

Non ci rimane che vedere quale sarà la direzione per poi cavalcarla (per chi vorrà).
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