Новостной фон и торговые идеи на 18.09.2018 года

18 set 2018

В плане макроэкономической статистики сегодняшний день обещает быть исключительно спокойным. Впрочем, совсем спокойным он будет вряд ли. Рынки продолжат с напряжением следить за торговыми войнами США против Китая да и всего мира в целом. И дело тут даже не в дополнительных товарах на $200 млрд, которые выступят объектом повышения тарифов со стороны США (по последней информации Трамп одобрил их и они будет внедрены уже на следующей неделе).

Проблема в тенденции – аппетит приходит во время еды и в своем стремлении «сделать Америку снова великой» Трамп может пойти дальше, гораздо дальше. Вот одна из его последних цитат по этому поводу:

«Тарифы поставили США в очень сильную переговорную позицию, миллиарды долларов, и рабочие места, текут в нашу страну — и при этом рост затрат пока почти незаметен. Если другие страны не заключат с нами справедливые сделки, они будут обложены тарифами».

Собственно падение фондового рынка Китая до минимальных за последние 4 года отметок яркое подтверждение тому, что процесс идет и не думает останавливаться.

Напомним, что обострение торговых войн вызывает обесценивание валют развивающихся стран, что провоцирует рост доллара на валютном рынке. Так что пока события развиваются так, как развиваются, покупки доллара кажутся нам наиболее приемлемой базовой торговой стратегией на валютном рынке. Но не против всех валют. Напомним, мы рекомендуем покупки канадского доллара и фунта.

В этом свете стоит обратить внимание на австралийский доллар, который также страдает от торговых войн. Но буквально сегодня Резервный Банк Австралии заявил, что наиболее вероятный следующий ход Центробанка - это повышение ставки. Так что австралийский доллар начинает накапливать потенциал для роста.

В четверг должны быть оглашены итоги переговоров по НАФТА. Так что готовимся к всплеску волатильности в канадском долларе.

Неделя будет очень важной ну или как минимум интересной для фунта. Дело в том, что именно на этой неделе проходит европейский саммит – первая из трех ключевых встреч. В среду Тереза Мэй едет в Зальцбург, так что новости с полей Брекзита гарантированно будут, а значит будут и всплески волатильности в фунтовых парах. Мы продолжаем следить за развитием событий.

Итого, наши базовые торговые идеи остаются актуальными:

1. Покупать британский фунт – основание – наша убежденность в том, что сделку по Брекзит все-таки заключат, а текущие цены фунта учитывают вариант без сделки. То есть фунт сильно недооценен (в случае заключения соглашения). Кроме того в последние пару недель статистика по экономике Великобритании выходила очень обнадёживающая – темы рост ВВП выше прогнозов, безработица на минимальных за последние 40 с лишним лет отметках, а Банк Англии ведет себе довольно агрессивно, по крайней мере на словах (напомним по итогам последнего заседания Банка Англии, было заявлено, что выход без сделки будет поводом для Центробанка опять повысить ставку). Итого – ищем точки для покупок, среднесрочные цели простираются вплоть до 1,41-1,43.

2. Продавать пару USDCAD – основание опять же наша убежденность в том, что сделку по НАФТА заключат. А текущие цены отображают скорее опасения незаключения сделки. То есть канадский доллар выглядит недооценённым относительно доллара американского. Продавать можно как в районе 1,3050, так и выше, например, 1,3150 (если пара подставится). Минимальная цель - 1,2880, но возможно и более глубокое снижение пары до отметок 1,2680 и даже ниже.

3. Продавать российский рубль – повышение ставки Центробанком РФ на 25 базисных пункта в пятницу – формально позитивный сигнал для рубля. Но мы рассматриваем это событие исключительно как возможность для продаж рубля подороже. Центробанк РФ ведет себя довольно непоследовательно, а значит, какая-то стратегия действий отсутствуют. Ситуативные реакции Центробанка – это лишь попытка погасить пожар. Но «здание» уже объято пламенем. Так что покупаем пару USDRUB от текущих. Минимальные цели в районе 70-71. Но лучше занять среднесрочную позицию, тогда все может быть гораздо интереснее в плане доходности.
Мы же продолжим следить за происходящим на финансовых рынках и держать вас в курсе.