Questo è il primo post in cui spiego come uso e interpreto l'analisi tecnica. Serve per capire le ragioni dietro ai miei trade.
Regola numero uno dell'analisi tecnica - il prezzo sconta tutto, tutte le informazioni possibili sono racchiuse nel dato del prezzo stesso e nella sua variazione nel tempo.
Questo dato infatti ci dice cosa hanno fatto recentemente i trader sulla base di un numero di motivazioni possibili non sistematicamente indagabile. Si possono usare anche dati sugli scambi in tempo reale ma un semplice grafico riassume l'andamento degli scambi recenti, ed è più semplice da interpretare e utilizzare sistematicamente per un essere umano.
Perché l'analisi del prezzo funziona?
Perché i trader (umani o robot) fanno errori. Questi errori sono chiamati inefficienze di mercato e talvolta mostrano dei segni sui grafici (pattern).
I dati più importanti che possiamo ottenere da un grafico sono quelli sugli stop loss: livelli dove altri trader hanno probabilmente messo un ordine stop di uscita dalla posizione. Questi sono livelli dove noi cercheremo di mettere ordini stop di entrata in direzione opposta perché il seguito sarà probabilmente immediato.
Chi opera nel nostro stesso orizzonte temporale ha obiettivi simili ai nostri: speculazione a breve termine. Per questo i livelli di stop hanno un effetto significativo sui movimenti di prezzo nel suddetto timeframe.
Detto questo, facciamo un esempio di pattern senza troppe chiacchere: la rottura di trendline. Se non sapete cos'è una trendline leggetevi l'articolo che ne parla su investopedia.
Ora, la rottura di trendline è un segno di debolezza del trend e può precedere un'inversione così come una ripresa del trend. Per saperlo bisogna aspettare di vedere come il prezzo si comporterà nella zona di prezzo intorno al livello più estremo del trend (naturalmente, si tratta di un massimo in un rialzo, e di un minimo in un ribasso). Questo perché esso è il livello dove il prezzo ha invertito e sarà pieno di ordini stop: uscite stop di chi ha scommesso contro il trend ed entrate stop di chi spera in un breakout con ripresa del trend.
La seconda strategia è la più promettente in quanto in linea di massima i trend tendono a perdurare, ci mettono un po' a fermarsi e/o invertire (fenomeno definito "momentum").
Tuttavia per avere maggiori probabilità di successo e battere la competizione è meglio vedere prima chi vince questo scontro. Vedremo quali trader (compratori o venditori) avranno la meglio al suddetto livello ed entreremo in posizione con loro.
In questo caso il pattern è una rottura di trendline: la probabilità di avere ragione è bassa sia nel caso della continuazione, sia in caso di inversione. Quello che rende questo livello significativo è il potenziale breakout che rende il target più ampio di uno stop loss ragionevole (es un 2*atr o una misura sulle ultime trend bar).
Per avere alte probabilità di successo bisogna aspettare conferme in livelli critici: supporti in un rialzo o in una fase laterale, resistenze in un ribasso o in una fase laterale.
Il trading è semplice ma non facile.
Nessun mio contenuto è un consiglio finanziario.
Buon trading a tutti
Regola numero uno dell'analisi tecnica - il prezzo sconta tutto, tutte le informazioni possibili sono racchiuse nel dato del prezzo stesso e nella sua variazione nel tempo.
Questo dato infatti ci dice cosa hanno fatto recentemente i trader sulla base di un numero di motivazioni possibili non sistematicamente indagabile. Si possono usare anche dati sugli scambi in tempo reale ma un semplice grafico riassume l'andamento degli scambi recenti, ed è più semplice da interpretare e utilizzare sistematicamente per un essere umano.
Perché l'analisi del prezzo funziona?
Perché i trader (umani o robot) fanno errori. Questi errori sono chiamati inefficienze di mercato e talvolta mostrano dei segni sui grafici (pattern).
I dati più importanti che possiamo ottenere da un grafico sono quelli sugli stop loss: livelli dove altri trader hanno probabilmente messo un ordine stop di uscita dalla posizione. Questi sono livelli dove noi cercheremo di mettere ordini stop di entrata in direzione opposta perché il seguito sarà probabilmente immediato.
Chi opera nel nostro stesso orizzonte temporale ha obiettivi simili ai nostri: speculazione a breve termine. Per questo i livelli di stop hanno un effetto significativo sui movimenti di prezzo nel suddetto timeframe.
Detto questo, facciamo un esempio di pattern senza troppe chiacchere: la rottura di trendline. Se non sapete cos'è una trendline leggetevi l'articolo che ne parla su investopedia.
Ora, la rottura di trendline è un segno di debolezza del trend e può precedere un'inversione così come una ripresa del trend. Per saperlo bisogna aspettare di vedere come il prezzo si comporterà nella zona di prezzo intorno al livello più estremo del trend (naturalmente, si tratta di un massimo in un rialzo, e di un minimo in un ribasso). Questo perché esso è il livello dove il prezzo ha invertito e sarà pieno di ordini stop: uscite stop di chi ha scommesso contro il trend ed entrate stop di chi spera in un breakout con ripresa del trend.
La seconda strategia è la più promettente in quanto in linea di massima i trend tendono a perdurare, ci mettono un po' a fermarsi e/o invertire (fenomeno definito "momentum").
Tuttavia per avere maggiori probabilità di successo e battere la competizione è meglio vedere prima chi vince questo scontro. Vedremo quali trader (compratori o venditori) avranno la meglio al suddetto livello ed entreremo in posizione con loro.
In questo caso il pattern è una rottura di trendline: la probabilità di avere ragione è bassa sia nel caso della continuazione, sia in caso di inversione. Quello che rende questo livello significativo è il potenziale breakout che rende il target più ampio di uno stop loss ragionevole (es un 2*atr o una misura sulle ultime trend bar).
Per avere alte probabilità di successo bisogna aspettare conferme in livelli critici: supporti in un rialzo o in una fase laterale, resistenze in un ribasso o in una fase laterale.
Il trading è semplice ma non facile.
Nessun mio contenuto è un consiglio finanziario.
Buon trading a tutti
Commento:
Mar 7 Nov candela delle 20:00
Il doppio massimo si è rivelato efficace con formazione di un minimo inferiore, retest del doppio massimo e dunque anche formazione di un testa e spalle.
Il doppio massimo si è rivelato efficace con formazione di un minimo inferiore, retest del doppio massimo e dunque anche formazione di un testa e spalle.
Si è appena formato un doppio massimo, segno di inversione
Per ora la price action ci sta dando un segno ribassista, per cui uno short è ragionevole. Il prezzo ha già formato però una barra consistente nella direzione del nostro trade quindi è un po' tardi per entrare a meno di usare stop e target più ampi.
Tuttavia stando più larghi si dà tempo al trend eventualmente di ricominciare: meglio restare all'interno del range corrente con il target, un ritracciamento all'interno del range corrente infatti è probabile anche nel caso di una ripresa del trend rialzista, perché i range tendono a oscillare e il breakout dal range stesso avviene tipicamente solo dopo vari tentativi falliti. Tuttavia, il prezzo come dicevamo si è già abbassato molto con l'ultima barra e potremmo al massimo puntare ad un 1:1 risicato - poco visto che si tratta pur sempre di uno short in un range dopo un uptrend. Le probabilità sono molto leggermente a nostro favore quindi ci vorrebbe un rr più alto per rendere il trade appetibile.
Buona serata e buon trading a tutti