Mercato in Crescita: Tre Tagli, Tre Record.
A Wall Street si dice:
"Compra aziende con gestione eccellente. L'abilità del gestore è così importante quanto la qualità dell'azienda stessa"
Warren Buffet
La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi.
Cari lettori di Marco Bernasconi Trading:
Mercoledì, la Fed ha consegnato ciò che il mercato desiderava, mantenendo la promessa di tre tagli dei tassi quest'anno. Questa conferma ha spinto le azioni a nuovi massimi di chiusura per tutti i principali indici per la terza sessione consecutiva.
Gli investitori, già consapevoli che la riunione di marzo non avrebbe portato a tagli dei tassi, speravano che la Fed mantenesse la sua guida iniziale. E così è stato! Il "dot plot" della Fed ha indicato che un numero crescente di funzionari sosteneva l'idea di tre tagli di 25 punti base entro il 2024, in linea con le previsioni di dicembre 2023.
I commenti del presidente Jerome Powell hanno alimentato ulteriormente l'ottimismo, portando gli indici principali a chiudere a livelli record. Il NASDAQ è salito dell'1,25%, trainato dai titoli dei "Magnifici 7", mentre il Dow Jones è aumentato dell'1,03% e lo S&P ha superato per la prima volta i 5200 punti, con un rialzo dello 0,89%.
Inoltre, l'attenzione è stata focalizzata sulla conferenza GTC, con NVIDIA (NVDA) in evidenza, registrando un altro aumento dell'1,1%.
Il resoconto completo delle ultime dinamiche di mercato segue qui di seguito.
Sembrava che il mercato si stesse preparando a salire, indipendentemente dall'esito del FOMC di oggi. In breve, non ci sono stati cambiamenti significativi, il che è positivo poiché i tagli dei tassi sembrano essere in programma per l'estate. Powell e il suo team sembrano inclini ai tagli nonostante i dati sull'inflazione revisionati al rialzo. L'aumento delle probabilità di tagli dei tassi quest'estate è la notizia più rilevante. È probabile che domani vedremo un'apertura con un gap più alto, dopodiché monitoreremo l'evoluzione della situazione.
La prossima riunione della Fed è prevista per maggio e, secondo il FedWatch Tool del CME, le probabilità di un taglio sono ancora inferiori al 10% (ovvero, c'è più del 90% di probabilità che rimangano invariate). Tuttavia, le probabilità di un taglio salgono oltre il 75% per la riunione di giugno e quasi al 90% per luglio. I tagli sono all'orizzonte.
Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti"
In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni.
Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti.
Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica “Selezione di Titoli Vincenti".
Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare:
Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti.
Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha"
Le azioni hanno segnato nuovi massimi mentre la Fed ha mantenuto i tassi
Sembrava che il mercato si stesse preparando a salire, indipendentemente dall'esito del FOMC.
Le azioni hanno oscillato per gran parte della giornata, vicine ai massimi storici. Dopo il FOMC, abbiamo assistito a un modesto movimento al rialzo, con l'SPX che ha toccato nuovi massimi storici di 5226.
Questa spinta ha superato il mio obiettivo di Fib di 5218, e mentre continuo a monitorare un possibile pullback, la pazienza inizia a scarseggiare!
L'S&P è avanzato dello 0,89%, mentre il Nasdaq ha guadagnato l'1,15%.
FOMC
In breve, non c'è stata alcuna variazione significativa, il che è positivo poiché sembra che i tagli dei tassi estivi siano ancora in programma. Parleremo a breve del FedWatch, ma Powell e il suo team sembrano orientati verso i tagli nonostante l'inflazione rivista al rialzo.
Anche le previsioni di crescita e disoccupazione sono state riviste al ribasso, quindi sono perplesso per la reazione così positiva del mercato. Come accennato prima, sembrava che il mercato stesse puntando al rialzo.
Passiamo ai punti salienti di Powell:
- È probabile che taglieremo i tassi ad un certo punto quest'anno, ma le prospettive sono incerte e rimaniamo vigili sui rischi, pronti a mantenere i tassi elevati più a lungo, se necessario.
- L'economia ha compiuto notevoli progressi, ma il percorso futuro è incerto.
- I rischi per il nostro obiettivo stanno raggiungendo un migliore equilibrio e il nostro tasso di riferimento probabilmente è al suo picco.
- La debolezza inaspettata del mercato del lavoro potrebbe giustificare una risposta.
- La nostra impressione generale è che rallenteremo il ritmo del deflusso del bilancio abbastanza presto, ma oggi non abbiamo preso alcuna decisione in tal senso.
- Stiamo puntando ad avere ampie riserve di credito e, al momento, sono abbondanti.
- La considerazione congiunta dei dati di gennaio e febbraio non ha modificato sostanzialmente il quadro generale; questi due numeri insieme non hanno alterato la storia generale e non credo abbiano aumentato la fiducia di nessuno.
FedWatch
Ritengo che ciò che abbia maggiormente influito fosse l'aumento della probabilità di tagli dei tassi quest'estate.
La probabilità di un taglio dei tassi a giugno è ora del 75%, rispetto al 60% di ieri. Per luglio, è all'87%, rispetto al 75%.
Anche se potrei argomentare che questi tagli dei tassi dovrebbero già essere stati considerati e che il mercato li abbia già integrati per 1100 punti SPX, oggi non hanno influenzato le dinamiche.
Forse lo faranno domani, ma non posso fare a meno di aumentare la mia inclinazione al ribasso alla luce di questa reazione.
E ora...
Questa improvvisa salita mi ha sorpreso più di una volta, e sono pronto ad essere sorpreso ancora.
Cordiali saluti,
Marco Bernasconi Trading.
"Compra aziende con gestione eccellente. L'abilità del gestore è così importante quanto la qualità dell'azienda stessa"
Warren Buffet
La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi.
Cari lettori di Marco Bernasconi Trading:
Mercoledì, la Fed ha consegnato ciò che il mercato desiderava, mantenendo la promessa di tre tagli dei tassi quest'anno. Questa conferma ha spinto le azioni a nuovi massimi di chiusura per tutti i principali indici per la terza sessione consecutiva.
Gli investitori, già consapevoli che la riunione di marzo non avrebbe portato a tagli dei tassi, speravano che la Fed mantenesse la sua guida iniziale. E così è stato! Il "dot plot" della Fed ha indicato che un numero crescente di funzionari sosteneva l'idea di tre tagli di 25 punti base entro il 2024, in linea con le previsioni di dicembre 2023.
I commenti del presidente Jerome Powell hanno alimentato ulteriormente l'ottimismo, portando gli indici principali a chiudere a livelli record. Il NASDAQ è salito dell'1,25%, trainato dai titoli dei "Magnifici 7", mentre il Dow Jones è aumentato dell'1,03% e lo S&P ha superato per la prima volta i 5200 punti, con un rialzo dello 0,89%.
Inoltre, l'attenzione è stata focalizzata sulla conferenza GTC, con NVIDIA (NVDA) in evidenza, registrando un altro aumento dell'1,1%.
Il resoconto completo delle ultime dinamiche di mercato segue qui di seguito.
Sembrava che il mercato si stesse preparando a salire, indipendentemente dall'esito del FOMC di oggi. In breve, non ci sono stati cambiamenti significativi, il che è positivo poiché i tagli dei tassi sembrano essere in programma per l'estate. Powell e il suo team sembrano inclini ai tagli nonostante i dati sull'inflazione revisionati al rialzo. L'aumento delle probabilità di tagli dei tassi quest'estate è la notizia più rilevante. È probabile che domani vedremo un'apertura con un gap più alto, dopodiché monitoreremo l'evoluzione della situazione.
La prossima riunione della Fed è prevista per maggio e, secondo il FedWatch Tool del CME, le probabilità di un taglio sono ancora inferiori al 10% (ovvero, c'è più del 90% di probabilità che rimangano invariate). Tuttavia, le probabilità di un taglio salgono oltre il 75% per la riunione di giugno e quasi al 90% per luglio. I tagli sono all'orizzonte.
Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti"
In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni.
Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti.
Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica “Selezione di Titoli Vincenti".
Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare:
- Consolidated Water (CWCO)
Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti.
Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha"
Le azioni hanno segnato nuovi massimi mentre la Fed ha mantenuto i tassi
Sembrava che il mercato si stesse preparando a salire, indipendentemente dall'esito del FOMC.
Le azioni hanno oscillato per gran parte della giornata, vicine ai massimi storici. Dopo il FOMC, abbiamo assistito a un modesto movimento al rialzo, con l'SPX che ha toccato nuovi massimi storici di 5226.
Questa spinta ha superato il mio obiettivo di Fib di 5218, e mentre continuo a monitorare un possibile pullback, la pazienza inizia a scarseggiare!
L'S&P è avanzato dello 0,89%, mentre il Nasdaq ha guadagnato l'1,15%.
FOMC
In breve, non c'è stata alcuna variazione significativa, il che è positivo poiché sembra che i tagli dei tassi estivi siano ancora in programma. Parleremo a breve del FedWatch, ma Powell e il suo team sembrano orientati verso i tagli nonostante l'inflazione rivista al rialzo.
Anche le previsioni di crescita e disoccupazione sono state riviste al ribasso, quindi sono perplesso per la reazione così positiva del mercato. Come accennato prima, sembrava che il mercato stesse puntando al rialzo.
Passiamo ai punti salienti di Powell:
- È probabile che taglieremo i tassi ad un certo punto quest'anno, ma le prospettive sono incerte e rimaniamo vigili sui rischi, pronti a mantenere i tassi elevati più a lungo, se necessario.
- L'economia ha compiuto notevoli progressi, ma il percorso futuro è incerto.
- I rischi per il nostro obiettivo stanno raggiungendo un migliore equilibrio e il nostro tasso di riferimento probabilmente è al suo picco.
- La debolezza inaspettata del mercato del lavoro potrebbe giustificare una risposta.
- La nostra impressione generale è che rallenteremo il ritmo del deflusso del bilancio abbastanza presto, ma oggi non abbiamo preso alcuna decisione in tal senso.
- Stiamo puntando ad avere ampie riserve di credito e, al momento, sono abbondanti.
- La considerazione congiunta dei dati di gennaio e febbraio non ha modificato sostanzialmente il quadro generale; questi due numeri insieme non hanno alterato la storia generale e non credo abbiano aumentato la fiducia di nessuno.
FedWatch
Ritengo che ciò che abbia maggiormente influito fosse l'aumento della probabilità di tagli dei tassi quest'estate.
La probabilità di un taglio dei tassi a giugno è ora del 75%, rispetto al 60% di ieri. Per luglio, è all'87%, rispetto al 75%.
Anche se potrei argomentare che questi tagli dei tassi dovrebbero già essere stati considerati e che il mercato li abbia già integrati per 1100 punti SPX, oggi non hanno influenzato le dinamiche.
Forse lo faranno domani, ma non posso fare a meno di aumentare la mia inclinazione al ribasso alla luce di questa reazione.
E ora...
Questa improvvisa salita mi ha sorpreso più di una volta, e sono pronto ad essere sorpreso ancora.
Cordiali saluti,
Marco Bernasconi Trading.