Record storici per S&P e Dow quinto mese di crescita.
A Wall Street si dice:
"È meglio comprare una meravigliosa azienda a un prezzo giusto che una meravigliosa azienda a un prezzo sbagliato."
Warren Buffet
La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi.
Cari lettori di Marco Bernasconi Trading,
È stato un trimestre eccezionale per i mercati, con un rally iniziato nel quarto trimestre del 2023 che si è protratto per l'intero primo trimestre del 2024. Questo ci ha regalato cinque mesi consecutivi di guadagni e trimestri vincenti.
Guardando alla storia, quando l'S&P 500 ha registrato cinque mesi consecutivi di avanzamenti (da novembre a marzo), i rendimenti futuri sono stati allettanti. In 11 casi simili dal 1950, l'indice non ha mai chiuso l'anno successivo in territorio negativo.
I numeri sono impressionanti: l'S&P ha guadagnato il 10,2% nel primo trimestre e il 3,1% a marzo, mentre il Dow è cresciuto rispettivamente del 5,6% e del 2,1%. Il NASDAQ ha segnato un aumento del 9,1% nel trimestre e dell'1,8% nel mese di marzo.
<p>Questo rialzo è alimentato da utili aziendali migliori del previsto, una inflazione in decelerazione e una stagionalità positiva.
Ciò che sorprende di più è il modo in cui gli investitori hanno gestito il rally, non lasciandosi scoraggiare dalla mancata previsione di un taglio dei tassi durante la riunione di marzo. Hanno reagito con calma, e la scorsa settimana il presidente Jerome Powell ha confermato che tre tagli dei tassi rimangono ancora un'opzione per il 2024.
<p>Giovedì, l'S&P ha segnato un modesto aumento dello 0,11% a 5254,35, mentre il Dow è salito dello 0,12%, aggiungendo circa 47 punti e chiudendo a 39.807,37. Nonostante fosse la sessione prima di un fine settimana prolungato, entrambi gli indici hanno toccato nuovi livelli record. Tuttavia, il NASDAQ è scivolato dello 0,12%, perdendo circa 20 punti e chiudendo a 16.379,46.
Il S&P e il Dow hanno registrato un rialzo nella settimana abbreviata, con il primo che ha segnato la sua 18ª settimana di guadagni nelle ultime 22. Al contrario, il NASDAQ è rimasto in territorio negativo per quattro giorni consecutivi.
Il dato US-PCE (Personal Consumption Expenditures) si mantiene, come previsto, al 2,8%.
L'inflazione negli Stati Uniti, misurata dalla variazione dell'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE), è salita al 2,5% su base annua a febbraio, secondo quanto riportato venerdì dal Bureau of Economic Analysis statunitense. Questa lettura segue l'aumento del 2,4% registrato a gennaio ed è in linea con le aspettative del mercato. Su base mensile, l'indice dei prezzi PCE è aumentato dello 0,3%, leggermente al di sotto dello 0,4% previsto.
L'indice dei prezzi PCE core, che esclude i prezzi volatili dei generi alimentari e dell'energia, è aumentato del 2,8% su base annua, in linea con le stime degli analisti, mentre il dato mensile ha registrato lo 0,3%, come previsto.
Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti"
In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni.
Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti.
Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica “Selezione di Titoli Vincenti".
Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare:
Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti.
Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha"
Quest'anno, avevo previsto una certa forza seguita da una correzione per un acquisto vantaggioso verso la fine dell'anno. Ma quelle vendite tanto attese non sono mai arrivate. Al contrario, i mercati hanno concluso il primo trimestre vicino ai massimi storici.
L'ultimo giorno di contrattazioni prima delle festività pasquali è stato tranquillo, con l'indice S&P in leggero rialzo dello 0,11%, mentre il Nasdaq ha registrato un modesto calo.
Conclusione del primo trimestre.
Il trimestre si è chiuso con l'indice S&P in rialzo del 10% e un aumento del 3,3% a marzo. Sebbene il Nasdaq abbia mostrato un rendimento inferiore rispetto al mese precedente, con un modesto aumento dell'1,4%. Tra i titoli Mag 7, abbiamo notato un ritardo per TSLA e AAPL, mentre NVDA ha mostrato una performance eccezionale.
Le materie prime hanno registrato buone performance, trainate soprattutto dal petrolio e dall'oro, entrambi al raggiungimento dei massimi storici giovedì scorso. Inoltre, abbiamo assistito a un'inversione di tendenza nei cereali, mentre il cacao si muoveva come una criptovaluta.
Non possiamo dimenticare il Bitcoin, che ha raggiunto livelli record! Sembra sempre più probabile che raggiunga i 100.000 dollari prima che ci rendiamo conto.
Tuttavia, per alcuni investitori, l'attenzione si sposta sulle valutazioni, poiché il rapporto PE a 12 mesi dell'SPX si avvicina a 21, confrontato con una media decennale inferiore a 18. Questo potrebbe anticipare un ritorno alla media nel prossimo futuro.
Quando arriverà il calo?
Attualmente, sto monitorando da vicino il mercato in cerca del prossimo ritracciamento. Con l'aumentare dei livelli, diventa sempre più probabile un ritorno al ribasso, il che non mi entusiasma particolarmente. Spero che nel passaggio al secondo trimestre vedremo un'opportunità di vendita che potrebbe portare a una correzione attraente. Da lì, cercherò di individuare un setup di lungo termine che possa guidarci verso nuovi massimi nei mesi successivi alle elezioni.
Restate sintonizzati per ulteriori aggiornamenti e analisi dettagliate.
Cordiali saluti,
Marco Bernasconi Trading.
"È meglio comprare una meravigliosa azienda a un prezzo giusto che una meravigliosa azienda a un prezzo sbagliato."
Warren Buffet
La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi.
Cari lettori di Marco Bernasconi Trading,
È stato un trimestre eccezionale per i mercati, con un rally iniziato nel quarto trimestre del 2023 che si è protratto per l'intero primo trimestre del 2024. Questo ci ha regalato cinque mesi consecutivi di guadagni e trimestri vincenti.
Guardando alla storia, quando l'S&P 500 ha registrato cinque mesi consecutivi di avanzamenti (da novembre a marzo), i rendimenti futuri sono stati allettanti. In 11 casi simili dal 1950, l'indice non ha mai chiuso l'anno successivo in territorio negativo.
I numeri sono impressionanti: l'S&P ha guadagnato il 10,2% nel primo trimestre e il 3,1% a marzo, mentre il Dow è cresciuto rispettivamente del 5,6% e del 2,1%. Il NASDAQ ha segnato un aumento del 9,1% nel trimestre e dell'1,8% nel mese di marzo.
<p>Questo rialzo è alimentato da utili aziendali migliori del previsto, una inflazione in decelerazione e una stagionalità positiva.
Ciò che sorprende di più è il modo in cui gli investitori hanno gestito il rally, non lasciandosi scoraggiare dalla mancata previsione di un taglio dei tassi durante la riunione di marzo. Hanno reagito con calma, e la scorsa settimana il presidente Jerome Powell ha confermato che tre tagli dei tassi rimangono ancora un'opzione per il 2024.
<p>Giovedì, l'S&P ha segnato un modesto aumento dello 0,11% a 5254,35, mentre il Dow è salito dello 0,12%, aggiungendo circa 47 punti e chiudendo a 39.807,37. Nonostante fosse la sessione prima di un fine settimana prolungato, entrambi gli indici hanno toccato nuovi livelli record. Tuttavia, il NASDAQ è scivolato dello 0,12%, perdendo circa 20 punti e chiudendo a 16.379,46.
Il S&P e il Dow hanno registrato un rialzo nella settimana abbreviata, con il primo che ha segnato la sua 18ª settimana di guadagni nelle ultime 22. Al contrario, il NASDAQ è rimasto in territorio negativo per quattro giorni consecutivi.
Il dato US-PCE (Personal Consumption Expenditures) si mantiene, come previsto, al 2,8%.
L'inflazione negli Stati Uniti, misurata dalla variazione dell'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE), è salita al 2,5% su base annua a febbraio, secondo quanto riportato venerdì dal Bureau of Economic Analysis statunitense. Questa lettura segue l'aumento del 2,4% registrato a gennaio ed è in linea con le aspettative del mercato. Su base mensile, l'indice dei prezzi PCE è aumentato dello 0,3%, leggermente al di sotto dello 0,4% previsto.
L'indice dei prezzi PCE core, che esclude i prezzi volatili dei generi alimentari e dell'energia, è aumentato del 2,8% su base annua, in linea con le stime degli analisti, mentre il dato mensile ha registrato lo 0,3%, come previsto.
Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti"
In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni.
Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti.
Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica “Selezione di Titoli Vincenti".
Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare:
- Portillo's (PTLO)
- Synopsis (SNPS)
- Badger Meter (BMI)
- Novo Nordisk (NVO)
Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti.
Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha"
Quest'anno, avevo previsto una certa forza seguita da una correzione per un acquisto vantaggioso verso la fine dell'anno. Ma quelle vendite tanto attese non sono mai arrivate. Al contrario, i mercati hanno concluso il primo trimestre vicino ai massimi storici.
L'ultimo giorno di contrattazioni prima delle festività pasquali è stato tranquillo, con l'indice S&P in leggero rialzo dello 0,11%, mentre il Nasdaq ha registrato un modesto calo.
Conclusione del primo trimestre.
Il trimestre si è chiuso con l'indice S&P in rialzo del 10% e un aumento del 3,3% a marzo. Sebbene il Nasdaq abbia mostrato un rendimento inferiore rispetto al mese precedente, con un modesto aumento dell'1,4%. Tra i titoli Mag 7, abbiamo notato un ritardo per TSLA e AAPL, mentre NVDA ha mostrato una performance eccezionale.
Le materie prime hanno registrato buone performance, trainate soprattutto dal petrolio e dall'oro, entrambi al raggiungimento dei massimi storici giovedì scorso. Inoltre, abbiamo assistito a un'inversione di tendenza nei cereali, mentre il cacao si muoveva come una criptovaluta.
Non possiamo dimenticare il Bitcoin, che ha raggiunto livelli record! Sembra sempre più probabile che raggiunga i 100.000 dollari prima che ci rendiamo conto.
Tuttavia, per alcuni investitori, l'attenzione si sposta sulle valutazioni, poiché il rapporto PE a 12 mesi dell'SPX si avvicina a 21, confrontato con una media decennale inferiore a 18. Questo potrebbe anticipare un ritorno alla media nel prossimo futuro.
Quando arriverà il calo?
Attualmente, sto monitorando da vicino il mercato in cerca del prossimo ritracciamento. Con l'aumentare dei livelli, diventa sempre più probabile un ritorno al ribasso, il che non mi entusiasma particolarmente. Spero che nel passaggio al secondo trimestre vedremo un'opportunità di vendita che potrebbe portare a una correzione attraente. Da lì, cercherò di individuare un setup di lungo termine che possa guidarci verso nuovi massimi nei mesi successivi alle elezioni.
Restate sintonizzati per ulteriori aggiornamenti e analisi dettagliate.
Cordiali saluti,
Marco Bernasconi Trading.