🔹 **1. Kontekst makro i wyceny**
* **Forward P/E NQ100 = 27,33** – wskaźnik jest wysoko, historycznie blisko stref przewartościowania. To zwiększa presję na korekty, szczególnie gdy rynek zaczyna łapać sygnały osłabienia.
* **NASDAQ Composite = 21 623** – po silnym odbiciu od kwietnia mamy mocny trend wzrostowy, ale ostatni tydzień przyniósł lekkie cofnięcie (spadek z 21 711). Potwierdza, że rynek traci momentum.
* **COT (Commitment of Traders) dla NQ100 = 97 262 (wzrost z 83 110)** – wzrost pozycji otwartych wskazuje na zwiększoną aktywność instytucji, ale uwaga: często w szczytach rynkowych rośnie hedging i kontrakty short od smart money.
* **VIX = 15,09** – niskie poziomy, typowe dla complacency (spokój rynku). Niski VIX = rynek podatny na nagły spike zmienności przy negatywnym newsie.
🔹 **2. Struktura techniczna (D1 / H1 / M15)**
* **D1**: Nadal widoczne +FVG (zielone, bycze) poniżej obecnej ceny – magnes na korektę (NQ \~23 300 – 23 000, ES \~6 350 – 6 250).
* **H1**: –FVG (czerwone, bearish) powyżej obecnej ceny. Jeśli rynek podbije, to najpierw wypełnienie tych luk, a następnie powrót do spadków.
* **M15**: Potwierdza lokalną presję spadkową, z możliwością krótkiego retracementu na otwarciu tygodnia.
🔹 **3. Sentiment i fundamenty**
* **Forward P/E + wysoki NASDAQ Composite + niski VIX** = klasyczne środowisko do „pułapki na retail”, czyli wyciągnięcia ostatnich longów, a potem korekty.
* **COT** sugeruje, że big players zaczęli mocniej grać kontraktami – to najczęściej oznacza przygotowanie pod większy ruch (hedge).
🔹 **4. BIAS tygodniowy (po aktualizacji)**
1. **Główny bias:** **Short** – korekta w stronę niższych +FVG na D1.
2. **Scenariusz bazowy:**
* Początek tygodnia: możliwe odbicie w górę do –FVG (NQ: 23 875–23 920, ES: 6 485–6 500).
* Następnie presja spadkowa w kierunku +FVG z D1 (NQ: 23 300 – 23 000, ES: 6 350 – 6 250).
3. **Inwalidacja short bias:** Wybicie nowych szczytów na NQ >24 050 i utrzymanie powyżej – wtedy scenariusz spadkowy zostaje odłożony.
4. **Ryzyko:** Niski VIX = rynek może najpierw wyglądać na spokojny i robić „grind up”, zanim nagle nastąpi dynamiczny sell-off.
📉 **Bias : Short** – korekta w dół pozostaje głównym scenariuszem.
📈 **Odbicie na starcie tygodnia do –FVG** → najlepsze miejsce do szukania wejścia w short.
* **Forward P/E NQ100 = 27,33** – wskaźnik jest wysoko, historycznie blisko stref przewartościowania. To zwiększa presję na korekty, szczególnie gdy rynek zaczyna łapać sygnały osłabienia.
* **NASDAQ Composite = 21 623** – po silnym odbiciu od kwietnia mamy mocny trend wzrostowy, ale ostatni tydzień przyniósł lekkie cofnięcie (spadek z 21 711). Potwierdza, że rynek traci momentum.
* **COT (Commitment of Traders) dla NQ100 = 97 262 (wzrost z 83 110)** – wzrost pozycji otwartych wskazuje na zwiększoną aktywność instytucji, ale uwaga: często w szczytach rynkowych rośnie hedging i kontrakty short od smart money.
* **VIX = 15,09** – niskie poziomy, typowe dla complacency (spokój rynku). Niski VIX = rynek podatny na nagły spike zmienności przy negatywnym newsie.
🔹 **2. Struktura techniczna (D1 / H1 / M15)**
* **D1**: Nadal widoczne +FVG (zielone, bycze) poniżej obecnej ceny – magnes na korektę (NQ \~23 300 – 23 000, ES \~6 350 – 6 250).
* **H1**: –FVG (czerwone, bearish) powyżej obecnej ceny. Jeśli rynek podbije, to najpierw wypełnienie tych luk, a następnie powrót do spadków.
* **M15**: Potwierdza lokalną presję spadkową, z możliwością krótkiego retracementu na otwarciu tygodnia.
🔹 **3. Sentiment i fundamenty**
* **Forward P/E + wysoki NASDAQ Composite + niski VIX** = klasyczne środowisko do „pułapki na retail”, czyli wyciągnięcia ostatnich longów, a potem korekty.
* **COT** sugeruje, że big players zaczęli mocniej grać kontraktami – to najczęściej oznacza przygotowanie pod większy ruch (hedge).
🔹 **4. BIAS tygodniowy (po aktualizacji)**
1. **Główny bias:** **Short** – korekta w stronę niższych +FVG na D1.
2. **Scenariusz bazowy:**
* Początek tygodnia: możliwe odbicie w górę do –FVG (NQ: 23 875–23 920, ES: 6 485–6 500).
* Następnie presja spadkowa w kierunku +FVG z D1 (NQ: 23 300 – 23 000, ES: 6 350 – 6 250).
3. **Inwalidacja short bias:** Wybicie nowych szczytów na NQ >24 050 i utrzymanie powyżej – wtedy scenariusz spadkowy zostaje odłożony.
4. **Ryzyko:** Niski VIX = rynek może najpierw wyglądać na spokojny i robić „grind up”, zanim nagle nastąpi dynamiczny sell-off.
📉 **Bias : Short** – korekta w dół pozostaje głównym scenariuszem.
📈 **Odbicie na starcie tygodnia do –FVG** → najlepsze miejsce do szukania wejścia w short.
Pubblicazioni correlate
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.
Pubblicazioni correlate
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.