Peter_Braganti

WisdomTree - Tactical Daily Update - 21.04.2022

NASDAQ:TSLA   Tesla, Inc
Prezzi alla produzione alle stelle in Germania: PPI +31% annuale.
I rendimenti dei bond governativi tornano a salire: BTP vicino a +2,6%.
La Russia tenta la conquista definitiva di Mariupol e Donbass.
L’econ0mia cinese rallenta, in forse l’obbiettivo del +5,5% per il 2022.


Quella di ieri, 20 aprile, e’ stata una giornata incerta, ma non negativa, per le Borse europee. Le notizie provenienti dal fronte di guerra non aiutano, l’esercito russo intensifica i bombardamenti nell’est dell’Ucraina e punta alla conquista definitiva della citta’ portuale di Mariupol, sul Mare d’Azov. Pesano anche l’inflazione elevata e la prospettiva della svolta restrittiva delle Banche Centrali Usa ed Europea.

Dopo una partenza incerta, tuttavia, i principali listini europei hanno chiuso in rialzo: Milano +1,0%, Londra +0,2%, Parigi e Francoforte +1,3%. Molto divergente l’andamento dei principali indici a Wall Street: Dow Jones +0,7%, S&P500 -0,2%, Nasdaq -1,2%, affossato dal -35% di Netflix , al primo calo di abbonati della sua storia.

Sul tema delle future scelte delle banche Centrali, analisti ed investitori cercherenno di carpire qualche anticipazione dagli interventi dei Chairman delle Banche Centrali Europea e Usa, Lagarde e Powell, previsti oggi, 21 aprile, al convegno economico del Fondo Monetario Internazionale.

La Germania cessera’ gli acquisti di petrolio dalla Russia entro la fine di quest’anno: lo ha dichiarato il Ministro degli Esteri tedesco Annalena Baerbock in un incontro con gli omologhi Ministri dei Paesi baltici, impegnandosi, nei tempi necessari, a terminare completamente anche le importazioni di gas naturale, allineandosi al comune intento dell’Unione europea.

Restando in Germania, segnaliamo l’intervento di ieri, 20 aprile, del Presidente della Bundesbank Joachim Nagel, nel quale si e’ detto contrario ad aumenti troppo rapidi dei tassi di interesse da parte dell’ECB (Banca Centrale Europea), prefigurando il primo rialzo nel terzo trimestre 2022.

Molto interesse, ieri, per l’unico confronto televisivo prima del ballottaggio di Domenica 24 aprile, tra i candidati presidenziali francesi Macron, alla ricerca di un secondo mandato, e la sfidante Le Pen leader della destra, critica verso l’Unione europea. Nell’acceso dibattito avrebbe prevalso il Presidente uscente.

Tra i dati macro di ieri ha spiccato quello sui prezzi alla produzione tedeschi (PPI, production price index), saliti +4,9% nel solo mese di marzo e +30,9% su base annua, variazioni allarmanti e inedite nella storia, iniziata nel 1949, di tale rilevazione. Altrettanto preoccupanti i dati delle vendite di auto nuove nell’Unione Europea a marzo: -20,5% a poco piu’ di 844 mila unità.

Le relazioni trimestrali delle big americane sono in media favorevoli: reazioni positive per Procter & Gamble , +2,7%, e IBM +7,1%, dopo numeri sopra le attese: forte spinta rialzista, dopo la chiusura, per United Airlines, +7%, tirata dai buoni risultati trimestrali e dalla guidance positiva che, per l'anno 2022, prevede il ritorno all’utile.

A listini Usa chiusi ha pubblicato Tesla , +5,5%: numeri trimestrali record, utile netto di 3,2 miliardi di Dollari e rialzo della produzione sull’anno. Debolezza per il leader dell’alluminio Alcoa , -4% nell’after-hour, per ricavi trimestrali sotto alle attese.

Petrolio: ieri, 20 aprile, il dato settimanale delle scorte petrolifere, crollate inaspettatamente di 8,0 milioni di barili a 413,7, livello minimo da gennaio 2021, non ha inciso sulle quotazioni del WTI (greggio di riferimento Usa), che hanno chiuso a 102,6 Dollari/barile: oggi recupero a 103,1, +0,8% (ore 11.30 CET).

Reduci da numerose sedute di rialzi, i rendimenti dei titoli di Stato europei hanno segnato ieri un’inversione, che viene recuperata totalmente oggi, 21 aprile: quello dei Btp decennali italiani, ai massimi dal 2019, tocca +2,58%, quello dell’omologo Bund tedesco +0,92%, per uno spread a 166 pbs . Il rendimento del Treasury 10anni Usa, tornato ieri sotto il +2,9%, stamani, 22 aprile, segna +2,88%.

In Cina , la Banca centrale (Pboc) ha lasciato immutato il livello del tasso di prestito bancario (lpr a 1 anno a 3,7% e 5 anni a +4,6%) a imprese e famiglie, deludendo in parte il mercato, che sperava in un loro minima discesa, ma ha ridotto l'ammontare delle riserve obbligatorie per le banche commerciali favorendo un allentamento delle condizioni finanziarie, in contrasto al rallentamento della crescita.

Le borse dell’Asia-Pacifico stamane, 21 aprile, hanno chiuso in ordine sparso: Nikkei giapponese +1,2%, terza seduta consecutiva di rialzo. Positivi anche Kospi coreano, +0,4% e Sensex indiano, +0,7%. In calo Hang Seng di Hong Kong, -1,2% e Hang Seng Tech, -2,5%, vicino ai minimi dell’anno. L’indice CSI 300 di Shanghai&Shenzen, -1,3%, e’ alla 5’ giornata consecutiva di calo.

Il Presidente Xi Jinping promette che il Governo Cinese ed i partner internazionali lavoreranno per la sicurezza e della salute delle persone, “favorendo sviluppo e progresso umano”: intanto, complice la nuova ondata di contagi Covid, l’economia cinese rallenta e UBS e Nomura, di recente, hanno tagliato le loro previsioni sul Pil del 2022 a livelli inferiori al +5,5% dell’obiettivo di Governo.

A fine mattinata, registriamo Borse europee in progresso medio del +0,8%, e futures di Wall Street in rialzo di circa +0,4%, e Bitcoin in recupero del +0,6% a 41.800 Dollari (vedere grafico).

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