Proteção da Carteira em Tempos de Crise. Beta menor que 1(um).

2 mag 2020

Muito se fala em dividendos ou proventos, contudo é importante nunca perdermos de vista o valor futuro do investimento.
O fluxo de caixa a valor futuro será a medida exata do montante nominal em Carteira.
Assim, ter ações com Betas maiores que 1 (um) pode trazer prejuízos em tempos de crise, e, inclusive, no montante final.
É preciso cotejar os proventos recebidos, e sua liquidez, com os possíveis cenários de valores futuros da Carteira de Ações.
Proventos hoje não garantem maior valor futuro nominal.
O gerenciamento de risco visando a não ter uma Carteira de Ações com predominância de Betas maiores que 1 (um) é muito importante.
Logo, é preciso relativizar quando se fala de Carteira Previdenciária, pois as crises podem prejudicar o seu valor nominal e, portanto, o montante tão sonhado.
Devemos equilibrar a Carteira para não tê-la exposta às grandes oscilações da Bolsa de Valores.
Por exemplo, BBAS3 tem Dividend Yield = 8,50%, mas Beta = 2(dois).
OBS.: Texto apenas educativo. Não se trata de sugestão de compra ou venda de qualquer ação.