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Ftse Mib: kaput!Di Fabio Pioli, trader professionista, fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente E’ la fine dei giochi, per alcuni. Ancora una volta hanno sottovalutato il rischio e si sono trovati dalla parte sbagliata. Eppure è così facile, il mercato fa sempre le stesse cose. Perché allora alcuni sbagliano sempre e sempre sbaglieranno? Perché non hanno un numero. Noi se non abbiamo un numero non facciamo niente. Forse tutto si può facilmente riassumere con quanto ci ha detto un nuovo utente: “Grazie: è la prima volta che quando il mercato scende vedo il mio capitale invariato”. E la differenza tra noi di CFI, che facciamo qualcosa solo se abbiamo effettivamente le probabilità, e chi fa sempre qualcosa a caso e a qualsiasi costo, sull’ analisi tecnica, sulle notizie o su pensieri, è dell’ ordine di grandezza di 20,000 volte circa. E’ questa infatti la maggiore probabilità che occorre per fare 21 operazioni consecutive in utile rispetto a chi ha solo il 50% di probabilità. Mi raccomando, non fate operazioni a caso, non fate operazioni di “buon senso”, non fate operazioni su notizie (siete gli ultimi a conoscere le notizie, ammesso che esse abbiano una correlazione con i prezzi), non fate operazioni senza conoscere il numerino magico esatto da associare all’ operazione. Almeno quello, ci sono poi decine di altri fattori che ignorate. Adesso che il mercato ha esploso quella volatilità che doveva esplodere, cosa farà? Beh, è molto facile: in trend (ribassista) né si vende né si compra. Qui infatti, oltre ad essere sui supporti, hai anche una forma di comportamento che non è chiara. Accantonata infatti l’ ipotesi di onda 5 di Elliott: non può essere perché onda 3 non può mai presentarsi come la più corta delle 3 onde impulsive ( Figura 1 ). Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. l’ interpretazione può essere sia positiva: un normale storno per poi riprendere il trend positivo ( Figura 2 ), Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. sia molto negativa: un lieve rimbalzo per poi proseguire, come onda 5 di Figura 3 , ulteriormente al ribasso (che poi sarebbe solo l’ inizio di un ribasso più ampio). Fig 3 Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Come vediamo dunque, e come detto anche la scorsa settimana, le opportunità sono grosse. E la strategia è unica: prima occorre vedere il mercato che arrivi ai livelli più importanti di ripartenza (rialzista o ribassista) e poi un numerino farà tutto il restante lavoro al posto nostro, indicandoci direzione, probabilità, quantitativi, stop-loss, ecc.. Strumenti di analisi: supporti e resistenze statici, analisi onde di Elliott
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FTSEMIB: cosa c'è di vero?LONG & SHORT Fabio Pioli La brutta notizia è che il mercato sta scendendo. La bella notizia è che, essendo oscillatorio, ci sarà anche l’ oscillazione rialzista. La brutta notizia ancora è che, dopo l’ oscillazione rialzista, il piccolo risparmiatore, come al solito, non saprà cosa fare. Non saprà dove essa arriverà, dove finirà, in quale direzione proseguirà, come adesso. Un esempio? Per gli appassionati di analisi tecnica proponiamo questo quiz: “Quale delle due versioni è vera, quella di Figura 1 , in cui si rimbalzerà (onda 4 tratteggiata) per crollare di nuovo (onda 5 tratteggiata) Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. oppure quella di Figura 2 , in cui si è solo stornato e, dopo lo storno si andrà forte al rialzo?” Figura 2. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Ebbene, l’ ho fatto apposta. Nessuna delle due alternative è vera. O meglio, è già vera solo illusoriamente nella testa delle persone. Infatti manca all’ appello un elemento fondamentale, ossia “Conoscete quali probabilità ha una opzione piuttosto che l’ altra?” Il piccolo risparmiatore non sa rispondere a questa domanda.
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Ftse Mib: un cavallo irrequieto.Di Fabio Pioli, trader professionista, presidente dell’ Associazione Italiana Traders e Piccoli Risparmiatori e fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Siamo alle prese con gli importanti supporti di 20.000 punti di future sull’ indice Ftse Mib 40. E’ in arrivo una bella opportunità long oppure una bella opportunità short? Di sicuro il mercato è come un cavallo irrequieto. Non può stare troppo tempo fermo: più sta fermo, più deve iniziare a correre. Ormai questo laterale, dal quale il mercato scapperà, si mostra a due livelli. Il primo è area 23.000 – 21.800 (no, non perché i prezzi sono a 20.000 vuol dire che si sia necessariamente usciti da tale laterale: è più difficile di così, ci sono anche le forme) di Figura 1 . E’ un laterale che abbraccia gli ultimi mesi e che trova obiettivi e supporti proprio nell’ area di prezzi attuale, area 20.000. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile. Il secondo è un laterale ben più ampio. Va da area 24.000 a 15.000 da quasi 10 anni ( Figura 2 ). Anche da questo si uscirà, l’ oscillazione sarà più ampia, i tempi più lunghi all’ inizio, più veloci alla fine. Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico mensile. Quindi i prezzi usciranno al galoppo al rialzo o al ribasso, probabilmente presto, prima dal laterale di Figura 1 . Noi di CFI siamo pronti a prenderci questa corsa ma solo se risponderà ai requisiti di minor rischio e di tranquillità operativa che ci caratterizzano. Lasciamo come al solito ognuno libero di fare qualcosa sulla paura o sull’ emotività, o con poche o deboli informazioni. Strumenti di analisi: supporti e resistenze statici.
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POSSIBILE TESTA SPALLE D'INVERSIONE (RIALZISTA) SU NZDUSDSi è notato che il prezzo dopo essersi poggiato sul possibile supporto, sembra voler formare una figura di inversione. Nel caso specifico si parla di testa spalle rialzista, accompagnato per la maggior parte dalle movimentazioni del DOLLARO (DXY il suo indice). Ovviamente a vostra discrezione quando entrare nel mercato, tenendo ben presente un buon rapporto rischio/rendimento e un lottaggio consono ai propri portafogli. Da tenere sotto controllo sempre i volumi quando incontriamo queste figure di mercato. "Ci sono sempre aumenti di volume quando il mercato prende una direzione". Possibilità di interpretazione (variante): "TRIPLO MINIMO". Teniamo d'occhio anche le rispettive correlazioni e anche le news economiche che possono aiutarci nel comprendere le possibilità di entrata. Per domande resto a disposizione!
Long
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Ftse Mib: tac, la trappola del gatto morto a Piazza Affari.Di Fabio Pioli, trader professionista, presidente dell’ Associazione Italiana Traders e Piccoli Risparmiatori e fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Quanto è accaduto la scorsa settimana è l’ emblema e la dimostrazione inconfutabile di quanto andiamo predicando con grande costanza da anni: 1) le notizie non influenzano le borse e non contano; 2) il risparmiatore perde perché è nella sua testa e non vede la realtà; 3) senza essere nella realtà non guadagni. Andiamo per punti. Punto 1: le notizie non contano: la settimana scorsa abbiamo scritto di aver un segnale di uscita dal nostro long. Un segnale di uscita è una manifestazione oggettiva che ti dice, parafrasando: “guarda che se non esci, io, mercato, ti posso fare del male”. E così, ovviamente, abbiamo fatto. Come facevamo a sapere che poi il mercato sarebbe crollato? Semplicemente non lo sapevamo ma sapevamo, perché abbiamo avuto un segnale di uscita, che ciò sarebbe potuto avvenire. Prima non era possibile (probabile sarebbe la parola più consona); adesso era invece possibile. E infatti, essendo una possibilità, è avvenuto, perché il mercato non è semplice. Le notizie quindi, non centrano niente: il movimento era nuovamente una possibilità, la variazione negativa e il rischio erano già “nei prezzi”. Punto 2: questo il risparmiatore non lo ha neanche capito. Chi è rimasto al rialzo (se avesse avuto i nostri segnali ovviamente non lo avrebbe fatto ma si sarebbe portato a casa il guadagno e avrebbe azzerato il rischio) non era al corrente che il crollo era probabile. Questi pochissimi che ancora pensano di guadagnare, non conoscono le probabilità. Avevano lo 0% di probabilità di guadagnare, ma non sapendolo non hanno provato paura, terrore, rispetto ma “sembrava” loro che il mercato “salisse”. Erano, paradossalmente, a loro agio prima del disastro finanziario. Ora possono dare la colpa alla notizia della loro oggettiva ignoranza. Punto 3: senza un metodo non puoi guadagnare. Noi e Goldman Sachs sapevamo di non avere probabilità di guadagnare se fossimo rimasti al rialzo; il piccolo risparmiatore di cui al punto 2 no. La scorsa volta abbiamo detto che questo si chiama “conoscere i numeri”. Ebbene ecco un altro numero: sapete quale probabilità ha un piccolo risparmiatore di fare 21 operazioni consecutive in utile (come abbiamo fatto noi nell’ operatività >70% su eur/usd (è solo un esempio))? Se avesse il 50% di fare operazioni in utile (percentuale sovrastimata perché spesso, anche se non lo sa, ha meno), avrebbe lo 0,00005% di probabilità. La differenza tra chi guadagna in borsa e che prende i soldi dalle banche americane e quindi superiore come ordine di grandezza di decine di migliaia di volte rispetto al piccolo risparmiatore. E ai gestori di fondi: c’è da stupirsi che più dell’ 80% di loro sia perdente rispetto al benchmark (Fonte: studio annuale S&P e Dow Jones come riportato da Il Corriere delle Sera, inserto “L’economia” del 6 novembre 2017)? Non è così facile come pensano. Il risultato però è oggettivo: lo vedono concretamente sul loro portafoglio. Questa è la concreta e tangibile realtà. Cosa centra il gatto morto nel titolo? La configurazione cerchiata in Figura 1 si chiama “rimbalzo del gatto morto”. Serve a dare l’ impressione che il mercato sia forte e serve dunque a tirare dentro in questo modo l’ investitore che non riconosce né la configurazione né le probabilità. Quindi egli rimane automaticamente al rialzo. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. Dopo la trappola del gatto morto cosa succederà? Il mercato ha battuto, se ci si fa caso, e di qui il nostro segnale di uscita, l’ utile e lo “scarico” del rischio di tutti i nostri utenti, su livelli di resistenza del trend ribassista (il trend quindi è ancora ribassista) ( Figura 2 ). Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. e, come detto la scorsa settimana, ha fatto sino ad ora due onde di ribasso (la 1 e la 3 di Figura 3 ). Cosa succederà? Farà anche la terza (onda 5) a rompere al ribasso i 20.000 punti di fib? Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Non lo sappiamo. La borsa è molto più facile, come detto: l’ unica garanzia nostra e l’ unica grande certezza che da massima tranquillità è che faremo qualcosa solo quando avremo altissime probabilità a favore di successo nella prossima operazione. E questo non ce l’ ha nessuno. Strumenti di analisi: supporti e resistenze statici, analisi onde di Elliott.
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FTSE MIB: le magnifiche sorti e progressiveFabio Pioli Quali saranno le “magnifiche sorti e progressive” del mercato italiano? Come si vede da Figura 1 , dopo essere stati in laterale 24.000 – 21.800 circa dal Luglio 2017 al Luglio 2018, i prezzi sono fuoriusciti al ribasso appoggiandosi ai 20.000 punti per poi rimbalzare. Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Adesso è proprio ad area 21.700 – 21.800 che bisogna guardare perché vengano decise le “magnifiche sorti e progressive” del mercato italiano al rialzo o al ribasso. Se il verdetto sarà rialzo, si supereranno in un certo modo tali livelli ( Figura 2 ). Figura 2. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Se il verdetto sarà ribasso, allora i prezzi verranno respinti, proprio come sta accadendo in questo momento e si scenderà ( Figura 3 ). Figura 3. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Quel che sia, quel che non sia, mai fare niente senza avere prima un segnale.
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Ftse Mib: non sappiamo dove va quindi guadagniamo.Di Fabio Pioli, trader professionista, presidente dell’ Associazione Italiana Traders e Piccoli Risparmiatori e fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Molti ci hanno chiesto, dopo aver letto l’ articolo della scorsa settimana “Ftse Mib: in rimbalzo o in rialzo”, come facevamo a sapere che il mercato sarebbe salito. Molto semplice: non lo sapevamo. Molti altri ci hanno chiesto: “Ma come, aspettavate un ribasso e invece siete entrati al rialzo?”. Risposta nostra: “Certo: ci mancherebbe altro”. Semplicemente, come avevamo scritto nell’ articolo stesso, “era giusto entrare al rialzo perché si era avuto un segnale”. Noi non sappiamo dove va il mercato, e per questo guadagniamo, Come detto più volte, non sappiamo mai e non vogliamo assolutamente sapere (altrimenti saremmo il piccolo risparmiatore) dove andrà il mercato ma, di contro, sappiamo sempre che cosa fare. Ed è per questo anche che siamo così tranquilli. E siamo tranquilli che anche la prossima volta che avremo un segnale avremo più dell’ 80% di probabilità di guadagnare e quindi saremo ancora più tranquilli. Alcune persone, sempre in numero più sparuto, fortuna per loro, fanno esattamente il contrario. Non sanno minimamente cosa fare ma non se ne rendono conto perché pensano di sapere dove andrà il mercato. Se lo stanno immaginando, Quello che pensano non è la realtà, è costantemente solo dentro la loro testa, ma essendo completamente all’ interno della testa non se ne rendono neanche conto. Un esempio: ho sentito una persona, che esattamente il giorno in cui noi tutti di CFI, tutti i nostri numerosissimi utenti, siamo entrati long, da solo è entrato short. Pensate il dramma: aveva più dell’ 80% di probabilità di perdere eppure lui pensava (in base a elaboratissimi pensieri e personali analisi tecniche) che il mercato sarebbe sceso. E la prossima volta il dramma si ripeterà, per lui, se non smette di operare, perché ancora entrerà in posizione senza sapere il da farsi ma avendo tantissimi pensieri non oggettivi. Le speranze facilmente si esauriranno insieme al conto in banca. Ma ancora peggiore è il dramma di chi ha fatto esattamente il contrario ossia è entrato dalla nostra parte, ossia la rialzo, non su un segnale ma sulla base di intricatissimi personalissimi pensieri, magari di analisi tecnica o per lettura di articoli (come il nostro). Il dramma è che ha guadagnato. Avendo guadagnato, penserà di aver pensato bene e quindi nulla gli impedirà di rifarlo anche la prossima volta: entrerà nuovamente facendo gli stessi pensieri ed ottenendo gli stessi risultati: un’ operazione di cui non conoscerà niente ma immaginerà tanto. C’è da stupirsi se ha sempre perso in passato e ancora perderà costantemente? C’è da avere paura perché, paradossalmente, la prima persona, perdendo subito, è più fortunata perché ci penserà bene prima di fare la prossima operazione a caso; la seconda è più sfortunata perché non ci penserà molto. La verità è che la borsa non è semplice. Queste persone dell’ esempio, una vera e una inventata, sono sempre meno e sempre più sparute in numero, per fortuna, perché in fondo lo sanno benissimo: ogni volta che fanno qualcosa rischiano di mettersi contro di noi che invece non facciamo MAI niente se non abbiamo almeno l’ 80% di probabilità di successo, quindi rischiano ogni volta di avere magari lo 0, magari il 10, magari il 15% di probabilità di vincere ma soprattutto, ogni volta che comprano o vendono un’ azione rischiano di mettersi contro colossi come Goldman Sachs che sono costantemente in posizione conoscendo precisamente al centesimo le loro probabilità di successo, come noi ma non come loro. Infatti, tutte le possibilità di guadagnare costantemente sui mercati finanziari si riducono ad una cosa sola: un semplicissimo numero. Se hai un numero guadagni, se non hai un numero perdi. Chi non conosce il suo numero (per noi è superiore a 80), un numero che non deve essere frutto dell’ immaginazione ma che deve derivare dall’ averlo riscontrato su almeno minimo 500 operazioni (meglio se di più), non può riuscire a guadagnare, non può trarne un reddito aggiuntivo, né salvare il proprio capitale dalla batosta ma è destinato a perdere. Pensate, vi do un altro numero, che deriva da uno studio annuale di Standard & Poor’s e Dow Jones (non certo le ultime società di elaborazione dati al mondo): l’83% dei fondi attivi, anche su un arco di tempo di 15 anni, fa peggio o ugualmente dei vari indici di riferimento azionari (Fonte: Il Corriere delle Sera, inserto “L’economia” del 6 novembre 2017). Se i “professionisti” farebbero meglio a stare fermi perché, sulla base dei loro complicatissimi e informatissimi (spendono decine di migliaia di euro/dollari per essere costantemente aggiornati sulle notizie) calcoli e valutazioni mentali e pensieri perdono di vista cosa è fare trading, ossia confidare nella matematica, che speranza hanno i piccoli risparmiatori a stare nella propria testa? La borsa è oggettiva e se non hai un numero, non hai i numeri. Dopo aver detto le cose importanti, sarei tentato a non dare “appigli” di analisi tecnica ai pensieri perché in questo modo so che farò più male che bene. Però, qualche informazione che possa almeno ridurre le probabilità di farsi male da soli forse può essere data 1) siamo arrivati agli obiettivi del ribasso (punto (1) in Figura 1 ) e 2) siamo rimbalzati (punto 3 in Figura 1 ) Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. 3) le resistenze forti sono in area 21.600 – 21.800 ( Figura 2 ); 4) i supporti forti sono in area 20.800 ( Figura 2 ) Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. 5) ci prepariamo ad effettuare un long o uno short su tali livelli solo dietro indicazione di segnale. State ben attenti a non fare niente se non avete un numero a supporto perché potreste trovarvi sia contro le probabilità sia contro Goldman Sachs. C’è da avere ne paura. Strumenti di analisi: supporti e resistenze statici.
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POSSIBILE IDEA RIALZISTA DERIVANTE DA TESTA SPALLE SU EURUSDIdea Testa Spalle Rialzista su questo cross. Dopo un falso brakout verso il basso, i prezzi hanno formato un pattern identificato come testa spalla di inversione, perciò rialzista. Sembra già aver effettuato il break out, attendiamo la riapertura del mercato per poter capire se poterci operare oppure non ancora. N.B. Le figure come un testa spalla che di solito sono ribassiste, nel caso in cui risultino di inversione rialzista hanno una validità e forza maggiore nel momento effettivo in cui avviene il break out e i volumi vanno a conferma di ciò. Quindi il mio consiglio è di attendere la riapertura del mercato per controllare in maniera accurata i volumi e decidere come operare al meglio. Buon Trading!
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FTSE MIB: il punto della situazioneLONG & SHORT Fabio Pioli La scorsa settimana avevamo scritto che le sorti del mercato italiano sarebbero dipese dal completamento o meno della terza onda di ribasso (quinta onda di Elliott, tecnicamente) del movimento che da 24.175 punti del future sul Ftse Mib misurati nel Maggio scorso ha portato ai minimi di 20.215 punti segnati fine Agosto. Ecco che adesso, “magicamente”, ci troviamo proprio nel punto dal quale questa quinta onda può più facilmente partire o non partire ( Figura 1 ). Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. nfatti, come dice il citato Elliott (la cui analisi, beninteso, NON è un metodo, quindi è sempre vera ex-post e mai e ex-ante), onda 4 non può andare oltre la fine di onda 1, ossia oltre i 21.335 punti, se guardiamo il grafico settimanale di Figura 1 . Noi siamo pronti e liquidi, dopo essere usciti da un’ operazione long, a farci indicare quale sarà la direzione. Figura 2. Future FtseMib40 – grafico settimanale.
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POSSIBILE FORMAZIONE CYPHER PATTERN SUL CROSS GBPJPY Derivante dalle continue news di incertezza sul discorso BREXIT/DAZI, abbiamo la Price action che sta continuando a salire. E' possibile che il prezzo vada verso la zona del 78,6 di Fibonacci, completando cosi il pattern. Se cosi fosse ci potrà essere una chiara possibilità di entrata dal punto D, impostando con le giuste regole lo stoploss sulla struttura 113 di Fibo. Attendiamo ulteriori sviluppi; nel frattempo teniamo d'occhio il comportamento del prezzo sapendo che ha completato un 'BAT PATTERN' sulla candela Daily. Buon Trading!
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Ftse Mib: in rimbalzo o in rialzo. Di Fabio Pioli, trader professionista, presidente dell’ Associazione Italiana Traders e Piccoli Risparmiatori e fondatore di CFI Consulenza Finanziaria Indipendente Come sapevamo, ed è stato detto nell’ articolo della scorsa settimana “Ftse Mib: le ultime tessere del puzzle.”, non era giusto mettersi corti (short), ossia al ribasso, a inizio della scorsa settimana. Questo perché sugli obiettivi non è mai giusto vendere: non si vende dove chi ha venduto prima può chiudere le posizioni così come non si compra dove chi ha comprato prima può chiudere le posizioni. Non che non possa andare bene (è sempre questo l’ inghippo che frega il piccolo risparmiatore: non conosce le probabilità) ma si rischia, facendo la cosa sbagliata, di fornire liquidità a chi vuole chiudere le proprie operazioni. Adesso che abbiamo rimbalzato, cosa sappiamo? Sappiamo: 1) quali sono ulteriori livelli di rimbalzo, che si trovano a 21.530 circa e 21.870 circa ( Figura 1 ); Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. 2) che esiste un gap a 21.595 ( Figura 2 ); Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. 3) conosciamo, cosa molto interessante, la forma, che dice che l’ indice italiano ha fatto al ribasso due movimenti ( Figura 3 ) Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. e che può quindi essere tutto finito qui (per ora) ( Figura 4 ) Fig 4. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. o che può essere appena iniziato, se una terza onda ribassista completerà le prime 2 ( Figura 5 ). Fig 5. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Quale delle due versioni sarà quella giusta? Questo non importa. Il trading, come sempre detto, non è immaginazione, ma è fare: non era giusto entrare al ribasso, era giusto entrare al rialzo (perché si è avuto un segnale) ed è adesso giusto gestire. Con molta tranquillità. Strumenti di analisi: analisi onde di Elliot, supporti e resistenze statici, analisi dei gap.
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FTSE MIB: Verso il botto?di Fabio Pioli Sta a mio avviso prospettandosi qualcosa di importante per questa estate. E’ un sentore, non ancora confermato, naturalmente, che deriva non solo dal fatto che il mercato italiano, con il suo future, si trova in un laterale (23.700 – 22.000) da moltissimo tempo (43 settimane) ma anche dalla circostanza che le oscillazioni si stanno ulteriormente smorzando ( Figura 1 ). Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Il principio nascosto è questo: minori sembrano le opportunità e minore l’ azione in vista più occorre tenersi pronti perché le oscillazioni ci saranno e l’ azione avverrà. Stiamo tenendo maggiormente in osservazione il lato short del mercato, a motivo che il movimento principale (1 in Figura 2 ) è quello che per adesso comanda. Ed è short. Figura 2. Future FtseMib40 – grafico settimanale. Anche se nulla di definito, per ora, come detto.
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