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Correlation

[Formazione] Come costruire un portafoglio diversificato?In un clima di incertezza economica come quella a cui stiamo assistendo ci fa capire come sia importante avere un importante beneficio di diversificazione per il nostro portafoglio e calcolare quale sia la possibile massima perdita potenziale all'interno di esso. E importante anche per il futuro per chi è intenzionato a posizionarsi lungo sui mercati azionari e obbligazionari dopo la repentina discesa negli ultimi mesi. Definisco 3 gli elementi necessari per costruire un portafoglio diversificato: 1) ANALISI DEI MERCATI 2) ASSET ALLOCATION STRATEGICA e TATTICA 3) QUANTIFICAZIONE RENDIMENTO/RISCHIO e CORRELAZIONI - I mercati finanziari e le sue analisi vengono effettuate mediante indici Benchmark che sono una proxy dell'andamento di mercato: sono panieri di titoli che permettono di definire una composizione del mercato e quanto sta performando. Ad esempio, se volessimo sapere quanto sta performando il mercato azionario americano cosa vado ad analizzare? Generalmente si pensa SPX500 al NASDAQ oppure DOWJONES ma non è cosi. Se voglio avere una visione globale sul mercato americano posso verificare MSCI North America ( il Morgan Stanley Composite Index Nord Americano). Lo stesso ragionamento viene fatto per Azionario Europeo , Azionario Paesi emergenti ( MSCI Europe , MSCI Emergin Markets) ma anche per Obbligazionario Area Euro ( ad esempio: JPM Euro ), Obbligazionario corporate a basso rating ( MS Global High Yield) etc. Ogni gestore ( es Ishares , Bloomberg , Thompson Reuter ) costruisce particolari indici benchmark che possono essere visibili online tranquillamente. La differenza tra esse può trovarsi sulla composizione ma anche sul grado di ponderizzazione dei singoli titoli. Una volta definiti quali sono i mercati di nostro interesse e definita una personale view (ad esempio vision sui tassi di interesse , politiche monetarie , verificare quali sono le valute forti, quale è il nostro grado di fiducia ) su ciascun mercato di nostro riferimento si procede alla costruzione del nostro portafoglio. In che cosa consiste la costruzione di un portafoglio? - Generalmente si quantifica il rischio del portafoglio e quale peso dare a ciascun mercato. Esistono diverse metodologie ma quella che viene generalmente utilizzata dai principali gestori/hedge fund e banche è l'utilizzo del modello matematico-statistico Black-Litterman. E' un modello che incorpora i rendimenti attesi/volatilità e nostre VISION di mercato attraverso il quale si giunge ad un esatta e precisa composizione di portafoglio in termini di ponderazione , di rendimenti , correlazioni e volatilità dato il nostro rischio ed orizzonte temporale di investimento ( Holding Period) Perchè è importante avere un Buon portafoglio diversificato ? - Avere un buon portafoglio diversificato ci permette di proteggerci in parte da shock inaspettati come questo a cui stiamo vivendo minimizzando il rischio , ma soprattutto avere in mente quali sono le logiche di mercato delle "mani forti", le relative conseguenze e magari anticipando alcuni movimenti. Sono convinto , dopo anni di esperienza , che questi argomenti sono primari anche per un operazione di trading/speculazione perchè a mio avviso ,prima dell'analisi Tecnica, è fondamentale capire quali sono le dinamiche di mercato e cosa c'è dietro ad un movimento di mercato oltre giustamente a focalizzare un supporto o TrendLine. Ho dato solo alcuni cenni sulla diversificazione , ma se è di vostro interesse posso proporre ulteriori approfondimenti e maggiori dettagli. Fatemi sapere.
Formazione
di Alessio_trader
USDCAD: sono long per sfruttare la correlazione con il petrolioSembra si sia ristabilita la correlazione inversa tra USDCAD e WTI quindi volendo sfruttare questa condizione e fintanto che il petrolio resta debole, imposto un'operatività only long sul cambio. Analisi per il setup d'entrata: Sono a mercato da 1.3220 sul rimbalzo della TL supportiva. Visto che il petrolio ha fatto molta strada nelle ultime settimane e che normalmente il CAD lo segue un pochettino in ritardo, ho impostato un piano di trading di lungo periodo per sfruttare questa situazione. La posizione long è carry trade positiva e quindi tenere aperta la posizione non costa nulla: setup semplice a favore di trend per la prima entrata e mi posiziono. Sono previste successive entrate con strategia grid sui minimi relativi al fine di sfruttare i rimbalzi nel caso ripiegasse e sui massimi per sfruttarne i pull back in caso di rottura. Rischio massimo 6% del conto sull'aggregato (1.5% medio per singola entrata). L'idea avrà successo se il Dollaro Canadese si svaluterà maggiormente nei confronti del Dollaro Americano per far fronte ai minori incassi sulla bilancia commerciale derivanti dalla perdita di valore del petrolio. L'operazione è complicata per molti fattori (correlazioni, intermarket, fondamentali, pianificazione e per il tempo che potrebbe richiedere) pertanto, come sempre raccomando a chi non sa come opero e a come gestisco il risk e money management, NON SEGUITEMI ASSOLUTAMENTE. Per trasparenza e correttezza ho deciso di aggiungere i miei dati di performance aggiornati ad oggi 27/11/2018. →Conto reale: dall'inizio dell'anno, gli statement riportano 77,67% di operazioni vinte con un rapporto profitto/perdita di 3.16:1 su 206 trade eseguiti e chiusi attraverso trading discrezionale. →Test trading system automatico su piattaforma MT4 (conto demo e dati in real time, no backtest): da fine luglio sto testando una mia strategia che ho reso automatica. Gli statement riportano un gain del 29.42% con un rapporto profitti/perdite 3.14:1 in un conto con leva 20:1 Purtroppo le regole di Tradingview non mi consentono di mettere link ne alla pagina del mio Blog ne alla pagina di Myfxbook, dove sono pubblicati questi dati, perché esterne al social. Tuttavia basta chiedere a Mr. Google: lui conosce tutti! → Scrivi nei commenti cosa ne pensi, così che ci si possa scambiare idee ☼ Seguimi così non ti perderai le mie analisi. ↔ Condividi pure con i tuoi amici questa idea ↑↑↑↑ Grazie a tutte le persone che mi seguono↑↑↑↑ Buon Trading PS: Qualsiasi previsione fornita non è un indicatore affidabile di risultati futuri. I pensieri e le opinioni espresse sono esclusivamente quelle dell’autore. Le analisi sono solo a scopo informativo e non devono essere considerate come una consulenza finanziaria. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. La decisione di agire in base alle idee ed ai suggerimenti presentati è a sola discrezione del lettore.
Long
di HerybertoBiondi
KO-PEPSICO : primi esperimenti con lo SPREAD TREDINGIeri ho scoperto questa strategia di tarding molto interessante : lo spread trading. Ho prima provato ad applicare questa strategia sul Forex, ma come mi è stato fatto osservare applicare sul forex questa strategia è una forzatura, soprattutto considerando che esiste un "sintetico" che già rappresenta una sorta di spreadtrading. Cosa molto interessante è invece crearsi un nuovo indice, un nuovo strumento finanziario, come ad esempio uno strumento che vari in base al differente andamento, o alla differente forza, di due indici o azioni correlate: è il caso della coppia CocaCola-Pepsi. Se consideriamo entrambe le azioni è possibile notare come esse abbiano una forte correlazione. Utilizzando l'indice di correlazione (fornito tra gli indicatori base della piattaforma) ho verificato le correlazioni a 12h, ed essa risulta molto forte (prossima al +1.00) per tutto l'arco della giornata. Ho a questo punto analizzato lo spread grazie ad un indicatore da me appositamente programmato: lo "Spread Force Indicator". Tramite questo ho potuto osservare come il livello di spread attuale tra CocaCola e Pepsi ha raggiunto un punto di minimo dalla quale prevedo una risalita. Lo confermano anche le due medie mobili applicate all'indicatore. Infatti oltre che a visualizzare l'andamento dello Spread (linea Blu), la media veloce (a 8 periodi, in rosso), sta per incrociare la media lenta (a 21 periodi, verde) a conferma di un aumento imminente dello spread. A questo punto ho valutato l'andamento delle due coppie ed ho potuto valutare una cosa : quando la pepsi scende scende in modo più forte rispetto alla cocacola, mentre in salita sembra essere più forte la cocacola. A questo punto decido di entrare a mercato piazzando un ordine buy su CocaCola ed un ordine buy su Pepsi. Utilizzando la piattaforma Plus500 con conto Demo quindi: acquisto 5 azioni della CocaCola ad un prezzo pari a 236,10€ -> 47,22€ ad azione vendo allo scoperto 2 azioni della Pepsi ad un prezzo pari a 225,64€ -> 112,82€ ad azione In questo modo mi espongo su entrambi i lati con un valore simile (236,10 / 225,64 = 1,046) A questo punto setto il mio secondo indicatore, sempre da me sviluppato : il "Pips Delta Indicator". Questo indicatore, una volta impostato con i valori di acquisto dei due strumenti pepsi e cocacola monitora i Pips guadagnati (in gain) monitorando i pips (guadagnati o persi) di entrambe le azioni e sommandole rivelando il delta-pips che rappresenta il nostro guadagno. Sarà proprio su questo indicatore che ho impostato 2 alert: TAKE PROFIT : quando il gain del "Pips Delta Indicator" raggiunge i 20 pips STOP LOSS : quando il gain del "Pips Delta Indicator" raggiunge i -10 pips In questo modo non appena si verificherà una di queste due cituazioni potrò agire chiudendo entrambe le posizioni, in guadagno o in perdita.
NYSE:KO
di GRTrader88
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Segnali Operativi per Questa Settimana!Diamo il via alle danze partendo dalle materie prime. PETROLIO In settimana già segnalato un interessante spunto sul Petrolio dato dalla “decorrelazione” tra WTI e Brent. Chi è entrato in posizione durante la settimana appena trascorsa è in leggero profitto. Ma vi è ancora tempo questa settimana per entrare a mercato. Spunto Operativo: VENDERE WTI ED ACQUISTARE BRENT. ORO E’ già da qualche settimana che monitoro l’Oro. Lo spunto operativo rispetto al Platino resta inalterato: unitamente a quella sul petrolio è un’operatività “no stress”. VENDERE ORO ED ACQUISTARE PLATINO. YEN Lo yen ci presenta due altri 2 interessanti spunti. Il primo spunto riguarda CADJPY ed USDJPY: continua il disallineamento su questi due cambi. VENDERE USDJPY ED ACQUISTARE CADJPY. Altro spunto si è creato questo settimana. Consta nel ritardo di NZDJPY rispetto a CADJPY. VENDERE CADJPY ED ACQUISTARE NZDJPY. EURO L’ultimo spunto ci arriva dall’Euro. Nelle ultime settimane si è creato un importante disallineamento tra EURUSD ed EURAUD. VENDERE EURAUD ED ACQUISTARE EURUSD. Gli spunti operativi proposti sono abbastanza semplici ed i “gap” (tranne quello tra CADJPY ed USDJPY) dovrebbero essere colmati in tempi relativamente brevi.
TVC:GOLD
di manueltrotta87
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Cosa Ho Fatto su EURUSD?Nonostante i vari tentativi EURUSD non è riuscito a confermare la rottura ribassista del livello che coincide con il minimo del 7 Novembre 2017. Sono Long da giorni su EURUSD in attesa che arrivi ai livelli target che l’Analisi Quantitativa consiglia di “bollare” come Take Profit nel mese di Luglio, al massimo. Ho comunque coperto l’operazione Long di EURUSD con un Short su GBPUSD che mi sta dando grandi soddisfazioni perché, il Cable, era rimasto indietro registrando un enorme Gap nei confronti di EURUSD (GBPUSD deve ancora ridurre a zero le precedenti posizioni Long, al contrario di EURUSD che l'aveva ridotte già prima dell'intervento di Draghi). Nelle fasi di mercato in cui EURUSD "guida", salta la sincronia dei coefficienti di correlazione che verrà recuperata quando GBPUSD colmerà il ritardo, permettendo ad EURUSD di salire ed USDJPY di scendere, come mediamente fanno in queste settimane da 10 anni. In questa occasione ho preferito inserire una singola operazione alla volta, coprendo il Long su EURUSD nel momento in cui, su H1, aveva confermato la rottura ribassista di 1,16 con un’operazione Short su GBPUSD che ha dato la possibilità (perché ha una velocità relativa maggiore) di recuperare la momentanea perdita su EURUSD e fare profitto. Per l’occasione ho eliminato i livelli di Stop Loss e Take Profit inseriti su EURUSD, aprendo su GBPUSD con la stessa size (anche se m’avesse pagato meno per ogni pip la velocità intrinseca del Cable m’avrebbe comunque aiutato, come accade spesso). Nel breve i target restano per EURUSD 1,17 e per GBPUSD 1,31.
Long
di manueltrotta87
Come Fare Profitto su USDJPY da Qui al 16 Luglio!Il Metodo più efficace ed efficiente dovrebbe sempre aiutare il Trader a: 1. ENTRARE SUL MIGLIOR LIVELLO DI INGRESSO 2. ANTICIPARE LE ESPLOSIONI DI PREZZO 3. PREVEDERE I PREZZI FUTURI Ma, soprattutto: 4. COPRIRE OGNI SINGOLA OPERAZIONE 5. PIANIFICARE SEMPRE IN ANTICIPO. Com’è possibile riuscire a farlo? "Mixando" insieme Analisi Tecnica, Fondamentale, Quantitativa e di Copertura. Con la prima si “cavalca” il movimento sinusoidale del prezzo, con la seconda si interpretano al meglio i Market Movers, con la terza si sfruttano la Statistica Descrittiva ed Inferenziale per tirar fuori le informazioni che potrebbero esserci d’aiuto nel futuro e con la quarta, sfruttando i Coefficienti di Correlazione oppure le Opzioni Vanilla (a seconda dello stile di Trading) si copre, più o meno istantaneamente ogni singola operazione per ridurre al minimo il Rischio, lo Stress e il Tempo da dedicare dietro ai grafici. In questo articolo voglio descriverti ciò che accadrebbe su USDJPY se inserissimo un’operazione Long sul mercato Spot ed acquistassimo una PUT con scadenza successiva al prossimo rilascio dei dati sul mercato occupazionale USA (NFP). Prima di descriverti la simulazione grafica ti premetto che, andrò a lavorare nel mese di Luglio perché “statisticamente” è uno dei più volatili (sono tutte informazioni che puoi ricavare scaricando la serie storica da Investing e “lavorandola” in Excel). Il mese di Maggio ha registrato una chiusura intorno al livello 108. Sottraendo la percentuale di Variazione Media Mensilizzata (potresti ricavare anche la Settimanale e la Giornaliera) del mese di Giugno, pari a -0.96%, potresti dedurre che il mese di Giugno potrebbe chiudersi intorno al livello 107. Nel mese di Luglio quindi USDJPY potrebbe raggiungere un livello ancora più basso (stando alle statistiche), e chiudere il mese in area 105. Alla luce di tutte queste informazioni si può operare in 3 modi: 1. SINGOLA OPERAZIONE PER SINGOLA OPERAZIONE (intervenendo su livelli specifici, in caso di perdita, sfruttando i Coefficienti di Correlazione positivi e negativi che esistono sempre tra una coppia di valute e l’altra) 2. PORTAFOGLIO BILANCIATO A MONTE (inserendo a mercato almeno 2 operazioni con stessa size iniziale, uguali o contrarie a seconda del Coefficiente di Correlazione, rispettivamente negativo o positivo) 3. COMBINANDO FOREX ED OPZIONI VANILLA (acquistando o vendendo sullo Spot – consiglio di restare sempre in favore di Swap – e acquistando Call o Put – a seconda che sia short o long sul Forex – coprendo istantaneamente l’operazione e sfruttando una correlazione pari al 100% perché si ha stesso sottostante). Nel terzo caso si applicherebbe la più semplice delle strategie, il cosiddetto Straddle, con cui si interviene su entrambi mercati allo stesso prezzo. Nel caso di USDJPY quindi, con rapporto di size 1:2 (in questa simulazione 2 contratti per lo Spot e 4 per i Derivati), si rischierebbe una perdita massima di circa 200€ e un profitti massimo, sia se il prezzo scendesse sia se salisse di circa 400€. In questa strategia, detta Delta Neutrale (questo perché, ad oggi, si hanno pari opportunità di fare profitto sia che il prezzo scenda, sia che salga) l’unico impegno sarà quello di aggiungere operazioni sbilanciando uno dei 2 mercati se il prezzo, prima della scadenza, dovesse prendere subito una direzione più specifica.
di manueltrotta87
USDCAD Long e USOIL shortIn questa analisi comparata ho messo a confronto USDCAD e USOIL che sono inversamente correlati tra loro. Oggi USDCAD sta dando una Heikin Ashi rialzista dopo aver toccato un supporto dinamico mentre USOIL sta disegnando una Heikin Ashi ribassista e sembra pronto a dirigersi verso il supporto dinamico disgnato. Quindi entrambi gli strumenti finanziari si stanno muovendo con una certa precisione all'interno di un canale, rialzista per USDCAD e ribassista per USOIL. Pertanto a chiusura di giornata, se le Heikin Ashi si mantengono tali, rialzista per USDCAD e ribassista per USOIL entrerò Long su USDCAD e short su USOIL con target nei punti indicati dalle frecce rosse che ho inserito sul grafico.
di CloudAut
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Come sfruttare le correlazioni (Videoanalisi!)Ciao ragazzi, questa settimana nella mia consueta videoanalisi ho spiegato una strategia per sfruttare le correlazioni nel mercato. Nell'esempio in questione abbiamo GBPAUD e GBPCAD; come sapete gli eventi che hanno coinvolto il pound hanno reso tutti i cambi con la sterlina particolarmente correlati tra loro. In casi come questi, come possiamo trovare un modo per guadagnare? Se avete 10 minuti da dedicarmi, cliccate il link qui sotto e scoprite il mio semplice metodo. Se avete domande o se volete dire la vostra, non esitate a scrivere qui sotto. Altrimenti, ci si vede al prossimo grafico!
di Roker1