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Futures

Baltic Dry Index: in arrivo una nuova correzione dei mercati?Il Baltic Dry Index è un indice dell'andamento dei costi del trasporto marittimo e dei noli delle navi da carico. Ha sede a Londra e misura i costi dell'emisfero occidentale in particolare. Per quello orientale un buon riferimento è il Shangai Shipping Index. BDI raccoglie le informazioni relative alle navi cargo che trasportano materiale secco (no petrolio, materiali chimici, ecc) e sfuso, quindi materie prime o derrate agricole (carbone, ferro, grano, ecc) e costituisce un indicatore del livello della domanda e dell'offerta di tali merci. Per queste sue caratteristiche viene monitorato per individuare i segnali di tendenza dell'economia. Dal 3 Settembre al 30 Ottobre l'indice in questione e l'Eurostoxx 500 si sono mossi bene allineati e mentre negli ultimi giorni i mercati sono saliti con euforia, l'indice ha continuato un declino che ci dice di un diminuito interesse per il nolo, sostanzialmente quindi di un economia in ristagno. Il BDI ha anticipato spesso l'andamento della borsa in passato proprio per queste sue caratteristiche, sarebbe quindi prudente non esporsi eccessivamente in un momento in cui la salita della borse sembra più dovuta ad euforia o a manovre speculative, piuttosto che ai fondamentali.
EURONEXT:EU500
di JoMerende
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Eurostoxx: tempi duri per il vecchio continenteOggi il future ha violato il minimo di partenza anche del primo trimestrale e ciò significa, se la statistica sarà rispettata, che avremo un mercato almeno lateral-ribassista, se non ribassista del tutto per i prossimi mesi, forse fino a primavera almeno. Anche l'uscita in basso dal rettangolo di laterale in cui si trovava, confermerebbe l'andamento futuro. Certo si vedranno anche momenti di ripresa ma a questo punto suppongo limitati. Rimanderei gli acquisti da cassetto a tempi migliori.
EShort
di JoMerende
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Natural Gas: Finiti gli approvvigionamenti si torna a scendereSembra essere terminato anche un altro ciclo annuale, molto regolare come il precedente, tanto nei tempi come nella struttura. Nella parte bassa c'è diverso tempo a disposizione per andare chiudere il ciclo semestrale. Ingresso short libero purchè non venga violato entro pochi giorni il max segnalato con la retta blu (nel caso rivedrò i tempi). SL e TP segnalati in grafico. Una volta che sarà buona la prima, come sempre seguire in trailing. Nonostante la buona ripresa dei prezzi, il livello più gradito al mercato resta 1.84.
NYMEX:NG1!Short
di JoMerende
Nasdaq: Allerta meteo: 🌧⛈☔️L'analisi precedente, trattandosi del VIX osserva i picchi di volatilità che corrispondono ai minimi del sottostante. Qui invece provo ad analizzare i picchi sui prezzi. Il grafico riporta anche i target raggiungibili sian calcolando il movimento su un ipotesi di doppio massimo quanto osservando il profilo volume, solitamente molto attendibile. Se poco chiaro sono a disposizione per il solito confronto. Non appena vedrò, nel giro di 2-3 giorni una violazione del massimo precedente, entrerò short con la prima size.
CME_MINI:NQ1!Short
di JoMerende
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S&P: aggiornamentoOsservando le ultime due settimane (area azzurra) si evidenziano i due relativi POC che sono a 3522 sopra e a 3405 sotto, le MM di breve si stanno allineando (area grigia) mentre la più lunga (10-12 giorni) che sta supportando è ancora in area 3450. Il prezzo è rientrato nel canale di breve, comunque rialzista, ed ha ben reagito alla probabile chiusura del ciclo bi-settimanale di giovedì. Considerando che con le elezioni alle porte difficilmente si vedranno movimenti prolungati, penso ad un ampio laterale per qualche giorno nel range dato dal POC superiore e quello inferiore e una discesa verso fine settimana che potrebbe arrivare fino all’area del POC dato dal 24 settembre in poi, concludendo anche il primo mensile a cavallo dei 24 giorni.
OANDA:SPX500USD
di JoMerende
MIB: movimenti per i prossimi giorniQuesto è quanto mi aspetto nei prossimi giorni, ora una correzione di 1-2 giorni per chiudere il ciclo bisettimanale di sotto, ripartenza per completare l'ultimo bisettimanale di sopra e che dovrebbe chiudere anche il ciclo trimestrale. Segue la naturale correzione che farà da proseguimento al trimestrale in corso. I livelli degli swing segnalati nei movimenti sono indicativi dei tempi probabili (visti anche i movimenti precedenti) e non dei target di prezzo che a mio avviso possono essere in area 2100-200 per la chiusura del trimestrale di sopra e in area 19300-200 per la successiva correzione.
TVC:FTMIBLong
di JoMerende
MIB: What's Up?Mi rendo conto che il grafico è un pochino 'pesante' ma se il diavolo si nasconde nei dettagli e un grafico dice esattamente cosa succede sul mercato, non è sufficiente 'buttargli un occhio', bisogna 'osservarlo'. Qui valuto l'ipotesi, sempre più probabile, che il 25 settembre sia partito un nuovo ciclo trimestrale. Inevitabilmente la partenza di un qualunque nuovo ciclo comporta una risalta dei prezzi che ovviamente non sarà mai lineare. I cicli si differenziano in 2 e 3 tempi, il più comune è il 2 tempi composto da 4 movimenti, spesso irregolari , che formano grosso modo una M, struttura questa che è assolutamente compatibile con altri modi di 'vedere il mercato' come ad esempio l' 1-2-3 di Ross, le onde di Elliot e tutta quanta l'AT in generale. Infatti, questa ripartenza ha disegnato un canale perfettamente parallelo finora, e visibilmente rialzista, Il tombolone di ieri sera, dovuto alla rottura dei negoziati sugli stimoli fiscali in USA, casualmente o meno, rientra PER ORA nelle aspettative di quanto il grafico ci racconta, era cioè attesa la correzione della prima gamba del nuovo ciclo (M) partito il 2 ottobre e ne rappresenta la seconda gamba, quasi sicuramente ancora da terminare. Il nostro mercatino, seppur da poco tempo, si sta muovendo con grande regolarità, l'estensione della ripartenza del 2 ottobre è precisa a quella del 25 settembre (area violetta) ed era quindi lecito attendersi l'inversione di breve. L'estensione della successiva correzione è quindi logico aspettarsela anche dopo il max di ieri. Probabilmente non sarà identica, i movimenti possono essere simili ma mai uguali al 100%. Tuttavia, anche se oggi si scendesse ancora (lo ritengo molto probabile) fino all'estensione pari a quella precedente possiamo dire che NON STA SUCCEDENDO NULLA. Una ripartenza da quel livello, o poco sotto, manterrebbe il trend di breve rialzista, il quale deve poi trovare conferma con un nuovo massimo in tempi idonei, vale a dire seguendo la M nera tracciata (i tempi possono variare ovviamente ma di poco) o al massimo nel ciclo successivo della stessa durata o quasi. Il primo campanello di allarme di una mancata inversione di medio periodo suona alla violazione dei 18800 (retta verde). La conferma della continuazione del trend ribassista iniziato dal max di luglio si avrà invece alla violazione dei 18536 prezzo di partenza di questo nuovo e probabile ciclo trimestrale.
FOREXCOM:IT40
di JoMerende
S&P: vento in poppa per la chiusura del primo ciclo inversoLa situazione grafica mi pare lasci pochi dubbi su quello che mi spetto a breve dal mercato USA. Eventuale uscita dal triangolo nella parte bassa dovrebbe essere ben supportata dalla TL blu. Area 3425 dovrebbe essere raggiunta a breve e penso senza troppi scossoni, qui una correzione più decisa si potrebbe vedere per la chiusura del 4* giornaliero del settimanale seguita poi da un allungo in area 3500 che mi sembra raggiungibile vista la spinta di cui sta godendo con la partenza del nuovo trimestrale e con tutte le MM a favore. Il prezzo sta cercando la chiusura del ciclo inverso, penso mensile (il più frequente) cioè 20-24 giorni. Altri 2 forse3 giorni di salita (con le solite correzioni delle chiusure cicliche minori) quindi li aspetto. Chiuso il mensile inverso vedremo con quale forza correggerà e avremo un 'idea della prosecuzione.
SP:SPXLong
di JoMerende
S&P: aggiornamentoCome altre volte in passato monitoro lo SKEWX, a mio avviso l'indice di maggior affidabilità per capire cosa succede sul mercato azionario. A differenza del VIX che monitora la volatilità implicita delle opzioni At The Money, lo SKEW calcola la differenza di volatilità tra le opzioni At The Money e quelle Out The Money (tipicamente usate come copertura) indicizzando il tutto a 100. Quindi 100 corrisponde a zero interesse a coprirsi e il motivo mi pare ovvio: i portafogli sono vuoti, perché quindi spendere soldi inutili per coprire ciò che non si possiede?. Man mano che si compera, il prezzi salgono, ci si copre di più, e aumenta la differenza di volatilità tra opzioni ATM (quelle del VIX ) e le OTM portando l'indice sui valori di 140-150, valori massimi finora registrati.
SP:SPX
di JoMerende
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SPX: Nuovo trimestraleSembra proprio che il 24 sia partito il nuovo trimestrale (tempi idonei e uscita perentoria dal canale ribassista) mi aspetto quindi un paio di settimane (dal 24) nelle quali il minimo di partenza non sarà violato, salvo notizie esogene al mercato. In un più breve termine, dopo il pullback di poco fa sulla TL dei massimi penso a una correzione fino al POC (retta rossa) e ripartenza per chiudere un ciclo inverso di 20 giorni nell'area di prezzo del rettangolo verde. Con le elezioni alle porte, fare previsioni di target più ampi sia in alto che in basso mi sembra troppo fantasioso, se ne riparlerà ad elezioni avvenute e confermate con o senza ammissione di sconfitta, la quale avrà anche lei il suo peso.
OANDA:SPX500USDLong
di JoMerende
MIB: semestrali a confrontoDopo SPX provo a confrontare il primo ciclo semestrale del FTMIB con quello attuale. Premesso che i cicli non sono mai uguali ma al massimo simili, i movimenti e la struttura di questa fase conclusiva sembrano appunto esserlo. Il massimo ciclico però nel precedente è stato fatto nella seconda parte, tipico di un trend rialzista, mentre in questo lo vediamo nella prima, e questo mi fa pensare ad un indebolimento del mercato che andrà oltre la chiusura del semestrale in corso. A mio parere manca ancora qualche giorno a completamento del terzo sottociclo come evidenziato in grafico, mi attendo però un rimbalzo per lunedì, sia per la struttura ciclica che per il segnale di forza mandato da S&P venerdì. La successiva ripartenza ci dirà poi, in caso di violazione del massimo e mancata violazione di 18302, minimo di partenza del trimestrale, se invece il mercato sta riacquistando forza per i mesi a venire.
TVC:FTMIB
di JoMerende
Mercati allineatiLe violazioni di poco fa hanno probabilmente chiuso in tempi idonei per tutti i mercati il ciclo trimestrale e si sono nuovamente allineati rendendo la situazione ciclica più chiara da leggere. Se non scenderanno tra oggi e domani sotto il minimo appena registrato dovremmo vedere un vigoroso rimbalzo, probabilmente più pronunciato sul dax che qualche giorno fa ha già violato al rialzo il massimo di riferimento sul trimestrale dei max in corso d'opera. Penso quindi a 2-3 giorni almeno di rialzo sostenuto sempre che come detto non si rigiri in tempi brevissimi, in tal caso il discorso è comunque valido ma rimandato di un giorno o due. La ripartenza che segue, o seguirà a breve, comunque non è garanzia di un ritorno agli acquisti, in quanto per ora non possiamo sapere se il prossimo trimestrale sarà rialzista o meno.
ELong
di JoMerende
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S&P: 3 streghe disinnescateDomani sera si chiuderà lo spauracchio delle 3 streghe con il solito nulla di fatto. I livelli sui quali sono posizionati gli opzionisti sono quelli nel grafico, la settimana si chiuderà quindi molto probabilmente su un livello compreso tra i due blocchi. La cosa interessante però sono i numeri, due giorni fa superavano i 35.000 le call e i 40.000 le put. Si sono chiusi l'80% circa di contratti, quindi i giochi sono fatti e difficilmente vedremo movimenti eclatanti. In questo momento sembra chiudersi un ciclo di 6 giorni ai quali se aggiungiamo i 2 rimanenti alla scadenza ci danno un settimanale di 8 giorni da manuale. Tutto rimandato a Lunedì quindi con la ripartenza di un nuovo ciclo e vedremo con quale forza. Oggi e domani restano due giorni per trader intraday.
OANDA:SPX500USD
di JoMerende
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Mercato europeo: prevalgono le preoccupazioniEurostoxx500 è l'indice che meglio rappresenta il mercato europeo. Sembra evidente che gli architetti della finanza abbiano più preoccupazioni sul mercato del vecchio continente che su quello americano, o almeno, è qui che le lasciano trasparire meglio. E' piuttosto evidente il triangolo in formazione da circa 3 mesi e che trova il suo vertice il 3 Novembre, e il 4 ci sono le presidenziali USA! Suppongo quindi che fino ad allora i prezzi continueranno a comprimersi ballando intorno alla retta rossa e dentro il triangolo, per trovare poi una direzione dopo i risultati.
EURONEXT:EU500
di JoMerende
S&P: Lunedì chiusura negativa?Se la centratura risultasse esatta, mancherebbe ALMENO 1 giorno di ribasso per la chiusura del settimanale che dovrebbe sancire anche la chiusura del ciclo semestrale, penso quindi che Lunedì avremo una chiusura negativa. Sarebbe il tempo ciclico MINIMO per concludere e a seguire dovremmo vedere una buona ripartenza che merita di posizionarsi long , sempre che gli operatori si accontentino appunto del tempo minimo e che termino Lunedì le rotazioni dei portafogli e finiscano di sbarazzarsi dei titoli a rischio elevato. Da questo punto di vista, lo SKEWX (in basso il link della spiegazione) Venerdì ha chiuso a 125, un livello intermedio che comincia ad essere indicativo: molte protezioni sono state chiuse, molti titoli sono già stati rifilati a qualcun altro e mancherebbe poco quindi alla ripartenza, almeno come tempi, ma è possibile un buon ulteriore affondo che porterebbe l'indice in area 115. La settimana si concluderà con il Venerdì delle tre streghe, altra occasione per vedere un po' di montagne russe utili agli operatori per andare a riacquistare a prezzi più bassi ciò che hanno appena venduto per ovvie prese di beneficio.
SP:SPX
di JoMerende
S&P: aggiornamentoDopo aver chiuso il trimestrale di sopra e la discesa di ieri, anche oggi l'indice ha proseguito la corsa fino a raggiungere i target segnalati ieri, in verità ha mancato di poco l'area nel rettangolo, però... sembra aver chiuso un ciclo di 10 giorni abbondanti più che sufficiente per chiudere anche il trimestrale di sotto (violazione della retta rosa più bassa) Quindi potrebbe esserci una ripartenza, anche perchè lo SKEWX che segnalavo già ieri anzichè scendere è risalito, indicando un ritorno alle coperture. Il livello di controllo è lo swing segnalato con la retta blu, la violazione avvalorerebbe l'ipotesi della ripartenza, il minimo di oggi invece se violato ci direbbe di qualche giorno ancora di ribasso.
SP:SPX
di JoMerende