Inizia

Open interest

Telecom -07 Luglio 2018-Telecom Italia è riuscita a segnare nuovi minimi nelle ultime due settimane ed il veloce ribasso da 0.90 a 0.6150 ha creato una situazione anomala sul posizionamento opzioni cumulato delle scadenze da lug - dic 2018 Le call sono posizionate molto lontane dall attuale ATM su strike 0.80 0.95 e qualcosa su strike 0.74 e 0.76 e 0.66 Per le put abbiamo stike 0.72 ormai ITM e poi 0.62 e 0.60 Questa settimana gli operatori hanno posizionato interesse di call su strike 0.64 + 4019 contratti che ora possiamo considerare ITM . Hanno comprato queste opzioni scommettendo su un rimbalzo oppure hanno abbassato ulteriormente le stime di crescita su questa azione ? Buon Week End
MIL:TIT
di EnzoCrisci
Generali -07 Luglio 2018-Generali è una new entry nella watch list e quindi ho poco storico. Posizionamento complessivo scadenze opzioni Lug --Dic 2018 Posizionamento netto : Call strike 16 con +21832 contratti netti Put strike 14.50 +10029 contratti netti Su strike 15.00 segnalo una grossa straddle composta da +35766 contratti call e +43689 Contratti Put Il differenziale cumulato degli ultimi 3 giorni vede incremento di interesse su strike Call 14.50 con +1880 e 15.00 con + 1266 contratti.
MIL:G
di EnzoCrisci
Eni -07 Luglio 2018-Sembra che Eni dopo la lunga cavalcata al rialzo , in settimana abbia trovato resistenza poco sotto 16.50 Il posizionamento complessivo per le scadenze cha vanno da Lug a dic 2018 vedono questo posizionamento : Call Nette strike 16.00 con +14399 da considerare per il momento ITM Put Nette Strike 14.50 con +5612 contratti Il differenziale della settimana ha visto interesse posizionato sugli strike intorno alla ATM 16.00 e 16.50 con una quantità simile di call e put + 1400 contratti. Inutile dire che il primo supporto grafico è 16.00 sotto cui abbiamo 15.75 Buona Week end
MIL:ENI
di EnzoCrisci
EurUsd -06 Luglio 2018-Ci siamo! Sta per archiviarsi la scadenza EUUN8 Ieri la volatilità sull Atm è cresciuta fino al 10% . Variazione di OI di Put stike 1.18 +800 con chiusura di 1.17 -549 e 1.1750 -316 con contemporanea crescita di OI del future per + 2236 contratti . La zona di equilibrio tra gli strike 1.170/1.175 ben descritta in precedenza influenza il prezzo che tende a restare in un range di pochi pips. In altre parole la molla è sicuramente ben compressa ed è pronta per scattare . Un generico indebolimento del dollaro potrebbe far pensare al rialzo ,ma nulla è certo nella vita se non la morte del tacchino il giorno del ringraziamento in USA ;-) Buona Giornata !
di EnzoCrisci
Telecom -5 Luglio 2018-La figura intraday che si sta delineando sembra un roundig bottom Gli operatori in opzioni stanno posizionando il loro interesse di call sullo strike 0.64 con +4542 contratti. Questo posizionamento è ingannevole! Sono leggermente ITM ! Le dobbiamo considerare comprate? La prima vera barriera di call messa in piedi da meta giugno la vedo su strike 0.66 con 25978 contratti netti di call Complessivamente da strike 0.72 c è una marea di put itm ! La volatilità storica è in crescita ed è passata dal 20% al 23.4% . Il range di oscillazione medio a 21 giorni è 0.0194 Buona Giornata !
MIL:TIT
di EnzoCrisci
EurUsd -05 Luglio 2018-Nella giornata di ieri il maggior movimento di put +147 e call +238 è stato sullo stesso strike e parlo di 1.1700. Inutile dire che essendo sotto scadenza il gamma incide parecchio sull atm . Quindi minimi spostamenti del eurusd possono dare scossoni ai portafogli. 1.1700 è lo strike con una maggior presenza netta di put mentre per le call nette dobbiamo guardare strike 1.180. La parita quasi precisa call /put la si ha su strike 1.1750! Sull ATM troviamo un 4.3% di Call e 6.3% di Put Poco movimentato OI del future di ieri che complessivamente vede una variazione di -214 contratti su tutte le scadenze. Infine uno sguardo alla volatilità ATM che è senza dubbi piu alta sulla scadenza mensile front dove si rileva un 8.54% rispetto alle successive che quotano 7.30% La volatilità storica a 21 giorni è del 9.14% con un range medio di 89 pips. Buona Giornata !
di EnzoCrisci
Eni -04 luglio 2018-Movimento di crescita per eni ! Le posizioni call 16 sulla scadenza front non hanno subito variazioni ,evidentemente gli operatori di call hanno coperto mestamente :-) Solo su settembre c è stata movimentazione di call strike 17 per +306 contratti . A partire dallo strike 16 a salire fino a 18 con un passo 0.50 vi è la presenza di opzioni call nette di circa 10000 contratti per parte . La salita pertanto se dovesse continuare mostrera degli strappi in concomitanza dei succitati strike . Supporto con le posizioni nette di put ? Per ora vedo sempre 14.00 con una leggera crescita di put su strike 14.50 Buona Giornata !
MIL:ENI
di EnzoCrisci
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Settore Bancario -03 Luglio 2018-Sulla sinistra il settore bancario Italiano e sulla destra quello europeo . Le ultime giornate mostrano una tenuta migliore delle banche italiane anche se la configurazione a triangolo che si sta per concludere non è dei migliori auspici. Per il bene dell ftsemib si auspica il recupero di 10400 ;-) Il titolo italiano che ho sotto stretta osservazione è ISP dove chi opera in opzioni ha posto molto interesse su put strke 2.40-2.30 ,quindi occhio se quest area dovesse cedere, perchè con molta probabilità le porte dell inferno si potrebbero aprire
I
di EnzoCrisci
EurUsd -03 Luglio 2018-La monotonia è diventata un must su questa major. Su grafico intraday tra 1.15 -1.17 si è formato un triangolo e fin quando non si uscirà da questa figura grafica non si avrà una direzionalità interessante. Il cambio attuale tra le due valute è posizionato in un area limite di maggior presenza di opzioni put .In altre parole se riuscisse ad andare sopra sopra 1.17 ci si troverà di fronte ad un stessa presenza di call e put sugli strike . OI del future ieri è aumentato di 3796 contratti e la volatilità è tornata a crescere sulle scadenze vicine quotando una volatilità del 9.5 % La volatilità storica a 21 giorni è del 9.27% Il range medio di oscillazione sempre a 21 giorni è di 93 pips Guardando l' intermarket se volessimo fare una classifica delle performance (dal 20 maggio ad oggi) degli strumenti finanziari sotto osservazione avremmo in sequenza: WTI Cad Eur Aud Dxy Sp500 eurrostoxx50 Gbp Shf Ftsemib Dax30 Nikkey Nzd Gold Jpy Buona Giornata
di EnzoCrisci
ENI -02 Luglio 2018-Ottima performance di ENI che si è fermata proprio dove gli operatori avevano posizionato il loro maggior interesse con le opzioni Call. Parlo dello strike 16.00 naturalmente , dove troviamo per luglio un OI netto di call per 4050 contratti che se andiamo a rilevare facendo il cumulato di tutte le scadenze fino a marzo 2019 sale a 13959. Metto in evidenza che venerdi con il test del titolo petrolifero a quota 16.00 gli operatori su Luglio hanno incrementato posizioni call strike 16.00 per +635 contratti La volatilità storica è del 26% e lo scostamento medio negli ultimi 21 giorni è di circa 34 centesimi. Primo supporto statico è 15.75 Buona Giornata !
MIL:ENI
di EnzoCrisci
EurUsd -02 Luglio 2018-Venerdi scorso si è chiusa la candela mensile che ha la classica configurazione di indecisione del mercato a cui possiamo mettere la etichetta DOJI. Se osservo il posizionamento di OI delle opzioni della sola scadenza mensile front vedo che tra strike 1.1750 e 1.18850 vi è sostanziale parità tra posizionamento di opzioni call e put. Quella è dunque un area in cui EurUsd puo scorrazzare senza dover interessare OI del future . La conferma la si puo subito rilevare dalla variazione dell' OI future di venerdi che ci consegna per tutte le scadenza un semplice +309 contratti . Si rileva comunque lo spostamento di -924 contratti luglio e -139 agosto su settembre +1357. Annotiamoci anche una crescita di opzioni put strike 1.170 +481 contratti e la chiusura di 782 Call strike 1.1850 La volatilita sull ATM ha avuto una configurazione di contango con volatilità EUUN8 7.29% e EUUM9 7.55% La volatilità storica è 9.32% Veniamo ora al dato che piu aspettavo . Il posizionamento degli operatori speculativi -COT- Si è avuta una leggera diminuzione . Si è passati da 36100 del 22/06 al 33900 del 29/06 Graficamente si conferma il tutto con questa resistenza statico dinamica a 1.170 e supporto statico importantissimo in area 1.150 Come area intermedia segno le due chiusure settimanali 1.1605 e 1.1645 Buona Giornata !
di EnzoCrisci
EurUsd - 29 Giugno 2018-1.1640 è una calamita negli ultimi giorni . Appena le quotazioni si allontanano l' effetto elastico lo riporta là! Ieri c è stato incremento di OI future per soli 196 contratti. Riepilogo solo il posizionamento della scadenza opzioni settimanale che si completerà questa sera . Complessivamente si rileva sulle Call un 1,4% di ITM e 7.2% ATM Mentre sul versante Put c è il 38.8% ITM e 24.2% ATM La maggior distribuzione di PUT è su strike 1.1650 e 1.160 per un totale di piu di 5000 contratti - Una piccola risalita (che si è verificata questa mattina) consentirebbe di mandare OTM molte opzioni put! La volatilita è intorno al 9.5% ATM per le scadenze wednesday e Front mensile, mentre per le altre si rileva un 7.80% La volatilità storica è del 8.90% Sono curioso di conoscere il valore del cot di questa sera , visto che siamo su un supporto molto importante di 1.15! Buona Giornata !
di EnzoCrisci
EurUsd -28 Giungo 2018-EurUsd non riesce a mantenere una posizione stabile sopra il valore settimanale di 1.1645. La giornata di ieri ha visto impegnare nel movimento di ribasso 4596 contratti OI future che hanno riportato EurUsd all interno dell area di strike dove c è maggior presenza di opzioni Put. Ricordiamo bene che la pila di opzioni nette PUT piu alta è su strike 1.550-1.1500. Se anche queste dovessero essere superate il movimento acquisterebbe ulteriore velocità. La volatilità ATM sulla scadenza mensile EUUN8 è 8.93% misurata su stike 1.1650 La volatilita storica è del 8.66% Buona Giornata
di EnzoCrisci
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Cosa Farà USDJPY da Adesso?In uno dei precedenti articoli avevo condiviso la Media Mensilizzata Semplice delle variazioni percentuali che USDJPY ha registrato negli ultimi 10 anni. Statisticamente parlando nel mese di Giugno USDJPY tende a perdere lo 0,96% e nel mese di Luglio tende a perdere l’ 1,11%. Anche soltanto per questo motivo mi aspetto uno “short” deciso su USDJPY che potrebbe portare il prezzo almeno al livello 108. Ma, per avere più probabilità che la previsione si verifica, sempre “mixo” diversi tipi di analisi partendo dalla consultazione del sito del CME. PUT/CALL RATIO Nell’area riservata ho la possibilità di consultare la PUT/CALL Ratio che indica il livello di equilibrio di USDJPY, dettato dalla somma di tutte le opzioni Put e Call immesse sul mercato. Nel caso specifico indica un livello pari a 0,0093 (perché sul CME non c’è la convenzionalità utilizzata nella maggior parte delle piattaforme ed esprime il prezzo in JPYUSD). Con un semplice calcolo matematico si può risalire al prezzo di USDJPY. Quindi: 1/0,0093=107,52. OPEN INTEREST Anche gli OI su JPYUSD indicano livelli di prezzo simili. C’è una concentrazione di Opzioni Call ITM al livello 0,0094 che coincide con il livello 106,50 circa… Livello al quale si identifica un forte supporto a dimostrazione del fatto che il prezzo scenderà ma starà, molto probabilmente, al di sopra di questo livello. ANALISI TECNICA Dal punti di vista tecnico il prezzo, “stoppato” dalla forte resistenza in area del 61,8% di riduzione delle precedenti posizioni short (che sempre indica il miglior livello di vendita, in questo caso, per cavalcare il trend primario) ed avendo disegnato un visibilissimo Testa e Spalle Ribassista sul time frame D1, potrebbe, con ampia probabilità, arrivare almeno al livello 108. ULCER INDEX SU MAX E MIN Come se non bastasse anche l’Indicatore Ulcer Index (che indica il tempo stimato che USDJPY, in questo caso, impiega a ritornare sui massimi e minimi precedenti) indica che, soprattutto in questa fase dell’anno, USDJPY si allontana dai massimi ed impiega, fino ad Ottobre circa, a ritornare sui massimi precedenti per superarli entro la fine dell’anno. CONCLUSIONE Per questi motivi sono short su USDJPY. Chi non fosse ancora entrato consiglio di attendere rottura, conferma e ritest del livello 109,764.
Short
di manueltrotta87
ISP -27 Giugno 2018-Triplo minimo per ISP ? Non lo so! ;-) La cosa certa è che, chi opera in opzioni si è posizionato sulla scadenza Luglio sullo strike 2.40 con 8805 contratti e strike 2.30 con 5455 contratti. Il cumulato delle altre scadenze (AGO 2018 --MAR 2019) vede il picco su strike 2.40 con 67099 posizioni NETTE PUT . Dunque importantissima l area che gravita intorno a 2.40 Aggiungo che su questo titolo dal 18 giugno al 17 luglio c è un operazione sul capitale che ogni 1113 diritti consente l'acquisto di 1 azione a 2.74 (Prezzo?? BHO ???)
MIL:ISP
di EnzoCrisci
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EurUsd -27 Giugno 2018-EurUsd in questa fase è tecnico e rispetta i livelli statici settimanali OI del future è calato di 2470 unita A cui va legata la chiusura di opzioni put 1.150 x 260 contratti e call 1.1750 x 152 contratti e 1.1900 x 80 contratti . LA volatilità storica è andata in laterale dopo aver avuto un impetuosa crescita fino a 9.50% . In questo momento rilevo 9.00% La volatilità implicita ATM 1.1700 sulla scadenza EUUN8 è del 7.86 % Il grafico dell MAX Pain centra il calcolo su strike 1.1900 ed ora ci troviamo a 1.1700. In effetti abbiamo solo il 10 % di call itm rispetto ad un 50.6 % di Put ITM Concludendo primo supporto settimanale 1.1645 la cui tenuta potrebbe far puntare le quotazioni a 1.1770. Dimenticavo oggi scadono le opzioni wednesday che hanno il max pain centrato su 1.1700 con un 26% di call ITM e il 9.3% di Put ITM , in pratica in questa area ci saranno pochissime opzioni che pagheranno pegno per questa sera alle 19.00 Buona Giornata
di EnzoCrisci
EurUsd -26 Giugno 2018-Il recupero del valore statico settimanale di 1.1645 ha consentito all eurusd di procedere al rialzo recuperando la precedente area di congestione che ha come lato alto 1.1768 In questo momento il punto "tecnico" che lo separa da quel massimo è 1.1740. Sappiamo che fino a 1.1900 non vi è un posizionamento di OI di call che puo opporsi in modo serio a questa ascesa perche tra strike 1.1750 e 1.1850 vi è un sostanziale pareggio di call e di put per ogni strike (scadenza opzioni EUUN8). L escursione a 21 giorni di eurusd è di 89 pips con una volatilità storica quota 9% . La volatilità implicita strike 1.1800 scadenza EUUN8 è del 8.21% Buona Giornata
di EnzoCrisci
EuroStoxx50 -17 Giugno 2018-Il posizionamento di open interest sulla scadenza opzioni luglio vede le prime pile di Call nette sullo strike 3550 . La colonna di interesse piu alta è su strike 3600. Con le put i picchi di opzioni sono distribuiti tra strike 3200 e 3400 con circa 80 mila contratti su ciascun livello . Su strike 3450 Put si rileva la presenza di 47 mila contratti. Negli ultimi 4 giorni gli operatori hanno distribuito il loro interesse tra gli strike call 3575 - 3650 per un totale di 100 mila contratti . Con le put hanno usato più prudenza posizionando un totale di 40 mila contratti tra strike 3520 -3400. Visto questa variazione di posizionamento , il rapporto Put /Call si è ridotto, passando da 2.46 del 11 giugno al 2.21 del 14 giugno. Al 14 giugno c è una presenza totale di 773661 call contro 1710694 Put Per il momento questo rapporto ,che vede una quantità più che doppia di put rispetto alle call non indica da parte degli operatori una vocazione di fondo ribassista. Monitoreremo con attenzione se questa situazione dovesse variare! La volatilità storica è cresciuta passando dal 6% del 20 maggio al 13,73% del 15 giugno. Facendo la media a 21 giorni dei punti di escursione tra il minimo ed il massimo giornaliero si ottiene un valore di 43 punti. Graficamente c è una resistenza statica in area 3550 ed un supporto a 3450 Tutto sommato le ultime 3 settimane sono da considerare in congestione e ciò con molta probabilità è da addebitare al fatto che ci si approssimasse alla scadenza tecnica trimestrale. Da lunedi le briglia saranno sciolte e si potrà procedere liberamente senza obblighi di scadenze . Buona Domenica!
OANDA:EU50EUR
di EnzoCrisci