Inizia

Open interest

Il settimanale di btcusd sul CME.Questa settimana il prezzo tocca il supporto a 58k usd e l'open interest sul CME segna i suoi massimi storici. Questo dimostra quant'è importante l'area dove si trova il prezzo adesso, alcune trendline intermedie e anche di lungo periodo, attraversano lo spazio nel grafico occupato dal mese di Luglio nella retta orizzontale o asse delle ascisse, qui è dove i compratori si sono nascosti per poter strappare dei prezzi buoni in un momento segnato dall'incertezza, forse sfruttando il fud generato dai btc rimessi nel mercato da parte dei liquidatori di mtgox, meglio tardi che mai visto che sono passati 10 anni dal crash dell'exchange. Nelle ultime 9 settimane, ho imparato molto su come tutte le regole non scritte di chi opera a leva, sono molto utili per sopravvivere sui mercati, forse potrebbe manifestarsi anche un sell off a distruggere gli ultimi sogni di chi sta andando long in un momento di bassi volumi. L'ho già scritto e lo riscrivo, questi sono i momenti in cui si delinea il percorso del successo o del fallimento, da come gestiremo questi attimi dipenderà la riuscita delle nostre operazioni nel mercato delle cripto.
CME:BTC1!
di Melupira89
Il settimanale di btcusd sul CME.Prezzo che sbatte sulla resistenza suprema , fa segnare un massimo più alto del precedente su breve periodo e poi va giù. Non è stato un movimento molto forte, ignoro le cause perché ho smesso di ascoltare le fandonie che dicono alla FED, lascio agli esperti l'onere di giudicare il loro operato, mi interessa solo il prezzo e qui c'è stato un rimbalzo su una resistenza importante, disegnata da una struttura mensile. Un altro dato da tenere d'occhio è l'open interest, che sembra concordare con il prezzo. Questo è un segnale che la tendenza rialzista è decisa con una buona direzionalità, ma prima grazie alla poca attività nella stagione estiva, le balene che fanno da intermediarie massacrano sia long che short a ripetizione. Siamo al quinto tocco (lo si vede meglio sul daily area 73/71k usd) della resistenza creata su ath, la prossima volta che il prezzo passerà questi livelli lo farà con decisione e senza pullback, un classico. Nel frattempo l'attesa ci logora e ci mette di fronte i nostri demoni, come la paura e l'avidità, il successo finale dipenderà da come gestiremo questo momento delicato.
CME:BTC1!
di Melupira89
Il settimanale sul futures di ethusd sul CMESettimana importante su ethereum questa, l'approvazione del suo ETF spot pare abbia fatto un ribaltone nelle probabilità, viste le attività della SEC negli ultimi giorni, alcune loro mosse hanno portato a una percentuale superiore al 70% per l'approvazione. Però io non mi fido di queste cose, mentre il mercato ci crede, portando il prezzo di ethusd verso le resistenze testate nel precedente rally. Nell'approvazione degli ETF su btc, il prezzo di quest'ultimo ha poi avuto una correzione per poi partire al rialzo, il classico sell on news , ora non saprei come comportarmi su questa notizia, ma so vedere cosa fanno i prezzi, in questo momento anche la dominance dimostra che la forza pende lato eth e alts correlate, perciò dovremo prendere atto di quello che accadrà, nella speranza che questa sia la miccia che accenderà l'alt season in corso, che si sta rivelando un po' deludente anche se siamo solo all'inizio secondo il mio modesto parere.
CME:ETH1!
di Melupira89
Il settimanale su btcusd.Dopo otto settimane consecutive di sessioni con chiusure positive, il prezzo ha disegnato una candela rossa, che ha tentato di chiudere il rialzo con un engulfing bearish proprio a ridosso della struttura di prezzo annuale, di cui ho parlato nelle precedenti analisi. La zona di resistenza in cui il prezzo sembra assestarsi è molto importante, molti trader controllano il livello tra i 58k e i 69k usd per stabilire se siamo effettivamente in un bull market, quindi per adesso non sono esclusi strappi al ribasso anche abbastanza violenti, su notizie legate prettamente all'approvazione degli etf spot da parte della Sec. Le ipotesi su cosa farà il prezzo sono tante, gli scenari anche, ma quello che ci interessa più di tutti rimane quello rialzista, perché secondo la mia ipotesi, siamo ancora molto indietro rispetto alla caratura dell'evento etf. Il fatto che molti siano ancora indecisi o fuori, mi fa pensare che non abbiamo ancora visto il top del movimento intermedio(3/4 mesi), possiamo ipotizzare un ritracciamento anche molto forte visto che sta continuando a salire da più di due mesi, però nel momento che l'open interest per esempio, dovesse tornare ai massimi visti nel 2021, a quel punto si potranno fare altri ragionamenti. Per adesso di ritracciamenti non se ne vedono, quando arriveranno i compratori saranno molti di più e vedremo crescere ulteriormente l'open interest e soprattutto i volumi che per adesso rimangono in crescita ma bassi rispetto al bull del periodo 2020-2021.
BITFINEX:BTCUSD
di Melupira89
S&P500. Scadono le opzioni, scatta la "Pinning Strategy"Nella giornata odierna scadono le opzioni di agosto sull’S&P500. Il movimento di oggi (almeno fino al momento di scrivere) ha confermato la tecnica "Pinning Strategy" facendo scendere il future fino al minimo di 4350, strike dove erano posizionati tra i maggiori livelli di Open Interest (4600 OI) su opzioni ES. Stesso discorso per l’indice SPX che attualmente ha registrando il minimo a 4335 con il picco di open interest sulle opzioni in scadenza oggi erano posizionate sullo strike 4340 (circa 11500 OI). Con questa strategia, i trader cercano di sfruttare il fenomeno noto come "option pinning" o "pin risk" cercando di ottenere un vantaggio dai movimenti dei prezzi del sottostante verso i livelli di strike con alto open interest durante la scadenza delle opzioni. In pratica, questi strike possono fungere da calamita. Molti trader la confondono con la tecnica dello “Stop Hunting”, quest’ultima si basa principalmente su livelli grafici. Infine, il livello di 4373 rappresenta il 50% di Fibonacci, ritracciamento che parte dalla fine della fase di consolidamento (evidenziata sul grafico dal rettangolo) e che ha portato al massimo di 4635. Sarà importante verificare dove chiuderà il Future oggi, per valutare la possibilità di un rimbalzo la prossima settimana. Edoardo Liuni
BLACKBULL:US500.F
di TradingRoomRoma
Analisi Weekly dei Mercati-Cot: posizioni Nette e Open InterestCiao, ogni settimana sviluppo un report basato sulle posizioni che gli Istituzionali hanno ancora aperte a mercato. Rilevo i dati, che poi studio, direttamente dalla Commodity Futures Trading Commission del Chicago Mercantile Exchange. Condivido volentieri in modo del tutto gratuito i miei lavori ed i miei studi per poter crescere consapevolmente insieme con i miei amici ed insieme a tutti coloro che come me amano il trading. REPORT N.71 Sabato 22 Luglio 2023 (COT DEL 18 LUGLIO 2023) ANALISI SETTIMANALE DEI MERCATI - COT: POSIZIONE NETTE ED OPEN INTEREST ! Ciao, Sono tornati prepotenti i capitali degli istituzionali su Euro e Sterlina. Con riferimento a quest’ utltima, e’ la prima volta che assisto in diretta ad un incremento così forte e prepotente che fa registrare nuovi massimi assoluti portando il suo Cot Normalizzato ad 1. Era dal 6 Novembre del 2007 che questo non capitava !!! Anche l’ analisi grafica degli indicatori conferma l’ entrata dei nuovi posizionamenti degli Istituzioanli. Sia l’ Indicatore del Cot di Euro che quello del Dollaro, infatti, sono stati respinti dalla media mobile a 21 periodi rispettivamente verso l’ alto il primo e verso il basso il secondo. Da cosa è dovuto questo aumento e perché sembra essere più importante dei precedenti? Per capire bene quanto sto per dire dobbiamo aver ben presente la differenza tra Open Interst e Posizione nette. Infatti quello che è cambiato questa settimana sono proprio gli Open Interest che sono notevolmente aumentati su sterlina (come posizioni long degli Istitzuzionali) e sul dollaro (come posizioni short, sempre degli Istituzioanli). Mi spiego meglio. Generalmente tutti i siti che riportano le posizioni degli Istituzionali, ed anche noi, siamo abituati a controllare settimanalmente le Posizioni Nette degli Istituzionali, ossia la differenza tra posizioni long e short ma queste non evidenziano la quantità di contratti futures presenti sul mercato. Ossia, ancora in altre parole, ipotiziamo di aprire un contratto futures di vendita di grano. Il Futures per sua natura implica la consegna del bene oggetto del contratto in un momento differito rispetto a quello della stipula in quanto è sostanzialmente una vendita allo scoperto in cui si garantisce la consegna di una determinata quantità di sottostante in un determinato momento ad un prezzo stabilito. Avremo pertanto due soggeti A (venditore, che ipotiziamo sia un Istituzioanle) e B (compratore che ipotiziamo sia un Reatail, ossia un soggetto non rilevante che opera con piccole quantità di denaro, ossia uno di noi). A questo punto il venditore A (che abbiamo impotizzato sia un Istituzionale) cede la sua posizione di vendita ad un terzo soggetto C (che ipotiziamo sia questa volta un altro Retail che vuole posizionarsi short) che subentra nel contratto di vendita dell’ Istituzionale e che si posiziona short al suo posto subentrando come venditore nello stesso contratto futures. Per chiarire e seguire meglio tutto ho riassunto l’ esempio nel seguente shema e ho poi continuato facendo una terza ipotesi… vediamo: In questo esempio riportato sopra, essendo noi abitutati a leggere sempre le posizioni nette degli istituzioanali diremo che gli Istituzionali si sono posizionati Long essendo passati da zero a + 1 ma in realtà i soldi presenti a mercato sono sempre gli stessi essendo presente a mercato sempre un solo contratto futures.... Il contratto Futures del Grano è scambiato in Dollari Americani per bushell che per convenzione ammonta a circa 27,216 kg e sapendo che un contratto futures sul grano ha un valore per punto, se non erro, di 5.000 bushell, ci rimarrà facile calcolare il valore complessivo del contratto moltiplicando questi valore per il prezzo di mercato. Percui un contratto futures sul grano al prezzo di 690 dollari equivale a dire che sul mercato c è un contratto per un valore complessivo di 690x5000= 3 milioni 450 mila dollari investi. Quello che noi osserveremo in questo caso, pertanto, è che la maggioranza degli Istituzioanli si stanno posizionando long essendo passati da zero ad 1 ma la quantità di soldi investiti a mercato rimane sempre la stessa come anche la quantità di Isituzioanali che ancora vedono il mercato long, uno era prima (soggetto B) ed uno è dopo, essendo sempre il soggetto Istituzionale B che rimane come prima Long, allor più cè qualche Istituzioanale che non la vede più short e anche questo è un segno positivo da tenere in considerazione. Infatti quello che è diminuito è un Istituzioanale (A) che non credendo più tanto nello short prende profitto cedendo la sua posizione short a 690 ad un retail. Il guadagno dellì istituzioanle sarà la differenza di prezzo che esiste da 696 che era il prezzo a cui era entrato short a 690 che è il prezzo a cui ha ceduto la sua posizione. Ora la 3^ settimana il prezzo scende ancora ed arriva a 685 dollari per bushell e succede che altri operatori vogliono entrare a mercato a questo nuovo livello di prezzo, ma stavolta né C né B vogliono lasciare le loro posizioni perché ad esempio B ritiene che il prezzo dovra risalire e C che ancora dovrà scendere, cosichè i nuovi operatori se vorranno entrare a mercato dovranno necessariamente stipulare un nuovo contratto Future a questo nuovo prezzo e questo avviene tramite l' incontro tra domanda ed offerta nel libro dell’ Oreder Book dove appunto bid ed ask si incotrano e vengono machati. Ipotiziamo quindi che a 685 i soggetti X (retails) e Y (Istituzioanale) si trovano d'accordo e stipulano il contratto n.2 entrando quindi a mercato: Come facilmente si intuisce, la differenza tra la prima e la seconda settimana è notevole in quanto in tutte e due le settimane le posizioni nette degli Istituzioanali sono aumentate di un contratto passando da zero ad 1 e da 1 a 2 ma nella seconda settimana la quantità di soldi investiti presenti a mercato è aumentata del doppio in quanto sono raddoppiati il numero di contratti aperti presenti a mercato (open interet) che sono passati da 1 a 2. Percui in questo ultimo caso possiamo affermare che il grano a questo nuovo livello di prezzo ha attiriato nuova Liquidità che è entrata in circolo e che molto molto proabilmente spingerà il prezzo al rialzo nelle prossime contrattazioni. Ora che spero di aver spiegato bene la differenza tra Open Interest e Posizione nette possiamo applicare bene lo stesso procedimento al Cot di questa settimana in quanto non solo sterlina ha fatto registrare un nuovo posizionamento degli Isituzionali che ha ancora una volta notevolmente aumentato le loro posizioni nette Long spingendo il Cot normalizzato al valore massimo di 1, ma sono notevolemente aumentati gli Open Interest che vuol dire che è entrata a mercato nuova liquidità. Diamo un occhio agli Open Interest di Euro Sterlina e Dollaro : Notate come le posizioni nette di Euro siano schizzate da 140 mila a quasi 180 mila ma soprattutto come siano stati attratti a mercato nuovi capitali. Infatti gli Open Interest sono aumentati di circa 47 mila contratti che sono veramente tanti e che indicano che non solo gli Istituzioanli si sono piazzati ancora una volta long ma che sono entrati nuovi capitali a mercato aumentando di molto la liquidità e la spinta di questi nuovi posizionamenti. La stessa cosa è successa su Sterlina mentre con riguardo al Dollaro diminuiscono le posizioni nette, che vuol dire che alcuni istituzioanli non la vedono più tanto long ma soprattutto questo calo è avvenuto a fronte di un cospicuo aumento di Open Interst che da ancor più peso e rilievo alla diminuzione in quanto vuol dire che nuovi capitali hanno deciso di entrare a mercato a questi nuovi livelli di prezzo con una visione che probabilmente non è long per il Dollaro. Tutto questo ora lo possiamo unirlo con il report di settimana scorsa quando l’ analisi che avevamo fatto insieme sul Cot ci suggeriva, come poi effettivamente è accaduto, che i mercati avrebbe ritracciato. Evidentemente con il ritracciamento i nuovi livelli di prezzo più bassi hanno attratto nuovi investitori e o nuove flussi di liquidità monetaria che sin ora erano rimasti a guardare fuori dal mercato e che ora si sono convinti ad entrare. Diamo ora un occhio ai grafici Weekly con individuazione dei trend di fondo. Ovviamente il grafico Weekly non è un grafico operativo ma è importantissimo (se operiamo su time frame inferiori) capire bene quale sia il trendi perché il Weekly tende a mio avviso ad essere il grafico più importante da conoscere, il grafico che comando su tutti gli altri e che ben individua la tendenza di fondo in un arco temporale accettabile che non sia così dispersivo come il mensile e o il trimestrale. Ovviamente si può operare anche Weekly con posizionamenti di medio lungo termine ed è molto molto affascinante ma non così facile ed alla portata di tutti. I professionisti e coloro che operano realmente a mercato (istituzioanli compresi) operano molto Weekly e poco gliene frega di tutte le oscillazioni Daily influenzate dai rumori di mercato che scompensano gli animi e spingono al panico ingiustificato. Loro operano sul trend di fondo !! Questa settimana ho pulito tutti i grafici per renderli più leggibili possibile (sinceramente a me piace il grafico nudo senza niente, poi come sempre finisco a disegnarci sopra e poi cancello e ricomincio ahahahha 😅😅. Pulendoli e ripartendo da capo evito di affezioanarmi a cose vecchie e colgo nuovi elementi o magari nuove conferme di cose che avevo già notato). Ho scritto direttamente all’ interno dei grafici Weekly le mie analisi in modo da velocizzare la lettura del Report. Prima di iniziare ricordiamoci che tutte le analisi tecniche che affronteremo ora dovranno essere rivalutate e riviste alla luce di importanti dati macroeconomici tra cui: - Euroapa ipc annuale (lunedì) - Usa Adp No Farm Payroll (mercoledì) - Sterlina Decisione tasso di interesse (giovedì alle 13:00) - Usa No Farm (venderdì) Euro Weekly: Sterlina Weekly: SP Weekly: Nasdaq Weekly: Dax Weekly è long sui massimi assoluti e proprio per questo ho deciso di valutarlo più dettagliatamente con una analisi Daily: …….. Ciao Emi 😊 Il presente Cot Report ha il solo scopo di condivisione gratuita di analisi e studi meramente didattici/informativi basati sull’elaborazione di una serie di dati, notizie, ricerche ed analisi dei mercati finanziari. Tutte le informazioni pubblicate non devono essere considerate un servizio di consulenza o una sollecitazione al pubblico risparmio o la promozione di alcuna forma di investimento o raccomandazioni né personalizzate né generiche. L’ autore non avrà alcuna responsabilità per le eventuali perdite subite dal lettore per aver utilizzato i dati contenuti nelle informazioni ricevute e/o per aver fatto affidamento sulle previsioni fornite. Qualsiasi eventuale decisione operativa presa dal lettore di questo report in base alle informazioni e strategie pubblicate qui è da considerarsi assunta in piena autonomia decisionale e a proprio esclusivo rischio e pericolo.
CAPITALCOM:DE40
di Cot_In_My_Trading
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Bet More!Breve periodo impostato al rialzo, ma non basta, qui sono evidenziati bene i calcoli delle sessioni settimanali per ogni swing(onda), la seconda è la più estesa come da manuale nella teoria di Elliott. Qui si può vedere l'open interest calcolato in btc, nell'immagine allegata. www.coinglass.com Sul CME è molto chiaro che Mr. Banchiere-Fritto ha solo causato un danno a un movimento, che stava già rialzando la testa, quello che si può vedere chiaramente è una debolezza dei ribassisti, forse dovuta alla chiusura dei contratti short, visto che OI è in netto calo. Entro il 6 Gennaio, il prezzo potrebbe decidere la direzione da prendere dopo questo periodo natalizio anomalo, con poca volatilità, dovesse farlo dopo, la direzione che il prezzo prenderà, avrà molta più affidabilità, soprattutto nei ragionamenti di comprare o vendere. Una rondine non fa primavera, ma dalla caduta di una sola foglia capiamo che l'autunno sta arrivando. Chi ha orecchie per intendere, intenda.
CME:BTC1!
di Melupira89
Nasdaq, questione di minimi. Negli ultimi due anni, siamo stati testimoni della clamorosa performance di uno dei più interessanti indici presenti sul mercato, il Nasdaq, che dai minimi covid fa segnare un + 138%. Chi è riuscito ad intercettare parte di questo movimento, ha portato a casa risultati interessanti. Tuttavia le ultime settimane sembrano volerci regalare una differente prospettiva e per la seconda volta in poco tempo dai minimi del Covid, assistiamo sul grafico del Nasdaq a barre daily, la fissazione di un minimo debole, ovvero inferiore rispetto ai precedenti punti di reazione. Non è tanto importante l’entità del ritracciamento rispetto al massimo storico (circa 8%, totalmente fisiologico e coerente), quanto il segnale di eventuale incapacità a fissare minimi più alti dei precedenti e il fallimento ad aggiornare i massimi. Interessante sicuramente la candela del 10 gennaio, primo tentativo di rottura al ribasso della struttura in area 15500 punti, riassorbita con un importante spike. Il tentativo di rimbalzo, tuttavia sembra esser fallito con il ribasso del 13 gennaio. Provando ad analizzare le posizioni nette dei principali attori di mercato (grafico sotto), in corrispondenza dell’ultimo minimo tracciato, possiamo notare un lieve incremento delle posizioni di Non Commercials e dei Retail Traders, seguito da un lieve decremento di posizioni short da parte dei Commercials. Analizzando l’open interest (terzo grafico), notiamo rispetto ai precedenti massimi, una sostanziale riduzione dei contratti aperti a mercato, e in corrispondenza dell’ultimo minimo, un lieve incremento dell’OI. L’open interest, se crescente durante una fase di trend (sia positivo che negativo), indica salute di quel trend. Possiamo notare come ogni fine trimestre, tendano ad esserci fluttuazioni anomale dell’Open Interest; è dovuto alle liquidazioni ed ai rollover dei vari contratti. Per il momento l’analisi tecnica ci fa intravedere una fase di relativa incertezza dove le strategie di breakout in trend following potrebbero generare diversi falsi segnali. Importante pertanto pianificare con attenzione i trade, non scoraggiarsi nel veder oscillare il nostro capitale, cercare ove possibile di limitare i falsi segnali non derogando le regole della nostra strategia, selezionando le aziende preferendo quelle con fondamentali economici di qualità. Nel lungo periodo la metodicità, il rispetto ferreo di un set di regole ci premieranno.
CME_MINI:NQ1!
di DomenicoIvanPontillo
EurUsd -12 settembre 2018-C è un movimento interessante sulla catena di future quotati al cme Il giorno 17 settembre scade il future 6EU8. Quindi è normale vedere la chiusura di oi su questa scadenza. E lo è anche veder rollare posizioni su scadenza successiva 6EZ8. Il tutto però non è a somma zero Complessivamente si registra l' aumento di interesse di circa 38 mila contratti con un totale di 557533 contratti di open interest di future. Stanno dunque coprendo le opzioni per anticipare la direzionalità del eurusd? Il posizionamento di oi del cumulato opzioni ott-dic vede le put nette partire da strike 1.1650 e le call nette da 1.1750. Il dato pubblicato venerdi scorso del COT degli speculatori ha avuto un leggero aumento verso il lato long ma complessivamente si rasenta la parità visto che il valore è di +8000 contratti long ,nulla al confronto di 150 mila del mese di maggio . Buona Giornata
di EnzoCrisci
EurUsd -06 Agosro 2018-Iniziamo le osservazioni sulla scadenza mensile settembre La presenza delle opzioni put nette inizia da strike 1.1600 ed il picco lo troviamo su strike 1.1500. Per le call è lo stirke 1.1800. Le call itm sono il 4.9% mentre le Put il 31.3% La volatilità ATM sulle diverse scadenze ha una configurazione contango ,e sulla scadenza wednesday piu vicina è il 5.84% e cresce fino alla EUUM9 al 7.46%. Osservando le diverse valute a confronto con il dollaro , Euro è il piu debole . Il cad e lo yen hanno una configurazione grafica opposta a quella dell euro. Buona Giornata .
di EnzoCrisci
EurUsd -24 Luglio 2018-Sulla scadenza mensile EUUQ8 il max pain si localizza in area 1.1750 e questo è anche lo strike dove iniziano ad esserci le call nette . La giornata di ieri è stata la prima in cui ho visto una chiusura generalizzata di rischio. Ridotto OI strike 1.1750 call con -300 contratti e strike 1.1900 con - 153 Sul lato put il rischio è stato ridotto su strike 1.1600 -1.1500 e 1.1350 per circa -200 contratti per strike . Riduzione di OI del future per -5223 contratti. La volatilità si è alzata sulle scadenze brevi introno al 7.40%. Graficamente nulla di nuovo siamo sempre al centro del triangolo ... Buona Giornata
di EnzoCrisci
EurUsd -18 Luglio 2018-Oggi è mercoledi e visto che sulla scadenza mensile non è cambiato nulla diamo uno sguardo alla scadenza wednesday di questa sera. Ricordo solo che sulla mensile negli ultimi 7 giorni hanno insistito con le call posizionandosi su strike 1.1750-1.180-1.1850 Wednesday : Put Itm 11.7% Call Itm 31.3% Put CAll ratio 0.94 C è lo strike 1.1700 che sbilancia la situazione nel senso che si staglia tra tutti gli altri per la quantità di interesse per 888 contratti . Proveranno a recuperalo per questa sera ? Ieri sulla catena di OI del future si è registrato un incremento di 1454 contratti. Graficamente l eurusd ha raggiunto l area di minimo del 13 luglio 1.1600. Ci sara una reazione ? Buona Giornata !
di EnzoCrisci
USDJPY: Quali Livelli Toccherà nei Prossimi Giorni?Domenica mi hanno chiesto cosa pensassi del futuro movimento di prezzo di USDJPY e, da ieri, mi sono impegnato a studiare per poter prevedere con estrema accuratezza il futuro movimento di questa coppia di valute. PUT/CALL RATIO A dimostrazione del fatto che il prezzo di USDJPY è impegnato, per la maggior parte del tempo dell’anno, a raggiungere i precedenti massimi, soprattutto in questo periodo (lo dimostra il Grafico dell' Ulcer Index che analizzerò dopo)… Anche la Put/Call Ratio denuncia, in questo 197° giorno della 29^ settimana, un aumento delle Call OTM in acquisto di JPY. Analizzando più nel dettaglio possiamo capire che: Le Call ITM rappresentano soltanto lo 0,2% del totale Al contrario delle Call OTM che rappresentano il 99,8% (quindi rialzo di JPY) Le Put ITM rappresentano il 62,3% del totale Al contrario delle Put OTM che ne rappresentano soltanto il 37,7% (quindi ribasso di USD). Questo per confermare che i Compratori di Put OTM hanno ridotto gli acquisti perché, molto probabilmente, il prezzo dello JPY aumenterà e USDJPY potrebbe scendere. Il rapporto sul totale degli acquisti tra Put e Call rimane a vantaggio di Call con una Put/Call Ratio che resta sotto la parità (a vantaggio di Call appunto) ed il numero dei contratti in acquisto resta superiore, ovviamente anche qui, in acquisto di Call (19827 per le Call contro i 15824 per le Put). Un primo supporto importante si consolida in area 111,111. Un secondo in area 109,890. Una prima resistenza importante si consolida in area 112,359. Una prima area di swing ribassista potrebbe attrarre il prezzo in area 111,731. RICAPITOLANDO Resistenza importante: 112,359. Supporto importante: 109,890. Altre resistenze minori: 112,990 114,28. Altri supporti minori: 111,731 111,111 109,280 108,695 108,100 107,520 106,950 106,380. ANALISI TECNICA Dal punto di vista tecnico il prezzo di USDJPY, dopo aver ridotto del 76,4% tutte le precedenti posizioni short messe in atto dal massimo del 6 Novembre del 2017 (il cui recupero è iniziato il 26 Marzo di quest’anno) ha raggiunto, nelle sedute precedenti la resistenza che ha il maggior numero di Call in acquisto su JPY. Questo a conferma del fatto che, da qui è interessante cominciare a vendere USDJPY. ANALISI QUANTITATIVA Con l’utilizzo dell’ Ulcer Index su Max e su Min (applicato sulla Media Pesata del prezzo ultimo degli ultimi 10 anni di contrattazione) sono consapevole del fatto che, già da questa settimana (mediamente accade il 18 Luglio) il prezzo di USDJPY comincerà a perdere “vigore” portandosi prima gradualmente, poi abbastanza repentinamente, in direzione di livelli inferiori. Entro il 21 Agosto dovrebbe terminare la sua fase ribassista che lo avrà portato, con un ribasso di 548 pips, in area 107, livello target per questa estate 2018. Da lì sarà opportuno ricominciare a comprare Dollari Americani contro Yen.
Short
di manueltrotta87
EurUsd -16 luglio 2018-Il triangolo che si sta formando sul grafico giornaliero riassume la indecisione degli operatori delle ultime settimane La prima barra guida sul settimanale è del 21 maggio . Da quel momento il prezzo ha perso direzionalità ed è entrato in una fase di "meditazione" Il posizionamento netto call e put è su strike 1.165 e 1.185 . La volatilità storica in pochi giorni ha subito un brusco calo ,passando dal 9% al 6.30%. Di conseguenza l oscillazione media tra min e max a 21 giorni passa da 90 ad 80 pips. Le posizioni speculative (COT) non danno significative indicazioni dato che nelle ultime 3 settimane le rilevazioni sono oscillate in su e in giu di pochi contratti. Buona Giornata
di EnzoCrisci
FTSE mib 40 -15 luglio 2018-La settimana che si è appena conclusa ha disegnato una candela weekly di indecisione intorno al valore di 22000. Questo valore è in effetti il punto di demarcazione tra i due range di oscillazione 21200 -22000 e 22000-22800 E possibile affermare che sopra la panca la capra campa e sotto ... Per la scadenza opzioni luglio il valore di max pain è in area 22000 ,pertanto puo essere ritenuta un area interessante per il settlement di venedi 20 luglio .(ritenuta nè) 22000 è anche lo strike dove troviamo la prima pila di put nette con +1886 contratti . Tra il 9 ed il 13 luglio si è registrata la chiusura di -1500 put tra strike 22500-21500-20500 .(uno è ITM) Sull' OI del future settembre si registra un aumento di circa +1500 contratti che equivale a circa il 3% del totale. La prossima è la terza settimana di luglio e le mibo settimanali corrispondono alla scadenza mensile e pertanto non potremo avere aiuto da questo posizionamento "stretto" degli operatori. Le 2 scadenze mensili piu vicine ,luglio ed agosto , hanno il rapporto put call a 3 . Questo ci fa capire come gli operatori abbiano agito con maggior interesse sulle opzioni put e per la precisione su strike 20000 e 20500 e su agosto hanno inserito anche strike 19000. E se osservate il settimanale dei prezzi possiamo ben capire il motivo . Hanno un configurazione grafica espansiva !( linee rosse). Per lunedi dunque particolare attenzione al valore di 22000. Buona Domenica
F
di EnzoCrisci
EurUsd -13 Luglio 2018-Ieri si è registrata la chiusura di -5369 contratti di oi future EurUSsd si è appoggiato sul supporto dello strike 1.1650 dove vi è posizionata la prima pila di opzioni put nette. La volatilita sull ATM delle diverse scadenze è in contango pertanto sul breve abbiamo 6.20% mentre lontano si registra un 7.40% Il cumulato delle scadenze a 40 giorni ha l' area di non belligeranza tra 1.1750 e 1.1800. Con un ATM a 1.1650 c è la presenza di 8000 contratti put in sofferenza . Sulla scadenza settimanale di questa sera c è un buon equilibrio tra call e put con 20% ITM e 10% ATM Graficamente EurUsrd dal 9 luglio è ingabbiato in un canale di prezzi discendente il cui lato basso ora transita a 1.1640 (Grafico orario ) Se la settimana si dovesse concludere su questi livelli o ancora piu bassi si andrebbe a negare completamente la positività della settimana scorsa! Buona Giornata
di EnzoCrisci
FTSEMIB40 - 11 Luglio 2018-Area 22000 si sta opponendo ad un ulteriore crescita dell indice italiano . La variazione di interesse sulle 3 scadenze opzioni piu vicine dal giorno 2 luglio evidenzia proprio questo. Crescita di Put 20500 e di call 22000. In poche parole hanno scelto i livelli grafici per posizionare il loro interesse- Sulla scadenza Luglio hanno timore che 22000 possa essere bucato ma non su agosto visto che è li che si registra la crescita maggiore di call . La scadenza settimanale mostra il paletto di PUT su strike 21600 e di call 22200. Buona Giornata !
F
di EnzoCrisci