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Short-long

Ftse Mib: la prossima grande oscillazione sarà matematica.Avete visto come si può fare affidamento sulla matematica? Nell’ articolo della scorsa settimana ( “Ftse Mib: il grande balzo” si era scritto: “Credo che sia impossibile che, data la situazione di grande lateralizzazione che è dato osservare sull’ indice italiano, non si prefiguri una prossima grande oscillazione”. E così, già in parte, è stato, dato che, rispetto alla chiusura della settimana precedente, l’ indice italiano ha flesso di quasi 4 punti percentuali, -4% (Figura 1) Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Più ampia ancora è stata la variazione in negativo dia alcuni singoli titoli: Telecom: - 4,5%, Exor: -5,5%, Brembo: -4,3%, CNH Industrial: -8,1% Ma sarebbe stato possibile prevedere l’ appena trascorso aumento di volatilità? Certamente, poiché la borsa è sottoposta a leggi matematiche infallibili. La lunga lateralizzazione dei prezzi del nostro indice tra 22.800 e 22.000 punti, infatti, non poteva fare altro che portare come conseguenza un’ accelerazione dei prezzi (Figura 2) Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Il bello è che non è finita qui: non può finire qui. Come è stato in passato , infatti, la durata delle lateralizzazioni deve necessariamente, matematicamente, essere proporzionale alla portata del movimento successivo (Figura 3). Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Qual è la buona novella in tutto questa matematica e precisione? Che si può trarre un r eddito extra dai mercati finanziari. Tu lo puoi fare? Da soli non si può: non si conoscono le leggi. I fondi non possono farlo: sono esposti alla volatilità. Le banche (mondiali) lo fanno certamente, ma lo fanno solo per loro. Se non ci fosse la matematica noi comuni mortali saremmo chiamati fuori. Fortunatamente la matematica c’è, e con la matematica che ti copre le spalle, è più il rischio di non farlo, e passare la nostra breve vita a provare inconcludentemente, che quello di farlo. Non credi? Anche io la penso così e penso che sia incombente la prossima grande oscillazione. Matematica. Da prendere assolutamente. Strumenti di analisi: processi di lateralizzazione, supporti e resistenze dinamici.
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di infocfionline
Ftse Mib: il grande balzo.Pronti per il grande balzo? Credo che sia impossibile che, data la situazione di grande lateralizzazione che è dato osservare sull’ indice italiano, non si prefiguri una prossima grande oscillazione. Ciò perché è un dato appurato matematicamente che esiste una proporzionalità tra la durata del laterale e il movimento successivo. Dal momento che, come si può chiaramente osservare in Figura 1, la fase laterale dura da ormai ventotto – ventinove settimane, difficile che non si assista ad un vicino grosso movimento. Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. La legge è infatti definita e ineluttabile. Impossibile che non si verifichi ancora e ancora. Si guardi al passato: prima di esplodere verso l’ alto, a fine 2016, i prezzi erano rimasti fermi tra 16.200 e 17.000 per venticinque settimane; a gennaio 2016, i prezzi avevano stanziato prima in area 23.800 – 22.800 e poi tra 22.800 e 21.600 per complessivamente trentanove settimane per poi esplodere al ribasso pin un ribasso di ben 7.000 punti (Figura 2). Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Insomma, la storia si ripeterà, perché non si può sfuggire alla matematica della borsa. Strumenti di analisi: processi di lateralizzazione, supporti e resistenze dinamici.
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di infocfionline
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EURCAD Short nel breve, ma siamo prrossimi al breakoutBuona domenica traders, ecco la mia analisi di una coppia molto interessante, EURCAD. TREND: -Settimanale - Rialzista -Giornaliero - Rialzista -4 Ore - il prezzo ha assunto un andamento neutrale tra resistenza area 1,6119 e il supporto area 1,5760. INDICATORI: -Sul 4 ore c'è una divergenza dell RSI (seusae lo stocastico si nota ancora meglio) ribasssita. Come in ogni analisi che facio, le divergenzedeli indicatori sono i segnali piu forti e anche i piu precisi. -Cross-over medie mobili è generalmente rialzista -Prezzo al di sopra della media mobie 9 periodi (linea verde), in realà c'è un overestensione, cosa che mi fa pensare che il prezzo ritraccera per andare a ritestare la media mobile e poi riprendere verso l'alto. Quello che penso è che il prezzo probabilmente andrea a cercare di nuovo la media mobile nel breve, quindi vedremo un SHORT non troppo esteso fino a area 1,5970. A seguire un LONG che andrea a cercare il breakout della resistenza 1,6119. Se siete trader intraday o cmq multiday, allora SHORT coem indicato nel grafico. Per position traders, invece aspetterei il traglio della media mobile (linea verde) al rialzo per mettere un ordine LONG
Short
di Claudio_Valerio
Ftse Mib: orologio svizzero.Il mercato è davvero una macchina precisa. Lo si può notare da come oscilli da resistenze ( nel nostro caso era area 23.700 ) a supporti ( area 22.000) e viceversa in modo cronometrico. Anche la prossima oscillazione presenterà queste caratteristiche di precisione e prevedibilità. Occorrerà però misurarne bene lunghezze e tempi perché la stessa esattezza di comportamento è allo stesso tempo garanzia di dubbi ed errori massimi se non si dispone della meticolosità e degli strumenti giusti per la misurazione. Qualche valutazione generale può essere però fatta anche per i non addetti ai lavori, sempre in base al grafico, al fine di poter fornire informazioni sulla condotta più accorta e su quella meno accorta. Una delle ineluttabili certezze sul comportamento passato e futuro dei prezzi è che esso alterna movimenti in salita a movimenti in discesa. E’ semplice è banale, e abbiamo promesso di muoverci su questa linea, ma non è per questo meno vero anche se troppo spesso ce ne si dimentica. Guardando il grafico precedente però risulta evidente come chi compri lo faccia sperando che questa volta la legge non funzioni. Non è un qualcosa di razionale, anche se, naturalmente le possibilità che abbia ragione, seppure minime, esistono. E’ questo il bello della borsa: talvolta, facendo qualcosa di non corretto, guadagni. Ed è questo che ti rovina per tutte le volte successive. Meglio evitare. Un altro aspetto interessante, del quale non si può non tenere conto è il modo in cui l’ ultima oscillazione, che ha toccato le resistenze di area 23.700 punti di fib è avvenuta. Se questa fosse davvero, come sembra, un semplice rimbalzo, il ritorno indietro delle quotazioni potrebbe essere pronunciato Le precedenti due misurazioni inducono dunque alla prudenza nei confronti della direzione long del mercato. Va però, in tutta onestà, aggiunta una precauzione: non si faccia neanche short senza disporre di segnali ( un segnale è un valutazione quantitativa che assegna una probabilità a ciò che si sta facendo ). Se non si può assegnare un numero a quella che è un’ operazione, vuol dire che le probabilità saranno avverse. Ci si ricordi sempre infatti che ogni volta che si investe, lo si fa contro gli investitori di professione, che quei numeri, quelle misurazioni, quelle metriche le conoscono come facenti parte della loro routine di lavoro, quindi ogni volta che ci si trova contro, le probabilità di guadagno saranno naturalmente basse. Strumenti di analisi: analisi delle onde di Elliott, supporti e resistenze dinamici.
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di infocfionline
Dalle resistenze ai supporti e dai supporti alle resistenze.Ma se il mercato è una macchina così precisa , tanto che livelli individuabili a volta anni o mesi prima ( vedi i livelli di resistenza e di supporto tracciati sul future sull’ indice della borsa italiana Ftse Mib 40) non riescono ad essere scalfiti, perché il 99% delle persone riesce ancora a non trarne nessun guadagno? Queste informazioni sui livelli sono facilmente disponibili e certe, quello che manca è disporre di tutta l’ esperienza necessaria per capire cosa fare e anche cosa non fare a tali prezzi. Manca la conoscenza delle probabilità, di una misurazione alta o bassa da assegnare ad ogni azione. Senza di quello non si può fare niente. Con riferimento alla situazione attuale , stiamo parlando del fatto che in area 23.700 occorreva disporre di segnali chiari e precisi per affermare senza ombra di dubbio che non era lecito comprare. A ben guardare, anche non fruendo di un sistema professionale, tali indicazioni erano facilmente disponibili: effettuare senza pause circa 8.000 punti in una forma che ricorda il “ rimbalzo ” non è certo segno di alte probabilità di successo per chi ha comprato titoli italiani. Per il futuro cosa dire, rimanendo su queste pagine? Che ciò rimane vero anche allo stato attuale e nonostante prezzi lievemente più bassi: un mercato che sale per quindici mesi quando scende non si limita a scendere solo per due settimane. La durata delle discesa deve sempre avere una certa correlazione con la durata della salita.
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di infocfionline
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Ftse Mib: sempre la solita storia.E’ sempre la solita storia: quando il mercato è in salita e sui suoi valori massimi, non troverai venditori perché chi detiene titoli non trova ragioni per vendere. Ecco che invece quando i prezzi sono già scesi, sempre chi detiene titoli, comincia ad essere attanagliato dai dubbi e dalla paura di perdere quello che “stava guadagnando” solo qualche giorno prima. In verità i giusti dubbi si potevano legittimamente avere già sui massimi. La settimana scorsa, ad esempio, quando si era sui massimi, nell’ articolo “Ftse Mib: tre aspetti di direzione “ si scriveva: “ I secondi ( coloro che sono carichi di titoli ) invece hanno dubbi peggiori: non sanno se vendere e quando vendere e temono che, senza informazioni, mantenendo, potrebbero perdere una parte se non buona parte o tutto quello che vedono “guadagnato” in questo momento.” E’ sempre il solito discorso relativo alla scarsità di informazioni. Si fanno previsioni future ( che poi non sono nient’ altro che allucinazioni ) perché non si dispone di sufficienti informazioni atte a guidare le proprie decisioni ( vendere o comprare ). La verità è che le informazioni esistono ma sono tenui, non sono quelle che si vorrebbero. Però, attenzione, esistono sempre! E sono evidenti e sufficienti per guidare il proprio comportamento. Ricapitoliamo quali sono tali informazioni. Prima informazione: ci troviamo alle prese con resistenze storiche, che per dieci anni hanno sempre respinto i prezzi. Era plausibile che non venissero sentite? Come si vede, le resistenze di area 24.000 ( ora, precisamente, 23.700 ) erano state già toccate per respingere i prezzi nel 2009 e nel 2015. Seconda informazione: a tali livelli si è arrivati in maniera quanto meno “ sospetta “. Il sospetto deriva da come si è saliti: l’ inizio con indecisione ( da fine Giugno 2016 a Novembre 2016 ), seguito da esplosione ( da Novembre 2016 ) è più tipico dei rimbalzi piuttosto che dei rialzi ( Figura 1 ). Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Terza informazione riguarda una specificazione del modo in cui si è saliti: senza pause. Una cosa non si potrà mai vedere in borsa, ossia una salita continua, senza alternanza di ribassi e rialzi e questa salita è arrivata alle sue resistenze in ipercomprato, ossia senza pause e alternanze ( indice RSI di ipercomprato in Figura 2 ). Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale. Cosa si deve trarre, a livello comportamentale, dalla somma di queste tre informazioni? Sebbene le informazioni siano frammentarie e piuttosto tenui sono sufficienti a definire chiaramente il comportamento decisionale: chi avesse desiderato comprare in area 24.000 lo avrebbe fatto illogicamente. Questo ragionamento non legittima, naturalmente, da solo e in assenza di un metodo che ne indichi le probabilità di successo, il mettersi short sul mercato ma continua a giustificare e rendere razionale la scelta di chi decide di non assumere posizioni rialziste e a rendere naturali gli allarmi e i dubbi di chi invece, detenendo titoli in questo momento, teme che il suo “ guadagno” ( tra virgolette perché in borsa il guadagno non esiste fino a quando la posizione non è chiusa ) si riduca o addirittura svanisca. Strumenti di analisi: analisi delle onde di Elliott, supporti e resistenze dinamici. Indicatore RSI
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di infocfionline
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Ftse Mib: i perché di una ricerca short.Con il future sull’ indice Ftse Mib 40 intorno ai 23.000 punti ed in salita da più di un anno fin dai 16.000 punti del novembre 2016 non può sembrare assurdo o da temerari parlare di ricerca short? Sì, parrebbe altrettanto assurdo e da temerari dell’ aver cercato uno short nell’ ottobre- dicembre 2015 da area 21.000- 22.000, con il mercato che poi sarebbe sceso a 18.000; dell’ aver cercato uno short a inizio febbraio 2016 in area 19.000 – 18.000, con il mercato che sarebbe giunto a 16.000 punti qualche giorno dopo; dell’ aver cercato uno short a maggio- giugno 2016 in area 17.000 – 18.000 punti ( questo però stoppato ) con il mercato che sarebbe andato, dopo il referendum sulla Brexit, a 15.000 punti e altrettanto assurdo dell’ aver cercato un long tra luglio e novembre 2016 in area 16.500 punti, con il mercato che sarebbe andato in area 19.000 – 20.000 ( Figura 1). Cosa c’è in comune tra tutte queste ricerche operative e quella attuale, segnata in bianco ? Avvengono tutte alla fine di un movimento, mai in un movimento. In particolare, è dovuto terminare il movimento partito a dicembre 2014 prima che nel dicembre 2015 il nuovo movimento si indirizzasse, nel dicembre 2015, per i 15.000 punti ed è dovuto prima finire tale movimento prima che partisse, nel novembre 2016, il movimento attuale, che ha portato i prezzi da 16.000 a 23.000. E’ razionale dunque, opportunisticamente, ossia in termini di rapporto rischio/ rendimento, cercare un nuovo trend? Sì, stando attenti però a evitare, possibilmente, le fasi finali del vecchio. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero. Come dimostrano i corsi e ricorsi passati, in borsa tutto finisce e così come nessuno voleva mettersi short sul mercato italiano tra ottobre e dicembre 2015 e nessuno voleva mettersi long a 16.000 punti circa tra luglio e novembre 2016 ma si desiderava rispettivamente comprare e entrare short, anche in futuro si faticherà a capire i perché di una nuova ricerca direzionale. Ma per capirlo bene credo basti pensare al contrario. Rappresenta una grossa opportunità entrare qui long dopo che si è perduta quella di entrare a 16.500? Ha rappresentato una grossa opportunità entrare short a 15.000 – 16.000 punti o anche a 17.000 dopo che si era persa l’ opportunità di entrare short a 22.000 punti e, nel dicembre 2015, è stata una grossa opportunità entrare long a 22.000 – 21.000 punti dopo che si era perso il movimento precedente? Strumenti di analisi: analisi delle onde di Elliott, supporti e resistenze dinamici.
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