ENERGICA MOTOR COMPANY: è stasi anche quiLONG & SHORT
Fabio Pioli
La stasi attuale coinvolge sicuramente Energica Motor Company.
Il titolo si trova tra 2,87 e 2,13 euro da quasi un anno ( Figura 1 )
Figura 1. ENERGICA MOTOR COMPANY – grafico giornaliero.
I livelli di supporto di 2,16 euro sono più vicini delle resistenze rispetto ad area 2,33 quindi si può più facilmente supporre che si possa provare a raggiungere i primi piuttosto che le seconde ( Figura 2 ).
Figura 2. ENERGICA MOTOR COMPANY – grafico giornaliero.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata
conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader
Technical_analysis
Ftse Mib: false impressioniLONG & SHORT
Fabio Pioli
Il mercato stenta a muoversi, per adesso.
Sì, può dare false impressioni ribassiste, come quelle della giornata di Mercoledì scorso, o false impressioni rialzista, come (forse) l’ attuale ma la verità, se la si guarda in un’ ottica più allargata, è che i prezzi sono statici in area 21.900 punti di future sul Ftse Mib da 17 giornate borsistiche ( Figura 1 ).
Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Se poi il quadro lo allarghiamo ancora di più ci accorgiamo che i prezzi sono fermi da 11 anni circa in un ristretto range 24.000-15.000 ( Figura 2 ).
Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Questa è una buona notizia perché significa che ci sarà una grossa direzione all’ orizzonte.
Naturalmente è impossibile anticipare quale essa sarà e sarà altrettanto importante non fare niente anzitempo, per evitare falsi segnali come quelli attuali, che fare qualcosa al momento giusto.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata
conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader
Ftse Mib: in partenzaDi Fabio Pioli, trader professionista
Ogni laterale può essere considerato una piattaforma di partenza.
La motivazione è chiara: i prezzi si fermano per permettere al risparmiatore di avere il tempo necessario per sbagliare direzione: uscire troppo presto dalla direzione giusta o entrare in quella sbagliata. Quando i volumi scambiati sono sufficienti, si parte in direzione.
E’ questo il caso della fase attuale del future sull’ indice Ftse Mib 40, in cui i prezzi sono fermi da 13 giornate borsistiche in area 22.000 punti ( Figura 1 ).
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Il trend che partirà da 22.000 punti coinciderà con quello di lungo periodo, che farà uscire i prezzi, al rialzo o al ribasso, dal rettangolo congestionato da oltre 10 anni tra i valori 24.000 e 15.000 circa ( Figura 2 )?
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Certo, parlare di 33.000 o di 7.000 punti di fib può sembrare azzardato adesso. Ma vi ricordate quando nel 2016 parlavamo di 20.600 punti ed eravamo a 16.000 o quando nel dicembre 2015 parlavamo di 18.000 ed eravamo a 22.000?
Bisogna per forza parlarne in anticipo allo scopo di non trovarsi impreparati ad un appuntamento che sicuramente avverrà.
Prossimo passo: osservare da quale parte si uscirà dall’ attuale micro-laterale di area 22.000 punti.
Noi di CFI, in questo momento, abbiamo un piano ribassista.
Cosa significa? Due cose:
1 ) Che, a meno che non vi sia uno storno, non entreremo al rialzo;
2 ) Che, se apparirà un segnale chiaro di trend ribassista, entreremo al ribasso riportando a nostro favore probabilità di successo maggiori dell’ 80% di procurare un utile.
Cosa invece NON significa?
1 ) che il mercato scenderà;
2 ) che entreremo in posizione ribassista (se non osserveremo un chiaro segnale che porti con se le probabilità che desideriamo, infatti non entreremo).
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
GEDI GRUPPO EDITORIALE: si vuole provare un long?LONG & SHORT
Fabio Pioli
Sembrerebbe non esserci scampo per Gedi Gruppo Editoriale ma mai dire mai.
Se è vero che tutto oscilla allora l’ oscillazione verso l’ alto per il titolo potrebbe avvenire adesso che si è rotta la trend line rialzista di Figura 1 .
Figura 1. GEDI GRUPPO EDITORIALE – settimanale.
Si vuole provare un long ? Lo si faccia ma a condizione che gli stop-loss sia poco sotto i 0,245 euro (minimo precedente) e i quantitativo sia modesto a sufficienza per controllare il rischio.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata
conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader
BRUNELLO CUCINELLI: riprenderà la sua discesaLONG & SHORT
Fabio Pioli
Nell’ attesa generale si nota come la stasi, più o meno, sia presente su ogni titolo.
Sicuramente così è per Brunello Cucinelli .
La forma grafica dell’ attesa si sostanzia in una figura a triangolo che dice che il titolo riprenderà la sua discesa alla rottura dei 27,76 euro oppure invertirà al rialzo al superamento di 29,77 euro ( Figura 1 ).
Figura 1. BRUNELLO CUCINELLI – grafico settimanale.
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*Fabio Pioli, trader
Ftse Mib: la stasi nella stasiLONG & SHORT
Fabio Pioli
La fase attuale dell’ indice Ftse Mib può forse essere propriamente definita come “stasi nella stasi”.
Questo perché le oscillazioni dei prezzi sono ferme e statiche sia in un’ ottica di lungo periodo, i prezzi rimanendo in un range molto stretto da oltre dieci anni ( Figura 1 )
Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale.
sia guardando il grafico di breve periodo, con i prezzi che fermano le loro quotazioni in area 22.000 punti da ormai 11 sedute borsistiche ( Figura 2 ).
Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Questo significa solo una cosa: grosse oscillazioni all’ orizzonte, secondo il noto principio dei grafici che più a lungo i prezzi rimangono fermi, di maggiore portata sarà l’ uscita direzionale: un’ esplosione rialzista o ribassista.
Ancora però il mercato, al momento in cui scrivo, non si è sbilanciato ossia la partenza di movimento non si è ancora vista né tantomeno la direzione.
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*Fabio Pioli, trader
Ftse Mib: quale direzione?Di Fabio Pioli, trader professionista
Qual è la direzione di fondo del mercato italiano?
A Maggio 2018, quando il future sull’ indice Ftse Mib 40 era a 24.000 punti, tutti erano ingenuamente ottimisti. Nel Dicembre dello stesso anno, con i prezzi in area 18.000 si era invece ingiustificatamente allarmisti. Gli stessi allarmisti si sono trasformati in inguaribili ottimisti a 21.400 nell’ Aprile di quest’ anno. Poi hanno depresso le loro attese due mesi dopo con i prezzi nuovamente a 19.600. Poi l’ ottimismo è schizzato alle stelle un mese dopo, a Luglio, con il future a 22.000 punti per poi lasciare il posto alla preoccupazione e alla negatività quando ad Agosto i prezzi sono tornati a 20.000 punti. Adesso, tornando i prezzi a 22.000 punti, gli stessi sono iper-ottimisti ( Figura 1 ).
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
La verità, bisogna prenderne atto, è che non si ha un trend di fondo, per cui le persone e i loro umori sono sballottati, dalle piccole variazioni di prezzo attuali, da un estremo all’ alto.
Questo è molto pericoloso perché sta addestrando le persone a “desensibilizzarsi” rispetto alle variazioni stesse con la conseguenza scritta che si rimarrà impreparati nei confronti della vera variazione, quella che uscirà dal range attuale e sconvolgerà gli equilibri delle coscienze.
In altre parole, il fatto che in questa fase sia impossibile perdere sta illudendo i più che saranno in grado di far fronte alle vicissitudini dei mercati sempre, anche in futuro.
Non è così. Adesso le bravure a gestire i mercati non sono testate. Anche chi è più inesperto non riesce a perdere. E’ impossibile.
Il vero test si avrà allo scoppiare della volatilità, scoppio che deriva dal laterale che, come una molla, comprime i prezzi ( Figura 2 ) e quindi rilascerà la sua energia in un’ esplosione rialzista o ribassista.
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Ftse Mib: l'ultimo scoglioLONG & SHORT
Fabio Pioli
Riuscirà il mercato italiano a superare il suo ultimo scoglio di 22.200 punti di future sull’ indice Ftse Mib?
Per adesso fatica a farlo ( Figura 1 ) ed è naturale che sia così perché queste rappresentano resistenze importanti per l’ indice ed il suo future.
Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale.
In un’ ottica macro nulla è cambiato: lo sviluppo grafico futuro può essere quello di Figura 2
Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
oppure quello opposto di Figura 2 .
Figura 3. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Ognuno scelga quello che preferisce, tenuto in considerazione che noi preferiremo non scegliere bensì essere obbligati a prendere una scelta in base alle probabilità, quando esse saranno chiare.
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*Fabio Pioli, trader
Ftse Mib: un quadro a tinte..Di Fabio Pioli, trader professionista
Forse il grafico che più da l’ idea di ciò che sta avvenendo in questo periodo e di ciò che ci aspetta è quello che richiama i prezzi di lungo periodo e li rimette in un contesto più “allargato”, come quello giornaliero di Figura 1 .
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Questo grafico infatti fa capire anche ad occhio nudo due cose:
1) come le oscillazioni di questo periodo diano pressoché nulle e ininfluenti in un quadro generale più ampio e
2) quante siano le potenzialità di un prossimo movimento di prezzi.
Inserendo nel quadro due linee di demarcazione si avvalora il fatto che i prezzi attuali non siano neanche così significativi dal punto di vista della partenza di un trend perché il “buco” verso l’ alto si avrebbe all’ incirca della rottura dei 24.100 punti (guarda caso approssimativamente il massimo precedente) mentre il “buco” verso il basso sarebbe acclamato rotti i 17.800 punti (guarda caso il minimo del dicembre 2018) ( Figura 2 ).
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Io non credo. Credo che, a parte qualche eccesso che potrebbe vedersi nell’ immediato futuro, volto a intrappolare rialzisti o ribassisti, e a cui forse stiamo già assistendo ora, il mercato sia pronto per “sbilanciarsi”, ossi per perdere quel bilanciamento che precede la partenza di un trend.
Sarà quindi un quadro a tinte brillanti o a tinte fosche quello che stiamo osservando?
Stiamo attenti a scoprirlo: questi sono giorni/settimane di trepidante attesa e per definire il tutto ( Figura 3 ) sembrano mancare solo le ultime pennellate.
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Ftse Mib: nulla di fattoLONG & SHORT
Fabio Pioli
Il mercato italiano si trova in un “nulla di fatto” in questa sua fase.
Per capirlo meglio occorre tralasciare di concentrarsi sulle piccole oscillazioni di questo periodo e allargare lo sguardo al grafico di lungo periodo ( Figura 1 ).
Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Così facendo si nota senza difficoltà che il trend di lungo periodo deve ancora partire.
Di cosa stiamo parlando?
Lasciando dire tutto all’ analisi tecnica, essa afferma che quando un rettangolo, come quello in cui ci troviamo dal 2008, viene rotto, i prezzi si proiettano al rialzo o al ribasso dell’ altezza del rettangolo stesso.
In termini di punti dunque il rialzo può puntare ai 35.000 – 36.000 punti mentre il ribasso a sotto lo zero ( Figura 2 ).
Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
E’ per quello che dico, non ci si abitui a questi prezzi perché il rischio sarebbe quello di rimanere spiazzati.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata
conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader
Ftse Mib: roulette russaDi Fabio Pioli, trader professionista
Nel gioco della roulette russa ci si passa di mano una pistola caricata con un solo proiettile e ogni giocatore la utilizza per spararsi.
Ad ogni colpo sparato le probabilità di non rimanere gravemente feriti o uccisi diminuiscono.
E’ quello che sta succedendo in questa fase a chi “gioca” con il mercato.
Finora sia i giocatori rialzisti sia quelli ribassisti non hanno subito grossi danni e hanno piccoli utili o subiscono piccole perdite perché il colpo non è partito ossia il mercato non è partito in direzione ma ad ogni oscillazione le probabilità che ciò non accada diminuiscono sensibilmente.
Perché? E’ dovuto alla natura stessa del mercato, come ricettacolo di domanda e offerta: più passa il tempo più aumentano i giocatori e le loro puntate e più il mercato acquista energia da rilasciare nella fase di trend successiva.
Basta vedere un grafico per capire come le quotazioni siano fortemente compresse da oltre 10 anni ( Figura 1 ).
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
E in questa fase si stanno commettendo gli stessi errori che si commettono ad ogni giro: ci si sta concentrando sulle piccole oscillazioni attuali confondendole per grandi oscillazioni e perdendo così di vista il quadro generale.
Infatti, le oscillazioni che stanno facendo mano a mano prendere le decisioni adesso ( Figura 2 ) rappresenteranno un metro anche per le decisioni future
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
con l’ effetto di rimanere inevitabilmente spiazzati ( Figura 3 ). Chi sarà dalla parte giusta chiuderà subito le posizioni perché sarà abituato alle variazioni percentuali precedenti.
Chi sarà dalla parte sbagliata non chiuderà subito le posizioni perché sarà abituato alle variazioni percentuali precedenti (quelle attuali).
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Si dimentica che alla roulette russa è meglio non giocarci, a maggior ragione per una posta così piccola perché il gioco non ne vale la candela.
Una differenza con tale gioco però c’è, ed è psicologica: mano a mano che passa il tempo, nel primo gioco aumenta la tensione perché si percepisce il diminuire della probabilità che il colpo non esca di canna; nel gioco che stanno facendo molti piccoli risparmiatori aumenta invece il loro grado di confidenza e di fiducia: condizione sine qua non perché rimangano spiazzati una volta che il trend sarà partito.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
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Ftse Mib: il periodo degli inganniLONG & SHORT
Fabio Pioli
C’è da fidarsi?
Ultimamente abbiamo detto che il tempo sta per scadere per l’ avvio di un mega trend e, molto saggiamente, credo di poter affermare, non abbiamo indicato né ci siamo fatti ingannare nella direzione.
Infatti questo non può che essere il periodo degli inganni. Perché non dovrebbe essere così? Lo è sempre stato: prima di un movimento storico la gente è sempre stata convinta che si andasse dalla parte opposta (anni 2000 e 2007 docent).
Ecco che se fino a venerdì scorso sembrava che il mercato italiano potesse scappare al ribasso ( Figura 1 )
Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
questa settimana sembra dover scappare al rialzo ( Figura 2 )
Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Sarà vera gloria?
Non lo so. Quello che so è che i movimenti attuali sembrano sconvolgere molto le persone (non è un modo per trarle in inganno?) ma se si allarga adeguatamente il quadro si vede come essi non significano (per ora) nulla rispetto al movimento a venire ( Figura 3 ). Non si vedono neanche.
Figura 3. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Quindi, al fine di non fare la fine della legna da ardere che alimenterà il prossimo movimento, non bisogna, a mio avviso, fare nulla fino a che non si abbia un segnale di trend.
Cos’ è un segnale di trend? Qualcosa (una figura) che si riconosce (matematicamente) come inequivocabile indizio di una partenza di trend di lungo periodo.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata
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*Fabio Pioli, trader
Ftse Mib: nervi scopertiDi Fabio Pioli, trader professionista
E’ palpabile in questi giorni l’ attesa per una direzionalità degli indici mondiali e, per quanto ci riguarda, del Ftse Mib.
Inversione della curva dei rendimenti obbligazionari, tensioni politiche e commerciali internazionali sono solo il contorno di quello che il piatto principale, ossia i prezzi, ci stanno segnalando.
Il “main course” infatti ci sta urlando che i prezzi non possono stare fermi a lungo in questo laterale: o si uscirà al rialzo o si uscirà al ribasso.
O prevarrà questo movimento principale (segnato come 1 in Figura 1 ) che spingerà i prezzi prima sotto i 17.800 punti di future sul Ftse Mib 40 e poi (di molto?) sotto i 15.000 punti
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
oppure prevarrà questo movimento principale (segnato come 1 in Figura 2 ), che spingerà i prezzi di molto sopra i 22.000 punti e probabilmente (do molto?) sopra i 24.000.
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Non ci si faccia ingannare dal fatto che “ieri” il mercato sembrava scendere. In verità, se hai dei filtri matematici, noti cose che sfuggono all’ impressione: una direzionalità, leggendo il dettaglio, non è ancora stata ufficialmente presa.
Non ci si faccia ingannare che adesso sono tutti ribassisti. Basterebbe che il mercato andasse a 23.000 e tutti sarebbero rialzisti.
E’ importante invece NON fare niente in questa fase perché sarà proprio l’ aver preso posizione che farà partire il maxi movimento.
Infatti un movimento non può partire se non c’è benzina; benzina sono tutte le persone che, incapaci di stare ferme, si trovano dalla parte sbagliata e, quando i prezzi sono ormai partiti sono costretti a chiudere di corsa le loro posizioni in eccessiva perdita. Questa è una delle definizioni che si possono dare di trend.
Mera utopia che le persone non facciano/non abbiano fatto niente? Ovviamente sì.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Ftse Mib: questo non è nienteDi Fabio Pioli, trader professionista
Una cosa è chiara, e voglio sempre puntualizzarla: questo non è niente !
Il movimento al ribasso cui abbiamo assistito nelle ultime settimane ha spiazzato un po tutti (in piena verità, però, abbiamo cercato di mettere in guardia sul fatto che la volatilità che ci sarebbe stata avrebbe preso con le mani nella marmellata la maggior parte delle persone).
Avevamo anche spiegato il perché. Era dovuto al prolungarsi del laterale tra l’ 1 Luglio e il 30 Luglio ( Figura 1 ): in tale periodo il mercato ha abituato la gente che tutto fosse sotto controllo (“dove vuoi che si vada, sta sempre lì”) con l’ effetto finale che chiunque si è trovato impreparato rispetto a questo successivo movimento. Chi era al ribasso ha chiuso la posizione con un utile piccolissimo, chi era al rialzo è rimasto “con le mani nella marmellata”.
Noi avevamo raccomandato di non fare niente, senza cercare di indovinare, tanto sarebbe stato comunque controproducente.
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Mi raccomando, adesso un errore tipico sarebbe quello di pensare che siano state le notizie a cambiare le cose. Non si faccia tale errore, altrimenti non si imparerà mai dal passato.
Se noi (e le grosse banche; non quelle italiane naturalmente) sapevamo che ciò che è successo sarebbe dovuto accadere, solo in base al grafico, cosa centrano le notizie? Nulla.
Quello che ora è importante capire (e anche qui, bisogna riconoscere che lo scrivo da mesi) è che quanto è accaduto non è proprio nulla rispetto al movimento che ci sarà.
E perché dico questo? Perché il laterale in cui siamo non è quello micro tra il 1 Luglio 2019 e il 30 Luglio 2019, che ha prodotto un misero movimento di 1.500- 2.000 punti che sembra sconvolgere così tanto i più, ma è un macro laterale che va avanti da più di 10 anni, per l’ esattezza dall’ Ottobre del 2008 ( Figura 2 ).
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
Vi immaginate dove possano andare i prezzi una volta che si uscirà da tale laterale?
Vi assicuro che nell’ immaginazione non potete andare nemmeno vicini alla realtà e, anche questa volta, i più (nessuno escluso, direi più precisamente) rimarranno spiazzati perché abbagliati dalle oscillazioni attuali e impreparati rispetto a quelle, ben più ampie, future.
Detto questo, resta da aggiungere la direzione.
Sì, perché, nonostante adesso i più siano tutti concordi sul ribasso (come fino a maggio 2018 erano ovviamente rialzisti a 24.000 punti di fib) nessun movimento è ancora partito e anche la direzione, rialzista o ribassista che sia, sarà una sorpresa, così come sarà una sorpresa il modo in cui partirà.
Possiamo dire qualcos’ altro?
Sì, possiamo dire che il movimento ribassista è ancora una volta partito “strano” (uso questo termine impreciso ma ci sono parametri matematici oggettivi che giustificano tale affermazione) e che, anche se volessimo fare una semplicissima analisi dei gap (livelli che sappiamo essere fortemente attrattivi per i prezzi, esistono sia gap al rialzo (23.910, 22.515, 21.090 e 20.660) sia al ribasso (18.165) ( Figura 3 ).
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Qualcuno, prossimamente, si farà veramente male.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
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Ftse Mib: che succede ora?LONG & SHORT
Fabio Pioli
Ben trovati.
L’ ultima volta che ho scritto su queste pagine ci trovavamo in area 22.000 e avevamo scritto che il grande laterale che si manifestava a tali livelli era l’ indicazione di un grosso movimento che si sarebbe presto presentato.
Niente di più vero.
Avevamo anche indicato i supporti in area 21.500 (in verità potevano essere meglio rappresentati con area 21.000).
Ed eccoci qui, sui supporti di area 21.000.
Non sono impazzito o in ritardo sui prezzi. Sto scrivendo consciamente “in area 21.000” nonostante ci troviamo in questo preciso momento in cui sto digitando a 20.750 punti perché il grafico è ancora sui supporti.
Questo significa una cosa molto importante: non si sa ancora, oggettivamente, se il trend di lungo periodo, in confronto al quale queste oscillazioni di 1.000 – 1.500 punti di future italiano appariranno come bruscolini, sarà al rialzo o al ribasso.
Sì, è vero, adesso tutto sembra “debole”, “al ribasso” ma vi ricordate quanto a 22.000 tutto sembrasse “forte”, “sugli scudi”?
Il grafico invece parla chiaro e dice una cosa importantissima e molto semplice: questo movimento è, con facilità, finito e il prossimo, rialzista o ribassista che sia, sarà il “big one”.
Da cosa lo deduco? E’ facile. Da Elliott (che, a posteriori, è affidabile al 100%). Se, secondo l’ analisi delle onde di Elliott, il movimento che comandasse fosse quello indicato come 1 in Figura 1 allora inevitabilmente si andrebbe sotto i 17.900 punti di minimo precedente e probabilmente in dirittura dei 15.000 punti o oltre.
Figura 1. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
Se invece il movimento che comandasse fosse quello indicato come 1 in Figura 2 , dopo lo storno attuale si andrebbero a superare i 22.000 punti definitivamente con estensione oltre i 27.000 punti circa.
Figura 2. Future FtseMib40 – grafico giornaliero.
A questo punto, dopo aver tirato il sasso, mi sembra giusto nascondere la mano perché, in totale trasparenza, se sapessimo già ora la direzione, saremmo noi stessi già in posizione.
Ci basta invece essere convinti di avere un metodo che tale direzione “mostruosa”, ce la indicherà poco prima di partire.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata
conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader, analista finanziario
Ftse Mib: eccoci all’ appuntamento.Di Fabio Pioli, trader professionista.
Tutto ciò che il mercato ha fatto fino ad ora è stato giusto.
Giusto è stato il suo lateralizzare in area 21.900 per ben 20 giorni (il mercato è sempre molto lento e sta in stasi per la grande maggioranza del suo tempo) ( Figura 1 ).
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Giusto l’ esservi uscito e aver perso 1.000 punti nel giro di solo pochi giorni (il mercato fa sempre così e sempre lo farà) ( Figura 2 ).
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Giusto che tale velocità abbia stupito tutti: la gente sarà sempre un passo indietro rispetto al mercato e sempre così sarà perché è la gente che fa il mercato.
Ma ora sta per succedere una cosa molto importante: come detto precedentemente i supporti sono in area 21.000 e, come detto precedentemente, da qui partirà il grosso movimento che veramente scompiglierà i giochi.
Teniamoci dunque tutti sull’ attenti perché, se si entra (al ribasso o al rialzo) per il lungo periodo è in questa fase che si entra.
Abbiamo un piano strategico in questo senso.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Ftse Mib: un’ estate caldaDi Fabio Pioli, trader professionista
E’ un’ estate piena di aspettative quella che si sta proponendo per il future sul Ftse Mib 40.
Se infatti, per quanto riguarda l’ ultimo movimento, si può parlare di rialzo ( Figura 1 ),
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
per quanto concerne quello precedente si deve parlare di ribasso ( Figura 2 ).
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
E allora, nel complesso, di cosa si tratta? Di un rimbalzo, ossia un parziale recupero della precedente discesa delle quotazioni, oppure di un rialzo vero e proprio?
E’ questa la domanda importante, e possiamo aggiungere qualche dettaglio al quadro generale.
Si può dire infatti che, nonostante la salita, ci si trovi ancora, al livello di grafico giornaliero, in un’ area di obiettivi. In altre parole, chi ha comprato sta pensando di vendere. Nuove probabilità possono più probabilmente manifestarsi sui supporti (che adesso sono a 21.500 punti circa) ( Figura 3 ).
Fig 3. Future Ftse Mib 40 – Grafico giornaliero.
Un’ altra cosa che si può affermare è che, nonostante l’ apparente rialzo (così come apparente, evidentemente, era stato il ribasso precedente) entrambe le direzioni di lungo periodo sono ancora possibili: si potranno manifestare ancora o un grande rialzo ( che ancora non c’ è stato ) o un grande ribasso.
Ultimo aspetto generale, molto importante è: non ci si abitui a queste oscillazioni. Il “sentiment” generale è infatti quello che tutto sia più o meno stabile: chi perde ha visto che aspettando può tornare in utile, chi guadagna, vede che, in fondo, le oscillazioni negative sono temporanee.
Attenzione! E’ sempre così che si prepara un grosso movimento: quando le persone sono addormentate dalle oscillazioni, ecco che le oscillazioni scappano dal controllo: il tal modo chi perde perderà troppo, chi guadagna guadagnerà poco.
E’ in questa fase che invece, chi è avveduto, deve prestare la massima attenzione al fine di non farsi sfuggire a nessun costo il prossimo grande movimento.
Strumenti di analisi: analisi dei laterali, supporti e resistenze.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Ftse Mib: è presto per parlare.Di Fabio Pioli, trader professionista.
Come scritto anche nell’ articolo della scorsa settimana (“Ftse Mib: attenti alla noia”), era alto il pericolo, stando fissamente a guardare la staticità dei prezzi, di annoiarsi e rimanere poi stupiti da un’ oscillazione.
E’ così è stato: il movimento è nato dalla stasi e ha preso di sorpresa tutti, come da copione.
Ma è questo al rialzo il movimento da non perdersi, oppure questo è solo un falso movimento, utile a mettere a proprio agio i rialzisti per poi partire con forza dalla parte opposta?
Non è facile dirlo: bisogna sapere che la borsa è difficile sempre, in ogni momento, perché ogni movimento è già passato. In questo caso, non c’è un trend ma c’è stato un trend e domani è un altro giorno.
E a noi non interessa il trend passato; ci interessa prendere il grande trend futuro.
Quindi dove si andrà? A 24.000- 25.000 punti, proiezione del testa e spalle rovesciato di Figura 1
Fig 1. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
oppure in area 14.000, obiettivo del testa e spalle rovesciato con falsa rottura e negazione di Figura 2 ?
Fig 2. Future Ftse Mib 40 – Grafico settimanale.
C’è una bella differenza e, naturalmente, adesso tutti giurerebbero e tutti gli indicatori sono per la prima ipotesi, esattamente come a 19.500 punti tutti erano pessimisti e gli indicatori erano ribassisti.
Una cosa si può dire, però, dal punto di vista oggettivo: ci troviamo nuovamente in un’ area di resistenze e anche di obiettivi. In altre parole, qui è sbagliato comprare, dal punto di vista statistico.
Ovviamente, come diciamo sempre, è anche sbagliato mettersi short, come sa bene chi si fosse messo short sulle resistenze e obiettivi precedenti a 21.400 punti perché:
1) esiste, seppur piccola, una non meglio specificata possibilità che si vada a 24.000-25.000 da qui:
2) anche se non si partisse subito al rialzo, i prezzi, invece di andare verso i supporti, potrebbero “aspettare” i supporti, senza scendere. A quel punto, non adesso, il rialzo avrebbe tutte le carte in regola per partire.
Detto questo, come diciamo sempre, ognuno faccia quello che vuole, a suo rischio e pericolo, anche non conoscendo le probabilità di quello che fa.
Strumenti di analisi: analisi dei laterali, testa e spalle rovesciato.
Fabio Pioli comunica che la presente esposizione presenta informazioni che potrebbero potenzialmente suggerire implicitamente o esplicitamente una strategia di investimento riguardante uno o più strumenti finanziari e pareri sul valore o il prezzo attuale o futuro di tali strumenti ed è da intendersi come una comunicazione di marketing.
In quanto tale non rappresenta una ricerca preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimenti e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
Ftse Mib: tutto può essereLONG & SHORT
Fabio Pioli
E’ un po’ di tempo che andiamo declamando la partenza di un grande movimento direzionale, al rialzo o al ribasso.
E’ un poco, usando una parte di autoironia, come essere quei predicatori biblici che annunciano un grande evento nel futuro.
Ma è proprio così. Non dipende da nessun sensazionalismo, in verità, ma dal fatto che il mercato è costruito in questo modo: più dura un laterale, maggiore sarà la violenza del movimento di uscita dal laterale stesso.
Questo perché il mercato ha delle leggi e questa è una di esse.
E allora ci si deve domandare se il movimento al rialzo di questa settimana sia l’ inizio, veramente frazionale, di quel grandissimo movimento che ci sarà.
Può essere. Oppure quello all’ insù è un falso movimento, fatto per ingabbiare tutti i rialzisti, dopodiché si partirà forte al ribasso.
La solita confusione? Assolutamente sì: un'altra regola immutabile è che se non hai un segnale faresti meglio a non fare nulla. Chi si è sottratto a questa legge non esiste più, finanziariamente parlando, e chi ci si sottrarrà cesserà di esistere, sempre finanziariamente parlando, in futuro.
Comunque, per tirare in ballo la solita analisi tecnica, che piace a molti, me compreso, ma di cui non si conoscono le probabilità, sembrerebbe che quel testa e spalle rovesciato che avevamo individuato tempo fa stia per essere rotto, a scanso di falsi segnali. Con obiettivi in area 25.000.
Figura 1. Future FtseMib40 – grafico settimanale.
La presente è una comunicazione di marketing e non rappresenta una ricerca preparata
conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’ indipendenza di una ricerca in materia di investimento e non è soggetta a nessun divieto che proibisca le negoziazioni da parte degli analisti e dei soggetti rilevanti prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti
*Fabio Pioli, trader
Gli orsi hanno ancora il comando sull'OroSalve a tutti la mia anali sul Gold è la seguente:
Analisi del trend: Vi è un up trend sul time frame Weekly e si sta formando un down trend sul time frame Daily. La mia polarizzazione è ribassista sotto la key resistance 1297 che è la line di sabbia per gli orsi;
Analisi dei livelli: L'area più importante nel grafico è la Key Resistance Zone 1297 - 1260, entrambi sono livelli anche settimanali quindi molto significativi;
Analisi della Price Action: Lunedì il prezzo ha rotto il massimo della Pin bar ribassista del 15 Dicembre entrando nell key resistance zone 1260 - 1297 e dimostrando una volontà dei prezzi a volere continuare il rintracciamento. Voglio vendere dentro 1260 - 1297 e un area interessante per andare short è ai livelli attuali di prezzo fino al livello del 50 % di rintracciamento dell'ultimo movimento ribassista a 1268.
