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Yen

NEWSLETTER#85: YEN & LEI INDEXYEN GIAPPONESE: SEGNI DI CEDIMENTO? I recenti sviluppi in Giappone evidenziano un calo dell'influenza politica del primo ministro Shigeru Ishiba. Questo scenario potrebbe causare un ulteriore rinvio dei piani di normalizzazione della Banca del Giappone, alimentando speculazioni di vendita dello yen giapponese. Da metà settembre lo yen giapponese ha perso terreno (-8% circa), tornando a ritestare i livelli di luglio 2024. USD/JPY è tornato sopra la soglia psicologica dei 150.00, non rimane che attendere la prossima mossa del ministro delle finanze giapponese. CONFERENCE BOARD Il Conference Board Leading Economic Index (LEI) per gli Stati Uniti è sceso dello 0,5% a settembre. “ La debolezza dei nuovi ordini di fabbrica ha continuato a costituire un grave freno per il LEI statunitense, poiché persiste il crollo della produzione globale. Complessivamente, il LEI ha continuato a segnalare incertezza per l’attività economica futura ” Notizie macroeconomiche della giornata - Indice dei prezzi delle materie prime (14:30) (CAD) - Discordo del governatore Bailey della BOE (15:25) (GBP) - Indice manifatturiero della FED di Richmond (16:00) (USD) Buon trading a tutti
di mattiabonetti_
NEWSLETTER#72: USD e JPYIL DOLLARO RECUPERA I dati sull'occupazione ADP di ieri pomeriggio, più forti del previsto, hanno riportato i rendimenti a 10 anni al 3,80%, circa 13 punti base in più rispetto ai livelli della scorsa settimana. In realtà non è solo grazie ai dati di ieri che il dollaro sta recuperando terreno. Da lunedì l’indice DXY ha guadagnato oltre l’1,6%. Oggi pomeriggio sarà il turno dei dati ISM dei servizi. Solo delle letture più basse delle aspettative potranno far stornare a ribasso il dollaro. Domani giornata clou della settimana: NFP e Tasso di disoccupazione. YEN CONFUSO Lo yen questa settimana sta perdendo oltre il 3,5% dopo che il nuovo primo ministro Shigeru Ishiba ha dichiarato che il Giappone non è pronto per un nuovo rialzo dei tassi. Ciò ha portato ad una massiccia liquidazione delle posizioni long. Il mercato aveva scommesso sul fatto che il nuovo board della Banca Centrale del Giappone si sarebbe concentrato sulla lotta all'inflazione. Notizie macroeconomiche della giornata - FESTA CINA - Indice PMI dei servizi (ALL) - PPI (11:00) (EUR) - Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione (14:30) (USD) - Indice ISM non manifatturiero (16:00) (USD) Buon trading a tutti
Selezione editoriale
di mattiabonetti_
NEWSLETTER#60: CANADA E YENINFLAZIONE CANADESE Oggi pomeriggio alle 14:30 l’agenzia statistica del Canada rilascerà i dati relativi l’inflazione di agosto. Le previsioni vedono una diminuzione di entrambi le componenti: core e headline. L'inflazione core è già all'interno della fascia obiettivo del 2-3% della Bank of Canada. Il tasso d’interesse canadese è stato già tagliato 3 volte quest’anno e ci si aspetta un ulteriore taglio di 75 punti base entro dicembre 2024. L'annuncio politico di settembre è previsto per la prossima settimana. NIKKEI E YEN “Diversi membri della BoJ hanno segnalato che i tassi d'interesse giapponesi aumenteranno nei prossimi mesi, soprattutto in vista di un'inflazione più elevata. I dati sull'inflazione saranno pubblicati questo venerdì”. Quanto riportato sopra è la principale causa della performance positiva dello yen giapponese in queste settimane. L’indice azionario Nikkei, al contrario, continua la sua discesa. Notizie macroeconomiche della giornata - FESTA CINA - Sentimento di fiducia dello ZEW (11:00) (EUR) - Vendite al dettaglio (14:30) (USD) - CPI Canada (14:30) (CAD) - Produzione industriale e manifatturiera (15:15) (USD) Buon trading a tutti
Selezione editoriale
di mattiabonetti_
USDJPY verso l'Inversione di Lungo periodo. (MACRO + TECNICA)L'analisi in questione mette in relazione l'andamento del cambio USDJPY con la sua dinamica macroeconomica e tecnica. Partiremo dalla componente macro, per l'appunto la componente che risulta Fondamentale, per poi andare sulla tecnica. ------------------------------------------------------------------------ MACRO 1) CARRY TRADE TRA DOLLARO E YEN : Il cambio risulta essere l'unico cambio direzionale sul Forex da più di un anno a questa parte per via del carry trade presente in esso. Il dollaro incorpora un tasso di interesse positivo (5,25-5,50%) contro il tasso sullo Yen ora allo 0%. Ne consegue che la tenuta di dollari contro yen risulta a favore di dollaro così da rendere appetibile la valuta americana in quanto stacca un tasso di interesse maggiore rispetto allo yen. Il cambio presenta il maggior differenziale tassi sul mercato valutario il che rende favorevole l'acquisto di dollaro contro yen nel lungo periodo. BOJ NON VUOLE TOCCARE I TASSI : La Bank of Japan non vuole e non può toccare i tassi di interesse in quanto un ritocco dei tassi potrebbe creare shock sul mercato obbligazionario, mercato fondamentale per la tenuta del settore finanziario giapponese. Come si può notare sul grafico, le frecce rosse indicano i livelli di intervento della BoJ direttamente sul mercato valutario, interventi a sostegno della valuta domestica talvolta preceduti da interventi mirati sul mercato obbligazionario. I tassi per la BoJ rappresentano l'ultima mossa da fare in situazioni totalmente emergenziali. TITOLI GOVERNATIVI AL LIMITE : I rendimenti del mercato obbligazionario sulle scadenze decennali raggiungono la soglia massima del 1%, questo costringerebbe la BoJ ad intervenire di nuovo. Questa volta non sappiamo se direttamente sull'obbligazionario o sul valutario, in ogni caso l'influenza sull'andamento del cambio diverrà palese. 4 INTERVENTI IN MENO DI DUE ANNI : la BOJ è intervenuta sul cambio ben 4 volte negli ultimi due anni, precisamente in area 146, 152, 160 e 158. Gli ultimi due interventi sono stati caratterizzati da una forte tempestività temporale, ossia due interventi nel giro di pochi giorni, segno del fatto che la BoJ è sostanzialmente arrivata al limite massimo di sopportazione della svalutazione dello Yen. ------------------------------------------------------------------------ TECNICA LIVELLI DI INTERVENTO : I livelli di intervento della BoJ, segnati in giallo sul grafico, rappresentano anche dei livelli tecnici molto importanti. L'area compresa tra i 160 e i 146 rappresenta un'area di limiti entro i quali USDJPY viene negoziato in "sicurezza". L'area 158, area di ultimo intervento della BoJ è quindi la prossima resistenza, livello dal quale potremmo vedere una forte reazione del mercato al ribasso. I prossimi target di un eventuale movimento ribassista potrebbero essere al di sotto dei 146, approssimativamente area 144,50 e 138. ANOMALIA SUL GRAFICO MENSILE : Su USDJPY non vediamo 4 mesi consecutivi di rialzo da diversi anni, pertanto, considerando gli interventi BoJ e l'anomalia che troviamo su grafico mensile, sarebbe probabile vedere un forte scarico ribassista nel corso delle prossime sedute.
Selezione editoriale
Short
di DavidPascucci
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USDJPY. Bank of Japan accomodante, cruciali le minute FedNonostante lo scorso Marzo ci sia stato il primo rialzo dei tassi dopo 17 anni da parte della Bank of Japan (BoJ), permane la debolezza di fondo dello Yen nei confronti del Dollaro. Pur avendo la BoJ allentato il controllo della curva, permettendo al titolo di stato decennale di raggiungere il rendimento del 0.33% (era a zero ad inizio anno), il differenziale con il rendimento del 10-year US Treasury (4,42%) rimane troppo elevato, come anche il confronto con i tassi d’interesse in termini reali. Inoltre, il mercato è convinto che la BoJ non spingerà sull’acceleratore del rialzo dei tassi d’interesse, poiché detiene la metà del debito statale che in rapporto al PIL raggiunge la cifra impressionante del 260%, contro il 120% degli USA. Finora gli Hedge Funds hanno puntato sulla debolezza dello Yen, tanto da costringere la banca centrale ad intervenire per ben due volte, il 29 aprile e il 1 maggio scorsi, a difesa del minimo a 160 per dollaro. Ritengo pertanto che in assenza di interventi da parte della BOJ, il destino dello Yen sia in mano alla Federal Reserve. Per rivedere lo yen in area 152 per dollaro, Jerome Powell e i membri del FOMC (Federal Open Market Committee) dovrebbero virare con decisione verso un atteggiamento accomodante nelle previsioni di politica monetaria. E a breve potremo analizzare le minute dell'ultima riunione FED, che saranno diffuse mercoledì 22 maggio, per decifrare i tempi dei possibili tagli quest'anno, con i mercati che attualmente prezzano un taglio di 25 punti base a novembre. Un risultato più falco da parte del FOMC, al contrario, dovrebbe spingere nuovamente il cross UsdJpy verso il massimo dei 160¥. Edoardo Liuni
di TradingRoomRoma
USDJPY 146.700 SHORTIl dollaro si mantiene stabile, mentre gli operatori valutano i dati sull'inflazione Usa e le tensioni in Medio Oriente, dopo che Stati Uniti e Gran Bretagna hanno lanciato attacchi aerei e navali contro obiettivi Houthi nello Yemen. L'attenzione rimane puntata sul Medio Oriente, dove gli attacchi degli Usa e del Regno Unito contro gli obiettivi Houthi hanno segnato un ampliamento delle conseguenze della guerra tra Israele e Hamas a Gaza. Rimango convinto che il dollaro non crescerà molto e valuto un ingresso short per un breve trade 30/50 pip. Costruziuone didattica su pattern armonici
Short
di PammFactory
Usd/Jpy: Idea di tradingBuongiorno a tutti, eccomi qui come ogni fine settimana per analizzare la price action di un mercato. Quest'oggi l'asset preso in considerazione per un trading di breve termine è il cambio valutario Usd/Jpy. Visto la struttura costruita nelle ultime settimane che mostra una chiara tenuta di area 141,00 e aumento di volatilità verso zona chiave 145,00, nei prossimi giorni ho ben chiaro cosa potrei fare a livello operativo. Infatti potrei pensare di attivarmi qualora il mercato vada in re-test di zona 143,80/143,40 e qui formasse uno dei miei trigger operativi: penso per esempio ad una Pin Bar, un D.M.H.C. o una Inside Fale Out su questo possibile pavimento dei prezzi. Questo è l'unico modo per cui potrei fare un long nel prossimo futuro. Qualora si creasse questo spunto operativo le aree di target primarie sono 148,30 prima e 151,90 successivamente. Anche per oggi è tutto, vi auguro un buon TRADING SIMPLE!
Selezione editoriale
di ArduinoSchenato
IL PRIMO SHORT DELL'ANNO! Leggi qui Signori, inizia la seconda settimana dell'anno e ci attende una settimana densa di notizie e di Market Mover. Vi terrò sicuramente aggiornati attraverso i miei vari canali. Ma oggi, sono qui per condividere un'idea operativa su AUDJPY. Vi dico brevemente le mie ragioni: - La settimana si apre con uno YEN forte, che potrebbe beneficiare di alcuni giorni di consolidamento, visto il terribile inizio anno per lo yen, uno tra i peggiori di sempre. 🫢 - Dall'altro lato, il dollaro americano mostra segni di debolezza e sembra aver concluso la sua fase stagionale di rialzi. Detto ciò, se non si fosse capito, propongo un'idea SHORT. 😁 I livelli operativi sono visibili nel grafico; l'operazione presenta un rapporto rischio/rendimento di circa 1:1,5 (un pò meno di 1.5 ad essere precisi). I prezzi mostrano minimi e massimi in decrescenti, con breakout dalle medie mobili. Come sempre, vi terrò informati nella sezione commenti. Potete trovarmi e contattarmi attraverso i miei canali social indicati di seguito. Buon inizio settimana a tutti! (È importante sottolineare che è soltanto lunedì mattina e le condizioni di mercato possono cambiare rapidamente, motivo per cui è essenziale operare sempre con stop loss in posizione. Se no rischiate di farvi male, mi raccomando)
Short
di DanieleMaiorano
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NIKKEI SHORT 35500Ai tempi ero un fan del Giappone. Appassionato di auto giapponesi, della loro cultura perfezionista e della loro storia, ora mi ritrovo a dover convivere ocn un conflitto di interesse. Come mai un paese che è sempre stato un gioiellino per quanto riguarda efficienza ed organizzazione si ritrova a dover far fronte ad una delle crisi più importanti che ha mai vissuto? Ostinazione . Essere convinti che la strada giusta sia quella che non percorre nessuno. Essere convinti che la propria politica vecchia di secoli possa avere la meglio contro l'evoluzione delle politiche sociali, statali, economiche e lavorative che invece cambiano con le generazioni. Tutto questo sta portano il Giappone alla deriva in modo conoscente e prevedibile. Posso riassumere le problematiche in 2 punti fondamentali: continuare a sostenere che i titoli di stato possano fare il lavoro "sporco" della banca centrale (che dovrebbe alzare i tassi di interesse) e mantenere una politca immigratoria lavorativa cosi restrittiva che il 95% delle richieste di ingresso per motivi lavorativi nel paese viene rifiutata per mancanza di credenziali. Questo genera inevitabilmente 2 cose: inflazione e difficiltà produttiva, cose in cui il Giappone è sempre stato il fiore all'occhiello. Attenzione alle coppie scambiate con lo Yen possono subire dei flashcrash improvvisi.
NShort
di PammFactory
YEN PRONTO A RAFFORZARSI? Scopriamolo insiemeNon potevo non fare un'analisi sul Dollaro/Yen a poche ore dalla riunione della Bank Of Japan (BOJ). 😇 Di cose da dire ce ne sarebbero tantissime su questo cambio valutario, ma cercherò di essere il più chiaro e veloce possibile. La mia view è ribassista , sia di breve che medio e lungo periodo, quindi vado Short! La BOJ è la banca più accomodante di sempre, in un anno e mezzo di alzo dei tassi di qualsiasi banca mondiale, lei non ha fatto niente. Conseguenze? Un cambio valutario che sale senza freni. Basta pensare che i livelli di 151 circa toccati un mese fa (e un anno fa), non si vedevano da più di 30 anni! Ma le cose stanno cambiando. Un tasso di cambio cosi alto inizia a star stretto al Giappone. Nonostante i ribassi iniziati il 14 novembre, questo cambio valutario ha una grossa strada per scendere davanti a se. ⇩ Si parla che la BOJ metterà fine al regime dei tassi negativi entro i primi mesi del 2024, con una previsione di un'aumento dei tassi dell'0,25%. Insomma, a livello macro la situazione è Short e il grafico, per me, parla chiaro! 💁🏻‍♂️ Tra l'altro, il prezzo Mercoledì ha rotto l'EMA a 200. Io cerco di approfittare della risalita di oggi per posizionarmi short in area 143.330 (In realtà sono entrata ora a 143.090) Stop a 145.150 e con 3 target differenti. Operazione con target R/R 1:1.5 (Target1), 1:2 (Target2) 1:3 (Target3) Come sempre scrivimi nei commenti o in privato per discuterne insieme 🤓
Short
di DanieleMaiorano
GBPJPY LONG - 182400Sembra impossibile vista la continua assenza della banca del giappone su questi mercati che la valuta attualmente più forte sia proprio lo YEN! Ieri, 06/12/2023 Biden ha dato il suo massimo dichiarando che la Russia potrebbe attaccare un paese Nato. Ora, che Putin sia un uomo discutibile, posso essere d'accordo, ma che sia cosi stupido da innesca un conflitto mondiale dopo aver sostenuto per 2 anni una guerra con l'Ucraina che ha intaccato risorse e combiato assetti economici importanti, proprio no! Banale tentativo di destabilizzare i mercati e continuare a dare soldi ad un paese confuso ed in eternoc onflitto con gli altri e con se stesso come l'Ucraina governato da personaggi insulsi che hanno solo fatto i loro comodi. D'altra parte qualcuno sa come stanno spendendo la valanga di soldi che gli stiamo dando in considerazione che armi, militare, competenze e molto altro gli viene dato e non lo devono comprare? BOH! Forse un giorno qualcuno ci sentenzierà in merito. Vediamo se la sterlina reagisce a questa enorme discesa in caduta libera.
Long
di PammFactory
📊FORZA RELATIVA FX – 27.11.2023Inia una nuova settimana e la debolezza dello yen rimane un mantra, sebbene le prime ore di contrattazione abbiamo delineato una breve fiammata rialzista dell’intero basket ( linea gialla grafico in basso a dx) per poi riallinearsi al mood ribassista della scorsa settimana. La necessità di un rimbalzo tecnico sembra chiara, ma in mancanza di un intervento aperto della BOJ lo yen sembra destinato a giornate di debolezza. Timido respiro per il dollaro USA che nelle ultime sedute della scorsa settimana non ha di certo brillato, al momento il basket si attesta a du -0.25% medio, la ma performance miglior resta contro lo yen ovviamente con un +0.32%. Restano toniche le oceaniche che hanno vissuto un’ottima settimana rialzista, e ancora dominano la scena FX, anche se in queste prime ore solo il dollaro australiano sembra mostrare adeguata spinta rialzista, mentre il dollaro neozelandese si predispone a necessari storni tecnici. Rimaniamo dell’idea che lo yen giapponese sia l’asset da monitorare, insieme alle spinte rialziste del franco svizzero che potrebbero necessitare di respiri ribassisti. La settimana è appena iniziata e i market movers chiave sono ancora lontani… pazienza e costanza le armi da affilare in questi giorni! buona giornata e buon trading SALVATORE BILOTTA -----------------------------------------------------------------
di SalvatoreBilotta
Cad/Jpy: Pin Bar con falsi minimiBuongiorno a tutti, eccoci come di consueto per il classico appuntamento del fine settimana. Quest'oggi il mercato prescelto è Cad/Jpy, cross valutario che vede come protagonisti i cambi Usd/Cad e Cad/Jpy. Se andiamo infatti a dividere il prezzo di Usd/Jpy ( in questo momento a 149,447 ) e quello di Usd/Cad ( ora a 1,36393 ) ne risulterà il prezzo di cambio attuale di Cad/Jpy. L'importanza della correlazione nel mercato forex è sempre in primo piano quando si vuole lavorare sugli incroci senza il dollaro USA e, più in generale, se si vuole diventare dei forex trader. La price action di Cad/Jpy rispecchia la forza dell'ultimo periodo di cad e la debolezza di lungo termine di yen giappo e, in questa ultima settimana, si è creata una Pin Bar con falsi minimi del mini range precedente che mi offre l'opportunità per la prossima settimana di operare long su questo mercato. Inoltre si avrebbe a favore anche lo swap overnight visto l'acquisto di valuta "forte" contro valuta "debole" da un punto di vista dei tassi di interesse delle due differenti banche centrali. Nei prossimi giorni quindi valuterò una entry long su questo mercato in base alla price action che vedrò durante le sessioni daily e 6H. Il fallimento della mia view si avrebbe con la rottura ribassista dei zona 107,00 in chiusura settimanale. Anche per oggi è tutto, vi auguro una buona domenica e un buon TRADING SIMPLE!
Selezione editoriale
di ArduinoSchenato