OPEN-SOURCE SCRIPT
Hidden Markov Model
Description
This model uses a Hidden Markov Model to detect potential tops and bottoms. It is designed to probabilistically identify market regime changes and predict potential reversal point using a forward algorithm to calculate the probability of a state.
State 0: (Normal Trading): Market continuation patterns, balanced buying/selling
State 1: (Top Formation): Exhaustion patterns at price highs
State 2: (Bottom Formation): Capitulation patterns at price lows
Background: The HMM assumes that market behavior follows hidden states that aren't directly observable, but can be inferred from observable market data (emissions). The model uses a (somewhat simplified) Bayesian inference to estimate these probabilities.
How to use
1) Identify the trend (you can also use it counter-trend)
2) For longing, look for a green arrow. The probability values should be red. For shorting, look for a red arrow. The probability values should be green
3) For added confluence, look for high probability values
This model uses a Hidden Markov Model to detect potential tops and bottoms. It is designed to probabilistically identify market regime changes and predict potential reversal point using a forward algorithm to calculate the probability of a state.
State 0: (Normal Trading): Market continuation patterns, balanced buying/selling
State 1: (Top Formation): Exhaustion patterns at price highs
State 2: (Bottom Formation): Capitulation patterns at price lows
Background: The HMM assumes that market behavior follows hidden states that aren't directly observable, but can be inferred from observable market data (emissions). The model uses a (somewhat simplified) Bayesian inference to estimate these probabilities.
How to use
1) Identify the trend (you can also use it counter-trend)
2) For longing, look for a green arrow. The probability values should be red. For shorting, look for a red arrow. The probability values should be green
3) For added confluence, look for high probability values
Script open-source
In pieno spirito TradingView, il creatore di questo script lo ha reso open-source, in modo che i trader possano esaminarlo e verificarne la funzionalità. Complimenti all'autore! Sebbene sia possibile utilizzarlo gratuitamente, ricorda che la ripubblicazione del codice è soggetta al nostro Regolamento.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni ed i contenuti pubblicati non costituiscono in alcun modo una sollecitazione ad investire o ad operare nei mercati finanziari. Non sono inoltre fornite o supportate da TradingView. Maggiori dettagli nelle Condizioni d'uso.
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