Definizione
L'Average True Range (ATR) è uno strumento utilizzato nell'analisi tecnica per misurare la volatilità. A differenza di molti degli indicatori popolari di oggi, l'ATR non viene utilizzato per indicare la direzione del prezzo. Piuttosto, è una metrica utilizzata esclusivamente per misurare la volatilità.
J. Welles Wilder ha creato l'ATR e lo ha inserito nel suo libro Nuovi concetti nei sistemi tecnici di negoziazione. Il libro è stato pubblicato nel 1978 e presentava anche alcuni dei suoi indicatori ormai classici come l'RSI, il DMI e il SAR parabolico. Proprio come gli indicatori citati, l'ATR è ancora ampiamente utilizzato e ha una grande importanza nel mondo dell'analisi tecnica.
Calcolo
Per calcolare l'ATR, è necessario prima scoprire il True Range. Il True Range prende in considerazione l'intervallo massimo - minimo del periodo più attuale e la chiusura del periodo precedente, se necessario. Esistono tre calcoli che devono essere completati e confrontati tra loro. Il True Range è la più grande dei seguenti:
Massimo del periodo corrente - Minimo del periodo corrente
Valore assoluto del massimo del periodo corrente - Chiusura del Periodo Precedente
Valore assoluto del minimo del periodo corrente - Chiusura del Periodo Precedente
true range = max[(massimo - minimo), abs(massimo - chiusura precedente), abs(minimo - chiusura precedente)]
*Il valore assoluto viene utilizzato perché l'ATR non misura la direzione del prezzo, ma solo la volatilità. Pertanto non dovrebbero esserci numeri negativi. *Una volta che hai il True Range, può essere tracciato l'Average True Range (il True Range medio). L'ATR è una media mobile esponenziale del True Range.
Le basi
L'ATR è una linea tracciata in modo continuo, generalmente mantenuta al di sotto della finestra principale del grafico dei prezzi. Il modo di interpretare l'ATR è che maggiore è il valore ATR, maggiore è il livello di volatilità.
Cosa cercare
Come precedentemente affermato, l'ATR non tiene conto della direzione del prezzo, pertanto non viene utilizzato come indicatore per prevedere le mosse future. Invece, è molto utile per misurare la forza di un movimento. Maggiore è la volatilità in un grande movimento, maggiore è l'interesse o la pressione che sta rafforzando quella mossa.
D'altra parte, durante i periodi di movimento laterale, la volatilità è spesso bassa. Questo potrebbe aiutare a scoprire zone di lateralità.
Il fatto che l'ATR sia calcolato utilizzando valori assoluti è qualcosa che non dovrebbe essere ignorato. Ciò è rilevante perché significa che i titoli con valori di prezzo più elevati avranno intrinsecamente valori ATR più elevati. Allo stesso modo, i titoli con valori di prezzo più bassi avranno valori ATR più bassi. La conseguenza è che un trader non può confrontare i valori ATR di più titoli. Quello che è considerato un valore ATR elevato o un intervallo ATR elevato per un titolo potrebbe non essere lo stesso per un altro titolo. Un trader dovrebbe studiare e ricercare la pertinenza dell'ATR per ciascun titolo in modo indipendente.
Apple (AAPL) ha un prezzo di oltre $ 450 e un ATR di oltre 12.
Ford (F) ha un prezzo superiore a $ 17 e un ATR inferiore a 1.
L'ATR è uno strumento di analisi dei grafici, utile per tenere d'occhio la volatilità. È una buona opzione quando si cerca di valutare la forza complessiva di un movimento o per scoprire un range di trading. Detto questo, è un indicatore che viene utilizzato al meglio come aggiunta ad altri indicatori orientati sulla direzione dei prezzi. Una volta che un movimento è iniziato, l'ATR può aggiungere un livello di confidenza (o mancanza) in questo, che può essere piuttosto utile.
Input
Il periodo di tempo da utilizzare nel calcolo dell'intervallo dell'ATR. 14 giorni è l'impostazione predefinita.
Stile
Può attivare o disattivare la visibilità della linea ATR. È inoltre possibile selezionarne il colore, lo spessore e il tipo di visualizzazione (Linea è l'impostazione predefinita).
Imposta il numero di cifre decimali da lasciare sul valore dell'indicatore prima di arrotondare per eccesso. Più alto è questo numero, più punti decimali saranno sul valore dell'indicatore.