Analisi settoriale Un corretto processo d’investimento, non può prescindere dall’analisi della forza relativa dei settori che in un determinato momento tendono a performare meglio del mercato di appartenenza.
L’analisi della forza relativa, permette mediante un approccio definito “top down”, di rilevare i macro settori con maggior forza rispetto al benchmark scelto dall’analista.
Prendendo in considerazione il mercato americano, a partire da luglio 2021, è possibile individuare i settori con una performance superiore rispetto a quella dell’S&P500.
In particolare in questo lasso temporale, analizzando i grafici possiamo osservare:
• Settore Real Estate: + 9,48%
• Settore Utilities: + 8,71%
• Settore Tecnologico: + 7,74%
• Settore Healthcare: + 7,70%
• S&P 500 : + 5,26%
Ho volutamente omesso i settori che hanno mostrato debolezza rispettoall’S&P 500.
Potrebbe essere interessante, in un approccio di investimento long e trend following, andare ad individuare opportunità in aziende che al momento dell’analisi, appartengono ad industrie che tendono a sovraperformare il proprio settore ed il mercato di appartenenza. In questa maniera aumenteremo le probabilità in nostro favore, sfruttando al meglio le informazioni a disposizione.
Idee operative SPY
Different strategies after a market crashThis image shows the performance of different ETF strategies after a market crash. For each strategy the chart shows a US listed ETF (first one) and one or more EU listed ETFs (all the following ones), this because the EUR/USD exchange creates a difference in the US and EU ETFs performance.
- bluish - S&P 500 baseline ( SPY / IUSA )
- purpleish - S&P 500 Equal Weight strategy ( RSP / XDEW )
- yellowish - SmallCap strategy - S&P Smallcap 600 and Russell 2000 ( IJR / IUS3 / XRS2 )
- greenish - S&P 500 Value strategy ( RPV / ZPRU )
The three strategies, Equal Weight, SmallCap and Value, all beated the baseline S&P 500.
SPY ... bolla spaziale !!!Buon Week , sullo SPY siamo arrivati praticamente all'altro target 200% di Fibonacci !!!
Se non bastasse ci sono gli ultimi due target a 238.2 e 261.8 di Fibonacci , che sono impensabili . Ma visto il mercato di oggi e considerato che sono target previsti dall'analisi , teniamoli sul grafico .
Dal punto di vista della stagionalità , giusto per informarvi , si dovrebbe avere il punto massimo a metà Luglio . Sempre per la stagionalità , successivamente si dovrebbe avere lateralità o debolezza fino a tutto Agosto . Ciclicamente, nella mia view , prevedevo dei minimi per fine Luglio primi di Agosto . Ma visto il protrarsi del ciclo trimestrale si potrebbe andare anche a metà Agosto. Vedremo .
Spero vi sia stato utile il mio ragionamento e buon trading a tutti !!!
SPY più precisi di così !!! preso in pieno il nostro targetBuona Domenica, come visto nell'analisi scorsa avevo detto target raggiunto , eh !! loro hanno voluto essere più precisi .
Perfettamente sul 161.8 % dato da Fibonacci a 426.36 .
Ora vediamo se sentiranno il livello oppure vorranno esagerare , sapete sono Americani , a 200% in area 436 .
BYE BYE
SP500 ALLACCIATO IL PARACADUTE?Buongiorno a tutti , analizzando il grafico del SP500 ho notato un aneddoto semplice ma ricorrente.
Sul grafico W1 ogni volta che il prezzo si allontana dalla media a 200 periodi per una % dal 25-35 % il prezzo tende a ritracciare .
Fatta questa prima disamina ,sul lungo periodo , arrivando ai giorni nostri SP500 è in questo canale che inizia da novembre 2020 e che lo ha visto protagonista di una lunga salita. La rottura di questo canale , secondo il mio punto di vista, innescherà un ritracciamento che porterà il prezzo su una delle due aree di attenzione disegnate.
Spero che questo spunto vi sia d'aiuto a presto!
SPY ... percorso meraviglioso !!! Buongiorno , volevo intitolarlo meraviglioso percorso con Elliott e Fibonacci , ma per qualche motivo per il controllo non era italiano !!!
Comunque ecco la mia view su SPY con le onde di Elliott aiutate da Fibonacci .
Abbiamo raggiunto molto bene il target dell'estensione di onda 5 , aiutati da Fibonacci con l'estensione di onda minore 1 con 2 al livello 161.8%
Ora dobbiamo capire se si fermeranno in area 400 per creare un ABC oppure andranno più decisi. inoltre abbiamo chiuso proprio sulla EMA 50 che ha fatto da supporto altre volte.
Sotto , sapete sono un fan dell'analisi ciclica e non posso evitare di cercare sempre degli spunti , ho indicato una possibile correlazione a tre tempi sul ciclo annuale che prevederebbe una chiusura per fine Luglio primi di Agosto ... vedremo .
Buon Week e forza ai nostri ragazzi per L'Europeo !!! Vai ITALIA !!!
SPY... ricordate la volta scorsa?Buona pasquetta , ricordate la volta scorsa dov'era previsto un minimo ? bè se non lo ricordate è allegata ( WOW ).
preso in pieno comunque ed ora vediamo il grafico .Mi aspetterei un massimo per metà Aprile e poi un minimo per il 23 Aprile sempre.
Ma attenzione che stiamo andando a chiudere il ciclo grande arancio ( annuale )
Che segnali ci fornisce il VIX? SP500 DAX 22.03.2021Il VIX tenta di violare i minimi del 2021 per accompagnare il rialzo degli indici. Ma ci sono segnali anomali, vediamo quali.
WOW... analisi ciclica aggiornamentoBuona Domenica , continuiamo ad osservare l'analisi ciclica " butta-la " sullo SPY senza troppi studi , la ricordate nell'analisi precedente ?
WOW sta andando a chiudere sul minimo del ciclo 20 day al 26 Marzo !!!
Analisi Ciclica , avete ancora dei dubbi ?Buonasera , volevo solo fare un piccolo tutorial sull'analisi ciclica .
Ho preso lo Spy , ho trovato dei minimi importanti di cicli annuali ed ho solo creato all'interno dei cicli minori , senza pensare troppo e senza fare alcun ragionamento che andasse oltre al ciclo .
Ebbene cosa è successo ? boom !!! mesi e mesi di entrate corrette nel medio periodo , bastava solo stare attenti .
Ora vi pongo una domanda : avete ancora dei dubbi che l'analisi ciclica non funziona ?
LONG - Manuel Tardivo Possibile Long all' apertura del mercato americano, Il trend generale si posiziona come rialzista sia sul lungo che breve termine, in questo caso entrerei dividendo il margine di rischio su due posizioni, una sul primo impulso dopo il ritrtacciamento, una invece sul ipotetico massimo del movimento a timeframe più alti.
Gold a copertura SP500? – Analisi statisticaLa precedente analisi faceva riferimento all’investitore che compra un Etf sull’SP500 quando l’indice storna.
Simulando vari scenari dal 2004 ad oggi era evidente che avrebbe fatto un ottimo investimento dopo 5 e 10 anni; rimaneva però:
-il problema che temporaneamente l’etf avrebbe potuto scendere ancora del 38% prima di portare all’eccezionale performance
- il fatto che riuscire ad investire quando l’indice è a sconto del 23% non capita frequentemente.
Ho provato così a simulare di utilizzare l’ETF sullo Oro con simbolo GLD (SPDR Gold Shares) come copertura per l’ETF SPY (SPDR S&P 500).
Anche in questo caso ho considerato effetto cambio e non ho considerato invece i dividendi.
il risparmiatore è quindi più tecnico e non guarda quindi il momento migliore ma compone il portafoglio in questo modo: il corrispettivo di € 10.000 su SPY ed il corrispettivo di € 10.000 su GLD
A questo punto entrano in gioco le simulazioni degli scenari.
Partendo dal 2004 ho effettuato 589 simulazioni in cui ipotizzo di investire e mantenere l’investimento 5 anni e 327 simulazioni in cui ipotizzo di investire e mantenere l’investimento 10 anni.
I risultati sono questi
dopo 5 anni:
capitale investito € 20.000,00
capitale minimo dopo 5 anni con 589 simulazioni € 23.349,11
capitale massimo dopo 5 anni con 589 simulazioni € 37.290,22
minimo di periodo € 16.652,20
minimo di periodo % -16,74%
numero simulazioni 589
numero simulazioni positive 589
percentuale simulazioni positive: 100%
dopo 10 anni:
capitale investito € 20.000,00
capitale minimo dopo 10 anni con 327 simulazioni € 40.142,76
capitale massimo dopo 10 anni con 327 simulazioni € 59.364,45
minimo di periodo € 16.652,20
minimo di periodo % -16,74%
numero simulazioni 327
numero simulazioni positive 327
percentuale simulazioni positive: 100%
i risultati sono molto buoni: sia dopo 5 anni che dopo 10 anni, in passato non ho avuto nessun scenario in perdita.
Confrontiamoli con chi ha comprato ai minimi senza copertura:
capitali minimo 5 anni: con copertura € 23.349.11 - senza copertura € 25.769,87
capitali minimo 10 anni con copertura: € 40.142,76 - senza copertura € 48.029,90
capitali massimo 5 anni: con copertura € 37.290,22 - senza copertura € 49.674,18
capitali massimo 10 anni con copertura: € € 59.364,45 - senza copertura € 90.273,50
minimo di periodo % : con copertura -16,74%, senza copertura -38,48%
La copertura direi che ha funzionato egregiamente e lo notiamo soprattutto nel confronto del minimo di periodo molto più basso rispetto a chi abbia comunque investito quando SP500 era a sconto; in più nel caso della copertura il timing non è importante come invece lo è nel caso dell’investimento azionario puro.
Il minor rischio in ogni caso implica anche minor performance…
A voi le conclusioni……
Ognuno di noi sa che tipo d’investitore è … e quindi con la consapevolezza di quello che potrebbe succedere farà la scelta giusta in modo da non perdere soldi!!!!
Ovviamente l’analisi fa riferimento a simulazioni effettuate dal 2004 ad oggi; non vi quindi certezza di avere gli stessi risultati in futuro.
Mi raccomando, commentatela, like se vi piace e confrontatela con quella precedente allegata!!!
SP500 – Cosa succede se compro ai minimi? – Analisi statisticaCome ogni fine settimana dedico un po’ di tempo alle analisi statistiche sugli indici, simulando acquisti a lungo termine (buy and hold).
Oggi è il momento del super indice SP500; ma diversamente dalle analisi precedenti in cui simulavo l’acquisto dell’indice (che nella realtà non è possibile), ora la statistica la faccio utilizzando l’ETF con codice SPY (SPDR S&P 500) considerando l’effetto cambio, ma non lo stacco dei dividendi.
Il nostro risparmiatore modello è colui che, leggendo i quotidiani e ascoltando in notiziari, investe quando sente e legge notizie poco rassicuranti del tipo: “i mercati stanno crollando”, ”nuovo calo dell’SP500” ecc ,
il risparmiatore agisce in modo coraggioso, riflette e pensa che la borsa americana sia la prima borsa mondiale e che il calo delle quotazioni sia un’ottima occasione per acquistare a sconto
il risparmiatore investe il corrispettivo di € 20.000 su SPY
A questo punto entrano in gioco le simulazioni degli scenari.
Partendo dal 2004 ho effettuato 144 simulazioni in cui ipotizzo di investire quando le quotazioni hanno subito storni di oltre il 23% e mantenere l’investimento 5 anni e 131 simulazioni in cui ipotizzo di investire quando le quotazioni hanno subito storni di oltre il 23% e mantenere l’investimento 10 anni.
I risultati sono questi
dopo 5 anni:
capitale investito € 20.000,00
capitale minimo dopo 5 anni con 144 simulazioni € 25.769,87
capitale massimo dopo 5 anni con 144 simulazioni € 49.674,18
minimo di periodo € 12.304,30
minimo di periodo % -38,48%
numero simulazioni 144
numero simulazioni positive 144
percentuale simulazioni positive: 100%
dopo 10 anni:
capitale investito € 20.000,00
capitale minimo dopo 10 anni con 131 simulazioni € 48.029,90
capitale massimo dopo 10 anni con 131 simulazioni € 90.273,50
minimo di periodo € 12.304,30
minimo di periodo % -38,48%
numero simulazioni 131
numero simulazioni positive 131
percentuale simulazioni positive: 100%
i risultati sono ottimi: sia dopo 5 anni che dopo 10 anni, in passato non ho avuto nessun scenario in perdita
Un aspetto che però è sicuramente da non sottovalutare è che: nel periodo di 5 e 10 anni il mio investimento avrebbe temporaneamente potuto scendere anche in modo importante, nel caso peggiore il mio investimento inziale si è deprezzato del 38%; la domanda diventa questa: “sarei stato disposto a sopportare anche temporaneamente una perdita del 38%??”
Altra considerazione: ribassi di oltre il 23% accadono raramente, probabilmente dovrei quindi aspettare molto tempo prima di poter fare questo tipo d’investimento, considerato il fatto che uno storno di quell’entità è già avvenuto lo scorso anno.
Per cercare di risolvere questi problemi, nell’analisi successiva ho simulato la possibilità di utilizzare a copertura l’Oro, da sempre considerato bene rifugio, attraverso un Etf… funzionerà?
Ovviamente l’analisi fa riferimento a simulazioni effettuate dal 2004 ad oggi; non vi quindi certezza di avere gli stessi risultati in futuro.
Mi raccomando, commentatela, like se vi piace e seguite l’analisi successiva è molto interessante!!!
S&P Situazione Surreale...Non spendo parole per analizzare la situazione macro-sanitaria-politica di contorno, ormai arcinota ai più.
Provo comunque a descrivere due scenari grafici per una correzione di breve che riterrei quantomeno opportuna e i relativi livelli-chiave, che si opporrebbero alla discesa, nonostante in un quadro così irrazionale anche l’analisi tecnica possa andare serenamente a ...
Si tratta comunque di uno Strong Sell con ottimo rischio/rendimento.
Due possibilità di ingresso:
1. “Temeraria” all’apertura dei mercati, se <3470 (mentre scrivo il futures scambia a 3498...)
2. “Cautelativa” a rottura DLY del POC (magari con retest e rifiuto su TF inferiori)
Struttura ribassista invalidata con chiusura DLY sopra precedente max relativo (per i “cautelativi” il R/R si riduce sensibilmente), oppure per i meno lungimiranti, con chiusura DLY superiore al max di ieri.
N.B. Il livello di PANIC SELLING è indicato SOLO come riferimento (anche se è doveroso precisare che, rimanendo collocato sulla parte inferiore del canale rialzista di lungo periodo, non è escludibile in termini assoluti). Personalmente, considero verosimile ed equo il TARGET 2, dove chiuderei mezza posizione, mentre il TARGET 3 sarebbe una sorta di manna dal cielo.
Disclaimer: la presente analisi non costituisce in alcun modo una sollecitazione all’investimento.
S&P .. analisi approfondita Buona sera a tutti .. S&P dopo aver seguito le ONDE DI ELLIOTT fino a completamento e continuazione del trend rialzista
.. dopo aver questa settimana ha rotto anche la media a 200 ora è stato frenato dal POC
del VOLUME PROFILE preso dalla discesa caduta del corona virsus .. potrebbe avere un ritracciamento fino
ai massimi precedenti per puntare poi ai massimo del 20 marzo .. vedremo se ne avrà la forza per
continuare il suo trend rialzista...
S&P500 .. ONDE DI ELLIOTT ... confermando un trend rialzistaBuon sabato a tutti ... analizzando lo S&P possiamo riscontrare che dal crollo avvenuto a causa del CORONAVIRSU
è tonato a salire seguendo ARMONICAMENTE le onde di ELLIOTT e le ritroviamo anche
negli ultimi giorni nel interno della ONDA 5 grande ...
Tutti pensavano che ci potesse essere ancora un crollo .. ma in questo momento effettivamente
siamo in un trend rialzista ... essendo pero ancora nel intervallo tra 50% e 61.8% di fibbonacci
le rintracciamento da prima del crollo ad oggi bisogna essere cauti perchè
siamo ancora nel possibile rintraccio del medesimo
Aggiornamento S&P 500 Scenario con le onde di ElliottIn conclusione onda 1 di grado Minor, al secondo retest della resistenza dinamica data dalla trendline superiore del canale. Possibile throw-over di onda 5 Minute con raggiungimento dell'estensione di Fibonacci pari alla lunghezza di 1 Minute. Onda 3 che ha esteso 2.414 (silver ratio) di onda 1.
Analisi S&P500 con le onde di ElliottPanoramica generale sul time frame inferiore rispetto alle due analisi precedentemente pubblicate.
Analisi S&P500 con le onde di ElliottIn collegamento con l'idea precedente, la struttura attuale sembra stia concludendo onda 1 Minor, con un'onda 5 Minute estesa. Potenzialmente siamo vicini ai target ideali che collocherebbero il ritracciamento 0.382 ai livelli di sub-onda 4. Chiaramente ciò è ancora presto per dirlo e necessita conferma su un orizzonte temporale inferiore. Lo scenario alternativo prevede un'estensione di 3 Minute e il punto etichettato come 3 Minute diverrebbe la prima sub-onda. Ciò si vedrà dall'entità del ritracciamento che seguirà al completamento dell'attuale 5 Minute.
