Le ultime sedute di contrattazione hanno visto l'indice rompere al ribasso la media mobile a 200 periodi, e tuffarsi nell'aggiornamento di nuovi minimi relativi. Resto fedele alla pianificazione che reputo valida, per andare a costruire un ingresso con prezzo medio di carico favorevole. E' sempre difficile sostenere psicologicamente operazioni con ingressi...
Continuo l'analisi di forza relativa, in calce troverete la prima parte. - Settore Healthcare: Molto interessante l'impostazione di forza relativa. Dopo un periodo di sottoperformance dell'indice, sembrerebbe aver trovato un punto d'inversione di forza a luglio 2023 ed al momento ha una forza relativa migliore dell'S&P500, confermata anche dalla rottura della...
Gli ultimi tre mesi, dal punto di vista del mercato azionario, sono stati particolarmente difficili, soprattutto dopo che l'inizio del 2023 ha un po' illuso tutti con un super S&P500 che ha fatto segnare importanti performance. L'ultimo trimestre mostra invece per tutti i settori andamenti negativi.In questi casi, può essere interessante isolare l'andamento dei...
Nella mia pianificazione su operatività counter Trend su S&P 500, per costruire una posizione con buon prezzo medio di carico, ci stiamo avvicinando al secondo livello d'ingresso (posto idea precedente). Di certo non è facile vedere o sopportare serenamente movimenti al ribasso, tuttavia sono momenti fondamentali per far respirare le quotazioni e mettere le basi...
Periodo difficile per le coronarie dei detentori di bond ed in particolare di titoli di Stato italiani. Ieri in serata, a chiusura dei principali mercati, l'agenzia S&P ha rilasciato il giudizio di rating sull'Italia, confermando il livello Investment Grade (BBB) con un outlook stabile. Pur confermando il giudizio BBB, S&P vede un rallentamento dell’economia...
La chiusura settimanale ha visto un deciso flusso di capitali verso alcuni mercati, considerati probabilmente più difensivisti/ di protezione. A dispetto delle perdite su indici azionari, infatti, venerdì abbiamo visto un deciso posizionamento sul settore dei bonds; le lunghe scadenze infatti hanno visto una riduzione dei rendimenti. L'oro ha mostrato...
Come ben sappiamo, il fine settimana ha visto realizzarsi un pesante attacco ai danni di Israele. L’inizio di un conflitto, costringe i principali stati ad una “presa di posizione” in merito. Sappiamo perfettamente quanto il centro finanziario di Israele si sia sviluppato negli ultimi anni ed alcune aziende interessanti sono anche quotate in America (ad esempio...
Dall’ultimo rollover del future, il natural gas sembrerebbe aver inaugurato un deciso movimento al rialzo, propiziato probabilmente anche dalle ultime infauste notizie. Dallo scorso agosto detengo una piccola posizione sul natural gas per il tramite di etf che a dire il vero, fino ad ora oltre ai costi di switch contratto, non mi ha regalato particolari benefici....
Dopo diversi giorni di discesa dell'indice, rispetto all'ultimo impulso rialzista il ritracciamento è giunto al 50% di fibonacci. Su tale livello, in confluenza con la media mobile a 200 periodi, l'indice ha completato un movimento di swing, con una barra che ha dimostrato forza ed in corrispondenza della quale probabilmente: - Chi aveva posizioni short ha...
C'è poco da dire o analizzare per il mese di settembre, l'analisi settoriale ci mostra tutti i settori con una marcata tendenza al ribasso. Sappiamo che settembre è sempre un mese un po difficile e probabilmente anche quest'anno, con i mercati che probabilmente hanno sottovalutato la FED, non potevamo che vedere uno storno importante. Staremo a vedere cosa...
Come noto l'S&P500 da marzo 2023 ha inanellato una serie di sedute al rialzo andando a determinare una performance, considerando il movimento max/min, del 20% circa in pochi mesi. Da qualche settimana, in particolare dopo la comunicazione degli intenti da parte delle banche centrali principali, è partito uno storno che, allo stato dei fatti è ancora...
L'ultimo mese per quanto riguarda il mercato del BTP domestico si è caratterizzato per una serie di chiusure in perdita che hanno determinato una forte pressione sul debito nostrano, tant'è che oggi sarebbe acquistabile sotto la pari il BTP al 5% scadenza 2039. La salita dei rendimenti e la contestuale discesa in conto capitale dei prezzi, crea sicuramente un po...
Altra giornata rossa per i futures dei nostri BTP. Il costo del debito pubblico italiano continua a lievitare ed i rendimenti a crescere. Sul Bot in scadenza ad agosto 2024 si registra un rendimento del 3.4, mentre allungando le scadenze si arriva anche ad un ventennale con cedola del 4,75 con prezzo sotto la pari di 97,24. La flessione in conto capitale è...
Il grafico dell'Euro Dollaro, valuta che personalmente non trado spesso, ha trovato su grafico settimanale una divergenza su RSI, ovvero la fissazione di nuovi massimi relativi di prezzo non confermati dall'oscillatore che, per la modalità di costruzione, tende a prendere in considerazione la forza relativa del sottostante rispetto al suo valore di n. periodi fa....
Settimana particolarmente difficile per l'indice S&P500, la volatilità sui mercati è tornata in concomitanza con gli enunciati delle banche centrali ed in particolare con la relativa delusione di aver probabilmente appreso che, nonostante già sia stato fatto tanto con il rialzo dei tassi, i numeri parrebbero lasciare spazio ad ulteriori incrementi qualora...
Guardando il grafico del COT report, si nota come il trend di chiusura posizioni da parte degli istituzionali sia perdurato. Negli ultimi mesi abbiamo visto un incremento delle quotazioni dell'indice, accompagnato da una progressiva riduzione dei volumi che si potrebbe anche spiegare con il posizionamento quasi neutrale degli istituzionali. In genere è una...
Solo la scorsa settimana la BCE ufficializzava un incremento dei tassi che dai mercati sembrava già scontato. Tuttavia il mercato dei bond nostrani continua a scendere, facendo salire i rendimenti, ad oggi si riuscirebbe ad acquistare addirittura il BTP con cedola al 4,75% con prezzo lievemente sotto la pari. Purtroppo ho raggiunto il 100% dell'esposizione...
Il market mover di oggi è sicuramente rappresentato dalla comunicazione degli IPC statunitensi, che potrebbero influenzare, ovviamente, le scelte future della FED. Nel frattempo proviamo a vedere se il rilascio dei dati determinerà l'incremento di volatilità, magari con un buon movimento. La mia pianificazione è improntata all'attesa di un rimbalzo del prezzo...