Viryel

BTC, non finisce qui: Bottom e price action analizzata

Long
BITSTAMP:BTCUSD   Bitcoin / Dollaro
Salve a tutti amici di tradingview, spero che vada tutto bene. É un po' che non pubblico un'idea, ma stavo aspettando con gioia (eh si!) la correzione che stiamo osservando in questi giorni.

Passiamo subito all'analisi del grafico e della price action che potrebbe portarci o verso un bottom più basso, o farci consolidare a questo range per riprendere il trend di lungo periodo più in la. Ricordiamoci che siamo ancora in un bull market, e le cose adesso cominciano a farsi serie. Se guardate anche l'indice di greed and fear, vedrete che é sceso da circa 95 a 55 (più o meno), quindi questa correzione é una cosa molto positiva per la continuità del trend di lungo periodo.

Divergenza bullish RSI: i costanti higher low sull'RSI in contrasto con i lower lows nel prezzo, ci dicono che i BEAR stanno perdendo lentamente la loro forza, e che nel breve potremmo vedere una risalita dei prezzi. Quindi potremmo dire che il trend al ribasso di breve periodo POTREBBE giungere al termine molto presto. Attenzione perché potrebbe esserci ancora spazio per una piccola discesa sui 42k, il precedente top, magari con una shadow piuttosto che con una chiusura di una candela.

Formazione falling wedge (in arancione): dopo aver raggiunto i 58k circa, abbiamo iniziato a creare dei lower lows che indicano un trend bearish nel breve periodo, pur restando in un bull market. La falling wedge é una figura bull che generalmente rompe al rialzo. Sebbene reputo che questa figura non sia chiarissima come quella della precedente correzione, ho motivo di pensare che avrà lo stesso effetto, cioé che romperà verso su. Se non dovesse avvenire la rottura al rialzo, questo ci porterebbe verso il vecchio top di 42k prima di ripartire, allungando i tempi di recupero.

Support box azzurro con vari "bottom" (cerchi in verde): se questo pattern fosse confermato, potremmo effettivamente aver trovato un bottom nel range incluso nel box azzurro. Bisogna precisare che i "bottom" in questione sono discendenti, tecnicamente dovrebbero essere sullo stesso livello per avere una formazione di double o triple bottom. C'é un però: se scorrete il grafico indietro vi renderete conto che BTC ha fatto una cosa simile prima di consolidare e ripartire. Quindi se non si tratta di double o triple bottom, sicuramente questo box evidenzia un'area di forte supporto.

Support box verde: per adesso questo box ha solo rappresentato una resistenza al prezzo ed un rimbalzo verso l'ATH. Possibilmente più in la questa resistenza giocherà un ruolo importante nel fornire una zona di supporto per ritestare l'ath.

Box rosso: naturalmente anch'esso rappresenterà una zona di resistenza una volta raggiunto, spero non molto forte, che superata agirà da supporto per esplorare nuove zone di prezzo.


Due scenari di prezzo che alla fine collimano:
Price action arancione: come sempre, quella evidenziata in arancione prevede intanto che abbiamo trovato un "bottom" o un supporto sotto il quale non si scende. Inizialmente quindi una lateralizzazione nel range di prezzo tra 45k e 48k . Se il livello di resistenza dei 48k venisse superato, il livello successivo é nel box verde, quindi parliamo di un range tra 48k e 52k. Se questa price action divenisse reale, tra non molto ci ritroveremo a ritestare nuovi high, forse verso la fine di marzo o l'inizio di aprile.

Price action nera: anche qui come sempre, la price evidenziata in nero ci dice che é possibile una ulteriore discesa e consolidazione nel precedente top, e precisamente nel range tra 42k e 45k circa, per poi trovare supporto e continuare il trend. Le due price action collimano alla fine (il trend é sempre bull), la differenza é che se ci ritroviamo a 42k il tempo della risalita sarebbe più lungo rispetto a consolidare a range più alti. Tutto qua.

Direi che la price action arancione ha un 70% contro un 30% di quella nera. Vedremo!


Proiezione del movimento parabolico: SE E SOLO SE BTC ripete la stessa storia, tirando una linea dal breakout della falling wedge precedente (32k circa) fino al top (58k), proiettandola poi su un ipotetico breakout nella nuova falling wedge , possiamo vedere che circa tra fine marzo o inizio aprile BTC potrebbe trovarsi a.... 70k circa. Questa é pura speculazione e non un target preciso, non possiamo sapere che cosa succederà. L'ultima volta che ho tirato su questa linea, anziché 60k abbiamo toccato i 58k, quindi la proiezione si é rivelata molto accurata, sbagliando di pochissimo prima di prendere il top della successiva correzione.

Cosa accadrà questa volta? Riusciremo a ritornare al precedente high? Fino a dove si spingerà BTC?


/// Conclusioni e un pizzico di analisi on-chain ///
Come alcuni di voi sanno, personalmente guardo alcune metriche che riguardano l'analisi on-chain (exchange balance %, inflow, metriche sui miners, sentiment etc.) perché ci danno delle informazioni che il grafico non può darci. Anche se alcuni di voi hanno espresso idee di forte dissenso riguardo a tali metriche (in chat), criticandomi e dicendomi più volte che sono in poche parole un incompetente e che l'analisi on-chain vale pressoché niente (ma lasciamo stare), posso dirvi che invece sono molto interessanti e vi consiglio CALDAMENTE di andarle a cercare, studiarle e vedere di cosa si tratta.
Vi parlo velocemente di una metrica in particolare che dava BTC proprio sotto il livello di euforia (l'euforia é una zona storica dove questa metrica ha indicato i TOP di mercato nei passati bull market, interessante no?), che poteva facilmente prevedere una correzione più o meno sui 60k.
SE BTC avesse continuato a salire ci saremmo ritrovati quindi in zona "euforia", e probabilmente a breve su un top di mercato (secondo questa metrica) come storicamente ha indicato negli anni passati. Invece la cosa interessante é che la correzione é arrivata PRIMA di entrare in questa zona di euforia (per fortuna) e ha fatto SCENDERE tale metrica, portandosi QUASI (ma non ancora!) al livello della precedente correzione, per questo vi dico che é ancora possibile un bottom a 42k prima di continuare, anche se con probabilità minori rispetto ad una risalita.

Vedete, questo stesso "movimento" di questa metrica, é accaduto nella precedente correzione (42k) proprio sotto il livello di euforia, e questo stesso "pattern", chiamiamolo così, lo ha fatto nel precedente bull market. Sarebbe a dire, questa metrica é scesa diverse volte PRIMA di entrare nella zona "euforia", per poi entrarci ed in pochi giorni segnare il top del bull market precedente. Non dico che queste metriche prevedono il futuro o roba simile, però sono sicuramente interessanti da osservare nell'insieme dei dati che abbiamo a disposizione.

Il quadro che danno le metriche ed il grafico messi insieme é che siamo molto vicino ad un bottom per la risalita: ad esempio i BTC erano leggermente risaliti negli exchange poco prima della correzione con uno spike (circa 38.000 BTC depositati), ed invece in questo momento hanno ripreso a scendere di nuovo uscendo dagli exchange, questo rappresenta una forte volontà di "hold" piuttosto che di "sell", quindi é plausibile un aumento del prezzo non subito, ma nelle settimane a seguire.


Poi ricordatevi che posso anche sbagliarmi e tutto finisce in modo completamente diverso.

Detto questo, vi auguro una buona domenica, buon trading, e a ci vediamo nella prossima analisi. Ciao!



Disclaimer: queste analisi non sono da considerarsi IN NESSUN MODO dei consigli finanziari, fate le vostre ricerche prima di investire o fare trading.


Commento: In realtà ci tengo a precisare che la price action nera doveva essere messa a fianco delle candele per indicare una discesa imminente verso i 42k, spero che renda l'idea lo stesso!
Commento: Pare che BTC si muove come predetto dalla price action arancione!
Commento: BTC sta progredendo molto bene, se avete l'indicatore EMA ribbon noterete che si é portato di sopra nel timeframe a 4H, ed al momento ci sta rimbalzando. Un segno molto bullish che segna la fine di questa correzione e la ripartenza verso range più alti.
Commento: La price action arancione é stata rispettata, quindi molto presto rivedremo il precedente high! Mi aspetto della resistenza sul box verde, ma non eccessiva. Stay on!!
Commento: Target del mese di marzo raggiunto!!

Commenti

.. e se fosse un dead cat bounce prima dell`ipotetica chiusura del ciclo annuale di BTC che secondo alcuni potrebbe essere imminente?
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Viryel Coimeo
@Coimeo I dati che ho analizzato suggeriscono una correzione e non un top di mercato o la fine del bull market, quindi ne dubito, poi ricorda che è tutta questione di probabilità. Ogni volta che btc ritraccia in un bull market sentirai la solita storia del “ok è finita siamo arrivati andiamo giù”.
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Coimeo Viryel
@Viryel, ovviamente non prendo neanche in considerazione le solite storie e dicerie che seguono bruschi movimenti di mercato. La mia era solo una ipotesi, che prende spunto dall' analisi ciclica di BTC, da aggiungere ai vari scenari possibili e che non sarebbe discordante da una momentanea correzione, cosa che abbiamo visto essersi verificata, ed un un successivo ritracciamento più importante che potrebbe coincidere con la chiusura del ciclo annuale di BTC
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Viryel Coimeo
@Coimeo, secondo te, quando avverrà questa chiusura del ciclo annuale di BTC?
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Coimeo Viryel
@Viryel, a saperlo :-) .. quello che viene definito "ciclo annuale" potrebbe anche essersi già chiuso dopo l' ATH di febbraio ( il ritracciamento che è segutio all' ATH potrebbe esserne la conferma) .. in questo caso potremmo avere un' ulteriore indizio di un bull market per i prossimi mesi.

Se invece nelle prossime settimane assisteremo ad un ritracciamento più importante questo potrebbe coincidere con la chiusura del ciclo annuale.

Da non dimenticare che si potrebbe verificarsi anche un c.d "superciclo" che potrebbe posticipare la chiusura annuale addirittura sino a giugno.

Ovviamente sono tutte ipotesi.. chi vivrà vedrà!
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Ottima analisi! Se posso chiedere: qual' è la metrica che indica le varie fasi di paura - euforia ecc? Grazie
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Viryel potetespammare
@potetespammare ciao e grazie! Si chiama NUPL la metrica di cui parlo
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Aspettiamo aggiornamento rispetto a questi 62k che sembrano un falso breakout :)
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Viryel potetespammare
@potetespammare, In realtà questo breakout non é stato supportato da grossi volumi, quindi il prezzo é scivolato giù, ma sono sicuro che se troviamo supporto si riparte meglio di prima. Farò un aggiornamento appena sarà possibile ;)
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