في تحليلنا الصادر في 15 أبريل، شككنا في احتمالية حدوث انخفاض في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 استنادًا إلى التحليل الفني. كما أظهر مؤشر VIX (التقلب الضمني لمؤشر ستاندرد آند بورز 500) خصائص فنية هابطة (ارتباط مقلوب مع مؤشر ستاندرد آند بورز 500)، وبالفعل، قدم سوق الأسهم انتعاشًا قويًا على خلفية دبلوماسية التجارة.
ومع ظهور عناصر ارتفاع الحرارة الفنية على المدى القصير، دعونا نلقي نظرة على إشارات التحليل الفني لتشخيص الوضع الحالي في سوق الأسهم الأمريكية.
في البداية، يمكنكم إعادة قراءة تحليلاتنا لشهر أبريل لمؤشر S&P 500 ومؤشر التذبذب المتغير بالنقر على الصورتين أدناه.!
1) ارتفاع درجة الحرارة الفنية على المدى القصير ولكن الاتجاه الصعودي الأساسي محفوظ فوق الدعم الفني عند 5750/5800 نقطة
طور مؤشر S&P 500 انتعاشًا صعوديًا على شكل حرف V منذ بداية شهر أبريل، بل إن سوق الأسهم العالمية حقق أعلى مستوى جديد على الإطلاق الأسبوع الماضي.
وقد تناوب الاتجاه الصعودي في مؤشر S&P 500 بين الاندفاعات الصعودية وعمليات التوطيد/التصحيح قصيرة الأجل، ومن المرجح أن يتكرر هذا النمط طالما استمرت الدبلوماسية التجارية وتنتظر السوق قرار السياسة النقدية القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. يشير الرسم البياني اليومي إلى ارتفاع درجة الحرارة الفنية على المدى القصير (تباعد صغير هابط في السعر/زخم الزخم يمثله هنا مؤشر القوة النسبية الفني). على أي حال، حتى لو كان السوق بحاجة إلى استراحة على المدى القصير، فإن الاتجاه الأساسي لا يزال صعوديًا فوق مستوى الدعم الرئيسي عند 5700/5800 نقطة، أي الفجوة الصعودية التي تم فتحها في منتصف مايو/أيار والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
يُظهر الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية اليومية على عقد S&P 500 المستقبلي
2) فيما يتعلق بمشاعر مستثمري التجزئة، تقلصت مجموعة البائعين ولكنها لا تزال ممتلئة بشكل جيد
تعد دراسة مشاعر مستثمري التجزئة جزءًا من التحليل التناقضي للأسواق المالية، وهو أحد تخصصات التحليل الفني للأسواق المالية. على الرغم من تقلص مجموعة البائعين، إلا أن نسبة كبيرة جدًا من مستثمري التجزئة لا تزال متشككة بشأن الانتعاش. هذه المشاعر المتشائمة بين متداولي التجزئة هي مؤشر على أن الانتعاش لا يزال يتمتع بإمكانيات على المدى المتوسط، حيث أن قمم السوق كانت تحدث دائمًا وسط حالة من النشوة بين مستثمري التجزئة.
3) على الجانب الكمي، احترس من ظروف التشبع الشرائي الفني على المدى القصير
من ناحية أخرى، فإن الحذر مطلوب على المدى القصير، حيث تقترب النسبة المئوية لأسهم S&P 500 فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا (تمثل هذه الأداة الجانب الكمي للسوق) من منطقة التشبع الشرائي، وهو وضع سينعكس قريبًا عن ذلك الذي كان سائدًا في أوائل أبريل.
4) لا يزال المستثمرون المؤسسيون حذرين قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء 18 يونيو، بينما لا تزال الاتفاقيات التجارية معلقة
في الختام، من المهم أن نضع في اعتبارنا أن أهم ما سيشهده الأسبوع المقبل هو قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. فالسوق بحاجة إلى معرفة ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيؤكد على خفض أسعار الفائدة مرتين من الآن وحتى نهاية العام أم لا. كما سيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا بتحديث توقعاته للاقتصاد الكلي، ويتوخى المستثمرون المؤسسيون الحذر في الوقت الحالي، كما يتضح من تقرير التزام المتداولين الأخير الصادر عن لجنة تداول السلع الآجلة.
تنويه:
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
ومع ظهور عناصر ارتفاع الحرارة الفنية على المدى القصير، دعونا نلقي نظرة على إشارات التحليل الفني لتشخيص الوضع الحالي في سوق الأسهم الأمريكية.
في البداية، يمكنكم إعادة قراءة تحليلاتنا لشهر أبريل لمؤشر S&P 500 ومؤشر التذبذب المتغير بالنقر على الصورتين أدناه.!
1) ارتفاع درجة الحرارة الفنية على المدى القصير ولكن الاتجاه الصعودي الأساسي محفوظ فوق الدعم الفني عند 5750/5800 نقطة
طور مؤشر S&P 500 انتعاشًا صعوديًا على شكل حرف V منذ بداية شهر أبريل، بل إن سوق الأسهم العالمية حقق أعلى مستوى جديد على الإطلاق الأسبوع الماضي.
وقد تناوب الاتجاه الصعودي في مؤشر S&P 500 بين الاندفاعات الصعودية وعمليات التوطيد/التصحيح قصيرة الأجل، ومن المرجح أن يتكرر هذا النمط طالما استمرت الدبلوماسية التجارية وتنتظر السوق قرار السياسة النقدية القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. يشير الرسم البياني اليومي إلى ارتفاع درجة الحرارة الفنية على المدى القصير (تباعد صغير هابط في السعر/زخم الزخم يمثله هنا مؤشر القوة النسبية الفني). على أي حال، حتى لو كان السوق بحاجة إلى استراحة على المدى القصير، فإن الاتجاه الأساسي لا يزال صعوديًا فوق مستوى الدعم الرئيسي عند 5700/5800 نقطة، أي الفجوة الصعودية التي تم فتحها في منتصف مايو/أيار والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
يُظهر الرسم البياني أدناه الشموع اليابانية اليومية على عقد S&P 500 المستقبلي
2) فيما يتعلق بمشاعر مستثمري التجزئة، تقلصت مجموعة البائعين ولكنها لا تزال ممتلئة بشكل جيد
تعد دراسة مشاعر مستثمري التجزئة جزءًا من التحليل التناقضي للأسواق المالية، وهو أحد تخصصات التحليل الفني للأسواق المالية. على الرغم من تقلص مجموعة البائعين، إلا أن نسبة كبيرة جدًا من مستثمري التجزئة لا تزال متشككة بشأن الانتعاش. هذه المشاعر المتشائمة بين متداولي التجزئة هي مؤشر على أن الانتعاش لا يزال يتمتع بإمكانيات على المدى المتوسط، حيث أن قمم السوق كانت تحدث دائمًا وسط حالة من النشوة بين مستثمري التجزئة.
3) على الجانب الكمي، احترس من ظروف التشبع الشرائي الفني على المدى القصير
من ناحية أخرى، فإن الحذر مطلوب على المدى القصير، حيث تقترب النسبة المئوية لأسهم S&P 500 فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا (تمثل هذه الأداة الجانب الكمي للسوق) من منطقة التشبع الشرائي، وهو وضع سينعكس قريبًا عن ذلك الذي كان سائدًا في أوائل أبريل.
4) لا يزال المستثمرون المؤسسيون حذرين قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء 18 يونيو، بينما لا تزال الاتفاقيات التجارية معلقة
في الختام، من المهم أن نضع في اعتبارنا أن أهم ما سيشهده الأسبوع المقبل هو قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. فالسوق بحاجة إلى معرفة ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيؤكد على خفض أسعار الفائدة مرتين من الآن وحتى نهاية العام أم لا. كما سيقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا بتحديث توقعاته للاقتصاد الكلي، ويتوخى المستثمرون المؤسسيون الحذر في الوقت الحالي، كما يتضح من تقرير التزام المتداولين الأخير الصادر عن لجنة تداول السلع الآجلة.
تنويه:
هذا المحتوى مخصص للأفراد الذين لديهم دراية بالأسواق والأدوات المالية وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفكرة المعروضة (بما في ذلك تعليقات السوق وبيانات السوق وملاحظاته) ليست نتاج عمل أي قسم أبحاث تابع لسويسكوت أو الشركات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسليط الضوء على حركة السوق ولا تشكل نصيحة استثمارية أو قانونية أو ضريبية. إذا كنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة في تداول المنتجات المالية المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنية من مستشار مرخص قبل اتخاذ أي قرارات مالية.
لا يهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجيع على أي سلوك مالي محدد.
لا تقدم Swissquote أي تعهد أو ضمان فيما يتعلق بجودة هذا المحتوى أو اكتماله أو دقته أو شموليته أو عدم انتهاكه. الآراء المعبر عنها هي آراء المستشار ويتم تقديمها لأغراض تعليمية فقط. لا ينبغي تفسير أي معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصية باستراتيجية أو صفقة استثمارية. الأداء السابق ليس ضماناً للنتائج المستقبلية.
لا تتحمل سويسكوت وموظفيها وممثليها بأي حال من الأحوال المسؤولية عن أي أضرار أو خسائر تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر عن القرارات التي يتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.
إن استخدام أي علامات تجارية أو علامات تجارية لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا يعني تأييد سويسكوت لها، أو أن مالك العلامة التجارية قد فوض سويسكوت بالترويج لمنتجاتها أو خدماتها.
Swissquote هي العلامة التجارية التسويقية لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سويسرا) الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية السويسرية (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هيئة الأوراق المالية القبرصية (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوكسمبورغ) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Ltd (المملكة المتحدة) الخاضعة لرقابة هيئة الرقابة المالية القبرصية، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية المالطية، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربية المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية، وسويسكوت بي تي إي المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد في سنغافورة، وسويسكوت آسيا المحدودة (هونج كونج) المرخصة من قبل هيئة هونج كونج للأوراق المالية والعقود الآجلة وسويسكوت جنوب أفريقيا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هيئة الأوراق المالية.
منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئك المسموح لهم بتلقيها بموجب القانون المحلي.
جميع الاستثمارات تنطوي على درجة من المخاطرة. يمكن أن تكون مخاطر الخسارة في التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالية كبيرة. يمكن أن تتقلب قيمة الأدوات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغيرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناك مخاطر كبيرة للخسارة المالية عند شراء هذه الأدوات المالية أو بيعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة عليها أو الاستثمار فيها. لا يقدم SQBE أي توصيات فيما يتعلق بأي استثمار أو معاملة معينة أو استخدام أي استراتيجية استثمار معينة.
إن عقود الفروقات هي أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تتكبد الغالبية العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر في رأس المال عند التداول في عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطرة العالية بخسارة أموالك.
الأصول الرقمية غير منظمة في معظم البلدان وقد لا تنطبق عليها قواعد حماية المستهلك. وباعتبارها استثمارات مضاربة شديدة التقلب، فإن الأصول الرقمية ليست مناسبة للمستثمرين الذين لا يتحملون مخاطر عالية. تأكد من فهمك لكل أصل رقمي قبل أن تتداول.
لا تُعتبر العملات الرقمية عملة قانونية في بعض الولايات القضائية وتخضع للشكوك التنظيمية.
قد ينطوي استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالية، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، الاحتيال والهجمات الإلكترونية وفشل الشبكة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهوية وهجمات التصيد الاحتيالي المتعلقة بالأصول الرقمية.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.
This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
Declinazione di responsabilità
Le informazioni e le pubblicazioni non sono intese come, e non costituiscono, consulenza o raccomandazioni finanziarie, di investimento, di trading o di altro tipo fornite o approvate da TradingView. Per ulteriori informazioni, consultare i Termini di utilizzo.