Il contesto attuale indica un mercato in equilibrio precario, con una probabilità stimata del 40–50% di congestione o falsi breakout, basata su analisi tecnica e volume implicito.
La strategia operativa deve adattarsi con ingressi selettivi, trailing stretti e gestione del rischio attiva. Le probabilità di successo dei target più ambiziosi si riducono sensibilmente. La combinazione dei due livelli (tecnici e impliciti) evidenzia la necessità di cautela e flessibilità operativa.
La volatilità è in calo, segnalando un sentiment di mercato più positivo, ma lo SKEW elevato indica attenzione ai tail risk. La divergenza tra VXN (-4,27%) e VXN2025 (+0,88%) evidenzia cautela sui movimenti a breve.
L’analisi del Buy/Sell Volume mostra una netta prevalenza di acquisti nell'ultima giornata, confermata da un Delta Volume cumulativo positivo. Il calo del Delta Volume nella sessione indica una possibile presa di profitto. Il volume totale, superiore alla media, evidenzia comunque un interesse stabile e flussi di capitale positivi.
Tuttavia le resistenze implicite delle opzioni (21.500–21.600) sono più vicine al prezzo attuale rispetto alle resistenze tecniche (21.858–22.134). Ciò suggerisce prudenza per lo scenario long e un posizionamento attendista.
Bias: Neutro con cautela. Long solo con conferme forti di volumi e flussi. Short in caso di breakout ribassista sotto 20.900.
Supporti e Resistenze (Tecnici e Impliciti)
🔹 Supporti:
Tecnico (EMA20): 20.900
Implicito (Put OI/Volume): 20.200 (OI 557) | 20.800–20.775 (volumi e OI significativi)
🔹 Resistenze:
Tecnico (Max 7gg / Upper BB): 21.858–22.134
Implicito (Call OI/Volume): 21.500–21.600
No Trade Zone:
Tra 21.300 e 21.600, zona di equilibrio e possibili falsi breakout.
Strategia Operativa
Scenario Long :
Ingresso sopra 21.500 solo con volumi esplosivi e CMF > 0,25.
TP1: 21.858 (probabilità 50%, ridotta rispetto all'analisi originale)
TP2: 22.320 (probabilità 25%)
TP3: 22.426 (probabilità 15%)
SL: 20.900, trailing attivo sopra EMA20.
Scenario Short:
Ingresso sotto 20.900 solo con chiusura daily confermata e volumi elevati.
TP1: 20.367 (probabilità 60%)
TP2: 19.746 (40%)
SL: 21.066, trailing per protezione.
Scenario laterale:
probabilità stimata del 40–50%
📊 Monitoraggio costante e adattamento della strategia saranno essenziali per navigare l’incertezza di breve termine.
FATEMI SAPERE SE QUESTA ANALISI VI INTERESSA E SEGUITEMI PER ESSERE SEMPRE AGGIORNATI
⚠ Attenzione: Questa analisi tecnica si basa esclusivamente su dati tecnici e non costituisce un consiglio di investimento. Non tiene conto di eventi macroeconomici, situazioni geopolitiche o dati fondamentali che potrebbero influenzare il titolo. Inoltre, non tiene conto della propensione al rischio dell’investitore, né del suo mix di portafoglio. Le condizioni di mercato possono cambiare rapidamente e influenzare le strategie delineate in questa analisi.
La strategia operativa deve adattarsi con ingressi selettivi, trailing stretti e gestione del rischio attiva. Le probabilità di successo dei target più ambiziosi si riducono sensibilmente. La combinazione dei due livelli (tecnici e impliciti) evidenzia la necessità di cautela e flessibilità operativa.
La volatilità è in calo, segnalando un sentiment di mercato più positivo, ma lo SKEW elevato indica attenzione ai tail risk. La divergenza tra VXN (-4,27%) e VXN2025 (+0,88%) evidenzia cautela sui movimenti a breve.
L’analisi del Buy/Sell Volume mostra una netta prevalenza di acquisti nell'ultima giornata, confermata da un Delta Volume cumulativo positivo. Il calo del Delta Volume nella sessione indica una possibile presa di profitto. Il volume totale, superiore alla media, evidenzia comunque un interesse stabile e flussi di capitale positivi.
Tuttavia le resistenze implicite delle opzioni (21.500–21.600) sono più vicine al prezzo attuale rispetto alle resistenze tecniche (21.858–22.134). Ciò suggerisce prudenza per lo scenario long e un posizionamento attendista.
Bias: Neutro con cautela. Long solo con conferme forti di volumi e flussi. Short in caso di breakout ribassista sotto 20.900.
Supporti e Resistenze (Tecnici e Impliciti)
🔹 Supporti:
Tecnico (EMA20): 20.900
Implicito (Put OI/Volume): 20.200 (OI 557) | 20.800–20.775 (volumi e OI significativi)
🔹 Resistenze:
Tecnico (Max 7gg / Upper BB): 21.858–22.134
Implicito (Call OI/Volume): 21.500–21.600
No Trade Zone:
Tra 21.300 e 21.600, zona di equilibrio e possibili falsi breakout.
Strategia Operativa
Scenario Long :
Ingresso sopra 21.500 solo con volumi esplosivi e CMF > 0,25.
TP1: 21.858 (probabilità 50%, ridotta rispetto all'analisi originale)
TP2: 22.320 (probabilità 25%)
TP3: 22.426 (probabilità 15%)
SL: 20.900, trailing attivo sopra EMA20.
Scenario Short:
Ingresso sotto 20.900 solo con chiusura daily confermata e volumi elevati.
TP1: 20.367 (probabilità 60%)
TP2: 19.746 (40%)
SL: 21.066, trailing per protezione.
Scenario laterale:
probabilità stimata del 40–50%
📊 Monitoraggio costante e adattamento della strategia saranno essenziali per navigare l’incertezza di breve termine.
FATEMI SAPERE SE QUESTA ANALISI VI INTERESSA E SEGUITEMI PER ESSERE SEMPRE AGGIORNATI
⚠ Attenzione: Questa analisi tecnica si basa esclusivamente su dati tecnici e non costituisce un consiglio di investimento. Non tiene conto di eventi macroeconomici, situazioni geopolitiche o dati fondamentali che potrebbero influenzare il titolo. Inoltre, non tiene conto della propensione al rischio dell’investitore, né del suo mix di portafoglio. Le condizioni di mercato possono cambiare rapidamente e influenzare le strategie delineate in questa analisi.
Trade attivo
Il Nasdaq ha intercettato il TP1, senza chiudere sopra, e non ha superato la resistenza.L'analisi della PCR ci dice che Il rally di NDX è accompagnato da un aumento progressivo della copertura (PCR da 1.14 → 1.28).
Divergenza: mentre il prezzo sale, il PCR sale ancora di più ➜ segnale di tensione implicita, tipica di distribuzione con hedging. Probabilmente gli istituzionali stanno coprendo posizioni long o preparando una possibile rotazione.
Mentre QQQ mostra coperture costanti e crescenti, malgrado il nuovo massimo.
Il PCR sopra 1,40 in fase di rally è anomalo: indica che le mani forti non si fidano del breakout.
Probabile presenza di buy-write (CALL vendute contro posizione azionaria) oppure copertura massiva tramite PUT.
Entrambi gli strumenti mostrano massima divergenza PCR/prezzo al 6 giugno.
Questo non invalida il trend long, ma indica che:
Il rally è visto con sospetto.
Potrebbero esserci correzioni improvvise o rotazioni settoriali imminenti.
Zona attuale = opportunità di trailing stretto, non nuovi ingressi massivi long.
La volatilità implicita è molto più bassa della volatilità storica reale.
Questo è spesso un segnale contrarian: quando l’IV è troppo bassa rispetto alla HV, il mercato sottostima il rischio futuro.
Il mercato del NDX è tecnicamente in overconfidence implicita, mentre i trader stanno coprendosi massicciamente via PUT (PCR).
Segnale operativo:
Hedging in atto
Ottimo momento per monitorare breakout falsi o volatilità compressa che potrebbe esplodere.
Se il VIX e il VXN iniziano a salire, la situazione può degenerare velocemente ➜ allerta per gamma squeeze inversi o panic unwind.
Possibilità di volatilità esplosiva improvvisa (su CPI, FOMC, geopolitica).
L'analisi integrata tra pcr e catena di opzioni per la prossima settimana ci dice che:
La settimana passata (fino al 6/6) ha costruito un rally con divergenza: prezzi in salita, PCR in salita, IV compressa ➜ tensione implicita.
La settimana entrante (9–13/6) mostra:
Alternanza di CALL e PUT
Protezione forte verso il weekend (13/6)
Unico giorno speculativo = giovedì 12/6 (PCR 0,09)
Quindi, nessuno sta costruendo una base long solida per spingere sopra 21.800–22.000.
Al contrario: ogni spinta viene coperta, o hedgiata pesantemente → segnale di possibile finta di forza, o setup da distribuzione.
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