Добыча углеводородов составила 330,7 млн баррелей нефтяного эквивалента, что на 2,7% выше значения аналогичного периода прошлого года.
Среднесуточная добыча выросла на 2,2% г/г, составив 1,82 млн баррелей нефтяного эквивалента.
Прибыль от операционной деятельности составила 192,7 млрд рублей, продемонстрировав рост на 34,8% г/г. Рентабельность операционной деятельности составила 25,6%, увеличившись на 3,4 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Прибыль до налогообложения составила 380,2 млрд рублей, продемонстрировав рост на 72,4% г/г.
В чем нюанс? Стоит отметить, что существенный вклад в итоговый показатель прибыли акционеров (341,7 млрд рублей) внесла прибыль в совместных предприятиях (204,8 млрд рублей).
На уровне чистых денежных средств от операционной деятельности, мы видим даже снижение показателей на 1% г/г
Итого Опубликованный результат оказался лучше, чем ожидалось. Хоть и не на много.
Однако показатели добычи продемонстрировали гораздо более скромный рост.
При этом НОВАТЭК продолжает сталкиваться с трудностями в части обеспечения проекта Арктик СПГ 2 достаточным количеством газовозов ледового класса.
Все проблемы компании заставили снизиться стоимости акций до 1000₽ за штуку. Там мы наблюдаем поддержку, но даже при этих значениях по мультипликаторам компания оценивается дороже других в секторе.
Что говорит о том, что акции компании могут пробить 1000₽ под давлением проблем.
Но в целом с бизнесом все достаточно не плохо. Отсутствие новые проблем может заставить развернуться бумагам и тогда уже по 1000₽ взять не получится.
Итого мы приходим к выводам, что акции компании стоит удерживать и возможно постепенно покупать с целью 1270₽ и 1455₽. А так же с готовностью докупать по более низким ценам. Например 800₽ за акцию.
Commento
Ожидаемое давление проблем проталкивает цену вниз до искомых 1000₽ за акцию.
Новости: "Производство на «Арктик СПГ 2» сократилось до самого низкого уровня с февраля из-за санкций — Bloomberg"
Стоит ли брать всем объемом по 1000₽? Однозначно нет. Стоит ли брать немного по 1000₽? Немного, в расчете на то, что давление остановится, заработает "теневой флот" и проблемы компании начнут решаться. Произойдет это или нет, никто не знает. Сейчас, похоже, все идет к тому, что получится купить и по 800₽ за акцию.
Le informazioni ed i contenuti pubblicati non costituiscono in alcun modo una sollecitazione ad investire o ad operare nei mercati finanziari. Non sono inoltre fornite o supportate da TradingView. Maggiori dettagli nelle Condizioni d'uso.