Plan de trading para hoy (12 de febrero de 2026)
1. Análisis fundamental y noticias
Situación de los mercados y rotaciones violentas
Índices planos, pero con “movidas” internas: Aunque el S&P 500 parece tranquilo y lateral, bajo la superficie hay fuertes rotaciones y movimientos violentos.
Reducción de exposición: Los grandes fondos están reduciendo su exposición general al mercado (cerrando tanto largos como cortos) debido a la fragilidad y la desconfianza actuales [02:15].
Guerra entre software y semiconductores: Se observa una rotación masiva donde el sector de software vuelve a caer con fuerza, mientras que los semiconductores suben [03:47].
Dudas sobre el empleo y la inteligencia artificial (IA)
Crítica a los datos de empleo: Cárpatos califica los datos oficiales de empleo como “maquillados” y falsos, señalando que el modelo “nacimiento-muerte” distorsionó la cifra en unos 70.000 empleos imaginarios [04:43].
Cambio de paradigma en la IA: El mercado ha dejado de celebrar el gasto masivo (Capex) en inteligencia artificial. Ahora, las empresas que anuncian grandes inversiones en IA suelen ser castigadas con caídas en bolsa [08:45].
Problemas en Google y Apple: Google ha sufrido por su alta emisión de deuda (incluyendo bonos a 100 años que evocan el declive de Motorola en el pasado) [12:16]. Apple, por su parte, enfrenta retrasos en su nuevo Siri [14:24].
Política y geopolítica
Aranceles de Trump: Un estudio de JP Morgan indica que el 80-90% de los aranceles los pagan los consumidores y empresas estadounidenses, no los extranjeros [10:22]. Además, el Congreso votó en contra de los aranceles impuestos a Canadá [13:37].
Tensión en Irán: El petróleo se mantiene alto debido a la presencia de buques de la armada de EE. UU. y la posibilidad de un ataque israelí contra Irán [15:29].
2. Calendario económico
14:30 | Peticiones semanales de subsidio por desempleo (EE. UU.)
Nivel de volatilidad: Alto. Tras las dudas sobre la veracidad de los datos de empleo, el mercado observará con lupa si estas peticiones confirman o desmienten la fortaleza del mercado laboral.
17:00 | Ventas de viviendas existentes (EE. UU.)
Nivel de volatilidad: Medio. Importante para medir el impacto de los tipos de interés mantenidos por la Fed.
Durante el día | Intervenciones del BCE
Discursos de varios miembros que pueden mover el par EUR/USD (actualmente en 1,188).
Nota importante: El lunes 16 de febrero es festivo en EE. UU. (Cumpleaños de Washington), por lo que mañana viernes podríamos ver cierres de posiciones y volatilidad añadida por el fin de semana largo.
3. Niveles cuantitativos del S&P 500
Resistencia 2: 7.050 → “Techo de cristal”. Su superación podría forzar un gamma squeeze.
Resistencia 1: 7.000 – 7.020 → Muro de call. Zona de altísima concentración de opciones; muy difícil de romper.
Soporte 1: 6.890 – 6.900 → Primer nivel de defensa institucional.
4. Sentimiento del mercado
El sentimiento actual es de “cautela expectante” o neutralidad tensa.
VIX (Índice del miedo): Se sitúa cerca de los 15 puntos. Indica una calma relativa en la superficie, pero con ansiedad acumulada por la IA y los aranceles.
Ratio Put/Call: Ha mostrado un ligero incremento en las posiciones put (protección contra caídas), lo que sugiere que los inversores desconfían de la cercanía a los 7.000 puntos.
5. Análisis técnico del S&P 500
Seguimos en el rango lateral que se mantiene desde octubre de 2025. No obstante, dado que aparecen posiciones a nivel cuantitativo por encima de los 7.000 puntos, es posible que nos estemos acercando a una posible ruptura (no necesariamente hoy). Habrá que mantenerse en vigilancia para ver qué decide el mercado.
En el corto plazo, el precio se mueve dentro de un canal alcista:
Si rompe por la parte superior, nos enfrentaremos a la resistencia de los 7.000 / 7.020 puntos.
Por la parte inferior, la rotura del canal podría llevar el precio hasta la zona de 6.950 puntos.
1. Análisis fundamental y noticias
Situación de los mercados y rotaciones violentas
Índices planos, pero con “movidas” internas: Aunque el S&P 500 parece tranquilo y lateral, bajo la superficie hay fuertes rotaciones y movimientos violentos.
Reducción de exposición: Los grandes fondos están reduciendo su exposición general al mercado (cerrando tanto largos como cortos) debido a la fragilidad y la desconfianza actuales [02:15].
Guerra entre software y semiconductores: Se observa una rotación masiva donde el sector de software vuelve a caer con fuerza, mientras que los semiconductores suben [03:47].
Dudas sobre el empleo y la inteligencia artificial (IA)
Crítica a los datos de empleo: Cárpatos califica los datos oficiales de empleo como “maquillados” y falsos, señalando que el modelo “nacimiento-muerte” distorsionó la cifra en unos 70.000 empleos imaginarios [04:43].
Cambio de paradigma en la IA: El mercado ha dejado de celebrar el gasto masivo (Capex) en inteligencia artificial. Ahora, las empresas que anuncian grandes inversiones en IA suelen ser castigadas con caídas en bolsa [08:45].
Problemas en Google y Apple: Google ha sufrido por su alta emisión de deuda (incluyendo bonos a 100 años que evocan el declive de Motorola en el pasado) [12:16]. Apple, por su parte, enfrenta retrasos en su nuevo Siri [14:24].
Política y geopolítica
Aranceles de Trump: Un estudio de JP Morgan indica que el 80-90% de los aranceles los pagan los consumidores y empresas estadounidenses, no los extranjeros [10:22]. Además, el Congreso votó en contra de los aranceles impuestos a Canadá [13:37].
Tensión en Irán: El petróleo se mantiene alto debido a la presencia de buques de la armada de EE. UU. y la posibilidad de un ataque israelí contra Irán [15:29].
2. Calendario económico
14:30 | Peticiones semanales de subsidio por desempleo (EE. UU.)
Nivel de volatilidad: Alto. Tras las dudas sobre la veracidad de los datos de empleo, el mercado observará con lupa si estas peticiones confirman o desmienten la fortaleza del mercado laboral.
17:00 | Ventas de viviendas existentes (EE. UU.)
Nivel de volatilidad: Medio. Importante para medir el impacto de los tipos de interés mantenidos por la Fed.
Durante el día | Intervenciones del BCE
Discursos de varios miembros que pueden mover el par EUR/USD (actualmente en 1,188).
Nota importante: El lunes 16 de febrero es festivo en EE. UU. (Cumpleaños de Washington), por lo que mañana viernes podríamos ver cierres de posiciones y volatilidad añadida por el fin de semana largo.
3. Niveles cuantitativos del S&P 500
Resistencia 2: 7.050 → “Techo de cristal”. Su superación podría forzar un gamma squeeze.
Resistencia 1: 7.000 – 7.020 → Muro de call. Zona de altísima concentración de opciones; muy difícil de romper.
Soporte 1: 6.890 – 6.900 → Primer nivel de defensa institucional.
4. Sentimiento del mercado
El sentimiento actual es de “cautela expectante” o neutralidad tensa.
VIX (Índice del miedo): Se sitúa cerca de los 15 puntos. Indica una calma relativa en la superficie, pero con ansiedad acumulada por la IA y los aranceles.
Ratio Put/Call: Ha mostrado un ligero incremento en las posiciones put (protección contra caídas), lo que sugiere que los inversores desconfían de la cercanía a los 7.000 puntos.
5. Análisis técnico del S&P 500
Seguimos en el rango lateral que se mantiene desde octubre de 2025. No obstante, dado que aparecen posiciones a nivel cuantitativo por encima de los 7.000 puntos, es posible que nos estemos acercando a una posible ruptura (no necesariamente hoy). Habrá que mantenerse en vigilancia para ver qué decide el mercado.
En el corto plazo, el precio se mueve dentro de un canal alcista:
Si rompe por la parte superior, nos enfrentaremos a la resistencia de los 7.000 / 7.020 puntos.
Por la parte inferior, la rotura del canal podría llevar el precio hasta la zona de 6.950 puntos.
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