Dow Jones30 - стоит ли ожидать "Ралли Санта-Клауса" в этом году?
Для начала стоит отметить, что предыдущие прогнозы от конца ноября - начала декабря, предполагающие
нижненаправленный разворот и последующее падение цены индекса Dow Jones30 от сильного технического
уровня сопротивления 34300$ сработали, где на новостях по инфляции в США цена еще раз протестировала
максимумы чуть выше идентифицированного уровня, после чего обвально претерпела падение.
При этом, как это часто и бывает, на новости по инфляции произошел импульсный рост, который сейчас, технически
можно трактовать как снос стопов, что впоследствии, как правило, усиливает разворотный сигнал при смене тренда.
В настоящий момент цена нижненаправленно прорвала поддержку диапазона предшествующих недель в районе уровней
33300-34900$, который можно трактовать как графическую разворотную формацию типа "двойная вершина", что предполагает
в среднесрочной перспективе дальнейшее падение цены индекса.
Вместе с тем, мы находимся в преддверии окончания календарного года, где на фондовом рынке существует такое понятие
как "Ралли Санта-Клауса".
Так, на фондовом рынке существует набор сезонных трендов, когда в определенный период времени в году активы демонстрируют
схожую динамику. Вероятность таких трендов не является стопроцентной, однако высоковероятной, что, как минимум, необходимо
иметь их в виду.
И вот таким, одним из самых известных сезонных трендов и является так называемое рождественское ралли, или «ралли Санта-Клауса»,
когда рынок акций в самом конце года растет высокими темпами. Речь, как правило, идет о неделе торгов перед 25 декабря и первых
днях января следующего года.
Так, исторически, индекс Dow Jones 30, со времени своего создания в 1896 году в указанный период рос в 77% случаев, а средняя доходность
по нему составляла 1,5%.
Схожую историческую доходность во время ралли показывают и более репрезентативные индексы — S&P 500 и Nasdaq 100 , соответственно - 1,3 и 1,8%.
Как и Dow Jones30, S&P 500 и Nasdaq100 растут в праздничную неделю примерно в 80% случаев.
Одними, из наиболее вероятных причин такого роста могут считаться такие, что в конце года компании выплачивают сотрудникам бонусы, которые
те, зачастую, направляют на инвестиции, а также то, что в конце декабря более глобальные консервативные инвесторы уходят в отпуск и не совершают
крупных сделок, тогда как оставшиеся более мелкие розничные, настроены более позитивно — ликвидность на рынке снижается, и двигать его вверх
проще. Также можно говорить об общем предпраздничном оптимизме на рынках, который также стимулирует бычьи настроения.
С технической точки зрения, краткосрочно в конце текущего года так же можно ожидать некоторое восстановление цены индексов, что технически
можно будет трактовать как верхненаправленную коррекцию к недавнему обвалу цены к прорванному уровню поддержки, а теперь сопротивления-шеи
формации "двойная вершина" вершина с обратной стороны, а фундаментально - это и будет являться предновогодним "Ралли Санта-Клауса".
Ну а с точки зрения более долгосрочных перспектив, техническая картина и фундамент предполагают возобновление падения цены инсрумента.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г. Минск) Дмитрий Короткевич.
нижненаправленный разворот и последующее падение цены индекса Dow Jones30 от сильного технического
уровня сопротивления 34300$ сработали, где на новостях по инфляции в США цена еще раз протестировала
максимумы чуть выше идентифицированного уровня, после чего обвально претерпела падение.
При этом, как это часто и бывает, на новости по инфляции произошел импульсный рост, который сейчас, технически
можно трактовать как снос стопов, что впоследствии, как правило, усиливает разворотный сигнал при смене тренда.
В настоящий момент цена нижненаправленно прорвала поддержку диапазона предшествующих недель в районе уровней
33300-34900$, который можно трактовать как графическую разворотную формацию типа "двойная вершина", что предполагает
в среднесрочной перспективе дальнейшее падение цены индекса.
Вместе с тем, мы находимся в преддверии окончания календарного года, где на фондовом рынке существует такое понятие
как "Ралли Санта-Клауса".
Так, на фондовом рынке существует набор сезонных трендов, когда в определенный период времени в году активы демонстрируют
схожую динамику. Вероятность таких трендов не является стопроцентной, однако высоковероятной, что, как минимум, необходимо
иметь их в виду.
И вот таким, одним из самых известных сезонных трендов и является так называемое рождественское ралли, или «ралли Санта-Клауса»,
когда рынок акций в самом конце года растет высокими темпами. Речь, как правило, идет о неделе торгов перед 25 декабря и первых
днях января следующего года.
Так, исторически, индекс Dow Jones 30, со времени своего создания в 1896 году в указанный период рос в 77% случаев, а средняя доходность
по нему составляла 1,5%.
Схожую историческую доходность во время ралли показывают и более репрезентативные индексы — S&P 500 и Nasdaq 100 , соответственно - 1,3 и 1,8%.
Как и Dow Jones30, S&P 500 и Nasdaq100 растут в праздничную неделю примерно в 80% случаев.
Одними, из наиболее вероятных причин такого роста могут считаться такие, что в конце года компании выплачивают сотрудникам бонусы, которые
те, зачастую, направляют на инвестиции, а также то, что в конце декабря более глобальные консервативные инвесторы уходят в отпуск и не совершают
крупных сделок, тогда как оставшиеся более мелкие розничные, настроены более позитивно — ликвидность на рынке снижается, и двигать его вверх
проще. Также можно говорить об общем предпраздничном оптимизме на рынках, который также стимулирует бычьи настроения.
С технической точки зрения, краткосрочно в конце текущего года так же можно ожидать некоторое восстановление цены индексов, что технически
можно будет трактовать как верхненаправленную коррекцию к недавнему обвалу цены к прорванному уровню поддержки, а теперь сопротивления-шеи
формации "двойная вершина" вершина с обратной стороны, а фундаментально - это и будет являться предновогодним "Ралли Санта-Клауса".
Ну а с точки зрения более долгосрочных перспектив, техническая картина и фундамент предполагают возобновление падения цены инсрумента.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г. Минск) Дмитрий Короткевич.
