COTONE (CT) - Incomincia a scendereIl Cotone (CT) sul time frame settimanale ha raggiunto un picco massimo nella settimana del 2 Maggio formando una candela che mostra la volontà di avviare almeno una fase di ritracciamento dopo un sostenuto trend rialzista dei periodi precedenti.
Anche la settimana del 16 Maggio, seppur iniziata al rialzo, ha chiuso rafforzando la volontà di proseguire nella discesa portando avanti un ritracciamento più profondo.
Ci stiamo avvicinando ad un livello di ritracciamento significativo 38,2% di Fibonacci in prossimità della trend line dinamica di supporto indicata in figura. Se tale livello di attenzione dovesse essere rotto al ribasso e dunque presentare una candela settimanale con chiusura al di sotto di esso allora ci possiamo aspettare una continuazione short sino ad arrivare al successivo livello 61/8% di ritracciamento di Fibonacci.
Tale successivo livello è rappresentato in figura dal rettangolo verde dove notiamo il passaggio anche della media esponenziale (EMA) a 21 periodi e la presenza di un massimo di swing di fine Gennaio 2022 che potrebbero arrestare la discesa e fare da area di domanda/supporto.
Quanto sopra esposto non è un consiglio finanziario ma la nostra view basata sulla strategia PCTS/PFTS.
Buon trading!
Materie prime agricole
Wheat (ZW) - Si rafforzaIl Wheat (ZW), dopo aver raggiunto un picco massimo l'8 Marzo 2022, ha avviato una fase di ritracciamento sino a raggiungere il livello più profondo di Fibonacci 61,8%.
Da quel livello il mercato ha arrestato la sua discesa e si è iniziato a muovere all'interno dell'area di un triangolo rappresentato:
- dalla trend line dinamica di supporto in figura
- dall'area di resistenza statica rappresentato dal rettangolo rosso in figura
La candela del 12 Maggio è stato il primo segnale di forza andando a rompere al rialzo l'area di resistenza ed anche la giornata successiva ha chiuso al di sopra di essa.
A questo punto possiamo assistere ad un mercato lateral rialzista per le prossime settimane.
Quanto sopra esposto non è un consiglio finanziario ma la nostra view basata sulla strategia PCTS/PFTS.
Buon trading!
Soybean, chiuso il Gap in super profittoMi è completamente passato di mente di aggiornare la situazione della soia che ha visto, il primo Aprile, portarci dritti in chiusura del nostro primo target sul GAP lasciato aperto il 25 Febbraio con una sequela di posizioni in profitto degne di nota. (leggi l'articolo correlato per avere idea degli ultimi punti di entrata sell)
Adesso andiamo spediti verso i 1472 sul 50% di Fibonacci, abbiamo ancora molto tempo per chiudere l’annuale e il semestrale in 3 tempi.
Le pagine di questo sito non costituiscono servizio di consulenza finanziaria né sollecitazione al pubblico risparmio. Poiché le indicazioni riportate vengono fornite come semplici spunti di riflessione, si declina qualsiasi tipo di responsabilità, a carico dello staff TheCyclicalTrading, per le eventuali conseguenze negative che dovessero derivare da una operatività fondata sulla loro osservanza.
CAFFE (KC) - Rialzo di breve periodoIl time frame giornaliero del CAFFE (KC) mostra nell'ultimo periodo una tendenza ribassista che ha portato il mercato ad avvicinarsi alla media istituzionale (SMA) a 200 periodi.
In prossimità di tale media ha iniziato a mostrare i primi segnali di rallentamento soprattutto quando l'ultimo tentativo di ribasso del 28 Marzo si è arrestato a minimi più elevati rispetto ai precedenti.
A partire infatti dal 29 Marzo il mercato ha acquisito forza procedendo al rialzo sino ad effettuare il break out di una trend line dinamica che fungeva da resistenza da diverso tempo.
Ci aspettiamo dunque per inizio Aprile, dopo un breve ritracciamento, la possibilità di una continuazione di questo rialzo sino a raggiungere un'area di offerta/resistenza (rettangolo rosso in figura).
La stagionalità rimane comunque ribassista ed è per questo motivo che non riteniamo che il mercato possa raggiungere i massimi precedenti ma arrestare prima la sua salita.
Quanto sopra esposto non è un consiglio finanziario ma la nostra view basata sulla strategia PCTS/PFTS.
Buon trading!
Soybean, 78.6% di FibonacciPer chi fosse ancora dentro con il trade di fine Febbraio, consiglio di attendere il 78.6% di Fibonacci (1720’6) per una conferma short di tale materia prima agricola, a conferma ulteriore del fatto che il semestrale sia impostato in 3 tempi, e l’annuale (invece a 2) stia chiamando a sé il prezzo verso una chiusura che non escluderei fosse sempre verso il 78.6%, ma dell’ultimo grande vettore rialzista, quello a 1308.
L’MCS sta di nuovo contraendo il proprio canale di eccesso di forza, e potrebbe a breve inserire un ennesimo segnale short, anche se, data l’operatività sopra citata, nemmeno ne avremmo bisogno.
Le pagine di questo sito non costituiscono servizio di consulenza finanziaria né sollecitazione al pubblico risparmio. Poiché le indicazioni riportate vengono fornite come semplici spunti di riflessione, si declina qualsiasi tipo di responsabilità, a carico dello staff TheCyclicalTrading, per le eventuali conseguenze negative che dovessero derivare da una operatività fondata sulla loro osservanza.
$BTC, bene rifugio, si o no???Con questo grafico ho messo a confronto Bitcoin con 5 asset, considerati beni rifugio:
-Grano
-Brent oil
-Platino
-Oro
-Dollaro USA (contro Euro)
La linea rossa verticale indica il giorno in cui è stata dichiarata l'inizio dell'operazione da parte di Putin, 24 febbraio scorso.
I beni rifugio, vengono adottati nel momento in cui ci sono eventi o notizie molto negative, come la sopra citata operazione militare.
Molto spesso si parla di adozione di Bitcoin come bene rifugio, ecco perché questo confronto tecnico.
Cosa ci dice il grafico?
-I beni che hanno subito maggior apprezzamento sono le materie prime, alimentari ed energetiche (dei quali i 2 paesi in conflitto sono grandi esportatori).
-Un importante apprezzamento lo hanno avuto anche i metalli preziosi, nella mia analisi ho preso come esempio oro e platino, i due più preziosi.
-Quando la situazione è tesa, il Dollaro è sempre il Dollaro (sicuramente la valuta storicamente più solida).
E Bitcoin?
Nell'ultimo periodo ha visto qualche tentativo di ripresa del trend, ma non dimostra sufficientemente forza, per ora.
L'adozione di massa non è ancora avvenuta e forse anche le "balene" sono andate off-risk, considerando la volatilità di Bitcoin.
Probabilmente gli investitori cercano di stare su beni rifugio "tradizionali" e non su la crypto a maggior capitalizzazione.
Per ora comunque non c'è stato il crash di Bitcoin, nonostante inflazione galoppante e conflitto. Per un asset così giovane e così sconosciuto alle masse credo sia comunque un segno di forza.
CACAO (CC) - Nuovo impulso ribassista?Il mercato del CACAO (CC) sul time frame giornaliero mostra come, dopo aver raggiunto un picco massimo nella giornata del 10 Febbraio, ha avviato una intensa fase ribassista sino a raggiungere nuovamente una trend line dinamica che sta fungendo da supporto ormai da inizio Dicembre 2021.
In corrispondenza della trend line i compratori hanno nuovamente preso il sopravvento spingendo il prezzo al rialzo con possibilità di raggiungere l'area di offerta/resistenza evidenziata in figura con il rettangolo rosso. Quest'ultima area potrebbe rappresentare il termine del ritracciamento avviando una nuova gamba ribassista
Se la salita si arrestasse effettivamente nella zona di offerta/resistenza si verrebbe inoltre a creare una configurazione testa e spalle di inversione con neckline rappresentata proprio dalla trend line dinamica che, se dovesse essere rotta al ribasso, rappresenterebbe un ulteriore forte segnale di continuazione della debolezza.
Quanto sopra esposto non è un consiglio finanziario ma la nostra view basata sulla strategia PCTS/PFTS.
Buon trading!
COTONE (CT) - La debolezza continuaIl mercato del COTONE (CT) dopo aver spinto al rialzo per un lungo periodo potrebbe apprestarsi ad avviare una fase di maggiore debolezza / ritracciamento per i prossimi mesi.
Dopo una fase di distribuzione ad inizio Febbraio, il mercato ha iniziato a muoversi al ribasso sino a Giovedì 24 Febbraio dove c'è stata una candela di forte volatilità al rialzo raggiungendo un livello di resistenza (rettangolo rosso in figura) dove i venditori hanno respinto con forza il prezzo formando un pattern assolutamente ribassista riportandosi al di sotto della media (EMA) veloce rossa a 8 periodi.
Stante il quadro tecnico del mercato e gli elementi della nostra strategia, il COTONE potrebbe continuare questa fase di ribasso raggiungendo due possibili aree di domanda/supporto:
- una prima area più alta (rettangolo verde superiore in figura) in corrispondenza del ritracciamento 61,8% di Fibonacci dell'ultima gamba rialzista
- una seconda area più bassa (rettangolo verde inferiore in figura) in corrispondenza della media (SMA) grigia a 200 periodi.
Quanto sopra esposto non è un consiglio finanziario ma la nostra view basata sulla strategia PCTS/PFTS.
Buon trading!
CAFFE' (KC) - Ancora longInflazione ancora elevata che ha contribuito ad uno spinta al rialzo del CAFFE' (KC) e che per tutto Febbraio 2022 potrebbe continuare nella sua tendenza.
Il time frame giornaliero mostra una chiara struttura bullish con un movimento all'interno di un canale rialzista. Il 9 Febbraio il mercato è riuscito con forza a rompere i massimi precedenti per poi arrestare la sua salita nella parte finale della settimana avviando una fase di ritracciamento. Notiamo che l'arresto dell'ultima salita è avvenuto a circa metà del canale.
Quest'ultima fase di ritracciamento non risulta ancora completata in quanto può raggiungere l'area di domanda/supporto indicata in figura dal rettangolo verde.
Il completamento del ritracciamento può diventare un nuovo spunto per un ulteriore rialzo del mercato con l'obiettivo di raggiungere la trend line più alta del canale.
Quanto sopra esposto non è un consiglio finanziario ma la nostra view basata sulla strategia PCTS/PFTS.
Buon trading!
WHEAT (ZW) - Nel breve laterale/rialzistaIl time frame giornaliero del WHEAT (ZW) mostra come recentemente si è formato un doppio minimo con rottura al rialzo della neckline in corrispondenza di un'area di offerta/resistenza che dopo essere stata superata è diventata di domanda/supporto (rettangolo verde in figura)
La neckline del doppio massimo e l'area di offerta/resistenza è stata rotta con forza al rialzo dalla candela del 18 Gennaio; la stessa ha contestualmente effettuato il break out della trend line dinamica che è stata per ben due volte una resistenza.
Il 24 Gennaio si è formato un pattern rialzista (pin bar) e la settimana scorsa c'è stata una fase di ritracciamento che ha portato al ri-test dell'area di domanda/supporto.
E' possibile nel breve una continuazione long del mercato sino almeno al raggiungimento del massimo precedente. Raggiunto quel livello non si esclude la possibilità di una lateralizzazione del mercato.
Quanto sopra esposto non è un consiglio finanziario ma la nostra view basata sulla strategia PCTS/PFTS.
Buon trading!
WHEAT, chiuso in Stop ProfitDopo 3 mesi chiudiamo le nostre posizioni sul grano.
Il prezzo ha effettuato un pullback di 25 punti, portando le nostre posizioni a colpire lo Stop Profit che avevamo messo a 769.80 per salvare i profitti, e così è stato.
Bravissimi coloro che hanno scaricato parte dei contratti sul 50%, altri sul 38.2% lasciando correre la restante parte dei contratti, molto bene veramente.
Adesso lasciamo andare il WHEAT dove vorrà andare, siamo lontani da qualunque segnale dell’MCS, a Febbraio saremo in A1 dell’annuale e valuteremo allora un qualunque eventuale trade.
COFFEE ROBUSTA,CERCO CONFERME SHORTDa diverso tempo sto monitorando Coffee Robusta per cercare di vendere dopo mesi di rialzo costante.
FRUMENTO in strong sell: testa spalle doppia spalla destra.La meravigliosa pinbar di novembre sul timeframe mensile ha dato inizio allo scenario di inversione, dopo che la price action si è spinta molto in alto e per vari motivi il prezzo del grano è arrivato a sfiorare gli 880, non i massimi storici, ma livelli comunque molto elevati.
---WEEKLY---
Impostazione palesemente ribassista anche sul timeframe settimanale, dopo che il prezzo ha sfiorato lo 0.618 di Fibonacci, la candela dell'ultima settimana di dicembre ha chiuso un engulfing bearish perfetto.
---DAILY---
Secondo me la configurazione grafica migliore e più d'effetto la possiamo osservare sul timeframe giornaliero, in cui abbiamo assistito alla formazione di un bel testa spalle che, rotta la neckline 1, ha portato il prezzo a toccare i minimi a 750, da questo livello è poi partito il ritracciamento di cui parlavo prima che è andato a retestare la suddetta neckline ed ha formato una seconda spalla destra che si è fermata esattamente sui livelli dell'altra. Da qui è partito un ulteriore swing ribassista innescato da un altro engulfing bearish perfetto avvenuto proprio sul collo del testa spalle.
Il movimento di ritracciamento che ha portato alla formazione della seconda spalla ha di conseguenza creato il secondo punto per poter tracciare la neckline 2, violata giusto ieri con la chiusura della candela giornaliera a 746, quindi sotto i minimi disegnati precedentemente.
Da notare come il KST si trovi stabilmente sotto lo zero da diversi giorni. Se lo andiamo a controllare sul timeframe settimanale, la verde sta per incrociare al ribasso la rossa, quindi l'impostazione ribassista sta prendendo forza.
Operatività: tenuto conto della posizione dell'RSI-14, non escludo la possibilità che nei prossimi giorni partirà un ritracciamento che sicuramente porterà il prezzo a retestare la neckline 2. Tuttavia, come ripeto, l'impostazione short sembra ben avviata anche e soprattutto tenendo conto della stagionalità della materia prima in questione che vede proprio ora un periodo di ribasso che dovrebbe durare fino ai mesi di marzo-aprile.
Se volessi fare una previsione della profondità del ribasso, non escluderei la possibilità che il prezzo vada a toccare un livello compreso tra 600 e 650 che corrisponde alla misura testa-neckline 2.
Buon trade!
COTONE (CT) - Fase di DistribuzioneIl Cotone (CT) dopo aver raggiunto il picco massimo il 17/11 ha avviato una fase piuttosto profonda di ritracciamento arrestandosi su una prima area di supporto sulla quale si è ridotta la volatilità ed il mercato potrebbe ora trovarsi in una fase di distribuzione in attesa di effettuare una nuova gamba ribassista.
L'eventuale nuovo impulso ribassista potrebbe raggiungere la trend line dinamica che è risultata nel passato (tra Aprile ed Ottobre 2021) un importante supporto con possibile rimbalzo al rialzo del prezzo.
In prossimità del raggiungimento della trend line dinamica abbiamo individuato un'area di domanda/supporto (rettangolo verde) estremamente importante.
Da notare anche l'importante confluenza in quanto si sta avvicinando all'area di supporto indicata ed alla trend line dinamica anche la media (SMA) istituzionale a 200 periodi (curva grigia).
Quanto sopra esposto non è un consiglio finanziario ma la nostra view basata sulla strategia PCTS/PFTS.
Buon trading!
ZUCCHERO: IL DEFICIT È IN DIMINUZIONEContinua la discesa dei prezzi dello #zucchero che sono sotto pressione per la preoccupazione degli investitori che la diffusione della nuova variante #Covid chiamata "Omicron" possa costringere i paesi a chiudere le frontiere e imporre restrizioni di viaggio, con la conseguenza di ridurre la domanda di etanolo utilizzato come combustibile. E questo potrebbe spingere gli zuccherifici brasiliani a deviare più frantumazione della canna verso la produzione di zucchero piuttosto che la produzione di etanolo, aumentando così le forniture del dolcificante. I dati sulle esportazioni in crescita di zucchero da parte dell'India avevano già allarmato i mercati. Inoltre anche l'Organizzazione internazionale dello #zucchero (ISO) ha recentemente previsto un deficit globale nella stagione 2021/22, anche se inferiore al precedente dato di disavanzo pubblicato ad agosto.
Per quanto concerne l'aspetto tecnico il mancato superamento dei massimi in area $20.40, ha dissuaso gli investitori che il mercato potesse avere ancora forza di crescere. Un fattore negativo arriverebbe da un eventuale #breakout ribassista: chiusure giornaliere al di sotto del supporto posto in area $18.70, in particolare, potrebbero segnalare un'inversione della tendenza positiva che ha accompagnato i prezzi in questi ultimi 19 mesi.
CACAO (CC) - All'interno di un triangoloIl time frame settimanale mostra chiaramente come il mercato del CACAO negli ultimi anni è piuttosto laterale o meglio le sue escursioni si trovano all'interno dell'area di un triangolo. Sia la trend line di resistenza più alta che di supporto più bassa del triangolo sono state testate ben quattro volte nel tempo.
Ci aspettiamo che il mercato, in linea con i movimenti precedenti, possa continuare la sua discesa nel breve periodo sino a ritestare la trend line di supporto più bassa del triangolo. Considerata l'attuale debolezza del mercato e la stagionalità negativa nella parte finale dell'anno non si esclude la possibilità di una definitiva rottura al ribasso di tale trend line.
Quanto sopra esposto non è un consiglio finanziario ma la nostra view basata sulla strategia PCTS.
Buon trading!
Cacao, sempre un occhio al GAPIl 15 Ottobre già avevamo analizzato il cacao e il suo downtrend che punta dritto al Gap, il nostro obbiettivo è rimasto sempre quello, riuscire a ripartire con la metà del quadrimestrale chiudendo il Gap o al massimo arrivare sul 78.6% di Fibonacci a 2352.
Il prezzo ha incontrato la MML che è perfettamente adagiata sul 50% di Fibonacci, sta facendo da supporto al momento, ma spero venga rotto confermando l’ipotesi di un ricarico dei contratti alla chiusura del Gap.
Il CSL è ancora neutro e sembra essere in perfetto timing per una ricerca del 40%, ovvero la nostra zona di eccesso di debolezza ciclica.
Entrando Long a 2435 i nostri target diventerebbero senza problemi le resistenze di Agosto/Settembre, senza escludere la possibilità della rottura del massimo a 2792.
QUANTO PAGHEREMO TRA QUALCHE TEMPO L’ABBIGLIAMENTO? Buongiorno a tutti, voglio condividere un ragionamento fatto in questi ultimi tempi. Tutti siamo preoccupati riguardo l’altissimo prezzo del petrolio che è chiaramente andato ad impattare sull’inflazione europea, americana e non solo, portando i costi dei raffinati come benzina e diesel a prezzi che non si vedevano da anni. Il costo per i trasporti è un qualcosa che chiaramente và ad impattare sulla vita quotidiana.
Ho quindi analizzato tutte le materie prime principali, dalle energetiche alle agricole, dalle industriali alle preziose, fino ad arrivare alle soft, ed è proprio qui che si è focalizzata la mia attenzione: tra queste c’è il cotone, che ha raggiunto oramai dei massimi pluriennali che non si vedevano da ben 10 anni, l’ultima volta nel 2011.
Ho quindi correlato l’impiego del cotone al mercato azionario, in particolare a qualche azienda di abbigliamento. Tra queste Ralph Lauren, azienda americana, che personalmente apprezzo molto.
Un’azienda di abbigliamento, per poter creare i propri capi, ha chiaramente tantissima necessità di cotone, a cui si aggiungono altri materiali come fibre sintetiche quali Acrilico, Nylon e Poliestere, fibre prodotte da polimeri ottenuti da composti di natura organica (derivati dal petrolio), grazie a reazioni chimiche di polimerizzazione; ciò significa che se il petrolio continuasse a tenersi a prezzi alti, anche queste fibre andrebbero a costare di più alle aziende, dal momento che sono derivati da esso.
Il mio pensiero ora è: quanto andremo a pagare l’abbigliamento (ad esempio Ralph Lauren, ma lo stesso vale per altri brands) se le materie prime impiegate da tali aziende aumentano giorno dopo giorno il loro valore in moneta a ritmi vertiginosi? Per dire, il prezzo del cotone è aumentato dal 30 marzo 2020 del 142% circa, quello del poliestere è aumentato dal 50% all'80% negli ultimi mesi, mentre l'acrilico mostra aumenti dal 60% al 70% !
In che posizione si troverebbe una società a questo punto? Potrebbe aumentare i prezzi dei propri prodotti distribuendo quindi il rincaro dei prezzi delle materie prime a noi consumatori, oppure potrebbe mantenere i prezzi stabili (per rimanere in linea con i propri competitor) diminuendo però le proprie revenue e sappiamo che, quando le revenue di un’azienda calano da trimestre a trimestre, ciò non piace agli investitori che, perdendo fiducia, iniziano a vendere le azioni della società stessa, facendo decrescere il loro prezzo.
Credo che Ralph Lauren abbia trovato una soluzione a questo, puntando a diventare più sostenibile sul fronte dei materiali usati per i suoi vestiti, investendo in una startup che sta sviluppando un processo per riciclare le fibre tessili naturali. Un sistema che, ad esempio, consentirebbe di produrre nuovi capi dal recupero degli scarti del cotone; questa startup è Natural Fiber Welding, specializzata nelle scienze dei materiali. Il processo sfrutta principi chimici attraverso la manipolazione di legami molecolari. Le fibre tessili sono riciclate per la progettazione di nuovi tessuti in cotone dalle alte performance. Il materiale generato si chiama Clarus e, oltre che dal cotone, può essere ottenuto da qualsiasi altra fibra naturale, sia essa riciclata oppure materia prima.
Analizzando meglio la situazione potreste dirmi che nel 2011 il prezzo del cotone era ai massimi storici, eppure il prezzo delle azioni di Ralph Lauren si trovava quasi ai massimi storici (a circa 170$), intendendo quindi che gli altissimi prezzi del cotone avevano avuto impatto zero sull’azienda; a tal proposito aggiungo che nel 2011 non avevamo questi problemi di catene di approviggionamento, nel senso che gli ultimi mesi hanno fatto registrare forti aumenti dei costi di trasporto e di sdoganamento delle merci. Il costo dei noli dei container sono praticamente quadruplicati.
Il problema si aggrava se si considerano i pesanti ritardi che si stanno registrando nelle consegne (molti container non sono tornati in Asia durante i vari periodi di lockdown e questa situazione sta ancora incidendo sui tempi di attesa nell’arrivo delle materie prime). Il secondo problema che sta incidendo fortemente è l’aumento dei costi di sdoganamento. Stiamo infatti parlando di prodotti importati e quindi soggetti a controllo doganale e relativo sdoganamento. E’ anche preoccupante il costo della plastica. Consideriamo che, almeno il 70% dei filati viene roccato proprio su coni di plastica affinchè si possano poi utilizzare adeguatamente su telai per tessitura o su macchine di maglieria. In questo caso, l’aumento è stato di circa il 30% rispetto alla fine del 2020.
Quindi, ritornando alla domanda di prima, quanto pagheremo l’abbigliamento? Voi cosa ne pensate? Spero di avervi dato un buono spunto.
Buon trading a tutti, Matteo Farci.
SUGAR (SB) - Fase di debolezzaLo Sugar (SB) ha avviato ad Aprile 2020 un trend rialzista piuttosto intenso che si è rafforzato a distanza di circa un anno a seguito della rottura al rialzo di un'area importante di resistenza intorno ai 15$.
Recentemente, dopo aver raggiunto quasi i 21$, si è formato un doppio massimo con rottura della neckline avvenuta l'8 Settembre.
Da quel momento il mercato ha avuto una prima fase ribassista per poi entrare in una flag con un movimento lateral/rialzista.
La candela del 14 Ottobre rompe la trend line più bassa del canale (flag) sancendo la continuazione del ribasso in atto.
A questo punto si suppone che la fase di debolezza possa continuare per le prossime settimane con l'obiettivo di avvicinarsi all'area di domanda /supporto rappresentata in figura dal rettangolo verde dove in prossimità sta passando la media istituzionale a 200 periodi.
Quanto sopra esposto non è un consiglio finanziario ma la nostra view basata sulla strategia PCTS.
Buon trading!
SUGAR: LA DOMANDA E’ IN AUMENTOLa forza del #petrolio ha contribuito alla crescita dei prezzi dello #zucchero poiché, grazie alla correlazione tra questi due mercati, prezzi più elevati del greggio avvantaggiano i prezzi dell'etanolo e sono quindi positivi per lo zucchero.
Infatti la salita dei prezzi dell'etanolo normalmente spinge gli zuccherifici brasiliani a deviare più produzione di canna da zucchero verso la produzione di etanolo rispetto alla produzione di zucchero, riducendo così le forniture di zucchero. In ogni caso nel settore dello zucchero rimane una situazione di deficit di mercato e solamente l'India potrebbe modificare questa situazione.
Secondo un rapporto dell'International Sugar Organization (ISO), "la domanda supererà la produzione per il terzo anno consecutivo, aumentando il deficit di offerta di 800.000 tonnellate nel 2021/22, e si aggiunge al deficit di 2,9 milioni di tonnellate nel 2020/21, il che significa che le scorte continueranno a diminuire".
Dal punto di vista tecnico, monitoriamo il valore di resistenza a $20.35 oggetto di break-out rialzista, poi rientrato. Il livello di supporto viene invece individuato dalla Tenkan Sen attualmente intorno al valore di $20.
Buon trading a tutti.
Carlo Vallotto
COTONE: LA DOMANDA RIMANE FORTENelle ultime settimane il prezzo del #cotone ha registrato un vero proprio rally che lo ha portato dal supporto a $88.90 agli attuali massimi a $107.12. Tuttavia a ben vedere quest'ultima fase di rialzo sembra essere una conseguenza della precedente fase di crescita che ha visto il Cotone rimbalzare sul livello di supporto a $54 nel mese di marzo dello scorso anno fino a raggiungere una performance a doppia cifra. I dati fondamentali sembrano essere estremamente favorevoli: a settembre, secondo i dati USDA, la domanda e l'offerta mondiale hanno mostrato una modesta diminuzione rispetto ai dati di agosto.
A fronte di un consumo mondiale in forte crescita, i produttori come India e Africa occidentale hanno invece registrato una decisa diminuzione della produzione.
Inoltre l'influenza meteo di "La Niña", che dovrebbe portare un clima tendenzialmente poco favorevole alle culture del cotone, potrebbe mantenere alta la pressione della domanda.
L'ultima verticalizzazione delle quotazioni e la conseguente rottura al rialzo del valore chiave di $100, ha portato il mercato ad un forte ipercomprato tecnico.
CAFFÈ: LE SCORTE SONO IN DIMINUZIONEI prezzi del #caffè continuano nella loro fase di scarsa direzionalità con i prezzi che si attestano vicino ai massimi delle ultime tre settimane. Il principale problema, su cui ora gli investitori si concentrano, sono i risultati del clima particolarmente secco che ha creato grossi problemi alle culture in uno dei maggiori produttori mondiali di caffè, ovvero il Brasile.
La società Archer Consulting ha affermato che il Brasile potrebbe avere solo 21 milioni di sacchi di caffè disponibili per l'esportazione nel prossimo anno, registrando un calo del -55% rispetto all'anno precedente a causa della riduzione della produzione e delle scorte. Anche l'agenzia brasiliana di previsione del raccolto Conab ha tagliato la stima della produzione di caffè Arabica in Brasile per l'anno in corso riducendo la stima del raccolto di caffè arabica del -8% al valore più basso degli ultimi 12 anni.
Dal punto di vista tecnico, l'area di $200 rimane il valore chiave di resistenza mentre, con l'aiuto dell'indicatore #Ichimoku, il primo supporto si trova in zona $177.
COTONE (CT) - Nuovo impulso rialzistaIl Cotone, dopo una fase di ritracciamento piuttosto profonda andando al di sotto di una trend line di supporto che sosteneva il prezzo da diverso tempo, questa settimana ha avuto un nuovo impulso rialzista riportandosi al di sopra della trend line di supporto e facendo il break out di una trend line che recentemente faceva invece da resistenza durante la fase di ritracciamento.
Il mercato nel prossimo breve periodo potrebbe effettuare un nuovo ritracciamento sino a ritestare una delle due trend line indicate preparandosi ad un nuovo possibile impulso rialzista essendo verso la fine dell'anno in stagionalità positiva.
Quanto sopra esposto non è un consiglio finanziario ma la nostra view basata sulla strategia PCTS.
Buon trading!
