Pagina 3 | Daxanalysis — Idee di trading su TradingView

DAX proiettato a 13500 punti, poi verso i massimi assoluti In occasione dell'analisi sul NASDAQ, che ha rispettato appieno i target ipotizzati, avevamo accennato al fatto che i listini europei - raffrontati ovviamente all'esplosività del comparto tecnologico americano - arrancavano. Vuoi per via della nuova accelerazione del Covid, vuoi per le differenze sostanziali nell'utilizzo della politica monetaria da parte di FED e BCE, fatto sta che il DAX faticava a scavallare l'asticella dei 13 mila punti. Ieri, improvvisamente, l'accelerazione. I motivi potrebbero essere disparati, ma in questa sede ciò che interessa è capire come si può comportare tecnicamente. Nelle ultime ore, a nostro avviso, è successo qualcosa di importante ovvero la violazione di una resistenza volumetrica fondamentale (area 13200 punti) e il breakout di un massimo relativo che fungeva da spartiacque tra rialzo e lateralità fin dallo scorso 21 luglio. Al breakout di tali resistenze c'è stata un'accelerazione ed ora il prossimo livello fondamentale - resistenziale ovviamente - è rappresentato da quota 13500 punti. Non manca molto, quindi ci si potrebbe arrivare anche in giornata. Ma parliamo di livello fondamentale perché rotto quello non ci sarebbe nient'altro - tra i cluster volumetrici - che potrebbe arrestare la corsa dell'indice fino ai massimi assoluti. Insomma, situazione da monitorare con estremo interesse.

DAX, Sell molto interessante come RR Mi piace questo tentativo di sell sul Dax. Prima come rimbalzo nel rettangolo fra il triplo massimo e la media mobile a 200 periodi. Poi con rottura ed eventuale retest della stessa in un secondo momento

DAX alla prova dei 13000 punti Seppur lentamente, seppur con difficoltà evidenti dettate da una serie di elementi che abbiamo analizzato ampiamente in occasione di altre analisi, gli indici azionari continuano a salire. Oggi abbiamo scelto di prendere in considerazione il DAX, ma lo scenario che stiamo per descrivervi è simile in tutti i principali listini mondiali (eccezion fatta per il NASDAQ, che vista la sua composizione prettamente tecnologica fa storia a sé). Scenario che ci mette davanti a un bivio fondamentale, se preferite a una resistenza che potrebbe sancire l'approdo verso nuovi massimi assoluti (qualora cedesse) o provocare una correzione ben più profonda di quanto osservato sinora. Stiamo parlando dell'area dei 13000 punti. Un'area che evidentemente ha una sua valenza psicologica in quanto cifra tonda, ma trattasi di un'area già lavorata ampiamente in passato e che recentemente ha visto il DAX stoppato sui massimi dell'8 e del 9 giugno. Ecco, come si evince dal grafico daily stiamo lavorando i massimi di queste due giornate e siamo proprio a ridosso dell'area suddetta. La domanda è: riusciremo a superarla? Molto dipenderà dagli USA (al di là delle decisioni sul Recovery Fund dell'Eurogruppo), che come ben sappiamo sono alle prese con un'accelerazione dei tassi d'infezione da COVID e si apprestano ad affrontare i risultati di trimestrali importanti. Ciò che possiamo dirvi, ad oggi, è che il DAX sta approcciando l'area 13000 punti da giorni, significa che la pressione al rialzo c'è (lo si evince dalle barre volumetriche, l'ultima a superare la media a 20 giorni è stata quella rialzista del 14 luglio) e che potrebbe portare alla violazione della resistenza. Viceversa, prenderemo in considerazione scenari ribassisti qualora arrivassero segnali opposti ed eventualmente riaggiorneremo l'analisi nel corso della settimana.

DAX, possibile recupero verso 10500 punti Gli scorsi giorni abbiamo parlato dell'indice azionario di riferimento a livello mondiale, ovvero l'S&P500, sottolineando come nell'arco di 3 giorni abbia recuperato oltre 20 punti percentuali. Oggi torniamo in Europa, per analizzare rapidamente quello che per noi è il benchmark di riferimento: il DAX. L'indice tedesco ha messo a segno un rimbalzo notevolissimo: dal minimo della scorsa settimana al massimo di quella appena conclusasi, la percentuale di gain si attesta attorno al 25%. L'ostacolo incontrato durante la salita è notevole: parliamo di area 10 mila punti. Come si evince dall'immagine, relativa al timeframe settimanale, oltre a rappresentare una soglia psicologica (cifra tonda), è presente un cluster volumetrico interessante. Cluster volumetrici ben più significativi sono collocati attorno ai 10500 punti, diciamo tra 10500 e 10750. Sono questi, a nostro avviso, i possibili target rialzisti della settimana entrante. Va detto però che le tensioni a livello europeo (tra chi sostiene la necessità di accomunare il debito attraverso i cosiddetti coronabond e chi invece sostiene che i trattati vanno comunque rispettati) potrebbero esercitare un ruolo imprescindibile nel guidare i movimenti settimanali. Dovremo capire, probabilmente già lunedì, se la pressione in acquisto permarrà oppure no. Oltre alle tensioni suddette teniamo conto che negli USA il coronavirus sta accelerando a ritmo preoccupante e alcuni proiezioni ipotizzano scenari da incubo per la città di New York (potrebbe toccargli una sorte peggiore di ciò che è accaduto in Cina e di ciò che sta accadendo in Italia e in Spagna). Quindi attenzione, la prudenza è d'obbligo, stiamo pur sempre parlando di un rimbalzo in un'ottica di volatilità esasperata.

Indice Dax30 - Daily - analisi trend ed inizio proiezione Buongiorno, se vogliamo capire quando finirà questo periodo economico da "Virus", analizzando gli indici di borsa possiamo capire anticipatamente quando potrà avvenire. I grafici anticipano sempre gli eventi. In questo momento fare una previsione che possa darci un'idea di tempo e di prezzo di fine discesa è prematuro. Il ciclo ribassista in atto non è un semplice storno di un movimento rialzista. Purtroppo stiamo vivendo un ciclo ribassista che ha un nome ed un cognome "Covid 19" Nel passato più recente abbiamo vissuto altri momenti di cicli al ribasso: - Torri Gemelle, terroristi aderenti ad al-Qaida; - Periodo dei mutui sub-prime, fallimento della banca Lehman Brothers. Ogni ciclo rialzista o ribassista per concludersi ha bisogno di tempo e di prezzo che devono essere in equilibrio per terminare. Quindi è possibile che il minimo raggiunto dal Dax possa essere nuovamente rotto al ribasso, oppure vivremo una lunga fase di lateralità sui mercati prima che i cicli di lungo periodo possano girarsi al rialzo. In questo momento, come potete vedere dal grafico, è avvenuta una discesa in 31 giorni di barre daily. Provando a squadrare il tempo prezzo e proiettandolo per la sua metà, finiamo al 2-4-2020 con un possibile ritracciamento fino al 50% della discesa pari a 11.000 La zona rossa estesa a tutta l'Italia è stata decisa il 9 marzo fino al 3 aprile.....ovvero al 50% della proiezione sopra ipotizzata..... Buona giornata.

E' solo un rimbalzo?Nell'analisi che sto per fare ritrovo alcuni premesse fondamentali per un analisi sia tecnica che fondamentale e che per certi aspetti si erano dimenticate negli ultimi mesi: 1) Il mercato sconta tutto 2) I prezzi si muovono dietro un trend 3) La storia si ripete (1) Il mercato sconta uno scenario molto negativo e senza precedenti ( vedi IFO tedesco il più basso nell'ultimo decennio , le stime ribassiste del PIL , limiti alla circolazione delle persone e stop per gran parte delle attività commerciali) (2) I prezzi si stanno muovendo dietro una struttura ribassista di fondo molto solida (3) La storia però ci insegna che anche a periodi di maggiori cadute delle Borse hanno seguito rimbalzi importanti con la stessa velocità e magnitudine dei ribassi. Ma allora è da chiedersi se quello visto negli 'ultimi giorni è solamente un rimbalzo oppure l'inizio di un nuovo trend rialzista? Come dicevo nell'analisi precedente la FED ha lanciato il suo "Bazooka": QE sul mercato interbancario da oltre 1.400 miliardi , variazione dei tassi di interesse , introduzione del (ecco la novità in casa FED) del Commercial Paper Funding Facility (CPFF) intesa a favorire la liquidità per famiglie e imprese (USA finanzierà infatti diverse attività economiche compresi i prestiti per l’acquisto di auto o i mutui oltre alla liquidità delle imprese e famiglie); la FED apre la "swap lines" con altre banche centrali favorendo liquidità a termini favorevoli Dall'altro la BCE (in ritardo) ha istituito un QE senza limiti ( vedi il programma Pepp) inteso ad evitare impennate dello spread , a tenere bassi i rendimenti degli bond e quindi la curva dei rendimenti. L'obiettivo di Lagarde sicuramente sarà quello di abbassare i tassi per i mutui e per i prestiti bancari. abbattere il costo di rifinanziamento del debito pubblico per tutti gli stati Membri; la TLtro a condizioni più favorevoli permetterà di avere ancora linee di credito più convenienti a famiglie ed imprese ; il tasso dei tagli di swap in dollari permetterà che la liquidità non si prosciughi; i requisiti patrimoniali per le banche fanno si che le banche hanno margini di manovra più ampi ( vedi l'accordo di Basilea III) per i prestiti alle PMI. E infine ( la novità di Venerdi ) Ue attiva le clausole che allentano i vincoli del Patto di Stabilità permettendo ai paesi membri di aumentare il deficit pubblico senza preoccuparli delle regole di bilancio Tutte cose molto belle e con prospettive favorevoli nel medio-lungo periodo ma la verità è un altra: le banche centrali hanno messo in campo una liquidità senza precedenti e questo ne va dato atto e ritengo oneroso lo sforzo fatto ma questa cura da sola non basta. L'incertezza e la confusione degli operatori finanziari è dettata dal non sapere quale sarà la massima portata del coronavirus ( quanto impatterà sull'economia globale?! ) e si guardano alle mosse che vengono messe in campo dal governi per sostenere l'economia. Panico ed incertezza regnano sui mercati e lo stiamo vedendo con i nostri occhi: dollaro come bene rifugio ; il Gold come asset speculativo alla ricerca di liquidità ; L'obbligazionario preso di mira dagli shortisti ( vedi Btp ) dopo il divieto di vendite allo scoperto per 3 mesi istituito dalla Consob ; I listini azionari che da -16% il giorno dopo fanno un +9% ; il VIX alle stelle come nella crisi del 2008. A livello fondamentale il quadro è piuttosto chiaro: le azioni delle banche centrali non saranno di immediata efficacia ma si vedranno nel momento in cui emergenza sanitaria finirà , quando l'economia globale lentamente si riprenderà. E lo stesso avverrà per le misure fiscali dei singoli Stati Europei. A livello tecnico ho lavorato sullo studio inerente alla variazione % di ogni singolo impulso ribassista e l'eventuale rimbalzo provocato da esso. E' evidente come l'impulso ribassista ha determinato un delta in % di circa il 11/12% ed un rimbalzo sempre più evidente specialmente l'ultimo ( toccato al 61,8%): i rimbalzi sono dettati dalle novità sulle politiche delle banca centrali e delle loro azioni ( La BCE ha già cominciato ad acquistare Bund ). E' senz'altro l'euforia degli operatori finanziari in relazioni alle misure economiche delle banche centrali. Ma noi non lavoriamo sull'euforia dei mercati , ma cerchiamo di essere il più razionali e lucidi possibili. Ed è per questo che la mia vision di BREVE periodo è un operazione di Short selling sull'indice tedesco. (La faccio sul Dax dato l'abbassamento di volatilità sul MIB dettato dallo stop sulle vendite allo scoperto ed è per questo che ho annullato l'ordine di SELL LIMIT) Proiettando la media della Variazione % ( il grafico a linea rende più l'idea) ci accorgiamo che siamo all'inizio di nuovo sell-off fino a target 7500 , area di rilevante interesse e di sparti acque. La chiusura daily degli indici americani sono proiettati già al ribasso e questo potrebbe confermare la mia ipotesi. In conclusione: Short Selling con TP a 7500 e SL 9200

La paura per il coronaVirus è già finita? Anche lo scenario sul DAX Index lo trovo interessante e con buone opportunità di trade. E' stato un inizio di 2020 piuttosto volatile per il Dax dovuto dapprima alle papabili tensioni tra USA-Iran spingendo L'indice ai livelli 13.000 e poi il Coronavirus ( è davvero il Cigno Nero?!) riportandolo tuttavia a tali livelli. Nonostante le relative tensioni il supporto sui 13.000 è stato determinante, segno che in quell'area di relativa importanza i compratori hanno veramente molta forza. Tuttavia è' un segnale importante: nonostante eventi inattesi un possibile storno di grosse dimensioni come molti parano è poco probabile. Di certo, attualmente, il vero market Mover è la situazione "virus" che sta colpendo la Cina: si parla di primi vaccini e prime cure per i malati e primi rialzi per l'Indice. E' importante infatti tenere monitorata la situazione: il ribasso provocato venerdi scorso è stato già potenzialmente assorbito. Ripeto, non amo operare su euforia o su "voci" e indiscrezioni al riguardo. Oltre ciò, è importante tener in considerazione l'ambito macro-economico che attualmente la zona UE sta attraversando: produzione manufatturiera, PIl tedesco e relative dichiarazioni di Lagarde sono elementi da considerare nei giorni e settimane a seguire A livello tecnico: il supporto a 13.000 ha funzionato e ci troviamo su un area sui 13.300. E' un area che è stata per diverse settimane ri-testata e utilizzata dai venditori per impostare posizioni di short. E' un area che potrebbe avere valenza per i venditori. Per questo mi potrei aspettare un leggero ritracciamento: alcune sessioni in trading range per poi prendere direzione. Di certo, il vero market Mover saranno gli sviluppi sul vaccino e situazione Cinese. Aspettiamo una buona entrata a buoni livelli.