WisdomTree - Tactical Daily Update - 03.08.2022La tensione Cina – Usa riesplode dopo la visita di Nancy Pelosi a Taiwan.
Le Borse asiatiche non soffrono della nuova crisi diplomatica.
La ECB ha comprato govies della “periferia” a luglio.
Riunione di Opec+ di oggi potrebbe decidere stop ad incrementi produttivi.
La tensioni tra Cina e Stati Uniti, scatenate dalla visita della Speaker della Camera Usa Nancy Pelosi a Taiwan, hanno inciso sull’umore dei mercati azioanri europei, ma in una misura relativamente contenuta: impatto limitato anche del crollo dei dati dei sondaggi PMI (Purchasing managers Index) in Europa e Stati Uniti, su cui pesano inflazione troppo alta, crisi del gas e tassi di interesse in rialzo.
A fine seduta di ieri 2 agosto, tuttavia, grazie anche ad un discreto recupero nel finale, le perdite dei maggiori indici europee sono contenute: Milano -0,3%, Parigi
-0,4%, Francoforte -0,2% e Londra pressoche’ invariata.
A Wall Street si registra una tenuta relativamente migliore della tecnologia: il Nasdaq ha chiuso a -0,2% dopo essere stato lungamente positivo, lo S&P500 a -0,7%, ma il Dow Jones a -1,2%.
I prezzi delle materie prime energetiche sono in calo, fatta eccezione per il gas naturale europeo, che e’ alle stelle per problemi specifici di forniture dalla Russia.
Quello del petrolio e’ sceso ai minimi da marzo, col WTI (greggio di riferimento americano) attorno a 93,5 Dollari/barile, scontando dati deludenti sulla attivita’ manifatturiera globale, che prelude ad un calo della domanda di greggio. Intanto, col rialzo sopra il +1% di ieri, il prezzo del metano in Europa ha superati i 203 Euro/megawattora (fonte TTF Amsterdam).
Stamane peraltro, dopo due giorni di ribassi, sembrano stabilizzarsi i prezzi delle materie prime, con l’Indice Bloomberg Commodity a 117,9, -0,1%. (ore 12.30 CET).
E’ proprio sulla prospettiva dei consumi petroliferi globali che si focalizzera’ la riunione dell'Opec+ (cartello dei 13 principali esportatori di greggio + partners) di oggi, 3 agosto. L’aspettativa di consenso e’ che sara’ deciso di non aumentare la produzione/esportazione nel mese di settembre.
Ieri, 2 agosto, vanno registrate le dichiarazioni di alcuni membri del FOMC (Comitato di politica monetaria della Banca Centrale americana (Federal Reserve-FED) che hanno ribadito la necessita’ di proseguire la stretta monetaria nei prossimi mesi.
Mary Daly (FED di San Francisco) ha dichiarato che il lavoro sull'inflazione non è per nulla finito, ma anche Neel Kashkari, presidente della FED regionale di Minneapolis ha sottolineato la Federal Reserve è ben lontana dai suoi obiettivi d'inflazione. Insomma, il prossimo FOMC di settembre si avvia verso un aumento dei tassi di riferimento di almeno +50 bps, piu’ probabilmente di +75.
Tornando alla crisi diplomatica provocata dalla visita di Nancy Pelosi a Taiwan, sebbene non sembri dare il via ad un’immediata azione militare da parte della Cina,
ha comunque causato l’annuncio dell’avvio di manovre militari a breve distanza dalle coste dell’isola, come prova di “esercizio muscolare” da parte dell’esercito cinese.
Durante la sua breve visita a Taipei, prima di ripartire per la Malesia, la speaker democratica della Camera degli Stati Uniti ha incontrato la Presidente taiwanese Tsai Ing-wen, ribadendo che gli Stati Uniti “non abbandoneranno il proprio impegno nei confronti di Taiwan".
Tsai Ing-wen, a sua volta, ha affermato di ritenere gli Usa e la Signora Pelosi "autentici amici. Taiwan vuole essere un partner affidabile degli Usa". Di parere molto diverso il Ministro degli esteri cinesi che definisce gli Stati Uniti come «il più grande distruttore della pace odierna» ribadendo l’intoccabilita’ del principio di «Unica Cina» sul fronte degli scambi commerciali della Cina con altri paesi.
Sul mercato obbligazionario le tensioni internazionali fanno di nuovo sentire il loro peso: ieri, 2 agosto, il rendimento del Treasury Note a dieci anni e’ risalito di oltre +10 bps a +2,70%, risentendo delle dichiarazioni di vari esponenti della FED commentate poco sopra.
In Europa si registra un po’ di tensione sui Govies della “periferia”, col BTP italiano decennale che torna a rendere quasi +3,10% e lo spread con l’omologo Bund tedesco che supera di nuovo i 220 bps.
Sul tema, e’ interessante notare l’attivita’ svolta nel mese di luglio dalla banca centrale europea, dopo “l’allarme rendimenti” di giugno. Il controvalore detenuto dall’ECB (Banca Centrale Europea) in titoli di stato tedeschi, francesi, olandesi e’ sceso di 18.9 mld mentre quello in titoli di stato d’Italia , Spagna , Portogallo e Grecia e’ cresciuto di 17,3 mld di Euro
Stamattina, alla chiusura delle borse dell’Asia-Pacifico, constatiamo la reazione tutto sommato limitata alla crisi diplomatica tra Usa e Cina: il Nikkey giapponese e’ salito +0,53 %, il Kospi coreano +0,89 %, l’Hang Seng di Hong Kong +0,56 %, mentre il CSI300 di Shanghai&Shenzhen ha perso -0,37 %. Poco mosso, +0,25% il Taiex di Taipei.
Le Borse europee, dopo un avvio debole, si sono riportate attorno alla parita’ a fine mattinata, in scia al miglioramento dei futures su Wall Street che segnalano riaperture leggermente positive (ore 12.45 CET).
Dollaro stabile verso le principali controparti (1,018 vs Euro e 133,3 vs Yen), e cryptovalute in recupero, Bitcoin a 23.400 Dollari. Oro 1.777 Dollari/oncia, -0,6%.
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5 BOMBE AD OROLOGERIA PRONTE AD ESPLODERE...Cinque punti di infiammabilità da osservare mentre le relazioni USA-Cina peggiorano
- Dopo un breve periodo di apparente calma con la firma di un accordo commerciale a gennaio, le relazioni USA-Cina sono peggiorate drammaticamente negli ultimi mesi, con la pandemia di Covid-19 che ha aggiunto un nuovo e mortale vantaggio a un sempre più amaro e infuocato concorrenza.
(I taiwanesi andranno alle urne sabato dopo una campagna in cui notizie false e l'ombra incombente della Cina e le sue ripetute minacce di invasione hanno avuto un ruolo di primo piano nel dare forma al dibattito. Garantire che lo stile di vita democratico del Taiwa abbia dominato un'elezione che sarà combattuto a stretto contatto tra il presidente in carica e anti-cinese Tsai Ing-wen e lo sfidante più pro-Pechino Han Kuo-yu.
Molti dei punti di interesse sono stati attivi questa settimana e gli osservatori seguiranno il parlamento annuale della settimana cinese, che inizia venerdì, per il Premier Li Keqiang e altri alti funzionari per consegnare i loro piani di difesa, diplomazia e una serie di altre questioni - comprese le relazioni con gli Stati Uniti
IL Virus fa rivivere gli scenari peggiori per le relazioni tra Stati Uniti e Cina
Ecco cinque aree principali in cui i due paesi sono in conflitto:
Commercio
La firma di un accordo sulle relazioni commerciali ed economiche a gennaio doveva essere un nuovo inizio per le due nazioni, con il presidente Donald Trump che dichiara che "il nostro rapporto con la Cina è il migliore che sia mai stato". Per attuare l'accordo, la Cina ha revocato le restrizioni su una varietà di importazioni agricole statunitensi tra cui carne bovina e pollame, ha continuato ad aprire il proprio settore finanziario e ha pubblicato una linea guida sulla protezione della proprietà intellettuale.
Il fulcro dell'accordo erano le promesse della Cina di acquistare più beni e servizi statunitensi, ma anche prima che il coronavirus colpisse gli analisti si chiedevano se quegli obiettivi fossero realistici. Ora, con la domanda cinese e la capacità produttiva e di trasporto degli Stati Uniti in calo a causa del virus - e dei prezzi in calo per energia e altri beni - quelle promesse sembrano ancora più fuori portata. La Cina è dietro dove deve essere per raggiungere gli obiettivi del 2020.
Kevin Hassett, un aiutante di Trump, ha detto a CNBC lunedì che mentre la Cina sembrava aderire all'accordo commerciale prima del virus, la pandemia ha portato un riavvio nei rapporti con gli Stati Uniti e "le tensioni sono alte con la Cina in questo momento". Se tali tensioni aumentano, un mancato raggiungimento dei termini dell'accordo potrebbe farla crollare.
Taiwan, Hong Kong
Il disaccordo di lunga data su Taiwan tra Stati Uniti e Cina si è surriscaldato nelle ultime settimane. Le due parti hanno discusso se Taiwan potesse partecipare a un recente incontro dell'Organizzazione mondiale della sanità e la Cina ha criticato il segretario di Stato americano Michael Pompeo per aver rilasciato una dichiarazione di congratulazioni al presidente taiwanese Tsai-Ing Wen mentre è stata inaugurata per un secondo mandato in carica - una pausa con le passate pratiche statunitensi. Il ministero della difesa cinese questa settimana ha denunciato l'atto di Pompeo come "sbagliato e molto pericoloso" e ha affermato che i militari "prenderebbero tutte le misure necessarie per salvaguardare saldamente" la sovranità cinese. Il ministero degli Esteri cinese ha minacciato separatamente ritorsioni. La Cina considera l'isola governata democraticamente una provincia.
All'inizio di questo mese, Pompeo ha ritardato un prossimo rapporto sull'autonomia di Hong Kong, la base per speciali privilegi commerciali che hanno contribuito a consolidare il suo status di principale centro finanziario. La città si sta preparando per un'altra potenziale estate di disordini tra proteste in ripresa che si oppongono alla crescente influenza della Cina.
Negli ultimi anni l'amministrazione statunitense ha ripetutamente sanzionato società tecnologiche cinesi come Huawei Technologies Co. e ZTE Corp. per aver infranto le sanzioni statunitensi, li ha inseriti nella lista nera e li ha accusati di essere una minaccia alla sicurezza degli Stati Uniti.
Nell'ultima mossa, il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha detto venerdì scorso che richiederebbe qualsiasi chipmaker straniero che utilizza la tecnologia americana per ottenere un licenza prima che possa essere venduta a società come Huawei e altre importanti aziende tecnologiche cinesi, tra cui SenseTime Group Ltd. e Megvii Technology Ltd.
A sua volta, il Ministero del Commercio cinese ha dichiarato di essere contrario alle nuove regole e adotterà tutte le misure necessarie per difendere i diritti e gli interessi delle società cinesi. Huawei ha avvertito separatamente che gli ultimi ostacoli porteranno un "prezzo terribile" all'industria tecnologica globale.
Coronavirus
Le due nazioni si sono scambiate accuse sempre più aspre per la gestione dell'epidemia di coronavirus. L'ultima salva è il puntamento di Trump al presidente cinese Xi Jinping, dopo una lettera lunedì all'Organizzazione mondiale della sanità che Trump ha accusato di essere troppo vicino alla Cina.
Trump punta il dito contro la Cina di Xi, escalating Fight Over Virus
I tweet di Trump fanno parte di una recente raffica di attacchi statunitensi, che includeva suggerimenti sul fatto che il virus fosse fuggito da un laboratorio nella città centrale di Wuhan. I diplomatici cinesi e i media statali hanno condotto la propria campagna respingendo le affermazioni secondo cui Pechino è responsabile della pandemia globale per fuorviare il mondo, tentando di sollevare dubbi sul fatto che il virus abbia prima contagiato gli umani a Wuhan e persino insinuando che l'esercito americano ha portato il virus in città.
Legami finanziari
Anche se l'accordo commerciale ha garantito un maggiore accesso alla Cina per le società americane, gli Stati Uniti stanno cercando di aumentare il controllo sui legami finanziari ed economici tra le due nazioni. Gli Stati Uniti stanno “caricando il turbo”, gli sforzi per ridurre la dipendenza delle sue catene di approvvigionamento dalla Cina, ha detto a Reuters un funzionario all'inizio del mese.
Questa settimana il Senato ha approvato in modo schiacciante la legislazione che potrebbe portare al delisting delle società cinesi che commerciano nelle borse statunitensi, e la scorsa settimana un piano di risparmio pensionistico per i lavoratori federali ha rinviato un piano per includere titoli cinesi nei suoi investimenti a causa delle pressioni dell'amministrazione Trump e alcuni legislatori al Congresso.
XAUUSD 2H Steven Dare priorita al BUY seguendo il trendXAUUSD (2H) – Steven | Priorità BUY seguendo il trend
1) Visione di mercato
L’oro mantiene una struttura rialzista molto chiara: dopo un forte movimento impulsivo, il prezzo è entrato in una fase di accumulazione/consolidamento laterale all’interno di un box (zona grigia) e continua a rimanere al di sopra della trendline ascendente.
→ Il bias per oggi resta BUY seguendo il trend, senza inseguire il prezzo.
Il venerdì di fine settimana presenta spesso due scenari tipici:
una spinta al rialzo per andare a prendere liquidità e poi una correzione, oppure
una fase di pullback iniziale seguita dalla continuazione del movimento.
Per questo motivo, il punto di ingresso migliore resta un pullback controllato.
2) Livelli chiave
Buy re-entry: 4276 – 4278 (ritracciamento all’interno del box + vicino al supporto/trendline)
SL: 4266 (rottura della struttura di breve periodo → il bias BUY viene invalidato)
Resistenza vicina / TP1: 4309 – 4310 (estensione di Fibonacci + massimo target di breve termine)
TP2: 4335 (area target più alta secondo la proiezione sul grafico)
Supporto più profondo da monitorare: 4254 – 4260 (zona di forte reazione precedente)
3) Piano di trading
Scenario A (Principale) – BUY seguendo il trend
Entry: 4276 – 4278
SL: 4266
TP1: 4309 – 4310
TP2: 4335
Esecuzione corretta: attendere che il prezzo raggiunga la zona e mostri segnali chiari di rifiuto ribassista (lunghe ombre inferiori, engulfing, rottura di una micro-struttura) prima di attivare l’ordine.
Se il prezzo riparte direttamente al rialzo senza pullback → si passa l’operazione, niente FOMO.
Scenario B (Secondario) – SELL di breve periodo in zona di ipercomprato
Sell scalp: intorno a 4310 (Fibonacci 1.618)
Operare solo se compaiono segnali di inversione chiari in quest’area (perdita di momentum, false rotture, forti rifiuti).
Si tratta di un’operazione contro-trend, quindi priorità a prese di profitto rapide e nessun “holding” senza conferme.
4) Visione macro
Secondo le valutazioni di ING, il contesto di fondo per l’oro resta positivo nel 2026: forti acquisti da parte delle banche centrali, afflussi nei fondi ETF, aspettative di tagli dei tassi da parte della Fed, debolezza del dollaro USA e rischi geopolitici.
→ In un’ottica di lungo periodo, la probabilità di continuazione al rialzo resta superiore a quella ribassista, anche se nel breve termine sono attesi pullback tecnici per “ricaricare” il movimento.
5) Note sul rischio
Nessuna operazione se le candele H1/H2 chiudono chiaramente sotto 4266.
Il venerdì è preferibile ridurre la size o prendere profitto in modo progressivo sui vari TP per gestire la volatilità di fine settimana.
Analisi Lucy H1: FVG & Fibonacci Guidano l'Impostazione di Oggi✨💛 XAUUSD – Analisi Lucy H1: FVG & Fibonacci Guidano l'Impostazione di Oggi 💛✨
Ciao a tutti 🌿
L'oro continua a muoversi secondo lo scenario di ieri, e oggi continueremo a concentrarci sulla liquidità – area di forte reazione per trovare un punto d'ingresso più sicuro.
🌍 1. Punti Salienti Fondamentali
Il mercato azionario globale ha in parte "tirato un sospiro di sollievo" dopo il rapporto sugli utili esplosivi di Nvidia, migliorando nuovamente il sentiment di rischio.
Tuttavia, l'USD continua a ricevere un leggero supporto grazie ai flussi di rifugio sicuro e alle aspettative che la Fed diventi più aggressiva, con il pricing del taglio dei tassi di dicembre sceso a 7bps (secondo ING).
→ Questo ha temporaneamente frenato l'oro, ma la struttura tecnica continua ad aprire belle opportunità se si sa aspettare la giusta area di liquidità.
📊 2. Panoramica Tecnica – H1
Su H1, l'oro sta creando un setup molto chiaro basato su:
🔹 FVG + Volume Profile
L'area VAH sopra sta fungendo da forte resistenza (area gialla).
POC – VAL creano aree di forte reazione, facili da spazzare ma anche facili per un ingresso preciso se si è pazienti.
🔹 Struttura Fibonacci
L'area 0.236 fib coincide con il test di liquidità → area di supporto potenziale per monitorare un acquisto.
La tendenza a breve termine è ancora laterale con lieve calo, ma la pressione sui prezzi si sta concentrando sulle grandi aree di liquidità.
🔹 Trendline
La trendline discendente sta fungendo da "soffitto temporaneo" – il prezzo potrebbe ritestare e da lì scegliere la direzione.
→ L'attuale range di prezzo è piuttosto difficile da negoziare per i nuovi arrivati a causa delle piccole oscillazioni ma forti spazzate. Si dovrebbe entrare solo quando c'è una chiara reazione ai livelli psicologici.
🎯 3. Scenari di Trading – Setup Lucy
🔴 Setup di Vendita (priorità quando il prezzo tocca VAH)
Vendita: 4090–4092
SL: 4097
TP: 4070 → 4053 → 4022
→ L'area VAH + FVG + trendline creano una forte confluenza. Cerca segnali da H1–M15 prima di entrare.
🔵 Setup di Acquisto (priorità quando il prezzo testa fib 0.236)
Acquisto: 4028–4030
SL: 4023
TP: 4055 → 4080 → 4100
→ Questa è un'area con liquidità + riempimento FVG + confluenza Fibonacci → bel punto d'ingresso per la sessione Londra – US.
🌸 4. Nota di Lucy
Questo è un mercato che può facilmente "intrappolare" i nuovi arrivati, aspetta la reazione nelle aree importanti.
Negoziare seguendo la liquidità invece di inseguire le candele aiuterà a mantenere una posizione migliore.
StevenTrading – XAUUSD mantiene un bias rialzista, in attesa...⚡️ StevenTrading – XAUUSD mantiene un bias rialzista, in attesa di un retest preciso (H3/H4)
Hello Trader 👋
📰 Analisi Fondamentale
GS: Gli Stati Uniti potrebbero perdere ~50.000 posti di lavoro in ottobre → aumenta la preoccupazione per la crescita, supportando la domanda di beni rifugio.
ING: Il calo dei rendimenti dei titoli di stato a lungo termine potrebbe essere limitato → USD difficilmente farà un forte balzo, meno pressione sull'oro.
UBS: La domanda globale di oro potrebbe raggiungere il livello più alto dal 2011 quest'anno e l'anno prossimo → solida base per una tendenza al rialzo.
→ L'inclinazione rimane verso l'alto, priorità agli acquisti seguendo il retest nelle zone di liquidità.
📊 Tecnica
Tendenza: La struttura rialzista si mantiene; il prezzo sta accumulando sotto la resistenza vicina dopo l'onda di spinta precedente.
Trendline H4: inclinata verso l'alto, mantiene il prezzo; la perdita della trendline potrebbe preoccupare per un'inversione.
Zone importanti sul grafico:
Resistenza: 4.121–4.124 (zona di reazione/ramo B), 4.150–4.162 (forte resistenza).
Supporto: 4.108 (supporto vicino), 4.076–4.078 (Key retest), 4.040–4.043 (bordo inferiore della trendline/“punto C” se si verifica una correzione profonda).
🎯 Scenario di trading
🟢 Acquisto secondo la tendenza (prioritario)
Buy #1: 4.076–4.078 · SL 4.070 · TP 4.088 → 4.102 → 4.125 → 4.140
Logica: Retest Key 4.075 + mantenimento della trendline ⇒ rimbalzo verso la resistenza.
Buy #2: 4.040–4.043 · SL 4.036 · TP 4.060 → 4.075 → 4.094 → 4.125
Logica: Ritracciamento profondo verso la grande zona di liquidità/bordo inferiore della trendline, acquisto in linea con la struttura.
🔴 Vendita di reazione (solo scalp breve)
Zona di vendita: 4.121–4.124 · SL 4.128 · TP 4.110 → 4.098
Nota: Entrare solo quando M15–M30 mostra un chiaro rifiuto (pin/engulf, false break). Non mantenere durante la notte.
⚠️ Rischi & Invalidazione
Invalidazione long: candela H4 chiude sotto 4.063 (perdita del supporto intermedio) o < 4.036 (perdita della zona di acquisto #2) ⇒ fermare gli acquisti, attendere una nuova struttura.
Invalidazione short scalp: H4 chiude sopra 4.128 o si mantiene sopra 4.121 dopo il retest ⇒ fermare le vendite; se supera 4.150–4.162, attendere il pullback per acquistare.
Gestione del rischio: massimo 1%/operazione, entrare/uscire nelle zone definite, evitare di inseguire il prezzo
L'oro supera nettamente i 3.600 dollari, mantenendo un trend riaL'oro supera nettamente i 3.600 dollari, mantenendo un trend rialzista
Durante la sessione di contrattazioni europea dell'8 settembre, l'oro spot ha continuato la sua recente forte performance, superando la soglia dei 3.600 dollari l'oncia a Londra e raggiungendo un massimo di 3.622,49 dollari l'oncia, proseguendo il trend rialzista dalla pubblicazione dei dati sulle buste paga non agricole. L'attuale prezzo dell'oro è aumentato del 38% dall'inizio dell'anno, mantenendo un solido trend rialzista.
1. Fattori trainanti: i dati deboli sull'occupazione alimentano le aspettative di un taglio dei tassi di interesse
Il fattore principale di questa tornata di aumenti del prezzo dell'oro è l'inaspettato deterioramento del mercato del lavoro statunitense. Gli ultimi dati mostrano che le buste paga non agricole statunitensi sono aumentate di sole 22.000 unità ad agosto, ben al di sotto delle aspettative del mercato di 75.000, e il tasso di disoccupazione è salito al 4,3%, un nuovo massimo dal 2021. Ancora più importante, i dati di giugno sono stati significativamente rivisti al ribasso, con un calo di 13.000 unità, il primo calo mensile da dicembre 2020.
Questa serie di dati ha rafforzato significativamente le aspettative del mercato di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve. Secondo lo strumento FedWatch del Chicago Mercantile Exchange, il mercato sconta una probabilità del 99% di un taglio dei tassi a settembre di almeno 25 punti base. Istituzioni come ING prevedono che la Fed potrebbe tagliare i tassi di interesse tre volte prima della fine dell'anno, e non escludono nemmeno un taglio diretto di 50 punti base a settembre.
II. Struttura tecnica: il trend rialzista è solido e le flessioni presentano opportunità.
Da un punto di vista tecnico, l'oro ha chiuso con una grande candela rialzista sul grafico settimanale, non solo confermando il suo trend rialzista di medio termine, ma anche rompendo di fatto il livello psicologico chiave di $ 3.600. Attualmente, i prezzi dell'oro rimangono saldamente al di sopra di questo livello, presentando due possibili percorsi: uno è un'accelerazione diretta dei guadagni. Se un'altra grande candela rialzista si chiudesse questa settimana, potrebbe segnalare un movimento rialzista accelerato. L'altro è una rottura da un massimo, seguita da una candela rotante o da un pattern doji, seguito da un breve consolidamento prima di una nuova spinta al rialzo. Indipendentemente dallo scenario, il trend rialzista complessivo dell'oro rimane invariato.
Il grafico giornaliero mostra che, sebbene venerdì scorso si sia vista la prima candela ribassista dopo una serie di guadagni consecutivi, si è trattato semplicemente di una correzione tecnica all'interno del forte trend. I prezzi dell'oro hanno costantemente mantenuto il supporto alla media mobile a 5 giorni e la chiusura positiva di lunedì indica un forte slancio rialzista. Il grafico a 4 ore mostra un forte trend rialzista dopo il consolidamento da un massimo, con $ 3.620 che funge da livello di supporto chiave a breve termine. Il grafico orario mostra un mercato rialzista lento, con ritiri brevi e limitati. Il pattern tecnico ha ripreso slancio dopo il consolidamento.
III. Prospettive e strategie di trading
L'attenzione del mercato si è ora spostata sugli eventi chiave di questa settimana: la revisione annuale del benchmark dei dati sull'occupazione non agricola, che verrà pubblicata il 9 settembre (si prevede una revisione al ribasso di 600.000-900.000 posti di lavoro) e i dati sull'indice dei prezzi al consumo di agosto, che verranno pubblicati l'11 settembre. Questi due dati influenzeranno direttamente l'entità del taglio dei tassi di interesse della Federal Reserve a settembre.
L'oro mantiene attualmente un forte trend rialzista. Le strategie di trading consigliano di acquistare sui ribassi. La resistenza a breve termine dovrebbe essere nell'area superiore di 3.670-3.680, con una probabile rottura che potrebbe sfidare la soglia dei 3.700 dollari. Il supporto è fondamentale al di sotto, con 3.635-3.625 come livello di supporto chiave. Nel complesso, ogni ritiro tecnico dovrebbe essere visto come un'opportunità per aprire una posizione lunga.
WisdomTree - Tactical Daily Update - 14.05.2025Borse globali in mood positive: aiuta il calo dell’inflazione negli Usa.
I mercati sperano in un taglio dei tassi d’interesse negli Usa.
Prosegue la sovra-performance dell’azionario Asia&Emergenti.
Gli analisti migliorano attese di crescita per USA e Cina.
Allungando la lista di sedute positive, anche ieri, 13 maggio, le Borse europee hanno chiuso in rialzo, trainate da buone notizie macroeconomiche e dalla fiducia degli investitori. In particolare, ha avuto rilievo il recupero dell'indice Zew, che misura la fiducia sull’economia tedesca, mentre dagli Usa sono arrivati i dati sull’inflazione di aprile, che ancora non risentono dell'impatto dei dazi annunciati dal presidente Donald Trump.
Positivi i principali indici europei: Francoforte e Milano hanno chiuso in crescita, +0,4%, avvicinandosi ai rispettivi massimi storici, mentre Parigi ha guadagnato +0,3%. Piatta Londra, /0,04%.
Negli Stati Uniti, Wall Street ha registrato performance contrastanti ma prevalentamente positive: Dow Jones -0,6%, S&P500 +0,7%, Nasdaq +1,6%. Particolarmente brillante l’andamento dei cosiddetti "Magnifici Sette", +2,2%, ai massimi da fine febbraio, con una crescita di +32% solo nell’ultimo mese.
Secondo molti analisti, la tendenza positiva di Europa e mercati emergenti dovrebbe proseguire. Goldman Sachs ha rivisto al rialzo le previsioni 2025 sulla Cina, per merito della tregua commerciale con gli Stati Uniti, che potrebbe favorire le esportazioni. Anche JPMorgan e ING hanno aggiornato le stime di crescita del PIL cinese al +4,6% o più, rispetto al precedente +4,0%.
L’indice globale MSCI Emerging Markets, sospinto dalla ripresa cinese, ha toccato i massimi da ottobre 2024, segnando +7,6% da inizio anno, superando l’MSCI World col suo +3%, con Wall Street che pesa per circa 70% dell’indice.
Valdis Dombrovskis, commissario europeo all’Economia, ha dichiarato che l'economia dell'UE ha chiuso il 2024 in modo più solido del previsto e ha mantenuto slancio nel 2025. Tuttavia, le incertezze legate ai dazi americani potrebbero frenare crescita e investimenti nel corso dell’anno.
Negli Stati Uniti, l’inflazione ad aprile è aumentata del +2,3% su base annua, inferiore al +2,4% previsto, segnando il livello più basso da febbraio 2021. Su base mensile +0,2%, anch’esso sotto le stime. L’indice core, esclusi alimentari ed energia, è salito +2,8% annuo e +0,2% mensile.
L’amministrazione Trump intende modificare le regole per l’export di semiconduttori per l’intelligenza artificiale, superando l’approccio dell’ex presidente Biden. Si prospetta la possibilità di accordi bilaterali coi singoli Paesi. Secondo il Dipartimento del Commercio, le norme di Biden avrebbero compromesso i rapporti diplomatici degli Stati Uniti con numerose nazioni.
In Italia, nel quarto trimestre 2024, il reddito reale pro capite delle famiglie è diminuito -0,6%, a causa della ridotta dinamica salariale e dell’aumento dei contributi sociali. Il PIL, invece, è cresciuto +0,1%. In confronto, nei paesi OCSE, il reddito pro capite è aumentato +0,5%, rispetto al +0,2% del trimestre precedente, mentre il PIL pro capite è salito di +0,4%. Su base annua, il reddito reale italiano è cresciuto +1,1%, contro +1,8% della media OCSE.
Goldman Sachs ha ridotto le probabilità di una recessione negli Stati Uniti al 35%, dal 45% precedente, in virtù di dazi più contenuti e minori tensioni finanziarie. Le stime di crescita degli utili per azione sono salite a +7% sia per il 2025 che per il 2026, rispetto alle precedenti proiezioni di +3% e +6%. Le revisioni tengono conto del miglioramento delle prospettive economiche e della solida stagione degli utili trimestrali.
Anche i mercati asiatici, oggi 14 maggio, godono del rally dei titoli tecnologici: Hang Seng di Hong Kong +1,5%, CSI300 +0,5%, Taiex di Taipei +1,6%, con gli indici ai massimi da fine marzo. Tra i titoli in evidenza: Alibaba +1,5%, Tencent +2%, JD.com +3,5% (con l’utile trimestrale più alto da 3 anni), TSMC +2%.
Il settore tech cinese non sembra aver subito impatti significativi dai dazi, dato che il 90% delle entrate di Tencent proviene dalla Cina continentale. In Corea il Kospi ha segnato + +1,2%, il Sensex indiano +0,5%.
Il Nikkei giapponese ha perso .0,3%: Sony, +3% l’azione,ha annunciato un utile annuale record, grazie ai buoni risultati delle divisioni musicali e videogiochi, tuttavia, restano timori legati alle tensioni commerciali con gli Usa.
L’Indice Bloomberg Commodity, (103,0 dollari), è stabile ma ai massimi da un mese. La prospettiva di una tregua commerciale sostiene molte materie prime, tranne oro e argento, considerati beni rifugio. Il prezzo dell’oro, sceso a 3.225 dollari/oncia (stamane -0,7%), è ai minimi da un mese.
Alla base della discesa ci sono la ripresa del US Dollar e il dialogo Cina-USA: calo dell’inflazione americana e tensioni geopolitiche Russia-Ucraina forniscono ancora sostengono.
Nel mercato valutario, l’euro/dollaro è sceso -1%, a 1,1190, dopo i dati sull’inflazione americana che rafforzano l’ipotesi d’una Federal Reserve più accomodante.
I rendimenti dei bond governativi sono stabili: quello del Treasury decennale USA al 4,46%: il Bund tedesco passa da 2,65% a 2,68%, il BTP italiano da 3,63% a 3,69%. Lo spread BTP-Bund è stabile a 102 bps, il minimo da ottobre 2021.
L’attenzione si concentra sul 23 maggio, data in cui Moody’s potrebbe migliorare il rating dell’Italia, come fatto di recente da S&P.
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Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland.
Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito.
Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta.
Solo per clienti professionali. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite a titolo meramente informativo e non costituiscono né un’offerta di vendita né una sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli o azioni. Il presente documento non deve essere utilizzato come base per una qualsiasi decisione d’investimento. Gli investimenti possono aumentare o diminuire di valore e si può perdere una parte o la totalità dell’importo investito. Le performance passate non sono necessariamente indicative di performance future. Qualsiasi decisione d’investimento deve essere basata sulle informazioni contenute nel Prospetto informativo di riferimento e deve essere presa dopo aver richiesto il parere di un consulente d’investimento, fiscale e legale indipendente.
Il presente documento non è, e in nessun caso deve essere interpretato come, una pubblicità o qualsiasi altro strumento di promozione di un’offerta pubblica di azioni o titoli negli Stati Uniti o in qualsiasi provincia o territorio degli Stati Uniti. Né il presente documento né alcuna copia dello stesso devono essere acquisiti, trasmessi o distribuiti (direttamente o indirettamente) negli Stati Uniti.
Il presente documento può contenere commenti indipendenti sul mercato redatti da WisdomTree sulla base delle informazioni disponibili al pubblico. Benché WisdomTree si adoperi per garantire l’esattezza del contenuto del presente documento, WisdomTree non garantisce né assicura la sua esattezza o correttezza. Qualsiasi terzo fornitore di dati di cui ci si avvalga per reperire le informazioni contenute nel presente documento non rilascia alcuna garanzia o dichiarazione di sorta in relazione ai suddetti dati. Laddove WisdomTree abbia espresso dei pareri relativamente al prodotto o all’attività di mercato, si ricorda che tali pareri possono cambiare. Né WisdomTree, né alcuna consociata, né alcuno dei rispettivi funzionari, amministratori, partner o dipendenti, accetta alcuna responsabilità per qualsiasi perdita, diretta o indiretta, derivante dall’utilizzo del presente documento o del suo contenuto.
Il presente documento può contenere dichiarazioni previsionali, comprese dichiarazioni riguardanti le attuali aspettative o convinzioni in relazione alla performance di determinate classi di attività e/o settori. Le dichiarazioni previsionali sono soggette a determinati rischi, incertezze e ipotesi. Non vi è alcuna garanzia che tali dichiarazioni siano esatte, e i risultati effettivi possano discostarsi significativamente da quelli previsti in dette dichiarazioni. WisdomTree raccomanda vivamente di non fare indebito affidamento sulle summenzionate dichiarazioni previsionali.
I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
WisdomTree - Tactical daily Update - 07.05.2025Trattative sui dazi Usa-Cina in Svizzera nei prossimi giorni: good news!
La Federal Reserve confermerà oggi la sua “stance attendista”.
Grande attenzione alle parole di Powell sull’effetto dei dazi.
Tensione tra India e Pakistan: per ora nessuna ricaduta sulle Borse.
Ieri, martedì 6 maggio, i mercati finanziari europei hanno vissuto una giornata all’insegna dell’incertezza. Dopo un avvio timido, le piazze europee hanno poi chiuso attorno alla parità: Francoforte -0,35%, Parigi -0,40%, Amsterdam -0,10%, Londra +0,03% Milano +0,22%, Madrid +0,10%.
Oltreoceano, Wall Street ha virato in negativo: Dow Jones -0,95%, Nasdaq -0,87% e S&P500 -0,77%. A pesare è soprattutto l’attesa per le prossime mosse della Federal Reserve, che sinora si è mostrata cauta: nessun taglio dei tassi all’orizzonte, almeno per ora. Il meeting della Fed è in corso e l’annuncio è previsto per stasera alle 20.00 CET circa.
Secondo gli analisti di ING, il presidente della Fed Jerome Powell continuerà a ignorare le pressioni della Casa Bianca per un taglio immediato dei tassi. Le previsioni parlano di una possibile riduzione a settembre. Intanto i mercati prezzano 23 punti base di taglio già a luglio. Ma Powell resta cauto, in piena "modalità attesa".
Sul fronte dei dazi, il Segretario al Tesoro Usa, Scott Bessent, ha parlato di “ottime proposte” in arrivo da vari Paesi. Il presidente Trump, in un incontro con il premier canadese Mark Carney, ha ribadito la volontà di trovare un nuovo accordo commerciale con Ottawa. "Mi piacerebbe molto", ha detto ai giornalisti.
Anche con il Regno Unito qualcosa si muove: secondo il Financial Times, Washington e Londra sarebbero vicini a un accordo che ridurrebbe i dazi sull’acciaio e le auto britanniche, in cambio di concessioni britanniche su servizi digitali e prodotti agricoli statunitensi. Londra, però, dice “no” agli standard alimentari USA.
Trump intanto rilancia: “Potremmo firmare 25 accordi ora, ma devono volerli loro. Noi siamo come un super store di lusso: chi vuole vendere negli USA dovrà pagare il giusto prezzo.”
Dal versante orientale arriva una ventata d’ottimismo: si è parlato di un incontro “sul campo neutro” in Svizzera tra delegazioni di Stati Uniti e Cina. Il vicepremier cinese He Lifeng sarà lì dal 9 al 12 maggio per colloqui con funzionari americani. Il solo annuncio ha migliorato il sentiment sui mercati: oggi, 7 maggio, i future su Wall Street segnano +0,6%.
Nel frattempo, la Banca centrale cinese ha annunciato nuove misure per stabilizzare le aspettative dei mercati. Sui listini asiatici: CSI300 (Shanghai e Shenzhen) +0,5%, Hong Kong +0,1%, Tokyo stabile, Kospi (Seul) +0,4%, Taipei invariato.
Sul fronte energetico, l’Unione Europea accelera la disconnessione dalla Russia. Secondo una “roadmap” della Commissione Ue, entro fine 2027 sarà vietato importare gas russo anche con contratti a lungo termine, mentre dal 2025 scatterà il blocco per i contratti spot.
Nel 2024 l’Ue ha importato 52 miliardi di metri cubi di gas russo: 32 via gasdotto e 20 sotto forma di GNL. Per sostituire queste forniture, sono previsti piani nazionali e normative più stringenti.
Se i negoziati con gli Stati Uniti non daranno risultati, Bruxelles è pronta a colpire con dazi su merci americane per Eur 100 miliardi: il piano potrebbe essere presentato già oggi, ma sarà preceduto da un mese di consultazioni.
Intanto a marzo gli Stati Uniti hanno registrato un deficit commerciale di US$ 140,5 miliardi, battendo il record di febbraio, 123,2. L’impennata è dovuta a importazioni in crescita, +4,4% (419 miliardi), ed esportazioni salite solo +0,2% (278,5 miliardi).
Energia e materie prime: il greggio Brent (riferimento europeo) ha esteso il rialzo del 2,8% di martedì con un altro +1% stamane: in due giorni, il greggio ha recuperato circa 4 dollari/ barile, complice l’ottimismo sui colloqui Usa-Cina. Anche altre materie prime sono trend positivo: il rame guadagna +1,8% (quinto rialzo in sei sedute), mentre il gas naturale USA sale del 3%. L’indice Bloomberg Commodity (102,60 USD) è al 2’ giorno consecutivo di crescita.
In Europa, il prezzo del gas sul TTF Amsterdam è salito +5,5% a 34,7 €/MWh, ma da inizio anno è in calo del -22%.
L’oro, dopo aver guadagnato quasi 200 dollari/oncia in due sedute, stamattina perde -1,5%, scivolando a 3.380 US$/oncia, frutto d’una probabile una presa di profitto prima dei colloqui tra Pechino e Washington.
Bitcoin guadagna +2%, spinto dal rinnovato appetito per il rischio, a 96.500 dollari e rappresenta il 65% della capitalizzazione totale delle criptovalute, un netto salto rispetto al 45% del 2022.
I titoli di Stato restano calmi in attesa delle decisioni della Fed. Il decennale USA rende 4,30%, il Bund tedesco 2,54%, mentre il BTP italiano 3,62%. Lo spread BTP-Bund è stabile a 108 bps, al minimo da metà febbraio.
Infine, sul fronte geopolitico, cresce la tensione tra India e Pakistan: New Delhi ha lanciato raid mirati, mentre Islamabad afferma di aver abbattuto cinque jet indiani. L’India assicura che l’azione è stata “precisa e contenuta”, ma il Pakistan contesta la versione. Nonostante ciò, come spesso accade, le Borse dei 2 paesi restano stabili.
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I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
WisdomTree - Tactical Daily Update - 30.04.2025Wall Street crede negli accordi sui dazi e sale per la 6’ seduta conscutiva.
Usa e India vicino ad un accordo, anche Corea sarebbe a buon punto.
Petrolio ai minimi dal 2020, …è tornato il greggio russo?
Economia europea in lieve ripresa nel 1’ trim. 2025. Inflazione in calo.
Wall Street chiude in rialzo ieri, 29 aprile, la sesta seduta consecutiva: Dow Jones +0,75%, S&P500 +0,58% e Nasdaq +0,55%. Il vento positivo spira anche in Europa, dove Milano prevale su tutti con +1,09%, trascinata dai bancari. Francoforte segue con +0,77%, poi Londra +0,55%, Amsterdam +0,23%. Per Parigi e Madrid lieve calo, rispettivamente -0,24% e -0,64%.
A dominare la scena è sempre la guerra commerciale. Donald Trump, parlando ai sostenitori in Michigan, ha dichiarato: “Con i dazi alla Cina stiamo mettendo fine al più grande furto di posti di lavoro”. Ma dietro il consueto tono da campagna elettorale, si profila un’attenuazione della linea dura.
Secondo il Wall Street Journal, Trump vuole evitare che i dazi sulle auto importate si cumulino con quelli già imposti su alluminio e acciaio. L’obiettivo è proteggere le case automobilistiche USA in questa “fase di transizione”.
Un ordine esecutivo firmato da Trump conferma che le tariffe del 25% resteranno, ma introduce rimborsi fino al 3,75% del valore dell’auto per i produttori USA. I nuovi dazi entreranno in vigore il 3 maggio. “Non volevamo penalizzarli, vogliamo solo aiutare durante questo periodo a breve termine”, ha spiegato il presidente ai giornalisti.
Nel frattempo, si aprono nuovi spiragli anche con l’India. Trump ha detto che l’accordo sui dazi “sta andando alla grande”, e il segretario al Commercio Howard Lutnick ha confermato che l’intesa è già stata raggiunta e ora si attende solo il via libera di governo e parlamento indiani.
Sul versante europeo, invece, le frizioni restano alte. La presidente della Commissione Europea von der Leyen ha criticato duramente la politica commerciale americana, definendola “imprevedibile” e accusando gli USA di causare instabilità con dazi, “ai massimi da un secolo”.
“I dazi sono come tasse: aumentano il costo di cibo, farmaci e trasporti, danneggiando i cittadini più vulnerabili e creando incertezza per le imprese”.
A peggiorare il clima tra le due sponde dell’Atlantico c’è anche la questione della digital service tax. Scott Bessent, segretario al Commercio USA, ha accusato Francia e Italia di aver imposto una tassa “ingiusta” ai colossi digitali americani, chedendone l’abolizione. Ha poi ribadito la volontà di riportare negli Stati Uniti la produzione di settori strategici come acciaio, farmaci e semiconduttori.
Bessent ha anche lanciato una frecciata alla Cina, sostenendo che i dazi americani potrebbero costare a Pechino fino a 10 milioni di posti di lavoro. E mentre si attendono sviluppi con l’India, Seul prepara incontri tecnici con Washington: una delegazione sudcoreana resterà nella capitale americana fino al 1° maggio.
Guardando ai mercati asiatici, il mese di aprile si chiude contrastato. Oggi, 30 aprile, l’indice MSCI Asia-Pacific guadagna +0,3%, avviandosi a chiudere il mese con +2%. Tokyo sale +0,2% oggi e +0,5% nel mese. Il cambio dollaro/yen resta stabile a 142,5. Brilla Sony, con +5%,grazie alle indiscrezioni su uno scorporo del business dei semiconduttori. Intanto la produzione industriale nipponica cala -1,1% mensile a marzo.
In Cina si intravedono segnali di debolezza: l’indice PMI manifatturiero di marzo è sceso da 50,5 a 49, al minimo da dicembre 2023, segnalando contrazione. Anche servizi e comparto edilizio crescono meno delle attese. L’indice Hang Seng guadagna +0,2% oggi, ma chiude aprile con -4,6%. Il CSI200 di Shanghai &Shenzhen segna -2,3% nel mese (+0,1% giornaliero).
Il Kospi coreano segna -0,3% nella seduta, archiviando aprile con +3%. In Australia, l’ASX200 guadagna +0,3% oggi e +3,3% nel mese. Intanto, Trump ha fatto sapere di aver ricevuto una richiesta d’incontro dal primo ministro australiano Anthony Albanese per discutere di dazi.
Negli USA, i segnali macroeconomici sono misti. Scende la fiducia dei consumatori e calano le offerte di lavoro, ma l’inflazione appare in rallentamento. Trump torna a criticare la Federal Reserve: “C’è una persona alla Fed che non sta facendo un buon lavoro… Sui tassi ne so più io”, ha detto senza mai nominare Jerome Powell.
Sul mercato delle materie prime, il prezzo del Brent scende sotto i 59,7 dollari/barile, zavorrato dai dati macro deboli. Le esportazioni russe di petrolio sono in aumento per la seconda settimana, con molte petroliere sanzionate tornate operative.
Il gas naturale europeo scende per la 6’ seduta consecutiva, la striscia peggiore da febbraio. La domanda asiatica resta debole, le riesportazioni cinesi di GNL aumentano, lasciando maggiore disponibilità per l’Europa che sta ricostituituendo le scorte.
Sul mercato valutario, ING segnala che l’euro è attualmente la valuta più “ipercomprata”, ma avverte: i fondamentali macroeconomici e i tassi non sono favorevoli e, mentre l’attenzione dei mercati si concentra su dazi e super-stimolo fiscale tedesco, c’è il rischio che venga sottovalutata la reale debolezza dell’economia europea.
Qualche spiraglio di ottimismo arriva dai dati preliminari del PIL in Europa che mostra un leggero miglioramento: l’Italia cresce dello 0,3% nel 1’ trimestre, superando le attese, così come la Francia, con +0,1%.
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ftsemibper quanto spesso si parli male del nostro indice ingli ultimi mesi ha dimostrato molta più forza rispetto a quelli europei
BTC USDT , MODELLO MEDIE MOBILI, CICLI TEMPORALI. DIDATTICA.In analisi un semplice ma efficace modello basato sul tf settimanale, medie mobili a 26 52 periodi, i cicli annuali e gli eventi halving.
La permanenza al di sopra o al di sotto delle medie mobili semplici indica area di forza o debolezza e conseguente bull o bear market.
La permanenza del prezzo tra le medie indica incertezza e possibile cambio trend.
L'analisi temporale di tipo ciclico è riportata ai modelli sviluppati dall'Ing Migliorino.
Gli eventi halving risultano cruciali per la contrazione dell'offerta e l'innesco di bull market.
La storicità è al momento rispettata sul decennale. Periodo massimo della rilazione, anche se teoricamente non totalmente soddisfacente, visto l'arco temporale limitato.
BTCUSD Analisi di derivazione Wyckoff + ciclo annualeIn grafico un'analisi con logica di derivazione Wyckoff unitamente al ciclo annule in questione.
I rettangoli indicano le aree di accumulo, riaccumulo e distribuzione (ipotetica, invlidata a rottura dei massimi di periodo a 31500 circa).
Il tempo i quadranti di forza e debolezza del prezzo in relazione al tempo. Utilizzo le basi dell' analisi ciclica teorizzata dal maestro Italiano Ing Migliorino.
I livelli di prezzo i classici supporti e resistenze dei blocchi.
Ipotetica close verso l'autunno, con teorica debolezz del prezzzo.
Buon trading a tutti
WisdomTree - Tactical daily Update - 12.05.2023Segnali di calo dell’inflazione in Usa, ma la FED potrebbe restare “hawkish”.
Aumentano, ma di poco, le richieste di sussidi di disoccupazione in Usa.
Si moltiplicano i segnali di debolezza dell’economia europea.
Stasera l’aggiornamento del rating di Fitch sul debito sovrano italian o.
L’attenzione ai dati macro Usa e’ sempre piu’ alta, poiche’ il rallentamento dei prezzi alla produzione ad aprile a +2,3% annuale, e di quelli al consumo a +4,9%, nutrono la speranza in un rallentamento della stretta monetaria della Federal Reserve (FED – Banca Centrale Usa).
Ieri, 11 maggio, la Bank of England, in linea con le attese del mercato ha aumentato i tassi di interesse di +0,25% dal 4,25% al 4,50%: si tratta del 12’ rialzo consecutivo in 18 mesi, ancora una volta finalizzato a raffreddare l’inflazione.
Le Borse europee ieri 11 maggio, hanno chiuso deboli: Milano -0,61%, Francoforte -0,39%, Londra -0,14%. Piccole variazioni positive per Parigi, +0,28% e Madrid, +0,14%.
In Europa la pubblicazione delle “trimestrali” e’ ancora in pieno svolgimento: ieri anno deluso i numeri di Bayer, azione -5,7%, dopo che il management ha rivisto al ribasso le attese per effetto dell'alta inflazione. Ottima l’accoglienza del mercato per i numeri del gruppo finanziario olandese Ing, che ha anche annunciato un programma di buyback per massimi Euro 1,5 miliardi.
A Wall Street e’ tornata la paura di nuovi crack bancari: ieri e’ stata presa di mira PacWest, la cui azione e’ arrivata a perdere oltre -30%, ma l’azionario Usa ha sofferto anche del forte calo post-risultati di Disney, di cui gli analisti hanno rimarcato l’inaspettata contrazione degli abbonati allo streaming. In chiusura, DowJones -0,66%, S&P500 -0,17%, mentre il Nasdaq ha difeso il segno positivo, +0,18%.
Sui listini Usa impattano anche le incertezze sul problema, ancora irrisolto, del tetto sul debito, anche se la Segretaria al Tesoro Janet Yellen ha definito «impensabile» un default degli Stati Uniti.
Sul tema, l'amministratore delegato di JPMorgan-Chase Jamie Dimon ha rimarcato il rischio di panico sui mercati azionari e obbligazionari, se il Congresso degli Stati Uniti non trovasse velocemente un accordo “bipartisan” sul tetto del debito: “un default sarebbe potenzialmente catastrofico per il Paese”.
Tra i dati macro piu’ importanti di ieri quello sulle nuove richieste settimanali di sussidi di disoccupazione: nell'ultima settimana +22 mila a 264 mila, sopra le stime di 245 mila: la loro risalita dai recenti minimi storici suggerirebbe un rallentamento della crescita economica, ma e’ troppo presto per dirlo.
Inflazione Europea: un sondaggio promosso a marzo dalla Banca centrale europea (ECB) ha rivelato un aumento considerevole delle aspettative di inflazione nei prossimi 12 mesi, salite a +5,0% dal 4,6% della survey di febbraio. Aspettative in crescita anche nella prospettiva a 3 anni, 2,9% dal 2,4% rilevato a febbraio, insomma ben al di sopra dell'obiettivo del 2%.
Sul mercato obbligazionario ieri, 11 maggio, abbiamo registrato marcati cali dei rendimenti dei bond governativi d’Area Euro: tra essi spicca il calo del rendimento del BTP decennale benchmark italiano, sceso a 4,11% dal 4,21% di venerdi’.
Lo spread di rendimento tra il BTP benchmark e l’omologo Bund tedesco e’ sceso di -2 bps a 189, dove lo troviamo anche oggi, 12 maggio, in presenza di un rendimento del BTP risalito a 4,15%.
Sul versante valutario si e’ notato il rafforzamento di oltre +1,0% del Dollaro Usa sull'Euro, a 1,091.
Ad aprile l'inflazione al consumo (CPI) francese, anche in seconda lettura, ha confermato una crescita al +5,9% annuo, dal +5,7% di marzo. L'ha provocata l'accelerazione dei prezzi di energia e dei servizi, mentre i prezzi del cibo sono calati per il 2’ mese consecutivo.
Il GDP (prodotto interno lordo) del Regno Unito (UK) nel 1’ trimestre registra un aumento di +0,1%, come nelle previsioni. Lo rende noto l’ufficio di statistica del Regno Unito. Crescita quasi nulla anche per la produzione industriale UK, salita +0,7% a marzo, ma in calo tendenziale annuo di -1,3%.
Ieri, non senza strascichi sui media, la Corte dei Conti europea ha invitato la Banca centrale europea a potenziare lo sforzo di vigilanza affiche’ le banche UE siano soggette ad un’adeguata gestione del rischio di credito: una carenza su questo versante potrebbe compromettere la tenuta delle banche stesse e del sistema finanziario.
Restando sul fronte politico europeo si rileva che 2 Commissioni parlamentari Ue hanno varato alcuni emendamenti alla bozza di norme sull'uso dell’intelligenza artificiale, volte a limitare, tra l’altro, l’utilizzo di applicativi come ChatGpt.
Stamattina, andamenti contrastati e variazioni minime sui mercati azionari asiatici, fatto salvo il +0,9% di Tokyo. Rileviamo qualche spiraglio di distensione delle relazioni Usa-Cina, dopo l’incontro di ieri a Vienna tra il consigliere alla sicurezza Usa Jake Sullivan e il capo della politica estera del Partito unico cinese (PCC), Wang Yi.
Le Borse europee chiudono positive la mattinata di oggi, in media +0,6%, sostenute dalle azioni del lusso, public utilities e finanziari. Future sui maggiori listini Usa in lieve rialzo. (ore 13.30 CET)
Occhi aperti, nel pomeriggio, ad alcuni dati macro, tra i quali l'indice sulla fiducia dei consumatori Usa e, a tarda sera, l’aggiornamento del rating di Fitch sul debito pubblico italiano.
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Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland.
Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito.
Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta.
Solo per clienti professionali. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite a titolo meramente informativo e non costituiscono né un’offerta di vendita né una sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli o azioni. Il presente documento non deve essere utilizzato come base per una qualsiasi decisione d’investimento. Gli investimenti possono aumentare o diminuire di valore e si può perdere una parte o la totalità dell’importo investito. Le performance passate non sono necessariamente indicative di performance future. Qualsiasi decisione d’investimento deve essere basata sulle informazioni contenute nel Prospetto informativo di riferimento e deve essere presa dopo aver richiesto il parere di un consulente d’investimento, fiscale e legale indipendente.
Il presente documento non è, e in nessun caso deve essere interpretato come, una pubblicità o qualsiasi altro strumento di promozione di un’offerta pubblica di azioni o titoli negli Stati Uniti o in qualsiasi provincia o territorio degli Stati Uniti. Né il presente documento né alcuna copia dello stesso devono essere acquisiti, trasmessi o distribuiti (direttamente o indirettamente) negli Stati Uniti.
Il presente documento può contenere commenti indipendenti sul mercato redatti da WisdomTree sulla base delle informazioni disponibili al pubblico. Benché WisdomTree si adoperi per garantire l’esattezza del contenuto del presente documento, WisdomTree non garantisce né assicura la sua esattezza o correttezza. Qualsiasi terzo fornitore di dati di cui ci si avvalga per reperire le informazioni contenute nel presente documento non rilascia alcuna garanzia o dichiarazione di sorta in relazione ai suddetti dati. Laddove WisdomTree abbia espresso dei pareri relativamente al prodotto o all’attività di mercato, si ricorda che tali pareri possono cambiare. Né WisdomTree, né alcuna consociata, né alcuno dei rispettivi funzionari, amministratori, partner o dipendenti, accetta alcuna responsabilità per qualsiasi perdita, diretta o indiretta, derivante dall’utilizzo del presente documento o del suo contenuto.
Il presente documento può contenere dichiarazioni previsionali, comprese dichiarazioni riguardanti le attuali aspettative o convinzioni in relazione alla performance di determinate classi di attività e/o settori. Le dichiarazioni previsionali sono soggette a determinati rischi, incertezze e ipotesi. Non vi è alcuna garanzia che tali dichiarazioni siano esatte, e i risultati effettivi possano discostarsi significativamente da quelli previsti in dette dichiarazioni. WisdomTree raccomanda vivamente di non fare indebito affidamento sulle summenzionate dichiarazioni previsionali.
I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
SX5E EURO STOXX 50 INDEX, Strategia rialzista di lungo termineSX5E EURO STOXX 50 INDEX, Strategia rialzista di lungo termine.
Dati:
COMPOSIZIONE: 50 AZIONI EUROPEE
CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO: 31548 MILIARDI DI $
METODO DI PESATURA: PONDERATO PER CAPITALIZZAZIONE
AZIONI:
ADIDAS, ADYEN , AHOLD DELHAIZE, AIR LIQUIDE, AIRBUS GROUP, ALLIANZ, AMADEUS, ANHEUSER NUSCH INBEV, ASML HOLDING, AXA ,
BASF , BAYER, BMW , BNP PARIBAS, CRH , DAIMLER, DANONE , DEUTSCHE BORSE, DEUTSCHE POST, DEUTSCHE TEL.,
ENEL, ENGIE, ENI SPA, ESSILORLUXOTTICA, FLUTTER ENTERTAINMENT, IBERDROLA, INDITEX, ING GROEP, INTESA, KERING,
KONE CORPORATION, L'OREAL, LINDE PLC ,LOUISE VUITTON, MUNCHENER RUCK, NOKIA OYJ , PERNOD RICARD, PHILIPS , PROSUS, SAFRAN,
SANOFI , SANTANDER, SAP, SCHNEIDER ELECTRIC, SIEMENS , TOTAL, VINCI, VIVENDI, VOLKSWAGEN VZO, VONOVIA .
PREZZO (19/ 01 /2021): 3611 USD
TARGET PRICE IN UNA STRATEGIA DI LUNGO TERMINE
1°TP: 5525 USD
2°TP: 8565 USD
3°TP: 13480 USD
4°TP: 18385 USD
5°TP: 21419 USD
CONSIDERAZIONI:
Quando questa tragedia (Covid-19 Pandemic) finirà, quando tutti i paesi dell'UE applicheranno il Recovery Plan, il progetto Next Generation UE e tutte le industrie si rafforzeranno dal punto di vista dell'occupazione e della produzione; il mercato dell'Unione Europea tornerà ad essere centrale nel mercato mondiale. Il valore dell'indice europeo raggiungerà valori importanti e sostenibili nel lungo periodo spinti dalla forza che da sempre caratterizza il vecchio continente.
Il potenziale del mercato europeo potrebbe finalmente emergere e portare un valore incredibile all'intera comunità mondiale.
Che la rivoluzione europea abbia inizio.
WisdomTree - Tactical Daily Update - 30.03.2023L’allarme crisi bancarie si ridimensione e le Borse “respirano”.
Alibaba si accorda col Governo ed il comparto “tech” recupera.
Il mercato dei Bond crede nella fine della fase piu’ acuta di rialzo tassi.
Molta attesa per i dati d’inflazione in Europa di marzo: si spera in forte calo
I mercati azionari accantonano per il momento la paura di nuove crisi bancarie, rassicurati dalle parole di Banchieri centrali, Ministri delle finanze, Regolatori e Organi di vigilanza. Gli indici europei ed americani ieri, 29 marzo, sono saliti con rara convinzione e continuita’ e gli acquisti hanno riguardato anche le azioni “tech” a lungo trascurate: Alibaba si e’ accordato col Governo, ed il settore respira...
Milano ha segnato +0,74%, Parigi +0,71%, Francoforte +0,92%, Londra +1,07%, Zurigo +1,12%, grazie ai recuperi del sopra il 4% di Credit Suisse ed Ubs. Chiusure in rialzo anche a Wall Street: Dow Jones +1,0%, S&P500 +1,4%, Nasdaq +1,8%, che ribaltano i cali di martedi’ 28.
Le banche restano comunque sotto stretta “sorveglianza”: il vice-presidente della Federal Reserve (FED-Banca centrale Usa), Michael Barr, ha ammesso dinanzi alla Commissione Servizi finanziari della Camera che «il sistema di regolamentazione ha fallito», mancando di prevenire ed impedire il collasso di Silicon Valley Bank e Signature Bank.
Diversi rappresentanti di rilevo della FED, della FDIC (Agenzia Finanziaria Federale) e del Dipartimento del Tesoro Usa, in momenti diversi, hanno invocato requisiti più stringenti per le banche con “attivi” sopra i 100 miliardi di Dollari, in questo “allineati” alla posizione dell’Amministrazione Biden, spiegata chiaramente dalla Segretaria al Tesoro Janet Yellen alla Commissione Bilancio della Camera Usa.
Sul fronte politico internazionale non aiuta a rasserenare gli animi la decisione della Presidente di Taiwan, Tsai Ing-wen, di aggiungere una tappa negli Usa al suo viaggio originario in America centrale: ignorate dunque le minacce di reazione di Pechino qualora la Presidente incontrasse rappresentanti di alto livello del Governo Usa.
Il comparto immobiliare americano mostra un’inattesa vivacita’: le vendite di case esistenti sono aumentate +0,8% a febbraio e le richieste di nuovi mutui sono cresciute per la 4’ settimana consecutiva di +2,0%, dopo essere state depresse per 3 mesi, e toccato -35% dal picco del 2021: forse giova il leggero calo dei tassi d'interesse, da 6,48% a 6,45%, nell’ultima settimana.
Commodities energetiche: il prezzo del gas naturale europeo resta depresso, attorno a 43 Euro/Mwh, mentre quello del petrolio ha reagito con un vistoso rialzo al dato sulle scorte petrolifere settimanali negli Stati Uniti, diminuite di 7,49 milioni di barili contro attese di rialzo di -0,30: a calare ssono oprattutto gli stock di benzina, -2,90 mln di barili: il WTI (greggio benchmark Usa) ha segnato +1,5% a 74,3 US$/brl.
Oggi il calendario macro e’ ricco: in Europa spicca l'inflazione al consumo (CPI) in Germania, l’indice di fiducia economica nell’Unione Europea, e la pubblicazione del bollettino dell’ECB (Banca centrale europea) con le nuove previsioni economiche: negli Stati Uniti e’ attesa la 3’ stima del GDP (prodotto interno lordo) del 4’ trimestre 2022 e i dati sulle nuove richieste settimanali di sussidi di disoccupazione.
In Europa, i titoli Governativi godono di un rinnovato interesse, complici i rendimenti tornati sostanziosi anche sulle scadenze brevi: ieri, 29 marzo, il Tesoro italiano ha collocato 5 mld di Euro di BoT a 6 mesi, ad un rendimento, record da dicembre 2011, del 3,076%, a fronte di richieste per 6,94 miliardi.
Fortunatamente il fenomeno e’ diffuso tra tutti gli emittenti dell’Eurozona, e pertanto non ci sono pressioni degenerative sugli spread tra Bund benchmerk tedesco e omologhi “Govies” della periferia: quello col BTP decennale italiano e’ stabile in area 183-185 bps, col rendimento del BTP sceso stamane, 30 marzo, sotto 4,10%.
Le chiusure positive delle Borse asiatiche di stamattina, 30 marzo, sono state propiziate dall’annuncio del maxi-piano di ristrutturazione e scorporo in 6 Societa’ “specializzate” del gigante cinese dell’e-commerce Alibaba, la cui azione ha fatto segnare +14% a Hong Kong, su ipotesi di quotazione delle varie sub-holding operative.
Piu’ di qualche analista ha letto nella notizia il segnale di un allentamento della smania regolamentare di Pechino sul settore tecnologico, proprio mentre l’economia cinese sta mostrando «un forte slancio» nonostante l’ambiente globale complicato: lo ha affermato il Premier cinese Li Qiang, all’apertura del Boao Forum 2023, una specie di “Davos asiatica”, promettendo anche nuovi aiuti alle imprese.
L’Indice Composite di Shanghai ha guadagnato +0,65%, e quello di Shenzhen +0,62%. Hong Kong +0,58%, e calo isolato per il Nikkei giapponese, -0,36%, penalizzato dalla debolezza del comparto bancario: Japan Post Bank -3,6%, SoftBank Group -3,5% e Nomura Holdings -1,7%, su voci di possibili richieste di accantonamenti supplementari da parte del “Regolatore”
La mattinata europea e’ stata positiva, in media +0,9% (ore 13.00 CET), ancora favorita da un “sentiment” costruttivo circa il possibile rallentamento della stretta monetaria delle maggiori Banche centrali suggerito dalle recenti crisi bancaria.
Cio’ risulta piuttosto dissonante rispetto alle dichiarazioni di alcuni membri dell’ECB che invocano nuovi, ma forse piu’ misurati, aumenti dei tassi. Non resta che attendere i prossimi dati “macro”, inflazione di marzo “in primis”.
I future su Wall Street anticipano riaperture in moderato rialzo, in media +0,5%.
Informazioni importanti
Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland.
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I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
Abcd pattern rialzistaSe ritraccia tra 0.5 e 0.618 ( tra l'altro combacia con un supporto precedente ) entrata l'ing sul ritracciamento. Inserito allerta
DAX – Previsioni e Analisi per Luglio 2021Quello che si è appena concluso è stato un mese piuttosto piatto per gli investitori che hanno seguito l’andamento del DAX. Concludendo sullo stesso livello di fine maggio, il mese di giugno è stato dominato da un lungo trend laterale interrotto solo da un po’di volatilità in occasione delle dichiarazioni della Federal Reserve a fine mese. Siamo tuttavia convinti che questa “noia” non durerà per molto.
Oggi vogliamo aggiornare le nostre considerazioni sull’indice tedesco, portando le nostre previsioni sul DAX per luglio 2021. Ci sono tante notizie in arrivo e come sempre, siamo già pronti a posizionarci sul mercato di conseguenza.
DAX, lo scenario macroeconomico
Le nostre analisi sugli indici di Borsa cominciamo sempre con l’analisi del contesto economico. Da qui si possono sempre ottenere informazioni concrete sullo sviluppo dell’economia reale e di conseguenza sull’andamento delle aziende. Cominciamo analizzando i dati macroeconomici che sono arrivati il mese scorso dalla Germania e dall’Unione Europea:
Il sentiment delle imprese tedesche continua a scendere. L’indice ZEW di giugno segna 63.3 punti, che comunque indica un atteggiamento ottimista in generale
Gli ordini industriali sono diminuiti del 3,7% contro delle attese positive del +1.0%
L’indice dei servizi è stato leggermente inferiore alle attese, ma comunque superiore a quello di maggio
Le vendite al dettaglio aumentano del 4,2,%, ma gli analisti avevano previsto un +5,0%
Il mercato del lavoro fa segnare i dati più incoraggianti, con 38.000 disoccupati in meno
Il modo in cui ci sentiamo di interpretare questi dati è che l’economia tedesca sia in ripresa dopo il Covid, ma con uno slancio che sta gradualmente rallentando. La riapertura totale dell’economia a maggio ha fatto subito impennare gli indici macroeconomici, ma questo boom andrà gradualmente a svanire man mano che la nazione lascia la pandemia alle spalle.
Produzione industriale al centro delle previsioni
Quello che davvero non ci aspettavamo è che gli ordini industriali fossero in calo, tanto più un calo del 3,7%. Il consensus degli analisti prevedeva una leggera crescita, in armonia con l’idea che un mondo in ripresa dopo la pandemia dovrebbe vedere aumentare la sua produzione industriale almeno per il resto del 2021. Quando il dato è stato pubblicato i mercati hanno reagito con un calo improvviso, che poi è stato colmato all’interno delle 24 ore successive.
In realtà qualche economista aveva già iniziato a parlare di questa eventualità. La mancanza di materie prime e di semilavorati sta effettivamente rallentando la produzione industriale, soprattutto in paesi come la Germania che hanno industrie avanzate. La manifattura tedesca, estremamente specializzata, trasforma beni ad alto valore aggiunto partendo dai materiali di base e dai semilavorati che arrivano dal tutto il mondo. La mancanza di semiconduttori, metalli, legno e altri materiali si sta facendo sentire.
Forse l’ottimismo generale sui mercati ha fatto sì che, fino a questo momento, il prezzo delle azioni sottovalutasse la possibilità di un forte collo di bottiglia nella produzione industriale. Il DAX questo mese ne emerge evidentemente segnato. Al contrario del FTSE MIB, che è un indice fortemente segnato dall’andamento delle banche e dei titoli energetici, il DAX è occupato in larga parte da imprese che vivono di manifattura o sono strettamente correlate al settore.
Visioni discordanti sulla crescita dell’economia tedesca
Il mese scorso il Ministro del Tesoro tedesco aveva rivisto le sue previsioni a rialzo per la crescita del PIL in Germania nel 2021 fino al +4.0%. Un intervento che diede ancora più slancio al DAX, malgrado la sua performance già molto positiva in quelle settimane. Nel corso di giugno, invece, si sono espresse sia la Bundesbank (la banca centrale tedesca) che l’Ifo. Per chi non ne fosse a conoscenza, l’Ifo è un istituto di ricerca governativo con sede a Monaco di Baviera. Il suo compito è analogo a quello dell’Istat in Italia, ma con un focus esclusivamente dedicato all’economia e alla finanza.
Da una parte la Bundesbank ha alzato il suo target per la crescita tedesca nel 2021, portandolo dal 3,0% al 3,7%. Dall’altra parte l’Ifo ha tagliato le stime sulla crescita del 2021, portandole dal 3,7% al 3,3%. L’istituto di ricerca ha motivato questa scelta proprio spiegando che a suo modo di vedere, i colli di bottiglia nella produzione industriale saranno un forte impedimento nei prossimi mesi. Contestualmente l’Ifo ha alzato le sue stime sul PIL tedesco nel 2022, portandole al 4,3% contro il 3,2% precedente.
Un analista di ING ha comunque fatto un’osservazione interessante sulla questione degli ordinativi industriali. Ha sottolineato che, analizzando gli ordini già ricevuti dalle aziende manifatturiere, al momento il loro problema più grande è smaltire gli ordinativi già ricevuti piuttosto che acquisirne di nuovi.
Verdetto: dove andrà il DAX a Luglio 2021?
La nostra previsione sul DAX per luglio 2021 è rialzista. Crediamo che, anche se a maggio abbiamo visto un rallentamento dell’indice della Borsa di Francoforte, questo possa solo dare più slancio alla sua crescita nei mesi successivi dell’anno. Le imprese si stanno rimettendo in piedi e la BCE continua a supportare una politica espansionista, per cui è legittimo pensare che i prossimi dati trimestrali saranno positivi e spingeranno il DAX più in alto.
Petrolio, Rally fermato I prezzi del petrolio sono vicini alla parità dopo aver toccato questa mattina i massimi da 2 anni e mezzo, con il rally fermato da un picco di casi di coronavirus in Asia prima del meeting Opec+ di questa settimana.
I prezzi del greggio sono cresciuti la scorsa settimana, il quinto rialzo settimanale consecutivo, grazie al rimbalzo della domanda di carburante sulla scia di una solida crescita economica e un aumento dei viaggi durante l'estate, mentre l'offerta di greggio è rimasta limitata a causa dei tagli alla produzione decisi dall'Opec e dai paesi alleati, gruppo noto come Opec+.
L'Opec+ sta gradualmente allentando queste restrizioni, aggiungendo sul mercato 2,1 milioni di barili al giorno da maggio a luglio. L'Opec+, che si incontrerà l'1 luglio, potrebbe decidere di aggiungere altri barili ad agosto, con i prezzi del petrolio che stanno crescendo grazie alla ripresa della domanda.
Anz e Ing si attendono che l'Opec+ aumenti la produzione di circa 500.000 barili al giorno ad agosto, il che potrebbe sostenere un rialzo dei prezzi.
Tuttavia, la crescita dei casi di coronavirus in Asia ha leggermente raffreddato le prospettive. L'Indonesia sta facendo fronte a un numero record di casi, la Malaysia si sta preparandosi a estendere il lockdown e la Thailandia ha annunciato nuove restrizioni legate al Covid.
L'Iran e gli Stati Uniti dovrebbero riprendere le trattative indirette per rilanciare l'accordo sul nucleare di Tehran. Un'intesa potrebbe portare all'eliminazione delle sanzioni Usa e a un aumento del greggio iraniano sul mercato. Ma le tensioni sono aumentate dopo gli attacchi aerei statunitensi di ieri contro le milizie filo-iraniane in Iraq e in Siria.
Al momento attuale non ci aspettiamo che le esportazioni iraniane ritornino a breve sul mercato, in altre parole, l'Opec+ dovrebbe avere mano libera al meeting.
XJO, INDICE S&P/ASX 200, Strategia rialzista di lungo periodoXJO, INDICE S&P/ASX 200, Strategia rialzista di lungo periodo
DATI:
COMPONENTI: 200 STOCKS DEL MERCATO AUSTRALIANO
AZIONI:
ABP Abacus Property Group, Adbri Ltd,Afterpay Ltd, AGL Energy Ltd, Als Ltd, ALU Altium Ltd AWC Alumina Ltd AMC Amcor Plc AMPAMP Ltd ANN Ansell Ltd APE AP Eagers Ltd APA APA Group APX Appen Ltd
ARB ARB Corporation Ltd ALL Aristocrat Leisure Ltd ASX ASX Ltd ALX Atlas Arteria AZJ Aurizon Holdings Ltd AST Ausnet Services Ltd ASB Austal Ltd ANZ Australia and New Zealand BankingGroup Ltd
AVH Avita Medical Ltd BOQ Bank of Queensland Ltd BAP Bapcor Ltd BPT Beach Energy Ltd BGA Bega Cheese Ltd BEN Bendigo and Adelaide Bank Ltd BHP BHP Group Ltd BIN Bingo Industries Ltd BKL Blackmores Ltd BSL Bluescope Steel Ltd BLD Boral Ltd BXB Brambles Ltd BVS Bravura Solutions Ltd BRG Breville Group Ltd BKW Brickworks Ltd BWP BWP Trust CTX Caltex Australia Ltd
CAR Carsales.com Ltd CGF Challenger Ltd CHC Charter Hall Group CLW Charter Hall Long Wale REIT CQR Charter Hall Retail REIT CNU Chorus Ltd CIM Cimic Group Ltd CWY Cleanaway Waste Management Ltd CUV Clinuvel Pharmaceuticals Ltd CCL Coca-Cola Amatil Ltd COH Cochlear Ltd COL Coles Group Ltd CKF Collins Foods Ltd CBA Commonwealth Bank of Australia CPU Computershare Ltd
COE Cooper Energy Ltd CTD Corporate Travel Management Ltd CGC Costa Group Holdings Ltd CCP Credit Corp Group Ltd CMW Cromwell Property Group CWN Crown Resorts Ltd CSL CSL Ltd CSR CSR Ltd
DXS Dexus DHG Domain Holdings Australia Ltd DMP Domino's PIZZA Enterprises Ltd DOW Downer Edi Ltd ELD Elders Ltd , EML Payments Ltd EHE Estia Health Ltd
EVN Evolution Mining Ltd FPH Fisher & Paykel HealthcareCorporation Ltd FBU Fletcher Building Ltd FLT Flight Centre Travel Group Ltd FMG Fortescue Metals Group Ltd GUD G.U.D. Holdings Ltd
GEM G8 Education Ltd GOR Gold Road Resources Ltd GMG Goodman Group GPT GPT Group GNC Graincorp Ltd GOZ Growthpoint Properties Australia GWA GWA Group Ltd HVN Harvey Norman Holdings Ltd HLS Healius Ltd HUB HUB24 Ltd IEL Idp Education Ltd IGO IGO Ltd ILU Iluka Resources Ltd IPL Incitec Pivot Ltd INA Ingenia Communities Group ING Inghams Group Ltd IAG Insurance Australia Group Ltd IVC Invocare Ltd IFL IOOF Holdings Ltd IPH IPH Ltd IRE Iress Ltd JHX James Hardie Industries Plc JHG Janus Henderson Group Plc JBH JB Hi-Fi Ltd JIN Jumbo Interactive Ltd LLC Lendlease Group
A2M The a2 Milk Company Ltd LNK Link Administration Holdings Ltd LYC Lynas Corporation Ltd MFG Magellan Financial Group Ltd MGR Mirvac Group MIN Mineral Resources Ltd MMS Mcmillan Shakespeare Ltd
MND Monadelphous Group Ltd MPL Medibank Private Ltd MQG Macquarie Group Ltd MTS Metcash Ltd MYX Mayne Pharma Group Ltd NAB National Australia Bank LtdNAN Nanosonics Ltd NCM Newcrest Mining Ltd
NEA Nearmap Ltd NEC Nine Entertainment Co. HoldingsLtd NHC New Hope Corporation Ltd NHF Nib Holdings Ltd NSR National Storage REIT NST Northern Star Resources Ltd NUF Nufarm Ltd
NWH NRW Holdings Ltd NWL Netwealth Group Ltd NWS News Corporation NXT NEXTDC Ltd OML Ooh!Media Ltd ORA Orora Ltd ORE Orocobre Ltd ORG Origin Energy LtdORI Orica Ltd OSH Oil Search Ltd
OZL OZ Minerals Ltd PDL Pendal Group LtdPLS Pilbara Minerals LtdPME Pro Medicus Ltd PMV Premier Investments Ltd PNI Pinnacle Investment Management Group LtPNV Polynovo Ltd PPT Perpetual Ltd PRN Perenti Global Ltd PTM Platinum Asset Management Ltd QAN Qantas Airways LtdQBE QBE Insurance Group Ltd QUB QUBE Holdings Ltd REA REA Group Ltd RHC Ramsay Health Care Ltd RIO RIO Tinto Ltd RMD Resmed Inc RRL Regis Resources Ltd RSG Resolute Mining Ltd RWC Reliance Worldwide Corporation LtdS32 SOUTH32 Ltd SAR Saracen Mineral Holdings LtdSBM ST Barbara Ltd SCG Scentre Group SCP Shopping Centres AustralasiaProperty GroupSDF Steadfast Group Ltd SEK Seek Ltd SFR Sandfire Resources LtdSGM Sims Ltd SGP Stockland SGR The Star Entertainment Group LtdSHL Sonic Healthcare Ltd
SIQ Smartgroup Corporation LtdSKC Skycity Entertainment Group LtdSKI Spark Infrastructure Group SLR Silver Lake Resources Ltd SOLWashington H Soul Pattinson & Company LtdSPK Spark New Zealand Ltd
SSM Service Stream Ltd STO Santos Ltd SUL Super Retail Group Ltd SUN Suncorp Group Ltd SVW Seven Group Holdings LtdSXL Southern Cross Media Group LtdSYD Sydney Airport TAH Tabcorp Holdings Ltd
TCL Transurban Group TGR Tassal Group Ltd TLS Telstra Corporation Ltd TNE Technology One Ltd TPM TPG Telecom Ltd TWE Treasury Wine Estates Ltd UMG United Malt Group Ltd URW Unibail-Rodamco-WestfieldVCX Vicinity Centres VEA Viva Energy Group Ltd VOC Vocus Group Ltd VUK Virgin Money Uk Plc VVR Viva Energy REIT WBC Westpac Banking Corporation
WEB Webjet Ltd WES Wesfarmers Ltd, WHC Whitehaven Coal Ltd, WOR Worley Ltd, WOW Woolworths Group Ltd, WPL Woodside Petroleum Ltd, WSA Western Areas Ltd, WTC Wisetech Global Ltd, XRO Xero Ltd
PREZZO (20/ 01 /2021): 6770 AUD
TARGET-PRICE Strategia di lungo termine
1°TP: 7199 AUD
2°TP: 11393 AUD
3°TP: 18183 AUD
4°TP: 24972 AUD
5°TP: 29156 AUD
CINA IMMETTE LIQUIDITA' E ABBASSA LE TASSE ...🤑🤑🤑👍I mercati asiatici MISTI, la Cina TAGLIA i tassi
Il Nikkei affonda, AZIONI SU A Hong Kong E Cina continentale
I mercati CHIUDONO IN TERRITORIO MISTO in Asia lunedì, con L'INDICE giapponese in calo dopo che il governo ha riferito che l'economia ha contratto un calo del 6,3% in termini annuali nell'ultimo trimestre. Le azioni della Cina hanno avuto una spinta dopo che la banca centrale è intervenuta per aiutare l'economia con un taglio dei tassi, un acquisto extra di titoli e riduzioni fiscali.
Il Nikkei 225 NIK, -0,69% a Tokyo era inferiore dell'1% circa a tarda mattinata, mentre S&P ASX / 200 XJO di Sydney, -0,07% in meno dell'1%. Il Kospi della Corea del Sud 180721, -0,06% è sceso dello 0,3, mentre l'Hang Seng HSI, + 0,60% a Hong Kong è salito dello 0,5%.
L'indice composito di Shanghai SHCOMP, + 2,19% è balzato dell'1,3% dopo che la banca centrale e il ministro delle finanze hanno annunciato una serie di misure per sostenere l'economia mentre il paese combatte lo scoppio di un nuovo virus che ha ucciso 1.770 persone e infettato quasi 70.000.
Le azioni sono diminuite nel Taiwan Y9999, -0,44% e sono rimaste stabili nello STI di Singapore, -0,12% e Jakarta JAKIDX, + 0,01%.
La contrazione dell'economia giapponese, la terza più grande del mondo, riflette l'impatto dei tifoni, delle tensioni commerciali e della spesa dei consumatori ridotta. I dati economici destagionalizzati sono stati resi noti quando il Primo Ministro Shinzo Abe è sottoposto a pressioni per la diffusione di casi di nuova malattia virale COVID-19 e i mercati in tutta la regione vedono un tributo crescente dal suo impatto sui viaggi e sul turismo mentre le autorità si sforzano di contenerli.
“La spesa per consumi, che è crollata in seguito all'aumento delle tasse nel quarto trimestre del 2019, ora farà fatica a fare qualsiasi cosa tranne il contratto nel primo trimestre poiché l'impatto di Covid-19 pesa sul sentimento dei consumatori, pesando in particolare sul settore dei servizi al consumo ", Ha dichiarato ING in un rapporto.
“Alcune ulteriori spese del governo potrebbero aiutare a contenere qualsiasi ulteriore contrazione del PIL oltre il 1 ° trimestre 2020. Ma ciò non impedirà a ciò che è iniziato come una recessione tecnica di evolversi in una vera e propria recessione ”, ha affermato.
Anche la Thailandia e Singapore hanno registrato una crescita debole nell'ultimo trimestre del 2019, in cifre che come il Giappone non riflettono ancora le conseguenze dell'epidemia di coronavirus.
Ma una buona notizia è arrivata sotto forma di nuovo aiuto da parte della Banca popolare cinese, che ha ridotto il tasso di prestiti a medio termine di un anno al 3,15% dal 3,25%. La banca centrale ha anche iniettato circa 200 miliardi di yuan ($ 28,6 miliardi) e condotto 100 miliardi di yuan ($ 14,3 miliardi) in operazioni di pronti contro termine, in effetti immettendo più denaro sul mercato attraverso acquisti a breve termine di titoli.
Tali mosse saranno probabilmente seguite da ancora di più, ha affermato Julian Evans-Pritchard, dato che molte delle aziende più colpite dall'epidemia di virus sono quelle più piccole che non hanno accesso ai prestiti delle principali banche statali.
"Riteniamo che la PBOC dovrà ampliare le proprie quote di ri-prestito e allentare i vincoli sul sistema bancario ombra al fine di indirizzare più credito alle PMI in difficoltà", ha detto Evans-Pritchard in un commento.
Wall Street ha chiuso venerdì in una giornata traballante con i principali indici azionari che hanno registrato il loro secondo guadagno settimanale consecutivo. Sebbene il trading sia stato per lo più moderato e cauto dopo il rapporto della Cina di giovedì di un'impennata nei casi di un nuovo virus che ha sollevato nuove preoccupazioni sulla crescita economica globale.
L'indice S&P 500 SPX, + 0,18% è salito dello 0,2% a 3.380,16. Il COMP composito di Nasdaq, + 0,20% ha guadagnato lo 0,2%, a 9.731,18. Entrambi gli indici sono stati più bassi per gran parte del pomeriggio. Il Dow DJIA, -0,09% è sceso dello 0,1%, a 29.398,08.
Il benchmark del greggio statunitense CLH20, + 0,17% è sceso di 5 centesimi a $ 52,00 al barile nel commercio elettronico sul New York Mercantile Exchange. Venerdì ha chiuso in rialzo dell'1,2%, registrando il suo primo guadagno settimanale in sei settimane. Brent greggio BRNJ20, -0,03%, lo standard internazionale, ha perso 15 centesimi a $ 57,17 al barile.
Il dollaro USDJPY, + 0,07% è salito a 109,81 yen giapponesi da 109,77 yen di venerdì.
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ASIA ARRETRA SU PAURA CHE IL VIRUS RIMANE UNA MINACCIAL'ottimismo degli investitori potrebbe essere stato prematuro; azioni a Hong Kong, caduta della Cina continentale
I mercati azionari asiatici sono ARRETRATI STAMATTINA dopo che la Cina ha segnalato un aumento dei nuovi casi di epidemia di virus e gli analisti hanno avvertito l'ottimismo che la malattia è sotto controllo potrebbe essere prematura.
GLI INDICI di mercato a Tokyo, Shanghai e Hong Kong sono SCESI. L'Australia è rimasta invariata.
La scorsa settimana un calo del numero di nuovi casi di virus cinesi ha riferito che l'ottimismo degli investitori nutrito quotidianamente la malattia e il suo impatto economico potrebbero svanire. Ma gli economisti e gli analisti del settore avvertono che l'epidemia sta ancora pesando su vendita al dettaglio, turismo, elettronica, spedizioni e altri settori.
I mercati hanno preso il declino dei nuovi casi quotidiani "come una prima indicazione di contenimento", ha dichiarato Vishnu Varathan della Mizuho Bank in un rapporto.
"Ma questo potrebbe rivelarsi un sollievo prematuro", ha detto Varathan. "E così, il sollievo del" Coro-NO-virus "è nella migliore delle ipotesi superficiale, se non essenzialmente nessun sollievo, a questo punto."
Lo Shanghai Composite Index SHCOMP, + 0,55% è diminuito dello 0,5% e il Nikkei 225 NIK di Tokyo, -0,60% ha perso lo 0,4%. Hang Seng HSI di Hong Kong, -0,59% ha perso lo 0,9%.
In Corea del Sud, il Kospi 180721, -0,49% è diminuito dello 0,8% mentre S & P / ASX 200 XJO di Sydney, -0,14% è rimasto invariato. Anche i mercati della Nuova Zelanda NZ50GR, -0,50%, Taiwan Y9999, -0,33% e del Sud-est asiatico si sono ritirati.
La Cina ha segnalato 3.062 nuovi casi di virus nelle 24 ore fino a mezzanotte di domenica. Questo è aumentato del 15% dal conteggio di sabato in ricordo del persistere dell'incertezza sulla malattia, che ha spinto le autorità a ridurre l'accesso alla città centrale di Wuhan e imporre viaggi e altre restrizioni ad altri.
La banca centrale cinese ha promesso ulteriori prestiti per attutire le aziende dal colpo di controlli intensivi che hanno chiuso negozi, fabbriche e altre attività a livello nazionale. Il governo ha promesso riduzioni fiscali e sussidi agli agricoltori, ai produttori di forniture mediche e ad altre società.
Le autorità stanno usando prestiti mirati e spese del governo per combattere gli effetti del virus anziché uno stimolo di ampia portata, ha affermato Iris Pang di ING in un rapporto.
"Sembra che i politici non vogliano confondere le politiche di emergenza con le politiche di allentamento standard", ha affermato Pang. "Potremmo non vedere azioni di politica economica di ampia portata nel breve termine."
A Wall Street, i titoli hanno registrato una serie vincente di quattro giorni e sono scesi venerdì, ma hanno chiuso la settimana migliore del mercato statunitense in otto mesi.
I maggiori guadagni delle società e le speranze che le banche centrali globali possano sostenere i mercati hanno contribuito a diffondere i timori per il virus cinese. Ma gli analisti hanno detto che gli investitori hanno ottenuto profitti venerdì a causa dell'incertezza persistente sull'impatto globale del virus.
L'indice di riferimento S&P 500 SPX, -0,54% si è ritirato dello 0,5% a 3.327,71 e il DIA Jones Industrial Average DJIA, -0,94% ha perso lo 0,9% a 29.102,51. Il COMP composito di Nasdaq, -0,54% è scivolato dallo 0,5% a 9.520,51.
Il benchmark del greggio statunitense CLH20, -0,08% ha perso 15 centesimi a $ 50,17 al barile nel commercio elettronico sulla borsa mercantile di New York. Venerdì il contratto è sceso di 63 centesimi, attestandosi a $ 50,32. Il Brent BRNJ20 grezzo, -0,07%, utilizzato per valutare gli oli internazionali, ha ceduto 7 centesimi a $ 54,40 al barile a Londra. Ha fatto perdere 46 centesimi alla sessione precedente per chiudere a $ 54,47 al barile.
Il dollaro USDJPY, + 0,05% ha guadagnato a 109,80 yen dai 109,87 yen di venerdì.
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Rettangolo + Doppio Minimo NZDJPYInteressante la possibile rottura del rettangolo degli ultimi giorni, creato su un minimo poliannuale. Strategia da utilizzare "Buy fuc**ing deep"
