LEONARDO, fast trade con dojiChart di Capital.Com
I titoli del settore della difesa sono sensibili non tanto al ciclo macroeconomico quanto a quello geopolitico
Ad esempio, se volessimo indagare grossolanamente questo fenomeno si può osservare come l'indice di correlazione tra il titolo e l'indice ISM americano sia statisticamente insignificante.
La circostanza rende di conseguenza particolarmente difficile la stima dell'andamento dei titoli nei mercati finanziari.
D'altra parte, finché l'accordo sugli armamenti raggiunto nell'Unione Europea non si tradurrà in ordini, tutto resta fumoso, indefinito e poco implementabile in piani finanziari.
Questo rende anche più difficoltosa la stima dei fair value dei titoli del settore, i quali probabilmente da qui in avanti subiranno frequentemente sensibili variazioni nelle stime.
Da questo punto di vista probabilmente, più che Leonardo, il titolo più promettente potrebbe essere la tedesca Rheinmetall che dovrebbe beneficiare maggiormente della spesa militare della Germania.
Al riguardo, come prova di quanto schizofreniche potrebbero essere le stime del fair value, Morningstar che soltanto ad aprile del 2024 stimava il suo fair value a poco più di 400 euro, l'altro giorno l'ha portato a 2200 euro quasi raddoppiandolo rispetto a quello di poche settimane prima.
Tornando a Leonardo, resta sotto stretto osservazione il notevole gap up aperto nel mese in corso
È ancora presto per fare valutazioni, attendiamo la chiusura del mese osservando che tipo di candela ci lascerà il mese di marzo.
Per ora abbandoniamo gli alti time frame e scendiamo su cose più umili
I due recenti massimi hanno permesso di tracciare una trendline su di essi e proiettare un canale parallelo con l'ausilio del minimo tra di loro.
Si nota la doji, mancata shooting star, che ha segnato l'ultimo massimo già validato dalla seduta successiva.
I prezzi sono stati già respinti dalla mediana e, come sovente avviene, hanno chiuso già sotto di essa.
Questo potrebbe essere propedeutico alla continuazione del calo con obiettivo la parte bassa del canale, anche in considerazione del buon comportamento dei volumi che si mantengono mediamente più elevati in questa fase di calo rispetto alla precedente di rialzo
Sperando che il mercato non riapra in gap down, si potrebbe tentare uno short con le caratteristiche evidenziate in grafico.
Certo, un reward/risk non esaltante ma che se ponderato con le probabilità di successo per me torna interessante.
Personalmente, a differenza di quanto normalmente avviene nel trading, il rapporto in questione generalmente lo considero ponderato per le probabilità.
Questo, a mio giudizio, permette di considerare sotto una luce innovativa questo statico indicatore.
