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Le minute della BCENei verbali di politica monetaria della Bce, pubblicati ieri, e riferiti al mese di Giugno, si legge che i responsabili dell’istituto Centrale, hanno sollevato dubbi sulla ripresa dell'area euro, in ragione della mancanza di prove che i consumi privati siano tornati a crescere. Inoltre, alcuni membri del consiglio sono rimasti scettici sull’andamento dell’inflazione, cioè non ritengono che converga velocemente verso l’obiettivo del 2% entro il 2025, ma osservano una maggiore incertezza nelle prospettive. La BCE ha abbassato i 3 tassi di interesse chiave di 25 punti base a giugno, un cambiamento rispetto ai nove mesi precedenti di tassi stabili. Tuttavia, ha sottolineato che manterrà un approccio dipendente dai dati, riunione per riunione e senza alcun pregiudizio verso l’andamento dei tassi. I responsabili delle politiche rimangono inoltre determinati a garantire che l'inflazione torni in modo sostenibile all'obiettivo del 2% in modo tempestivo e hanno affermato che avrebbero mantenuto i tassi di riferimento sufficientemente restrittivi per tutto il tempo necessario a raggiungerlo. VALUTE Sul mercato dei cambi, sembra accelerare la discesa del dollaro, che ha perso contro tutti e questa volta anche contro Jpy, tornato a 160.60 ai massimi di quasi 162.00, La tendenza di breve resta ribassista ma i primi target correttivi per il biglietto verde, non sembrano così lontani, trovandosi in area 160.30 dove passano due livelli precedenti, realizzati il 27 e il 28 giugno, supporti interessanti di breve termine. Anche la sterlina si avvicina a quota 1.2800, dopo la schiacciante vittoria del partito laburista di Keir Starmer, che promette cambiamenti. Alcuni analisti prevedono che questo cambiamento politico potrebbe avere un impatto positivo sulla sterlina, sul mercato azionario e sugli investimenti nel Regno Unito, recuperando la reputazione della Gran Bretagna come "porto sicuro" in mezzo all'incertezza politica in altre regioni. Sul fronte della politica monetaria, gli investitori prevedono un taglio dei tassi ad agosto in seguito alla decisione della Banca d'Inghilterra di mantenere stabili i tassi di interesse a giugno, nonostante l'inflazione sia scesa all'obiettivo della banca centrale del 2%.Per quanto riguarda l’Euro, segnaliamo il superamento di quota 1.0810 e il tentativo di agguantare i prossimi target posti a 1.0840 50 e 1.0890 00. Interessanti i movimenti delle oceaniche, ancora in rialzo, con target non lontani e posti in area 0.6870 80 per AudUsd e 0.6230 40 per NzdUsd. GERMANIA, SCENDONO GLI ORDINI ALL’INDUSTRIA Gli ordini all’industria, in Germania, sono diminuiti dell'1,6% su base mensile a maggio 2024, mancando le stime di mercato di una crescita dello 0,5% e seguendo un calo rivisto dello 0,6% ad aprile. È stato il quinto mese consecutivo di calo e il ritmo più ripido da gennaio, trascinato principalmente verso il basso da ordini inferiori per aeromobili, navi, treni e l'industria automobilistica. Al contrario, gli ordini sono cresciuti per computer, prodotti elettronici e ottici. I nuovi ordini sono diminuiti per i beni strumentali ma sono aumentati sia per i beni intermedi che per i beni di consumo. Gli ordini esteri sono crollati dell'8,2% poiché la domanda estera è parsa in calo. D'altro canto, gli ordini nazionali sono aumentati dello 0,5%. Euro però in recupero con la violazione dell’area 1.0810, e possibilità, specie se i dati di oggi sui Nfp, non dovessero superare le previsioni. SVIZZERA, SCENDE L’INFLAZIONE Il tasso di inflazione annuale in Svizzera è sceso all'1,3% a giugno 2024, rispetto alle previsioni di mercato dell'1,4%. I prezzi sono scesi per il settore alimentare e hanno continuato a diminuire per abbigliamento, calzature e beni e servizi per la casa. Inoltre, i prezzi si sono leggermente ridimensionati per ristoranti, hotel e altri beni e servizi. Su base mensile, l'indice dei prezzi al consumo (CPI) si è fermato a giugno, dopo un aumento dello 0,3% a maggio. Il tasso core, che esclude voci volatili come i prodotti alimentari non trasformati e l'energia, sceso all'1,1% su base annua a giugno dall'1,2% del mese precedente. Ciò ha prodotto un ribasso parziale e limitato del franco svizzero, tornato contro euro a 0.9740 e contro dollaro a 0.8985. Prospetticamente, il cambio della guardia al vertice della Snb, con le dimissioni di Jordan potrebbero portare anche ad un ulteriore ribasso del costo del denaro nel terzo o quarto trimestre del 2024. OGGI I NFP Più tardi, alle 14.30 di questo primo pomeriggio, usciranno i dati sull’occupazione americana, vero ago della bilancia per le price action dei principali asset. Le attese sono per un incremento di 190 mila posti, ma sarà interessante osservare la revisione del dato precedente, che aveva sorpreso, a 272 mila unità. Il tasso di disoccupazione è atteso al 4% così come i guadagni settimanali sono attesi in ripresa dello 0.3% mese su mese e del 3.9% su base annua. Ci aspettiamo comunque, a meno di un dato eclatante, un possibile ribasso del biglietto verde. Buon trading e buon fine settimana. Saverio Berlinzan i Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”). Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.
di ActivTrades
Applicare una mentalità vincente al tradingCon l'inizio del torneo di tennis di Wimbledon questa settimana, sembra opportuno trarre ispirazione dal cosiddetto GOAT del tennis mondiale, Roger Federer, la cui saggezza trascende il campo di gioco. I CFD/Spread Bets sono strumenti complessi e comportano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. 80,84% di conti di investitori al dettaglio perdono denaro nelle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD/Spread Bets e se puoi permetterti di correre l'elevato rischio di perdere il tuo denaro. Si prega di notare che gli Spread Bets sono disponibili solo per i residenti in UK. È solo un punto In un discorso tenuto recentemente al Dartmouth College negli Stati Uniti, il 20 volte vincitore di una prova del Grande Slam ha affrontato temi della sua carriera di tennista che suoneranno familiari a chi cerca di affermarsi nel day trading: “Ho vinto quasi l'80% dei 1.526 match di singolare che ho giocato nella mia carriera. Ebbene, vi faccio una domanda: quale percentuale di punti pensate abbia conquistato in quegli incontri? Solo il 54%. In pratica, anche i tennisti di alto livello vincono a malapena la metà dei punti giocati”. Le sue parole, seppur attinenti al tennis, riecheggiano l'esperienza dei day trader di maggior successo, che riescono a conseguire profitti nell'80% dei giorni in cui fanno operazioni, ma il cui rapporto vittorie/sconfitte si attesta comunque intorno al 50%. Una percentuale elevata di insuccessi è una realtà ineluttabile, a cui però fanno fronte con resilienza e strategie. “Quando perdi ogni secondo punto in media, impari a non rimuginare su ogni colpo… Quando giochi un punto, deve essere la cosa più importante del mondo, ma quando si è concluso, si è concluso. Questa mentalità è fondamentale perché ti permette di dare il massimo nel punto successivo e in quello dopo con intensità, brillantezza e concentrazione”. La psicologia dei campioni Alcuni aspetti dell’intervento di Federer in materia di tennis vanno dritti al cuore della psicologia del trading d'élite. Padroneggiare ogni operazione con intensità, brillantezza e concentrazione, senza farsi distrarre dai singoli risultati, è il percorso ideale verso il successo. “Devi saper superare i momenti difficili… I migliori al mondo non sono tali perché vincono ogni punto, ma perché sono consapevoli che ne perderanno molti altri e hanno imparato a gestirli.” Applicazioni pratiche della mentalità di Federer Ecco alcuni pratici consigli per applicare la mentalità del campione al tuo trading: Concentrati sul processo, non sul risultato: assicurati che il tuo piano di trading sia eseguito alla perfezione, piuttosto che soffermarti sugli esiti delle singole operazioni. Un simile approccio favorisce disciplina e coerenza, così da poter prendere decisioni fondate sulla logica e sulle strategie piuttosto che sulle emozioni. Impara dalle sconfitte: i trader che sviluppano questa mentalità cercano di trasformare le sconfitte in opportunità per ottimizzare le proprie strategie e migliorare il processo decisionale. Mantieni equilibrio emotivo: non consentire che le vittorie o le sconfitte indirizzino il tuo stato emotivo. Lo sviluppo di tecniche quali la pratica della presenza mentale o il ricorso ad annotazioni in un diario può aiutare a gestire lo stress e a tenere a bada le emozioni. Persegui il miglioramento continuo: proprio come Federer ha costantemente evoluto il suo stile di tennis, anche nel trading occorre formarsi e adattarsi incessantemente. Resilienza dinanzi a difficoltà: affinare la forza mentale per far fronte agli ostacoli che si frappongono lungo il cammino richiede del tempo. È opportuno sviluppare un sistema di supporto, magari affidandosi a tutor, community di trading o network privati, in modo da restare sempre motivati e resilienti. Conclusioni Anche se le similitudini tra trading e tennis sono circoscritte, è opportuno non sottovalutare le riflessioni di stampo psicologico di una vera leggenda. Adottando un approccio che mette al primo posto il processo, la resilienza e il miglioramento continuo, i trader avranno più frecce al loro arco per districarsi tra i meandri dei mercati con fiducia e disinvoltura. Con Wimbledon in pieno svolgimento, è auspicabile che la saggezza di Federer sia fonte di ispirazione per affrontare il trading con la stessa intensità, concentrazione e acume strategico che contraddistinguono i campioni. Disclaimer: La finalità del presente articolo è meramente informativa e didattica. Le informazioni qui riportate non costituiscono consulenza in materia di investimenti e non contemplano la situazione finanziaria o gli obiettivi individuali degli investitori. Le informazioni relative ai risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Per quanto permesso dalla legge, in nessun caso, Capital.com (o un suo affiliato o dipendente) assume responsabilità per qualsiasi perdita incorsa a causa dell’utilizzazione delle informazioni fornite. Chi agisce in base a tali informazioni lo fa a proprio rischio. Qualsiasi informazione che possa essere intesa come “ricerca di investimento” non è stata preparata in conformità ai requisiti legali stabiliti per promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e dunque deve essere considerata comunicazione di marketing. I CFD/Spread Bets sono strumenti complessi e comportano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. 80,84% di conti di investitori al dettaglio perdono denaro nelle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD/Spread Bets e se puoi permetterti di correre l'elevato rischio di perdere il tuo denaro. Si prega di notare che gli Spread Bets sono disponibili solo per i residenti in UK.
Formazione
di Capitalcom
EURUSD - debolezza dell'Euro nei confronti del DollaroGli ultimi macro data pubblicati nelle ultime letture portano, ancora una volta, una predominanza del dollaro sull'euro. Infatti, le ultime letture del CPI mostrano come l'Europa si sia avvicinata all'obiettivo del 2% attestandosi al 2,5% YoY mentre gli Stati Uniti restano al 3,3%. Anche le letture del PMI, mostrano una resilienza maggiore dell'economia americana rispetto a quella europea, con il PMI manifatturiero che segna un 51,6 per gli States e un 45,8 per l'Europa mentre il settore dei servizi ha registrato un 52,6 per l'Europa e un 55,1 per l'America. Le vendite al dettaglio, dopo aver raggiunto picchi tra lo 0.9% e lo 0,8%, rispettivamente per America e Europa, hanno subito un calo nelle ultime letture e nelle ultime letture si attestano a +0,1% per gli Usa e -0,5% per l'Europa. Il tasso di disoccupazione si mantiene tra il 6,4% e il 6,5% (MoM) in Europa mentre rimane più basso negli USA al 4%. Considerato il panorama totale sul fronte macroeconomico, C. Lagarde e i suoi colleghi alla BCE hanno già effettuato un primo taglio del tasso d'interesse portandolo al 4,25% dal picco di 4,50% sebbene sono tutti d'accordo che non sarà facile percorrere le ultime miglia per arrivare all'obiettivo del 2% (CPI). Sull'altra parte dell'oceano, invece, non è ancora scontato che i primi tagli avvengano nel 2024. Infatti attualmente il tasso d'interesse rimane al 5,5%. Considerazione importante da fare è che ulteriori tagli da parte della BCE, senza un'adeguamento da parte della Fed in tal senso, potrebbe importare inflazione nell'area euro dovuta ad una svalutazione dell'euro nei confronti del dollaro in un contesto di importazione di materie prime che vengono tutte prezzate in dollari. Analisi tecnica Sul fronte prettamente tecnico, partendo dal weekly chart, è facilmente intuibile un trend neutrale ribassista: Infatti, dopo il picco di luglio 2023, l'euro ha affievolito la sua forza nei confronti del dollaro non riuscendo più a superare la soglia del 1,12 e allontanandosi sempre più dalla media mobile a 100 periodi. Nel corso del tempo il prezzo è andato a formare un triangolo disegnato da massimi discendenti e minimi ascendenti. Sarà molto interessante osservare come si comporterà all'avvicinarsi del vertice formato dalle due trend line dinamiche che delimitano il suddetto triangolo. l'indicatore Ichimoku ci manifesta chiaramente un trend neutrale ribassista con il prezzo che attualmente si trova sotto sia la tenkan che la kijun sen mentre la Chiku Span si trova sotto la linea di prezzo. A confermare l'andamento ribassista è la Kumo che si trova al di sopra del prezzo, sebbene abbia un andamento neutrale con la Senkou Span B piatta.
Short
di Flanagan_Analysis
Il delicato equilibrio tra inflazione e lavoro -03.07.2024Today’S Trading del 03.07.2024 – 🔴 Il delicato equilibrio tra inflazione e lavoro MACRO BACKGROUND Focus sulle parole di Powell e della Lagarde ieri a Sintra, nel consueto appuntamento annuale in Portogallo dove ancora una volta è emersa la necessità di avere maggiori conferme da parte dei dati sull’inflazione per poter procedere con fiducia ai primi tagli dei tassi. Se da un lato Powell si è dimostrato più fiducioso sul percorso svolto e più soddisfatto dell’attuale fase disinflazionistica, dall’altro ha messo in luce la preoccupazione per il mondo del lavoro. Da sempre il doppio mandato della FED , piena occupazione e controllo dei prezzi, pone la banca centrale in una difficile condizione di equilibrio dove riportare la crescita dei prezzi nel range del 2% comporta il rischio di una più alta disoccupazione non sempre facile da gestire. L’attuale 4% di disoccupazione non è lontano dai valori minimi , ma il fatto che sia Powell che Daly , presidente della FED di San Fracisco, abbiamo messo in luce il loro monitorare costantemente i livelli occupazionali , mostrano una crescente preoccupazione che da maggiore importanza ai dati di questa settimana sul mercato del lavoro USA. Avere nuovamente l’inflazione al 2% potrebbe costare ancora qualche punto percentuale di disoccupazione e questo potrebbe spingere la FED a mettere in campo i tanto attesi 2 tagli tassi per questo 2024. FOREX Per il mondo valutario non possiamo che ribadire i grandi mood di questo periodo, aggiungendo una certa forza della sterlina che in questi pochi giorni di Luglio si sta dimostrando l’asset migliore tra le majors. Anche in questo caso le aspettative sulle elezioni politiche giocano un ruolo fondamentale, con i pronostici che danno come maggior probabilità un ritorno del partito laburista al potere con Starmer come primo ministro. Un quadro che piace ai mercati , che sostengono la sterlina in pieno rally rialzista contro lo yen giapponese , portandosi a 205.45 , non meno la forza contro il franco svizzero con 1.1480 ultimo massimo settimanale in pieno recupero dai minimi di 1.12 . EQUITY Azionario mondiale che torna a mostrare i muscoli, ieri dopo le parole di Powell e a seguire quelle della Lagarde, l’azionario europeo ha recupero dai minimi di periodo in quasi tutti i listini. Il Dax riparte dai minimi di 18050 per tornare nella parte alta del range a 18270 con orizzonte i 18350 , anche il CAC40 segna un doppio minimo a 7462 pnt , mentre l’Italia riconquista la parte alta del range a 33866 pnt ben impostato per eventuali break ut rialzisti. Recuperano anche i listini USA, grazie alle ottime performance delle megacap guidate da Tesla che ieri segna un +10% , permettendo cosi al nasdaq di recuperare i 20247 pnt , all’SP500 di tornare a 5566 pnt COMMODITIES Per il settore comoodities segnaliamo l’approdo del wti alle resistenze di 84.75$ area dove prese di profitto potrebbero essere giustificate con ritorni delle quotazioni ai livelli supportivi di 81$, tuttavia i supporti di brevissimo a 82.75, area di confluenza con la mm21 periodi in h4 sembrano impedire affondi degni di nota. Ancora in trading range il mondo dei metalli, con il gold a 2348$ incapace di superare le resistenze ne di rompere i supporti a 2308$, più vitali il silver che torna a 30.375$ prima resistenza tecnica prima di poter allungare a 31.50$ Buona giornata SALVATORE BILOTTA
di SalvatoreBilotta
Wall Street a caccia di nuovi massimi?Le azioni statunitensi, dopo una seduta interlocutoria, hanno ripreso a salire nella sessione pomeridiana di martedì, in seguito alle osservazioni del presidente della Federal Reserve Jerome Powell su tassi e inflazione. L'S&P 500 ha guadagnato lo 0,4%, il Nasdaq è salito dello 0,7% e il Dow Jones ha aggiunto oltre 100 punti. Parlando all'ECB Forum, Powell ha riconosciuto i progressi sull'inflazione, ma ha sottolineato che la banca centrale non è ancora pronta ad abbassare i tassi di interesse. Sul fronte dei dati economici, il rapporto Jolts openings ha mostrato un leggero aumento delle offerte di lavoro a maggio rispetto al mese precedente. A livello di settore, i servizi di comunicazione e di consumo discrezionale hanno guidato i guadagni, mentre i settori dell'energia e della salute sono rimasti indietro. Tra le mega cap, Apple (1,3+%), Amazon (+1,4%) e Tesla (+8,5%) hanno sovraperformato, con le azioni Tesla in rialzo dopo che i numeri delle consegne hanno superato le aspettative. Al contrario, Nvidia ha perso l'1,2% a causa delle preoccupazioni sulla sostenibilità del rally guidato dall'intelligenza artificiale. VALUTE Nel nostro mercato quasi nessuna variazione sostanziale con coppie di valute che continuano a muoversi in stretti trading range, incapaci di uscire dai rettangoli che graficamente h sono venuti a crearsi. EurUsd che tiene 1.0700 me che non sfonda 1.0800, con il Cable che rimane compresso tra 1.2630 e 1.2700. UsdJpy che sfida continuamente la BoJ e sale verso nuovi massimi, che si trovano in area 162.00, insieme ai suoi cross che continuano ogni giorno a realizzare massimi storici come EurJpy, GbpJpy, CadJpy etc etc. E tutto il mercato risente ormai di questa evidente manipolazione della valuta giapponese da parte di una speculazione che vuole vedere i fatti e non si accontenta più delle chiacchiere e minacce di intervento della BoJ. Il resto rimane in trading range con un dollaro che però tiene i supporti egregiamente e quando può, attacca. EUROZONA, INFLAZIONE IN CALO Il tasso di inflazione annuale nell'area euro è sceso al 2,5% a giugno 2024 dopo una breve accelerazione al 2,6% a maggio, e in linea con le previsioni di mercato. I prezzi sono aumentati a un ritmo più lento per alimentari, alcol e tabacco così come per l’energia, mentre l'inflazione è rimasta stabile per i beni industriali non energetici e i servizi. Rispetto al mese precedente, l'indice dei prezzi al consumo è aumentato dello 0,2%, lo stesso di maggio. Nel frattempo, l'inflazione di base annuale che esclude energia, cibo, alcol e tabacco, è rimasta inaspettatamente invariata al 2,9%, rispetto alle previsioni del 2,8%. Tra le economie più grandi, l'inflazione è diminuita in Germania (2,5% contro 2,8%), Francia (2,5% contro 2,6%), Spagna (3,5% contro 3,8%) e Irlanda (1,5% contro 2%), ma è aumentata in Italia (0,9% contro 0,8%) e nei Paesi Bassi (3,4% contro 2,7%). AUSTRALIA, IN RIALZO LE VENDITE AL DETTAGLIO Le vendite al dettaglio in Australia sono aumentate dello 0,6% su base mensile a maggio 2024, rispetto a una crescita dello 0,1% nel mese precedente e superando facilmente le previsioni di mercato dello 0,2%. È stato il secondo mese consecutivo di crescita e il ritmo più rapido da gennaio, in ragione delle promozioni e degli eventi di vendita di fine anno. Le vendite al dettaglio di beni per la casa, per l’abbigliamento, calzature e accessori personali, nonché prodotti alimentari, sono risultate le migliori. Contemporaneamente, il commercio di altri prodotti al dettaglio ha subito un brusco rallentamento così come le vendite nei bar, ristoranti e servizi di cibo da asporto. Ma stanotte è uscito anche l'indice australiano dell'industria di Ai Group, che ha continuato la sua contrazione a giugno 2024, salendo di 14,7 punti a -25,6 punti (destagionalizzato). L'indice ha mostrato una contrazione negli ultimi ventisei mesi. Gli indicatori per attività/vendite, nuovi ordini e occupazione sono tutti rimbalzati da un maggio molto debole, ma sono rimasti in territorio negativo. I prezzi degli input e i salari hanno entrambi registrato aumenti significativi a giugno, indicando pressioni in corso sui costi e sull'inflazione nel settore. Buona giornata e buon trading. Saverio Berlinzani Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”). Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.
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Il biglietto verde guadagna terreno contro l'euroOggi saranno resi noti i tassi di inflazione dell'Eurozona, le aste obbligazionarie a breve termine di diversi Paesi europei e del Regno Unito e nel pomeriggio Jerome Powell interverrà a Sintra (Portogallo) al panel di relatori della BCE in merito alla strategia dei tassi USA. Questo potrebbe essere il precursore della riunione del FOMC di domani con un possibile segnale di taglio dei tassi. Il FedWatchTool del CME ipotizza due tagli quest'anno a partire da settembre. Powell è stato più ottimista sull'inflazione con rischi sistemici al ribasso, tuttavia occorre tenere d'occhio la situazione. L'EURUSD oggi si è mosso al ribasso rispetto al giorno precedente, riducendo il suo prezzo del -0.59%. Attualmente si trova a 1.07192 con un minimo di 1.06000 e un massimo di 1.09630. Se osserviamo l'RSI, prevediamo un cambio di direzione verso l'alto, dato che è stato fortemente ipervenduto nella zona del 30%, quindi non sarebbe insolito vedere una ripresa verso l'attuale zona di controllo che si trova a 1.08600 nella zona forte e nella zona debole a 1.73800 dell'attuale doppia campana. È probabile che le politiche di restrizione quantitativa continuino a svalutare l'euro rispetto al dollaro nel lungo termine, se la zona euro non inasprisce la sua politica. Ion Jauregui - Analista ActivTrades Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”). Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.
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Gap al rialzo EUR/USD dopo il sollievo per le elezioni francesi La coppia EUR/USD è stata caratterizzata ieri da un gap al rialzo, sulla scia dei risultati delle elezioni parlamentari francesi. I trader hanno reagito positivamente alla notizia che il Rassemblement National (RN) di estrema destra di Marine Le Pen, pur avendo vinto il primo turno con il 33,2% dei voti, difficilmente riuscirà a ottenere la maggioranza assoluta in parlamento. Questo esito ha attenuato i timori di instabilità politica e di un potenziale stravolgimento delle policy economiche e comunitarie della Francia, nel caso in cui si instaurasse un governo di estrema destra. Analizziamo le prospettive tecniche di EUR/USD innescate da questa notizia... I CFD/Spread Bets sono strumenti complessi e comportano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. 80,84% di conti di investitori al dettaglio perdono denaro nelle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD/Spread Bets e se puoi permetterti di correre l'elevato rischio di perdere il tuo denaro. Si prega di notare che gli Spread Bets sono disponibili solo per i residenti in UK. Grafico giornaliero a candele di EUR/USD Il gap di EUR/USD ha oltrepassato la modesta serie di massimi di swing inferiori che si era formata la scorsa settimana (linea blu tratteggiata nel grafico in basso). Si tratta sostanzialmente di un breakout a cuneo, ma l’assenza di un trend prevalente dipinge un quadro contrastante per EUR/USD. I prezzi hanno appena toccato il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) ancorato ai massimi di swing rilevati a inizio giugno. Si tratta di un livello chiave, in quanto rappresenta il vero prezzo medio degli orsi di EUR/USD che hanno venduto al raggiungimento del recente picco. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Grafico orario a candele di EUR/USD Il grafico orario a candele di EUR/USD illustra chiaramente il gap osservato ieri mattina all’apertura delle contrattazioni, un'area che potrebbe fornire una sorta di supporto nelle settimane a venire. Questo timeframe evidenzia anche che EUR/USD trova una certa resistenza al VWAP ancorato. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Disclaimer: La finalità del presente articolo è meramente informativa e didattica. Le informazioni qui riportate non costituiscono consulenza in materia di investimenti e non contemplano la situazione finanziaria o gli obiettivi individuali degli investitori. Le informazioni relative ai risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Per quanto permesso dalla legge, in nessun caso, Capital.com (o un suo affiliato o dipendente) assume responsabilità per qualsiasi perdita incorsa a causa dell’utilizzazione delle informazioni fornite. Chi agisce in base a tali informazioni lo fa a proprio rischio. Qualsiasi informazione che possa essere intesa come “ricerca di investimento” non è stata preparata in conformità ai requisiti legali stabiliti per promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e dunque deve essere considerata comunicazione di marketing. I CFD/Spread Bets sono strumenti complessi e comportano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. 80,84% di conti di investitori al dettaglio perdono denaro nelle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD/Spread Bets e se puoi permetterti di correre l'elevato rischio di perdere il tuo denaro. Si prega di notare che gli Spread Bets sono disponibili solo per i residenti in UK.
di Capitalcom
Dati chiave in uscitaIl secondo semestre, ha aperto ieri con l’ennesimo tentativo di rialzo dei mercati azionari, anche se poi hanno chiuso piatti, ma comunque in prossimità dei massimi storici visti nel trimestre precedente. Analisti e investitori sono curiosi di capire come usciranno i dati sul mercato del lavoro previsti questa settimana per valutare la performance economica e le prospettive della politica monetaria. Sono attesi i Jolts Openings, i Challenger Layoffs, gli Adp, i Jobless e infine i Non Farm Payrolls, ma anche i verbali del FOMC e i Pmi. Il settore dei servizi di pubblica utilità è stato il settore con le performance migliori, seguito da quello finanziario e da quello energetico. Le mega cap hanno avuto performance contrastanti, con Microsoft (0,4%), Apple (1,3%), Amazon (-0,3%) e Alphabet (0,4%) mentre Nvidia (-1,8%) e Meta (-0,1%) hanno chiuso in rosso. Nel frattempo, le azioni Boeing hanno guadagnato oltre il 3% dopo che la società ha dichiarato che acquisirà Spirit AeroSystems. Verizon ha guadagnato l'1% raggiungendo il massimo di 12 settimane di 41,74 dollari. Inoltre, JPMorgan è cresciuta dell'1,5% toccando il massimo di 4 settimane di 202,97 dollari, mentre Wells Fargo è salita dello 0,8% toccando il massimo di 4 settimane di 59,68 dollari. VALUTE Sui cambi poche novità, con EurUsd che e’ andato a testare 1.0770 per poi retrocedere 40 pips nel pomeriggio, quando tutto il mercato ha visto un recupero generalizzato del biglietto verde, dopo la pubblicazione dei dati americani, peggiori delle attese, ma che probabilmente hanno scatenato un’ondata di prese di beneficio di posizioni short divisa Usa. Per il resto la solita manfrina con lo Jpy sempre sui minimi e pronto a farne di nuovi, in un silenzio assordante della BoJ, che preferisce il silenzio a dichiarazioni poi non supportate dall’intervento reale sui mercati. Per ora la speculazione attacca e fino a quando non vedremo l’intervento diretto sui mercati da parte della banca centrale giapponese, andremo avanti a colpi di Jpy che perde 40 50 pips al giorno. Sugli altri cambi poco da segnalare, tutto nel trading range delle ultime due settimane. ISM IN CALO L’ISM manifatturiero PMI è inaspettatamente sceso a 48,5 a giugno 2024 da 48,7 a maggio, al di sotto delle previsioni di 49,1. La lettura ha indicato un terzo mese consecutivo di calo dell’attività manifatturiera e il dato più debole da febbraio, poiché la domanda è stata nuovamente debole, la produzione è diminuita e gli input sono rimasti accomodanti. La produzione e l'occupazione si sono contratte mentre diminuzioni più rapide sono state osservate per le scorte e il portafoglio ordini. D'altro canto, i nuovi ordini sono diminuiti meno e la pressione sui prezzi si è allentata, il più basso da dicembre, 52 contro 57. GERMANIA, L’INFLAZIONE SCENDE Il tasso di inflazione annuale in Germania è sceso al 2,2% a giugno 2024 dal 2,4% di maggio, al di sotto delle previsioni del 2,3%, secondo le stime preliminari. L'inflazione si è attenuata per i beni, con un calo dei costi energetici che ha compensato un aumento più rapido dei prezzi dei prodotti alimentari. Nel frattempo, l’inflazione dei servizi si è stabilizzata al 3,9%. Escludendo alimentari ed energia, il tasso di inflazione di fondo è sceso al 2,9%, il più basso da febbraio 2022, dal 3% in ciascuno dei due mesi precedenti. Rispetto al mese precedente, l'indice dei prezzi al consumo è aumentato dello 0,1%, come a maggio e al di sotto delle previsioni dello 0,2%. PETROLIO I future sul greggio WTI sono saliti a circa $ 83,5 al barile martedì, attestandosi sui massimi degli ultimi due mesi, spinti dalle prospettive di una domanda più elevata durante la stagione estiva. Le proiezioni dell'American Automobile Association hanno mostrato una crescita annuale del 5,2% nei viaggi per le vacanze, con i soli viaggi in auto che dovrebbero aumentare del 4,8% rispetto all'anno scorso. Inoltre, le scommesse sui tagli dei tassi della Federal Reserve stanno sostenendo i prezzi del petrolio, dopo che i recenti dati sull’inflazione (Pce in calo) hanno suscitato ottimismo relativamente ai possibili tagli dei tassi. Questa mossa è vista come un potenziale stimolo per l'attività economica e la domanda. Gli investitori ora attendono le osservazioni del presidente della Fed Jerome Powell, oggi pomeriggio, e soprattutto i NFP venerdì per ottenere ulteriori informazioni sulle prospettive relative ai tassi che rimane il focus principale dei mercati. Buona giornata e buon trading. Saverio Berlinzani Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”). Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.
di ActivTrades
WisdomTree - Tactical Daily Update - 01.07.2024L’inflazione Europea è in calo in tutti i Paesi a giugno. Bene! Venerdì il PCE USA di Maggio, molto osservato dalla FED, ha centrato le attese. PMI manufatturieri europei ancora deboli: la ripresa è lontana. Elezioni in Francia: Le Pen vince, ma non trionfa: cruciale il 2’ turno! L’indice PCE USA, (Personal Consumption Expenditure), cioè il defletore del GDP (PIL) di maggio, è quello che la Federal Reserve ritiene più attendibile per misurare la dinamica dei prezzi per le famiglie, ed è sceso come previsto: su base mensile è rimasto invariato (+0,1% nella versione “core”) mentre è salito +2,6% su base annua, al ritmo più contenuto da 6 mesi. Può questo bastare per convincere la Banca centrale Usa (FED) a tagliare il costo del denaro? Sul tema si è espresso il Presidente della FED regionale di Atlanta, Raphael Bostic, convinto che l’inflazione abbia ripreso un sentiero calante e che una riduzione dei tassi sia possibile entro fine 2024. Come noto, l'inflazione al consumo negli Stati Uniti (CPI, quella calcolata dal Dipartimento del Commercio) a maggio è scesa a +3,3% annuale, al livello più basso da 3 anni. Venerdì 5 sarà pubblicato il rapporto sull'occupazione di giugno, un altro importante “marker” attentamente osservato dai vertici della Banca centrale Usa. Venerdì 28 le Borse europee sono peggiorate verso la chiusura e, fatta eccezione per Francoforte, +0,3%, hanno chiuso negative: Milano -0,10%, Londra -0,18%, Parigi -0,68%, quest’ultima ai minimi da gennaio a causa della pesante performance di giugno. Bilancio negativo per tutti nel mese passato: Milano -3,9%, Francoforte, -1,4%, Parigi -6,4%, Madrid -3,3%. Frazionalmente negativo anche l'andamento di Wall Street nell’ultima seduta di giugno: Dow Jones -0,2%, S&P500 -0,4%, Nasdaq -0,8%, pur con qualche preoccupazione per la prospettiva incerta delle elezioni presidenziali Usa. Il repubblicano Donald Trump è uscito meglio del rivale nel dibattito televisivo dove sono emerse incertezze da parte di Joe Biden, specie su temi economici. Qualche giornalista ha persino immaginato un cambio “in corsa” del candidato Democratico, ipotesi per ora non in discussione. A parte il PCE, venerdì e’ stato anche il giorno dell'indice di fiducia dei consumatori calcolato dall’Università del Michigan, sceso a 68,2 dal precedente 69,1 e contro attese di 68,5. Clima più disteso sul comparto obbligazionario europeo, come rivela il lieve calo dello spread tra Btp decennali italiani e omologhi Bund tedeschi: 157 bps, dai 158 della vigilia, col rendimento del BTP benchmark che tuttavia risale a 4,06%, da 4,03%. Vale la pena di ricordare che lo spread BTP/Bund era a 167 bps a inizio 2024. L’inflazione Europea è scesa a giugno: in Italia i prezzi al consumo (CPI) sono cresciuti +0,1% su base mensile e +0,8% su quella annua. In Francia sono cresciuti +2,1% su base annua, da 2,3% a maggio, mentre in Spagna sono scesi al 3,4% da 3,6%. L'inflazione rallenta anche in Germania, +0,1% a giugno su base mensile e +2,2% annuale, contro il precedente +2,8% e attese di +2,5%. Oggi, 1’ luglio, la settimana Borsistica riparte con ottimismo, poichè RN, partito di estrema destra guidato da Marine Le Pen potrebbe non avere la maggioranza assoluta nel Parlamento francese, scongiurando il rischio, molto sentito sui mercati, di una svolta politica troppo radicale. RN (Rassemblement National) di Le Pen, col 33,1%, sopravanza sia il 28,0% del NFP (Nuovo fronte popolare) che l’alleanza centrista (Ensemble) del Presidente Macron (20,0%), ma in misura più ridotta rispetto alle previsioni dei sondaggi. L’esito del 2’ turno (Domenica 8) sarà cruciale per attribuire i seggi in Parlamento e definire possibili alleanze. Al 1’ turno si è registrata un’affluenza al voto elevata, 66,7%. Indici PMI manufatturieri eruopei ancora depressi: in Germania è sceso a 43,5 punti a giugno da 45,4 di maggio, in Italia è salito a 45,7 punti a giugno da 45,6 di maggio. I listini azionari europei terminano la mattinata con aumenti medi di +0,9% (ore 13.30 CET), mentre lo spread tra titoli di Stato francesi (OAT) e tedeschi (Bund) si ridimensiona a 73 bps, dai 79 del fixing di venerdì. Occhi aperti, giovedì 4, alle elezioni nel Regno Unito, dove è largamente anticipata la vittoria dei Labour, ed all’incontro di 3 giorni dei banchieri centrali a Sintra in Portogallo organizzato dall’ECB. Il Presidente dell’ECB Lagarde parlerà in momenti diversi (oggi, domani e mercoledì), il Chairman della FED Powell domani. Le Borse asiatiche hanno mostrato una buona intonazione stamane: Tokio +0,12%, mentre la fiducia delle imprese in Giappone, misurata dall'indice Tankan è salita a 13 punti nel 2’ trimestre dagli 11 del 1’. Restando in Giappone, la discesa del GDP del 1’ trimestre 2024 è stata rivista a -0,7% su base trimestrale dal -0,5% della 1’ stima, mentre si registra un cambio ai vertici del Ministero delle Finanze: il vice-ministro Masato Kanda lascerà il posto ad Atsushi Mimura a partire dal 1’ agosto: questi dovrà affrontare il problema della debolezza dello Yen, essendo assegnatario delle deleghe sulla politica valutaria. Borse cinesi positive, Shanghai +0,9%, Shenhen +0,6%, alla vigilia del Plenum annuale del Partito Comunista Cinese. Il Presidente Xi-Jinping ha già anticipato che il Governo varerà importanti misure per accelerare riforme strutturali e ripresa economica, favorendo un clima imprenditonale più aderente alle regole del mercati e degli standard internazionali. I future indicano riapertura in rialzo a Wall Street, in media +0,5% (ore 13.30 CET) Informazioni importanti Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta. Solo per clienti professionali. 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Il presente documento non è, e in nessun caso deve essere interpretato come, una pubblicità o qualsiasi altro strumento di promozione di un’offerta pubblica di azioni o titoli negli Stati Uniti o in qualsiasi provincia o territorio degli Stati Uniti. Né il presente documento né alcuna copia dello stesso devono essere acquisiti, trasmessi o distribuiti (direttamente o indirettamente) negli Stati Uniti. Il presente documento può contenere commenti indipendenti sul mercato redatti da WisdomTree sulla base delle informazioni disponibili al pubblico. Benché WisdomTree si adoperi per garantire l’esattezza del contenuto del presente documento, WisdomTree non garantisce né assicura la sua esattezza o correttezza. Qualsiasi terzo fornitore di dati di cui ci si avvalga per reperire le informazioni contenute nel presente documento non rilascia alcuna garanzia o dichiarazione di sorta in relazione ai suddetti dati. 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I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
di Peter_Braganti
EURCHF Outlook Weekly 01/07/2024FX:EURCHF Nel mensile abbiamo avuto un ottimo rifiuto della +imb mensile con ottima spike che si è rimangiata lo short Nel settimanale target 0.97218, livello chiusura -imb mensile - 3w - 2w - w Nel giornaliero cerco rimbalzo da +imb daily, ad arrivo del livello superiore Stiamo in una zona interessante, che può benissimo spingere il prezzo al ribasso. Stiamo in -imb di news, con formazione di choch 15m ottima zona di presa SSL e andamento rialzista
Selezione editoriale
Long
di gioppy
Wall Street correggeComincia domani una settimana densa di appuntamenti cruciali, sia a livello macro che per le dichiarazioni dei banchieri centrali. Intanto Wall Street ha chiuso la settimana scorsa e quindi il mese di Giugno in rosso, con l'S&P che ha perso lo 0,4% dopo aver toccato un nuovo massimo di 5,5K, mentre il Nasdaq ha chiuso a -0,7% dopo aver toccato brevemente il livello record del 19980 e il Dow Jones è sceso di 41 punti. I dati macro con cui si è conclusa la settimana e il mese, hanno mostrato che la misura dell'inflazione preferita dalla Fed, ovvero il PCE, è rimasta praticamente invariata a maggio, aprendo la strada ad un prossimo futuro ribasso del costo del denaro, checché ne dicano i Presidenti delle varie Fed locali. Nel frattempo, la fiducia dei consumatori del Michigan è stata rivista nettamente al rialzo e le aspettative di inflazione sono state inferiori rispetto a quanto riportato in precedenza. I servizi di comunicazione hanno guidato il calo mentre Alphabet (-1,7%), Meta (-2,9%), Netflix (-1,4%) e Walt Disney (-2,8%) hanno ceduto terreno. Al contrario, i titoli energetici e immobiliari hanno registrato piccoli guadagni. La maggior parte delle mega cap ha chiuso in rosso, tra cui Nvidia (-0,3%) e Amazon (-2,3%). Nel mese, l'S&P ha guadagnato il 2,9%, il Dow lo 0,7% e il Nasdaq il 4,9%. Nella prima metà del 2024, l’S&P ha guadagnato il 15,1%, il Nasdaq il 20%, il Dow il 3,7%. Risultati decisamente al di sopra delle attese. VALUTE: EURO TIENE, JPY SUI MINIMI Sul fronte valutario, il dollaro resta forte anche se è vicino ai massimi quasi esclusivamente contro Jpy mentre contro le altre valute, ripiega e perde qualche posizione. EurUsd che dopo la pubblicazione del PCE, è tornato sopra 1.0700 chiudendo a 1.0715 e confermando la fase di lenta accumulazione rialzista che sembrerebbe portarlo verso le prime resistenze chiave di medio termine poste a 1.0800. Sul Cable c’è maggiore pressione, legata alla salita di EurGbp. Le incognite, per la moneta unica, possono ancora dipendere dalle elezioni francesi che potrebbero sancire la vittoria della destra nella costituzione dell’Assemblea Nazionale, che potrebbe quindi, prossimamente e dopo l’eventuale ballottaggio, avere una maggioranza estrema, il che potrebbe generare una crisi di sfiducia verso la Francia da parte delle agenzie di rating e dei mercati finanziari. Molto dipenderà dalle eventuali alleanze in sede di ballottaggio e dalla capacità del Presidente Macron di riuscire a ricucire i rapporti con gli alleati. Per quanto riguarda il UsdJpy, la sostituzione di Masato Kanda, ex responsabile valutario del Governo giapponese, con Atsushi Mimura, fino ad ora non ha prodotto alcun effetto. Del resto non si conosce la ragione di questo cambio al vertice, se per eccessivi interventi verbali non supportati da alcuna azione concreta, o per qualche altra ragione a noi sconosciuta. Nel frattempo, il Ministro delle Finanze Shunuchi Suzuki si è detto preoccupato senza però di fatto sostenere un intervento. In questo scenario, il mercato dei cambi resta comunque stabile, anche se in precario equilibrio. SETTIMANA ENTRANTE Negli Stati Uniti, l'attenzione degli investitori si concentrerà sui dati relativi al mercato del lavoro, in particolar modo sui Non Farm Payrolls di venerdì prossimo. Ma non solo quelli, perché usciranno anche i dati sui Challenger layoffs, ovvero la variazione percentuale dei licenziamenti segnalata dai datori di lavoro durante il mese indicato rispetto allo stesso mese dell'anno precedente e i Jolts openings, cioè, il rapporto mensile sulle offerte di lavoro nelle aree commerciali, industriali e uffici degli Stati Uniti. Il calcolo include tutti i posti vacanti che rimangono aperti a partire dall'ultimo giorno lavorativo di un mese. Oltre a questi ovviamente gli Adp, ovvero gli anticipatori dei payrolls nonché i dati settimanali sui sussidi di disoccupazione. Ma sempre in settimana, non possiamo dimenticare i verbali del Fomc, per entrare nel dettaglio dell’ultima decisione della Fed. Infine, negli Usa c’è attesa anche per i Pmi manifatturiero e servizi, oltre agli ordini di fabbrica e dati sul commercio estero. In Europa, le elezioni parlamentari in Francia e Regno Unito saranno l’evento politico della settimana. Mentre per altri paesi segnaliamo, i tassi di inflazione per l'area euro, Germania, Svizzera, Corea del Sud e Turchia. In Germania, c’è attesa per gli ordini di fabbrica e i dati sulla produzione industriale, mentre il Canada pubblicherà l'Ivy PMI. Non dimentichiamo poi l’indice Tankan delle grandi aziende in Giappone e il Caixin PMI manifatturiero e servizi cinese. Infine, saranno pubblicati i dati PMI dei servizi e manifatturiero per Italia, Spagna e Brasile. PMI CINA IN CALO Il PMI ufficiale NBS non manifatturiero in Cina è sceso a 50,5 nel giugno 2024 da 51,1 del mese precedente, mancando le previsioni di mercato di 51,0. Pur segnando il 18° mese consecutivo di espansione nel settore dei servizi, l'ultimo dato è stato il più debole dallo scorso dicembre, poiché i nuovi ordini e i nuovi ordini dall'esportazione sono rimasti deboli. Inoltre, il calo dell'occupazione risulta in espansione. Dal lato dei prezzi, i costi di produzione sono diminuiti per il secondo mese. Nel frattempo, i prezzi di vendita sono diminuiti per il nono mese consecutivo, Si è rafforzata, per contro, la fiducia delle imprese (57,2 contro 56,9). Saverio Berlinzani Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”). Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.
di ActivTrades
Non si arresta la caduta dello JPYLa valuta giapponese continua a vivere momenti assai complicati, con il prezzo del UsdJpy che questa notte ha superato quota 161.00, andando a toccare un nuovo massimo multi decennale a 161.25. Nel frattempo, a dimostrazione della tensione che si vive in relazione a questa situazione, il diplomatico giapponese Masato Kanda, responsabile diplomatico con riferimento alle valute, è stato sostituito e al suo posto è stato nominato Atsushi Mimura. Ovviamente non ne conosciamo le ragioni, ma certamente la sensazione che a breve possa accadere qualcosa c’è. Il Ministro delle Finanze Suzuki ha avvertito che le mosse improvvise e unilaterali dello yen sono indesiderabili e che le autorità avrebbero preso le misure appropriate quando necessario. Lo yen ha perso oltre il 2% rispetto al dollaro nel solo mese di Giugno, estendendo il suo calo annuale a oltre il 14%, poiché la Banca del Giappone ha adottato un approccio più moderato nella normalizzazione della politica monetaria rispetto a quanto previsto dai mercati. Nel frattempo, i dati sulle vendite al dettaglio e sulla produzione industriale giapponesi sono stati più forti del previsto a maggio, mentre l'inflazione di Tokyo è accelerata a giugno. Un segnale di un imminente rialzo dei tassi? DATI ODIERNI Sul fronte dati, dopo alcune giornate prive di grandi numeri, oggi sono previsti dati che potrebbero spostare gli equilibri di breve termine, a cominciare dal Pil inglese, in uscita stamani alle 8.00. A seguire, le vendite al dettaglio tedesche insieme alla disoccupazione, mentre sempre stamani, c’è attesa per i dati sull’inflazione francese alla vigilia delle elezioni di fine settimana. Poi, nel pomeriggio, i dati sul PCE Usa, i veri numeri sull’inflazione americana, insieme redditi e spese personali, Chicago Pmi, e aggregati redatti dall’Università del Michigan, che concluderanno la sessione. Market movers interessanti e volatilità in aumento probabilmente. PIL USA SOPRA LE ATTESE L'economia statunitense, nella terza rilevazione pubblicata ieri, è cresciuta dell'1,4% su base annua, ma relativa al primo trimestre del 2024. Il dato è leggermente superiore all'1,3% della seconda stima, e continua ad indicare una crescita più bassa rispetto alla prima metà del 2022. Gli investimenti non residenziali sono stati rivisti al rialzo (4,4% contro 3,3% nella seconda stima), così come gli investimenti residenziali sono aumentati più del previsto (16% contro 15,4%). Le esportazioni sono cresciute più del previsto (1,6% contro 1,2%) mentre l’import è stato rivisto al ribasso (6,1% contro 7,7%). La spesa pubblica è cresciuta (1,8% contro 1,3%) mentre, la spesa dei consumatori ha rallentato più di quanto inizialmente previsto (1,5% contro il 2% nella seconda stima), a causa del consumo sia di beni (-2,3% contro -1,9%) che di servizi (3,3% contro 3,9%). I JOBLESS MIGLIORANO, MA... Il numero di persone che hanno richiesto l'indennità di disoccupazione negli Stati Uniti è sceso di 6.000 rispetto alla settimana precedente, arrivando a 233.000 nel periodo terminato il 22 giugno, al di sotto delle aspettative del mercato di 236.000. Il numero delle richieste di risarcimento è diminuito per la seconda settimana consecutiva da quando ha toccato il massimo degli ultimi 10 mesi di 243.000, ma è rimasto ben al di sopra della media di quest’anno per sottolineare che, sebbene il mercato del lavoro statunitense rimanga a livelli storicamente tesi, si è attenuato rispetto al periodo post-pandemia. Nel frattempo, il numero delle richieste di indennizzo è aumentato di 18.000 a 1.839.000 nella settimana terminata il 15 giugno, il più alto da novembre 2021, riflettendo una maggiore difficoltà, per i disoccupati, nel trovare posizioni adeguate, a dimostrazione di un peggioramento del contesto lavorativo. TURCHIA, TASSI FERMI AL 50% La banca centrale della Turchia ha lasciato invariato al 50% il tasso di riferimento dell’asta dei pronti contro termine a una settimana, per la terza volta consecutivamente, nella riunione di giugno 2024, in linea con le aspettative. Il consiglio di amministrazione della banca centrale ha osservato che il trend discendente dell'inflazione sottostante mensile si è interrotto e ha dichiarato che potrebbe ulteriormente restringere i tassi nel caso in cui gli indicatori legati alle aspettative di inflazione, dovessero peggiorare ulteriormente. Tuttavia, la valutazione dell’economia effettuata dalla banca ha rilevato che la domanda interna ha continuato a rallentare a causa del forte inasprimento delle condizioni di credito, ma la vischiosità dell’inflazione dei servizi, le elevate aspettative di inflazione e l’impatto dei rischi geopolitici sui prezzi dell’energia e dei prodotti alimentari hanno mantenuto vive le pressioni inflazionistiche. Tuttavia, il Consiglio prevede che la disinflazione aumenterà nella seconda metà dell’anno. Buon trading e buon fine settimana. Saverio Berlinzani Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”). Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.
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di ActivTrades
NR7: sfrutta le potenzialità della compressione dei prezziSupponiamo di disporre di uno strumento nel nostro arsenale di trading che possa aiutarci a prevedere l’andamento espansivo dei prezzi con precisione. Il pattern NR7 , sebbene venga spesso trascurato, offre proprio questa possibilità. Analizziamo più da vicino l’efficacia dell'NR7 e come può essere applicato a scenari di trading del mondo reale. I CFD/Spread Bets sono strumenti complessi e comportano un rischio significativo di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. 80,84% di conti di investitori al dettaglio perdono denaro nelle negoziazioni in CFD con questo fornitore. Valuta se comprendi il funzionamento dei CFD/Spread Bets e se puoi permetterti di correre l'elevato rischio di perdere il tuo denaro. Si prega di notare che gli Spread Bets sono disponibili solo per i residenti in UK. Cos'è l'NR7? NR7 è un acronimo che sta per “Narrowest Range 7”. È utilizzato per indicare una sessione in cui il range di trading (la differenza tra i prezzi più alti e quelli più bassi) è più ristretto rispetto alle sette sessioni precedenti. Questo termine è stato introdotto da Toby Crabel nel suo libro cult intitolato “Day Trading With Short-term Price Patterns and Opening-range Breakout”. L’opera di Crabel poneva enfasi sulle relazioni statistiche tra la dimensione del range dei giorni precedenti e le condizioni ideali per il trading a breve termine, il che fa dell'NR7 un pattern chiave di riferimento per i “price action trader”. Pattern NR7: grafico giornaliero a candele I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri Perché l'NR7 è efficace? Il pattern NR7 sfrutta la natura ciclica della compressione e dell'espansione dei prezzi. I mercati attraversano sovente fasi di bassa volatilità (compressione dei prezzi) seguite da elevata volatilità (espansione dei prezzi). Essere in grado di riconoscere tali cicli può fornire un rilevante vantaggio competitivo. Ecco perché è importante per l’attività di trading: Prevedere i trend day: una condizione NR7 è un precursore di potenziali trend day sul mercato. In seguito a una giornata NR7, vi è maggiore probabilità che la sessione successiva esibisca un range più ampio del normale e un andamento intraday più direzionale. Ciò aiuta i trader a prevedere variazioni significative. Programmare le entrate: individuando i periodi di compressione dei prezzi, i trader possono programmare le loro entrate in maniera più efficace. Entrando nelle operazioni quando il mercato passa da una fase di bassa volatilità a una segnata da volatilità elevata, si possono sviluppare sistemi di trading con interessanti livelli di rischio-rendimento. Possibilità di espansione plurigiornaliera Un pattern NR7 non indica soltanto il possibile andamento del giorno seguente, ma può anche anticipare espansioni plurigiornaliere. Quando un mercato fuoriesce da un range ristretto, il movimento successivo può proseguire per diversi giorni. Ciò offre opportunità non solo ai trader intraday, ma anche agli swing trader che cercano di trarre il massimo da trend prolungati. Pattern NR7 con successiva espansione plurigiornaliera: grafico giornaliero a candele I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Combinare l'NR7 con altri indicatori Pur essendo efficace quando utilizzato individualmente, il pattern NR7 lo è ancora di più se combinato con altri indicatori tecnici. Ecco alcuni sistemi per ottimizzarne l’utilizzo: Livelli di supporto e resistenza: l'individuazione di livelli chiave di supporto e resistenza può contribuire a definire target realistici e livelli di stop-loss. Il breakout di un pattern NR7, che si spinge anche oltre un significativo livello di resistenza, può essere indicativo di un movimento sostenuto. Canali di Keltner: i canali di Keltner circoscrivono 2,5 ATR (average true range) attorno a una media mobile esponenziale (base) a 20 periodi. I giorni NR7 che si formano in prossimità della base del Canale di Keltner possono spesso sfociare in una rottura del canale superiore o inferiore. Pattern di compressione: i giorni NR7 possono spesso far parte di pattern plurigiornalieri di compressione, quali bull flag, triangoli ascendenti e pattern a cuneo. Una giornata NR7 va sempre osservata nel contesto del pattern generale. Indicatori di momentum: indicatori come il Relative Strength Index (RSI) o il Moving Average Convergence Divergence (MACD) possono aiutare a valutare l’intensità e la sostenibilità del breakout. Se questi indicatori sono allineati con la direzione del breakout, aggiungono un ulteriore livello di conferma. Esempio: FTSE 100 Prima: grafico giornaliero a candele di FTSE 100 Il FTSE 100 forma due candele giornaliere NR7 consecutive al di sotto di un'area di resistenza ben delineata. Congiuntamente, le candele fanno parte di un piccolo pattern “bull flag” che sta prendendo forma in prossimità della base del Canale di Keltner, mentre l'indicatore RSI è attestato al di sopra di 50. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri. Dopo: grafico giornaliero a candele di FTSE 100 Nei giorni successivi, l'indice FTSE 100 si è mosso sensibilmente al rialzo, uscendo dai range NR7, ossia dal bull flag, e oltrepassando la resistenza. Il breakout ha visto l'indicatore RSI issarsi oltre quota 70 e i prezzi spingersi nel Canale di Keltner superiore. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri Conclusioni Il pattern NR7 è uno strumento semplice ma efficace, che è in grado di ottimizzare la tua strategia di trading. Riconoscendo le fasi di compressione dei prezzi e prevedendo le successive espansioni, i trader possono posizionarsi per capitalizzare probabili trend day e dinamiche plurigiornaliere. La combinazione del pattern NR7 con altri indicatori tecnici può fornire ulteriori conferme e migliorare l'accuratezza delle operazioni. Disclaimer: La finalità del presente articolo è meramente informativa e didattica. Le informazioni qui riportate non costituiscono consulenza in materia di investimenti e non contemplano la situazione finanziaria o gli obiettivi individuali degli investitori. Le informazioni relative ai risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Per quanto permesso dalla legge, in nessun caso, Capital.com (o un suo affiliato o dipendente) assume responsabilità per qualsiasi perdita incorsa a causa dell’utilizzazione delle informazioni fornite. Chi agisce in base a tali informazioni lo fa a proprio rischio. 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