Nasdaq 100: L'indice tecnologico in attesa delle elezioni USABuona domenica a tutti traders,
Come da titolo sugli Indici americani ed europei siamo in attesa dell'evento delle elezioni americane che dovrebbe, accostato alle implicazioni tecniche e cicliche produrre degli effetti sulla price action degli asset. Ciò nonostante in questa idea non mi soffermerò sul quadro geopolitico in quanto la natura delle mie analisi e del mio modus operandi si base esclusivamente su evidenze quantitative e puramente tecniche.
Analizzando il grafico è possibile disegnare un canale rialzista partendo dal minimo del 19/4: come si nota, il prezzo è rimasto dentro il canale al netto di una "sbavatura" avvenuta grazie alla correzione di agosto terminata con la registrazione del minimo segnato il 5/8 a 17.435,39. Dal minimo del 5/8 il prezzo si è mosso nel 50% inferiore del canale (area tra l'estremo inferiore del canale e la sua bisettrice rappresentata dalla linea tratteggiata), il che potrebbe far pensare ad un indebolimento delle forze rialziste.
Il 23 ottobre come possiamo notare, data dell'ultimo minimo, abbiamo intersecato l'incrocio di due TL, quella del ciclo a 6 mesi partito in aprile e quella del ciclo da 3 mesi partita in agosto - una violazione di questo incrocio seguito da una fase di consolidamento/continuazione ribassista sotto di esso potrebbe ulteriormente rafforzare l'ipotesi ribassista.
A corredo di quanto sopra, aggiungiamo la componente ciclica; lato massimi: abbiamo un ciclo di ordine maggiore, presumibilmente (ed attualmente ipotizzabile) un trimestrale, che può essere scomposto in due sotto-cicli, il primo che va dal 10/7 al 22/8 ed un secondo dal 22/8 al 25/10 per un totale di 76 barre. Data anche la candela che si è formata venerdì, tipica hummer di inversione, potremmo avere i tempi maturi per aver chiuso il ciclo trimestrale sull'ultimo max, ma non mi meraviglierei un altro tentativo di allungo verso un doppio max prima delle elezioni.
Lato cicli minimi: Abbiamo un ciclo trimestrale partito il 5/8, con primo sotto-ciclo chiuso a 23 barre il 6/9; dal 6/9 è partito un altro ciclo che attualmente è a 35 barre per un totale di 58 barre.
Lato RSI: Non vi sono particolari cose da segnalare: non siamo in ipercomprato e non abbiamo particolari divergenze con il prezzo.
Conclusione: Ciclicamente parlando, mi aspetto un ribasso in vista della maturità del ciclo sui minimi che dovrebbe trovare un minimo per la sua chiusura circa nella settimana delle elezioni/prima decade di novembre ed per la chiusura del trimestrale sui max. I target di prezzo raggiungibili sono identificabili dai supporti tracciati dalla linee blu orizzontali, essendo zone di particolare interessa dal punto di vista dei volumi: questo dimostra la presenza di numerose contrattazioni tra gli operatori di mercato su quei livelli. Come detto prima, chiudere sotto le Trendline (linee nere) sarà il primo segnale ribassista, da confermare ovviamente con lo sviluppo della price-action nei prossimi giorni e da un supporto volumetrico a ribasso.
Visti poi i target raggiunti e la reazione all'outcome delle elezioni USA, potremmo fare ulteriori ragionamenti ma al momento non si può andare oltre data la complessità tecnica: potremmo trovarci agli sgoccioli di un ciclone partito a fine 21 sui max e potremmo iniziare a ripiegare per chiudere il ciclone partito a marzo 2020 dopo il covid (nonchè ultima parte del cilco partito ad ottobre 22, che secondo me si sviluppa in 3 tempi: da ott 22 ad ott 23, da ott 23 ad ago 24, da ago 24 - probabilmente primavera inoltrata/inizio estate).
Tuttavia, il trend macro è ancora long, e quindi mi sento di contemplare giustamente anche l'alternativa che vede possibile non da subito un percorso che si sviluppa con una partenza subito al ribasso fino al 6/11 ma prima un tentativo di allungo per un doppio massimo prima di andare a chiudere il ciclo sui minimi partito il 5/8. Ma questa ipotesi la tendo a screditare rispetto a quella principale.
DISCLAIMER: La presente idea non rappresenta nessuna forma di consiglio finanziario, ne tanto meno un incentivo a investire o disinvestire ma è solo frutto di analisi quantitativa dei mercati attraverso lo studio dell'analisi tecnica e ciclica.
Sperando di aver contribuito in maniera positiva alla previsione dell'indice Nasdaq, vi ringrazio per l'attenzione. Rimaniamo in attesa delle elezioni per vedere cosa succederà.
Hasta la vista!!!
Omar
