CHFJPY - D - LONGCanale rialzista dinamico di lungo periodo in essere, tenuta supporto statico a 170.70 /JPY debole o parzialmente debole su strumenti correlati.
Idee operative CHFJPY
CHF/JPY, Opportunità, parliamone!Signori, dobbiamo assolutamente parlare del cambio CHF/JPY. 😉
In un contesto macroeconomico in cui le banche centrali di tutto il mondo stanno preparando adeguamenti ai propri tassi d'interesse, quest'anno ci si aspetta un'alta volatilità nel mercato forex, creando così numerose opportunità di trading, molto più di quanto avviene durante periodi di tassi d'interesse stagnanti.
Ecco cosa facciamo oggi: cominciamo, come sempre, con un'analisi macro per individuare le opportunità a medio termine.
Poi passiamo all'analisi tecnica sui grafici: pattern, stagionalità, prezzo, eccetera.
Come ho già spiegato qualche settimana fa, parlando del cambio USD/JPY, la Banca Centrale del Giappone (BOJ) sembra finalmente pronta ad aumentare i tassi dopo oltre un anno di attesa e di speculazioni. Questa volta sembra che sia quasi certo che avverrà. Potrebbe accadere già durante la prossima riunione di questo mese (19 marzo), o forse durante la successiva riunione prevista per il 25 o il 26 aprile.
La Bank of Japan aveva bisogno di prove che salari più alti potessero alimentare l'inflazione, e questo sta avvenendo. Inoltre, sembra che alcuni funzionari della BOJ siano favorevoli a un aumento dei tassi già a marzo.
Se ti stai chiedendo perché l'aumento dei salari sia ora correlato all'inflazione, te lo spiego velocemente. Lo riassumo in due concetti:
1. Se le aziende devono pagare salari più alti ai propri dipendenti, i loro costi di produzione aumentano. Questo può portare le aziende ad aumentare i prezzi dei loro beni e servizi per mantenere i margini di profitto, contribuendo così all'aumento dell'inflazione.
2. Se i salari medi aumentano, le persone hanno più denaro da spendere. Questo può portare a un aumento della domanda complessiva, cioè la domanda totale di beni e servizi nell'economia. Se la domanda supera l'offerta disponibile, i prezzi tendono ad aumentare, generando inflazione.
Detto questo, sottolineo nuovamente che non sappiamo ancora quando avverrà l'aumento dei tassi, ma quando accadrà, sarà un evento storico visto che la BoJ non fa un aumentato tassi d'interesse dal febbraio 2007.
Guardando anche ai dati del COT, le posizioni short sullo Yen sono al livello più alto degli ultimi sei anni. Questo è un dato interessante.
Inoltre, in seguito ai possibili aumenti da parte della BOJ, abbiamo visto anche una buona performance nelle ultime settimane dei titoli bancari giapponesi, come:
-MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP -SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC
-MIZUHO FINANCIAL GROUP
Detto tutto ciò, è probabile che lo Yen si rafforzi nei prossimi mesi!
FRANCO SVIZZERO
D'altra parte, ci aspettiamo un indebolimento del Franco svizzero. Perché? Molto probabilmente la BNS (Banca Nazionale Svizzera) sarà la prima a tagliare i tassi d'interesse! Attualmente si trovano al 1,75% e potrebbero effettuare il primo taglio di 25 punti molto presto.
L'inflazione continua a scendere, come dimostrano gli ultimi dati pubblicati il 4 marzo con un tasso all'1,2%, il valore più basso dall'ottobre 2021.
Se guardiamo all'inflazione core, che esclude i cambiamenti dei prezzi dei beni volatili come il cibo e l'energia, è ancora più bassa, pari all'1,1% a febbraio, in discesa dal febbraio 2023.
La Svizzera è stato il paese che ha raggiunto l'intervallo target per l'inflazione più rapidamente rispetto a tutte le altre grandi banche centrali.
Il Franco svizzero ha avuto una performance straordinaria soprattutto l'anno scorso, ma ora credo che la situazione possa iniziare a cambiare.
In sostanza, le banche centrali non vogliono vedere le proprie valute apprezzarsi troppo, ma nemmeno svalutarsi troppo.
Su CHF/JPY, ci troviamo proprio di fronte a una situazione del genere, in cui lo Yen è troppo svalutato e deve guadagnare forza, mentre il Franco svizzero potrebbe indebolirsi.
Queste decisioni delle banche centrali, completamente opposte, potrebbero creare ottime opportunità su questo tasso di cambio.
ANALISI TECNICA
Guardando il grafico, vediamo chiaramente che si è formata una fase di accumulazione dall'inizio dell'anno, con il prezzo che si è mosso in un range compreso tra 171.800 e 169.200 (Rettangolo Verde), range rotto proprio il 7 marzo.
Se facciamo uno zoom out sul grafico, notiamo che negli ultimi 3 anni questo cambio ha registrato una performance del +43%!
C'è anche una notevole divergenza sull'indicatore Wyckoff, iniziata addirittura a metà giugno 2023. Inoltre, noto anche la rottura di una trend line di lunga data.
Attualmente sono in posizione short, con un primo target a 163.000 e un target finale per fine anno a quota 140.000 circa!
Ovviamente, gestirò le posizioni in maniera attiva e come sempre vi terrò aggiornati.
Se l'analisi vi è piaciuta, lasciate un Mi piace, doveroso questa volta! 🤘
CHF/JPY, Occasione in vista, parliamone! Signori, dobbiamo assolutamente parlare del cambio CHF/JPY. 😉
In un contesto macroeconomico in cui le banche centrali di tutto il mondo stanno preparando adeguamenti ai propri tassi d'interesse, quest'anno ci si aspetta un'alta volatilità nel mercato forex, creando così numerose opportunità di trading, molto più di quanto avviene durante periodi di tassi d'interesse stagnanti.
Ecco cosa facciamo oggi: cominciamo, come sempre, con un'analisi macro per individuare le opportunità a medio termine.
Poi passiamo all'analisi tecnica sui grafici: pattern, stagionalità, prezzo, eccetera.
Come ho già spiegato qualche settimana fa, parlando del cambio USD/JPY, la Banca Centrale del Giappone (BOJ) sembra finalmente pronta a tagliare i tassi dopo oltre un anno di attesa e di speculazioni. Questa volta sembra che sia quasi certo che avverrà. Potrebbe accadere già durante la prossima riunione di questo mese (19 marzo), o forse durante la successiva riunione prevista per il 25 o il 26 aprile.
La Bank of Japan aveva bisogno di prove che salari più alti potessero alimentare l'inflazione, e questo sta avvenendo. Inoltre, sembra che alcuni funzionari della BOJ siano favorevoli a un aumento dei tassi già a marzo.
Se ti stai chiedendo perché l'aumento dei salari sia ora correlato all'inflazione, te lo spiego velocemente. Lo riassumo in due concetti:
1. Se le aziende devono pagare salari più alti ai propri dipendenti, i loro costi di produzione aumentano. Questo può portare le aziende ad aumentare i prezzi dei loro beni e servizi per mantenere i margini di profitto, contribuendo così all'aumento dell'inflazione.
2. Se i salari medi aumentano, le persone hanno più denaro da spendere. Questo può portare a un aumento della domanda complessiva, cioè la domanda totale di beni e servizi nell'economia. Se la domanda supera l'offerta disponibile, i prezzi tendono ad aumentare, generando inflazione.
Detto questo, sottolineo nuovamente che non sappiamo ancora quando avverrà l'aumento dei tassi, ma quando accadrà, sarà un evento storico visto che la BoJ non fa un aumentato tassi d'interesse dal febbraio 2007.
Guardando anche ai dati del COT, le posizioni short sullo Yen sono al livello più alto degli ultimi sei anni. Questo è un dato interessante.
Inoltre, in seguito ai possibili tagli da parte della BOJ, abbiamo visto anche una buona performance nelle ultime settimane dei titoli bancari giapponesi, come:
-MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP -SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC
-MIZUHO FINANCIAL GROUP
Detto tutto ciò, è probabile che lo Yen si rafforzi nei prossimi mesi!
FRANCO SVIZZERO
D'altra parte, ci aspettiamo un indebolimento del Franco svizzero. Perché? Molto probabilmente la BNS (Banca Nazionale Svizzera) sarà la prima a tagliare i tassi d'interesse! Attualmente si trovano al 1,75% e potrebbero effettuare il primo taglio di 25 punti molto presto.
L'inflazione continua a scendere, come dimostrano gli ultimi dati pubblicati il 4 marzo con un tasso all'1,2%, il valore più basso dall'ottobre 2021.
Se guardiamo all'inflazione core, che esclude i cambiamenti dei prezzi dei beni volatili come il cibo e l'energia, è ancora più bassa, pari all'1,1% a febbraio, in discesa dal febbraio 2023.
La Svizzera è stato il paese che ha raggiunto l'intervallo target per l'inflazione più rapidamente rispetto a tutte le altre grandi banche centrali.
Il Franco svizzero ha avuto una performance straordinaria soprattutto l'anno scorso, ma ora credo che la situazione possa iniziare a cambiare.
In sostanza, le banche centrali non vogliono vedere le proprie valute apprezzarsi troppo, ma nemmeno svalutarsi troppo.
Su CHF/JPY, ci troviamo proprio di fronte a una situazione del genere, in cui lo Yen è troppo svalutato e deve guadagnare forza, mentre il Franco svizzero potrebbe indebolirsi.
Queste decisioni delle banche centrali, completamente opposte, potrebbero creare ottime opportunità su questo tasso di cambio.
ANALISI TECNICA
Guardando il grafico, vediamo chiaramente che si è formata una fase di accumulazione dall'inizio dell'anno, con il prezzo che si è mosso in un range compreso tra 171.800 e 169.200 (Rettangolo Verde), range rotto proprio il 7 marzo.
Se facciamo uno zoom out sul grafico, notiamo che negli ultimi 3 anni questo cambio ha registrato una performance del +43%!
C'è anche una notevole divergenza sull'indicatore Wyckoff, iniziata addirittura a metà giugno 2023. Inoltre, noto anche la rottura di una trend line di lunga data.
Attualmente sono in posizione short, con un primo target a 163.000 e un target finale per fine anno a quota 140.000 circa!
Ovviamente, gestirò le posizioni in maniera attiva e come sempre vi terrò aggiornati.
Se l'analisi vi è piaciuta, lasciate un Mi piace, doveroso questa volta! 🤘
🇨🇭 BNS & BoJ 🇯🇵 Prossima VolatilitàLa Banca Centrale Svizzera (BNS) e la Banca del Giappone (BoJ) sono due banche centrali che probabilmente si muoveranno in direzioni opposte nel prossimo futuro.
Perché la BNS potrebbe tagliare per prima i tassi d'interesse:
- L’inflazione core in Svizzera è bassa: L'inflazione core, che esclude i prezzi volatili dell'energia e degli alimentari, è salita solo all'1,1% a febbraio 2024, ben al di sotto dell'obiettivo della BNS del 2%.
- Il franco svizzero è sopravvalutato: La BNS ritiene che il franco svizzero sia ancora sopravvalutato, il che rende le esportazioni svizzere più costose e frena l'economia.
- La BNS è una banca centrale ortodossa: La BNS ha una storia di decisioni indipendenti e non è necessariamente legata alle azioni di altre banche centrali, come la Fed.
Perché la BoJ potrebbe aumentare per prima i tassi d'interesse:
- L’inflazione in Giappone è in aumento: L'inflazione in Giappone è salita a gennaio 2024, il livello più alto in 41 anni.
- La BoJ è indietro rispetto ad altre banche centrali: La BoJ è stata una delle ultime banche centrali ad aumentare i tassi d'interesse, e ora potrebbe essere costretta a recuperare il terreno perso.
- La BoJ è sotto pressione per normalizzare la politica monetaria: Il governo giapponese e alcuni investitori stanno pressando la BoJ affinché normalizzi la sua politica monetaria, che è stata molto accomodante negli ultimi anni.
In base a queste considerazioni, è possibile che la BNS sia la prima banca centrale tra i mercati sviluppati a tagliare i tassi d'interesse, mentre la BoJ potrebbe essere la prima ad aumentare i tassi.
Altri fattori da tenere a mente:
Le decisioni della Fed potrebbero influenzare le decisioni di altre banche centrali, inclusa la BNS.
La guerra in Ucraina, la Situazione in Medio Oriente con la delicata situazione di Gaza e non solo, sta creando incertezza sui mercati finanziari e potrebbe influenzare le prospettive economiche globali. Questo potrebbe anche influenzare le decisioni delle banche centrali.
Sul grafico dei futures e sul cross CHF/JPY si potrebbero cogliere delle ottime opportunità
X_Seem
CHFJPY - Sentiment & Continuazione- Sentiment Short, prezzo che fatica a scendere, asset rialzista ormai da mesi
- Cerco un riallineamento con la struttura Long, di seguito propongo alcune zone da monitorare
- Considero l'azione dei prezzi attuale come una possibile distribuzione
CHFJPY SHORT 170.450Trade puramente accademico sviluppato sui pattern armonici. Siamo ad un punto dove si evidenzia uan zona di supply interessante, lo yen sta vivendo momenti confusionali dovuti anche alle calamità avverse che si sono verificate negli ultimi giorni.
I trade intraday non hanno un supporto strategico pe ril lungo periodo ed hanno una validità di 30/50 di range operativo.
CHFJPY SHORT 170.850Il franco svizzero ha ripreso una forza invidiabile mentre lo yen è stato seppellito.
Nonostante tutto il trend sia visibilmente long abbiamo appena rotto una zona di demand sulla quale potrebbe esserci uno storno tecnico di 30/50 pip
CHF/JPY HA ROTOO RESISTENZA STATICAchf/jpy ha rotto una resistenza statica molto importante che può spingere il prezzo fino ad arrivare al massimo precedente
CHF/JPY CONTINUAZIONE RIALZISTA La coppia chf/jpy sta seguendo la trend line rialzista che credo che possa continuare fino in area 170.400
CHFJPY LONG - 164.750Lo yen pare abbia dato una svolta alla propria posizione di debolezza ma temo sia solamente dovuto ai dati usciti ed alle dichiarazioni insensate di Biden.
Apro long per posizione di rimbalzo sulla zona di demand.
LONGMedia exp 21 > Media EXP 205. Vado in long su questi prezzi o anche inferiori finche permane la condizione
Not an investment advice.
CHFJPY - SHORT 168.000In termini di analisi grafica siamo in una zona di supply per uno stonro di almeno 50 pip.
Il mercato è molto volatile e le numerose notizie sono sempre meno interpretabili a causa di una macroeconomia in confusione. Personalmente senza dover sempre tirare in ballo fanta strategie segrete mi adopero per un trading scalping.
NON SONO UN GURU, NON SONO UN FORMATORE sono un trader investitore come tanti che gestisce fondi utilizzando strumenti di macroeconomia disponibili a tutti gli abitanti del pianeta terra GRATIS!
CHFJPY - SHORTPer quanto non confidi in una ripresa immediata dello YEN, il franco svizzero deve necessariamente respirare. Vediamo se mi da un ritraccio di 50 pip.
chf/jpy segue la trend line discendentechf/jpy sta scendendo lentamente sotto la trend line discendente e mi aspetto che continua cosi fino in area 166.649
CHFJPY - Strong Bullish TrendTrade su continuazione strutturale rialzista, preferisco posizionare un limit order sotto il primo order block, potrei facendo così perdere il trade ma preferisco in questo caso un entrate più "safe" visto il grande trend rialzista.
per ora sta lateralizzando bene, aspettiamo ulteriori sviluppi
CHF/JPY: dopo forte up, pausaIl cambio dopo grande uptrend sottolineato dal canale rialzista sembra prendere una pausa.
Ci sono scarsi spunti operativi se non quelli di tradare sui livelli delle due linee orizzontali.
Vedremo aggiornamenti.
CHF / JPY SELL IDEA - TF 1DSto considerando una posizione corta su CHFJPY, scommettendo che il Franco svizzero (CHF) si indebolirà rispetto allo Yen giapponese (JPY). La mia decisione si basa su una combinazione di analisi tecnica, dati economici e la mia interpretazione delle attuali condizioni di mercato.
CHFJPY - Long Continuation SetupSentiment retail short, il prezzo è da mesi rialzista, cerco setup long su chiusura inefficienza .
Prezzo che comunque fatica a scendere, forte pressione Long.
CHFJPY Struttura rIbassista pre FOMC!Buongiorno traders, stavo analizzando CHF/JPY, una delle poche coppie che osserverò oggi, considerando i dati attesi sul dollaro canadese e americano. Attualmente questo asset presenta un setup rialzista con buone probabilità per un'inversione ribassista. Attualmente si trova al livello di 165,65, supportato dalla domanda + trentine. Personalmente, prima di entrare in posizioni long, aspetterò un significativo ritracciamento al livello di 163,80, dove abbiamo un Breaker Block a M15 e dove, se il prezzo dovesse raggiungere questo livello con una candela M15 senza pin, senza doji e con una volatilità inferiore a 10 pips, potremmo considerare un ingresso long. Naturalmente, come prima conferma di una discesa verso la nostra zona di ingresso, il mercato dovrà confermare con la rottura su M15-H1-H4 del minimo (Swing Low) su H4 al livello di 164,86. Fatemi sapere cosa ne pensate, commentate e lasciate un like a supporto del duro lavoro. Buon trading a tutti.
chf/jpy senza respiro..quando si fermerà?Chf/jpy non vuole saperne di invertire la rotta ed è entrato in questo momento in una fase di euforia. Ha superato i massimi storici a quota 158.40 che non si vedevano dagli anni '70 e adesso sta a livelli mai visti in 60 anni di dati. Devo ammettere che non mi aspettavo che avremmo visto queste aree ma il mercato ha sempre ragione.
Il motivo per cui ci troviamo a questi livelli è certamente la divergenza nelle politiche monetarie di cui abbiamo già parlato in precedenti analisi. Mi pongo a questo punto due domande:
1) La situazione macro giustifica i prezzi attuali?
E' difficile rispondere a questa domanda in maniera analitica, possiamo però fare dei paragoni: nel 2008 il differenziale di rendimento era ai livelli attuali (circa 2 % ad un anno) ed il prezzo del cambio era intorno a 95 (6500 pips più basso di adesso). Tuttavia eravamo in piena crisi finanziaria pertanto è opportuno prende in considerazione i livelli pre-crisi: il cambio ha toccato un massimo a 105. Come mai allora c'è questo gap mastodontico? Rispondere a questa domanda è difficile e sarà oggetto di futuri post.
2) Quando si fermerà nel breve periodo?
Per rispondere a questa domanda ho postato il grafico sopra: si nota la correlazione di breve tra i rendimenti a 1 anno e a 2 anni del franco svizzero e il prezzo. Ogni volta che c'è stata una correzione nei rendimenti il prezzo ha avuto uno storno importante. Potrebbe quindi non mancare molto ad una forte correzione, vista la recente discesa degli yields, euforie di breve a parte.
Per ulteriori aggiornamenti stay tuned.
chfjpy : nel trading ci vuole pazienzastoricamente, nelle fasi di alta inflazione, chfjpy raggiunge il picco in concomitanza con il picco dell'inflazione svizzera. Le discese che ne sono susseguite sono state in tutti i casi vertiginose, a causa dei rapidi cambiamenti delle politiche monetarie. Al momento la Svizzera ha un'inflazione alla produzione (spesso antesignana di quella al consumo) al 1%, il Giappone al 5,8%: per quanto ancora sarà sostenibile questo gap della policy?
Buon trading a tutti!
Jacob
Analisi #4L'analisi tecnica è un tipo di ricerca sul mercato azionario che si basa sulla lettura e sulla comprensione dei grafici, sull'utilizzo di indicatori e oscillatori per analizzare i movimenti del mercato e determinare la possibile direzione che prenderà il prezzo al fine di aprire una posizione per generare profitti.
