Aggiornamento PetrolioSono entrato short ieri zona 82 con target il rettangolo rosso che è sui 78, da li mi aspetto un rimbalzo
Idee operative CL-OIL
WisdomTree - Tactical Daily Update - 30.10.2023Borse disturbate dal contesto economico difficile e dalle guerre.
Stamane il “mood” e’ un po’ piu’ costruttivo, quanto durera’?
Rendimenti obbligazionari in calo, ma la “risk adversion” e’ sempre latente.
Trimestrali Usa in pieno svolgimento: frenata sulle “aspettative”.
Venerdi’ 27 sulle Borse europee hanno prevalso le vendite. Peccato, perche’ le chiusure asiatiche della mattina, i brillanti numeri di Amazon e di Intel, il dato di GDP Usa del 3’ trim. sopra le attese e quello sull'inflazione PCE Usa di settembre facevano sperare in un tono migliore: alcune trimestrali, come quelle di Sanofi e Remy-Cointreau in Francia e NatWest nel Regno Unito hanno invece suggerito prudenza.
Cosi’ Parigi ha perso -1,2%, Francoforte -0,15%, Londra -0,86%, Madrid -0,46%, a conclusione di una settimana debole che concorrera’ ad archiviare un ottobre di performance negative: -3,4% per Milano, tra il -4% ed il -5% per Francoforte, Londra e Parigi, oltre il -5% per Madrid.
Quadro eterogeneo per le chiusure di venerdi’ 27 a Wall Street: Dow Jones – 1,1%, S%P500 -0,5%, Nasdaq +0,4%. Il piu’ recente rapporto del Dipartimento del Commercio Usa riferisce che l'inflazione al consumo ha rialzato la testa a settembre, ma anche che la spesa delle famiglie è ancora forte e sopra le previsioni, registrando +0,7%, (sopra il +0,5% stimato) a settembre.
Il reddito personale medio negli Usa è cresciuto del +0,3% a ottobre, sotto il +0,4% stimato, indicando una “benefica” moderazione salariale.
In preparazione della riunione di politica moneteria, la FED (Banca centrale americana-Federal Reserve) osserva, come di consueto, soprattutto l’andamento dell’inflazione “core PCE” (Personal consumption expenditiures), considerato un indicatore piu’ attendibile della traiettoria di medio termine dei prezzi.
Il “core PCE” ha toccato un massimo a 5,6% a inizio 2022, per poi scendere, sino al +3,5% di agoste e risalire a +3,7% di settembre, ancora ben sopra il target del 2,0% della FED.
L'economia dell'Euro-Zona "resterà debole per il resto dell'anno", sostiene il Presidente della Banca centrale Europea Lagarde, rimarcando che aver scelto di fare una pausa la scorsa settimana (“repo-rate” al 4,5%) “non significa che non si alzeranno più i tassi".
In Italia, ad ottobre e’ di nuovo peggiorato il clima di fiducia di imprese e consumatori: l'Istat (Istituto nazionale statistica) stima un sensibile calo per i consumatori, da 105,4 a 101,6, ed uno piu’ moderato per le imprese, da 104,9 a 103,9.
Lo stesso Istat, commentando la dinamica tendenziale dei salari contrattuali segnala il 6’ trimestre consecutivo di rialzi: a settembre 2023 la crescita è stata del +3% su base annua, ma il divario tra stipendi e inflazione resta quasi 5 punti a sfavore dei lavoratori: e’ abbastanza intuitivo che i consumi ne soffrano.
Il prodotto interno lordo (GDP-PIL) spagnolo cresce ancora ma ha perso slancio, nel 3’ trimestre: +0,3% da +0,4% del 2’, battendo comunque le stime di +0,2%: su base annua registra +1,8% rispetto al 3’ trimestre 2022, meglio del +1,6% stimato.
Sul mercato obbligazionario, l’ECB ha lasciati invariati i tassi dopo 10 rialzi consecutivi ed il clima e’ piu’ tranquillo. Venerdi’ scorso lo spread tra BTp decennali italiani ed omologhi Bund tedeschi e’ sceso a 196 bps, col rendimento del BTP 10 anni benchmark calato di quasi 8 bps a 4,78%.
I mercati finanziari restano col fiato sospeso alle notizia che l’esercito israeliano ha effettuato sortite all’interno della striscia di Gaza: la situazione potrebbe precipitare se il conflitto si allargasse ai Paesi arabi confinanti, sensibili alla “causa palestinese”.
Cionondimeno stamane, 30 ottobre, resistriamo una partenza positiva delle Borse europee, con progressi medi di +0,9% (ore 13.30 CET).
Quella appena iniziata e’ la settimana delle scelte di politica monetaria della Federal Reserve e della Bank of England, da cui sono attese conferme della “pausa” sui tassi. Il “mood” piu’ costruttivo e’ confermato dal lieve calo del prezzo dell’oro e dei rendimenti dei bond governativi dell’Euro-zona.
Sul “fronte macro” e’ stato pubblicato il dato di ottobre dell'inflazione in Spagna, stabile a +3,5% annuale, grazie al mutuo bilanciamento di prezzi dell'elettricità in rialzo e di prezzi dei carburanti in calo. Ricordiamo che l’inflazione spagnola era scesa a giugno al 2,0% (livello “target” dell’ECB) ed era poi risalita ad agosto a 2,6% e a 3,5% a settembre.
Il Prodotto interno lordo tedesco, nel 3’ trimestre e’ sceso -0,1%, facendo meglio delle stime che indicavano -0,2%. Nel 2’ trimestre era sceso -0,1% e nel 1’ risultava invariato.
Borse Asia-Pacifico contrastate: Hong Kong +0,04%, Tokio -0,95%, Sidney -0,89%, Seoul +0,34%. Martedì 31 la Banca del Giappone (BoJ) aggionerà le previsioni macroeconomiche e la “stance” (attitudine) di politica monetaria, prevista “immutata” sui tassi ma con una “narrativa piu’ restritiva”, dopo che lo Yen è sceso al livello più basso del 2023 verso UsDollar.
In calo il prezzo del petrolio: Wti -1,43% a 84,3 Dollari/barile, mentre risale il prezzo del gas naturale europeo: +3,7% a 52,4 Euro/megawattora sulla trading TTF di Amsterdam.
Nel comparto obbligazionario, mattinata di compressione dello spread tra BTP- Bund a 196 punti base, dai 197 della closing di venerdì, accompagnato dal nuovo calo del rendimento del BTP benchmark a 4,72% dal 4,80% di venerdì.
I future su Wall Steet anticipano riaperture in guadagno medio del +0,8%, all’apertura della settimana piu’ ricca di “trimestrali”, con circa 150 azioni/società dello S&P500 che diffonderanno i loro dati del 3’ trimestre.
Informazioni importanti
Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland.
Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito.
Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta.
Solo per clienti professionali. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite a titolo meramente informativo e non costituiscono né un’offerta di vendita né una sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli o azioni. Il presente documento non deve essere utilizzato come base per una qualsiasi decisione d’investimento. Gli investimenti possono aumentare o diminuire di valore e si può perdere una parte o la totalità dell’importo investito. Le performance passate non sono necessariamente indicative di performance future. Qualsiasi decisione d’investimento deve essere basata sulle informazioni contenute nel Prospetto informativo di riferimento e deve essere presa dopo aver richiesto il parere di un consulente d’investimento, fiscale e legale indipendente.
Il presente documento non è, e in nessun caso deve essere interpretato come, una pubblicità o qualsiasi altro strumento di promozione di un’offerta pubblica di azioni o titoli negli Stati Uniti o in qualsiasi provincia o territorio degli Stati Uniti. Né il presente documento né alcuna copia dello stesso devono essere acquisiti, trasmessi o distribuiti (direttamente o indirettamente) negli Stati Uniti.
Il presente documento può contenere commenti indipendenti sul mercato redatti da WisdomTree sulla base delle informazioni disponibili al pubblico. Benché WisdomTree si adoperi per garantire l’esattezza del contenuto del presente documento, WisdomTree non garantisce né assicura la sua esattezza o correttezza. Qualsiasi terzo fornitore di dati di cui ci si avvalga per reperire le informazioni contenute nel presente documento non rilascia alcuna garanzia o dichiarazione di sorta in relazione ai suddetti dati. Laddove WisdomTree abbia espresso dei pareri relativamente al prodotto o all’attività di mercato, si ricorda che tali pareri possono cambiare. Né WisdomTree, né alcuna consociata, né alcuno dei rispettivi funzionari, amministratori, partner o dipendenti, accetta alcuna responsabilità per qualsiasi perdita, diretta o indiretta, derivante dall’utilizzo del presente documento o del suo contenuto.
Il presente documento può contenere dichiarazioni previsionali, comprese dichiarazioni riguardanti le attuali aspettative o convinzioni in relazione alla performance di determinate classi di attività e/o settori. Le dichiarazioni previsionali sono soggette a determinati rischi, incertezze e ipotesi. Non vi è alcuna garanzia che tali dichiarazioni siano esatte, e i risultati effettivi possano discostarsi significativamente da quelli previsti in dette dichiarazioni. WisdomTree raccomanda vivamente di non fare indebito affidamento sulle summenzionate dichiarazioni previsionali.
I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
WTI: IN WATCHLISTIl movimento ribassista ipotizzato nella scorsa idea è stato anticipato rispetto al percorso che avevo disegnato.
Adesso siamo incanalati in un nuovo trading range che potrebbe avere sviluppi importanti.
Nonostante la buona zona di domanda in cui siamo attualmente che potrebbe dare slanci rialzisti verso i 90$ e oltre, mi sento ancora di guardare il tutto sotto un'ottica short.
Probabile raggiungimento dei 78$ come nel secondo grafico in basso.
Come sempre ricordo che sono considerazioni strettamente personali da non prendere come sollecitazione all'investimento ma solo come base\spunto per una propria analisi più approfondita!
Aggiornamento PetrolioDopo il long di ieri pomeriggio mi sono messo subito short appena toccata la resistenza e dopo aver avuto il segnale giusto, il trend principale per quanto mi riguarda è ancora ribassista
Aggiornamento PetrolioTake profit preso perchè da questo livello mi aspetto un rimbalzo zona 85.35,superai gli 84.00 mi metto long
Aggiornamento PetrolioIeri sono entrato short sul Petrolio, volendo si potrebbe prendere andesso un bel take profit visto che siamo arrivati a zona 85 e si potrebbe avere un minimi rimbalzo, rimango dentro la posizione con stop loss 89.83 e take profit sotto gli 81.56
WTI: AGGIORNAMENTO BOZZA 23 OTTOBRE '23Nella scorsa idea avevo ipotizzato una bozza rialzista sul breve e ribassista sul medio.
Dopo una settimana possiamo vedere un calo da parte dei compratori con conseguente struttura laterale in formazione che potrebbe dare continuazione all'assetto ribassista generale.
Per questo ipotizzo questo nuovo possibile percorso. Alla prossima!
Come sempre ricordo che sono considerazioni strettamente personali da non prendere come sollecitazione all'investimento ma solo come base\spunto per una propria analisi più approfondita!
Petrolio....cosa potrebbe accadereDi seguito la mia analisi inerente al petrolio, che a causa delle notizie macro potrebbe rompere i nuovi massimi. non credo avrà la forza riscontrata fin ora , per questo mi aspetto dei ritracciamenti su livelli importanti
Aggiornamento PetrolioFare attenzione ai long sul Petrolio, per quanto mi riguarda ne sto alla larga con le posizioni rialziste sul petrolio, per oggi ci potrebbe stare uno short visto il livello pivot che abbiamo toccato e la divergenza ribassista su macd
Aggiornamento PetrolioAspetterei per aggiungere posizioni short, mi aspetto un possibile ritracciamento zona 87, poi se avrò conferme ribassista aggiungo un secondo chip
Aggiornamento PetrolioSono short sul petrolio,per la giornata di oggi mi potrei aspettare anche un ritorno del prezzo zona 89.30,successivamente mi aspetto una ella discesa fino agli 85.50,se così non fosse...metto uno stop loss a 89.83
WTI: BOZZA 16 OTTOBRE '23Come sempre ricordo che sono considerazioni strettamente personali da non prendere come sollecitazione all'investimento ma solo come base\spunto per una propria analisi più approfondita!
Aggiornamento PetrolioPreso il take profit,ma...attenzione che potrebbe raggiungere zona 86 per poi riaggiornare i massimi, se scende adesso sotto gli 87 avremo la conferma della piccola discesa
USOIL SELLRETEST USOIL SELL seguiamo trend di correzione al ribasso visto il pullback inferiore all'impulso originario.
WTI OIL: rilevato NEN STAR ribassistaWTI OIL: rilevato NEN STAR ribassista
EMA.50 e EMA.200 sono possibili target tra 80$ e 74$
WisdomTree - Tactical Daily Update - 13.10.2023 Scorte petrolifere Usa sopra le attese, ma il prezzo del greggio torna a salire.
Incontro FMI-Banca Mondiale in Marocco: parlano i banchieri centrali.
Inflazione Usa invariata a Settembre, cioe’ ancora alta: nuovo rialzo tassi?
Via alle trimestrali Usa, come sempre coi numeri delle Big banks.
Ieri, 12 ottobre, l’incertezza ha dominato sulle Borse europee. Tra i fattori determinanti il dato peggiore delle attese sull’inflazione al consumo (CPI) negli Usa a settembre: 3,7%, come in agosto, ma sopra la stima che indicava leggero calo a 3,6%. ll dato “core”, cioe’ ex energia e cibo, è invece calato come previsto. Purtroppo l’inflazione che non cala aumenta la probabilita’ di rialzo dei tassi a novembre.
Il mercato del lavoro Usa resta forte e le nuove richieste settimanali di sussidi di disoccupazione sono rimaste stabili a 209 mila, allineate alle attese di 210 mila. In tale contesto perturbato, Milano ha chiuso con +0,3% come Londra,Amsterdam +0,5%, Parigi -0,3%, Francoforte e Madrid -0,2%.
Grande sorpresa per la stima delle scorte settimanali di petrolio negli Stati Uniti, aumentate di 10,18 milioni di barili, quando le stime indicavano +0,49 milioni: la settimana prima erano calate di 2,2: il prezzo del greggio ignora bellamente il dato e, dopo i ribassi dei giorni scorsi, il WTI (West Texas Intermediate) e’ salito +1,0% a 84,2 Dollari/barile.
Il prezzo del gas naturale europeo resta sull’ottovolante, arrivando a toccare addirittura 52,9 Euro/megawattora sulla tarding venue TTF Amsterdam. Oltre alle incertezze sull'esito delle trattative tra Chevron ed i sindacati australiani, pesa l'indagine sul possibile sabotaggio del gasdotto finlandese/estone BalticConnect.
Dalle minute dell’ultima riunione (14 settembre) dell’ECB (Bance centrale europea) e’ emerso come una “solida maggioranza” abbia optato per il rialzo di +0,25% del “repo-rate” sottolineando che i livelli dell'inflazione sono ancora alti e ribadendo la forte determinazione del Consiglio direttivo di riportarla all'obiettivo del 2,0% in modo tempestivo.
Ieri e’ stata una giornata relativamente tranquilla per i bond governativi euopei: lo spread Btp-Bund decennali e’ sceso a 194 punti base, col rendimento del BTP benchmark sceso a 4,67%, -6 bps.
Macro europea: un quadro grigio, ma non drammatico. A settembre l'inflazione francese e’ rimasta invariata a +4,9% annuale, come previsto: la mancata discesa si deve soprattutto alla componente “energy” del paniere di misura. Su base mensile i prezzi sono saliti +0,5% dopo l’allarmante +1,0% di agosto, ed in linea con le attese.
Il Italia, secondo le stime di Confcommercio (Confederazione delle imprese commerciali) il GDP (Prodotto interno lordo) a ottobre dovrebbe scendere -0,1% su settembre e +0,6% annuale: il "quadro congiunturale peggiora", ristagnano i consumi privati e la produzione industriale.
In Germania, secondo il Presidente delle Banca centrale (Bundesbank) Nagel, Inflazione avrebbe toccato il picco” e dovrebbe rallentare al 2,7% entro il 2025: “la stretta monetaria sta portando a risultati nella giusta direzione”. A settembre, in Germania, l'inflazione al consumo e’ scesa a +4,5% annuale.
Stamane, 13 ottobre, prevale la cautela sulle Borse: in media -0,4% quelle europee alle 13.30 CET, e future stabili sugli indici di Wall Street, anche a causa di rendimenti dei Treasury in risalita salire e dell’inflazione americana più alta del previsto che potrebbe “ispirare” nuovi rialzi dei tassi.
Conflitto tra Israele ed Hamas: Israele ha dato 24 ore agli abitanti di Gaza per abbandonare la parte nord della “Striscia”, forse in preparazione dell'offensiva di terra: cio’ impatta negativamente sul prezzo del petrolio che torna a crescere, col WTI oltre 86,3 Dollari/barile, +3,1%: il prezzo del gas naturale oscilla paurosamente, attorno 54 Euro/ mwh, avviandosi a chiudere la settimana con un rialzo oltre +40%!!
L'inflazione (CPI) in Cina a settembre è risultata invariata e sotto le attese del mercato, con 0,0% di variazione annua (stima +0,2%). Sempre a settembre i prezzi alla produzione (PPI) sono calati -2,5% su base annua, dal -3,0% di agosto.
Il debole contesto economico globale non ha impedito alla Cina di registrare a settembre un surplus commerciale di 77,7 miliardi Dollari, sotto agli 82,7 di settembre 2022, ma in rialzo sui 68,4 miliardi di agosto e meglio delle attese di 70. L'export e’ calato -6,2% annuale, da -8,8% di agosto, e l'import e’ in contrazione per il 7’ mese consecutivo: -6,2%, da -7,3% di agosto.
Le Borse cinesi stamane hanno chiuso col segno negativo: Shanghai -0,64%, Shenzhen -0,79%, soffrendo il possibile rischio di deflazione e l’andamento fiacco del commercio internazionale: il rumour citato da Bloomberg di un possibile fondo statale cinese per stabilizzare il mercato azionario non ha prodotto benefici. Tra le altre Borse asiatiche, Tokyo -0,5%, Sydney -0,6%, Seul -1,5% e Hong Kong -2,3%.
In Europa, sul fronte macro, con possibili riflessi sui listini azionari, sono attesi i dati sulla produzione industriale dell'eurozona a settembre, mentre negli Usa sara’ pubblicato l'indice di fiducia dei consumatori calcolato dall'Università del Michigan.
Oggi, 13 ottobre, le grandi banche Usa Jp-Morgan, Citigroup, Blackrock e Wells Fargo avviano la stagione delle trimestrali: Blackrock, il piu’ grande asset manager del Mondo, ha annunciato una crescita del 13% dell’utile netto battendo le attese, e Jp Morgan un utile netto di 13,2 mld Dollari, ben sopra quello del 3’ trim. 2022.
Prosegue intanto il meeting annuale di FMI-Banca Mondiale a Marrakech (Marocco): nel week-end ci sara’ la riunione dei ministri delle Finanze del G20 e dei Governatori delle Banche centrali. Occhi e orecchie aperti sugli scenari dei tassi!!
Informazioni importanti
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I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
Aggiornamento PetrolioOperazione long andata meglio del previsto, superati i 87.20, si potrebbe fare un'ultima opeazione long fino agli 88 per quanto mi riguarda, poi inizierei ad aspettarmi correzioni al ribasso importanti
Long PetrolioSono long sul petrolio,mi aspetto un retest della zona 86, è una posizione comunque di breve periodo, la mia visione di medio è ribassista, stop loss 82.35
SP500 SPX SPY bearish engulfing target 4200 12.10.23Gli indici azionari capitanati dalla corazzata SP500 falliscono il primo test delle resistenze chiave. Il rimbalzo potrebbe essere finito qui.
Analizziamo ARIS WHR AAPL
petrolio verso 100$venti di guerra, petrolio settimanale le cui medie hanno incrociato la rialzo.
supporto in area 80-82 dalla quale potrebbe partire un rialzo almeno a 100$.
ne conseguirà un'aumento dell'inflazione e dei tassi di interesse delle banche centrali, e conseguente storno del 15% per gli indici azionari
Aggiorno idea petrolio.Secondo stagionalità ipotizzo minimo petrolio e chiusura onda 2 in gennaio - febbraio 2024, a 76.
Da lì dovrebbe partire una bolla con massimo a luglio 2025 poco sotto 200.
Wisdomtree - Tactical Daily Update - 04.10.2023Borse globali spaventate dai tassi di interesse “alti e a lungo”.
Rendimenti obbligazioni in continuo rialzo, spread BTP/Bund vicino 200 bps.
Congresso Usa sfiducia lo speaker: legge di bilancio 2024 a rischio di ritardi.
Borse asiatiche in calo, contagiate dal mood negativo in Usa ed EU.
Il Vicepresidente della Federal Reserve (FED-Banca centrale americana) Michael Barr sostiene che i tassi resteranno elevati “per un po’ di tempo”. Insomma per la Fed il momento dell’”easing monetario”, cioe’ del taglio dei tassi, e’ ancora lontano e, anzi, a novembre potrebbe essere deciso un nuovo rialzo da +0,25%.
Gli fa eco Michelle Bowman, Governatore e membro del Board, quando afferma "resto incline a sostenere l'aumento dei tassi in un futuro meeting se i dati indicheranno che i progressi sull'inflazione non ci fossero o fossero troppo lenti per riportare velocemente l'inflazione al 2%”.
Una narrativa “hawkish” si rileva anche da parte della Presidente della Fed regionale di Cleveland, Loretta Mester: “le decisioni della Fed dipenderanno dall'evoluzione dell'economia, ...rallentamento della Cina e sciopero dei lavoratori del comparto automobilistico incidono come potenziali rischi addizionali”.
Il rallentamento economico emerge in numerosi dati macro europei e insieme alla sgradita prospettiva di tassi “alti e a lungo”, incide sull’umore e sulle sorti delle borse europee, di nuovo negative ieri, 3 ottobre: Milano -1,3%, Londra -0,5%, Francoforte -1,1%, Parigi -1,0%.
Anche Wall Street ieri ha chiuso negativa: Dow Jones -1,29%, Nasdaq -1,87%, S&P 500 -1,37%, ignorando l’accordo con cui il Congresso Usa ha evitato, almeno sino a meta’ novembre, lo shutdown (chiusura) degli uffici amministrativi federali.
Negli Usa, la prospettiva di tassi elevati e per lungo tempo si sta riflettendo sui rendimenti dei titoli di stato (Treasury bonds), con quello del decennale salito ai massimi da agosto 2007, sin oltre il 5,0%. Dai 5 anni di scadenza in avanti i rendimenti sono saliti di quasi 10 bps ieri, creando sorpresa perche’ la curva dei rendimenti è sempre meno invertita: il 2 anni rende 5,15%, il 10anni il 4,87% e il 30 anni il 5,02%.
La medesima prospettiva “hawkish” attrae capitali su asset denominati in Dollaro, da cui discende che il cambio Eur/US$ e’ arrivato a 1,0475 e quello USD/Yen giapponese in zona 150. La debolezza della divisa giapponese si vede anche nel rapporto Eur/Yen sopra 157, facendo dire al Ministro delle Finanze Suzuki che il Governo adotterà azioni appropriate rispetto al movimenti eccessivi della valuta”.
Anche in Europa il mercato obbligazionario sconta un prolungato scenario di tassi alti, che si traduce nel rialzo dei rendimenti dei titoli Governativi: quello del Btp decennale benchmark italiano ha superato ieri il 4,9%, il massimo da novembre 2012. Lo spread con l’omologo Bund tedesco e’ cresciuto di 5 bps a 195, in crescita, col decennale tedesco che ha toccato 2,95%.
Offerta “retail” di BTP Valore: la domanda dei risparmiatori e’ risultata elevata anche nel 2’ giorno di collocamento. A ieri, gli ordini hanno toccato 9,3 miliardi, un buon numero, ma l’offerta e’ aperta, salvo chiusura anticipata, sino a venerdi’ 6.
L'ultimo rapporto Ocse 'Obiettivo Crescita' 2023, ullustrato ieri a Bruxelles dal Segretario generale Mathias Cormann, “raccomanda all’Italia di attuare rapidamente un riforma della concorrenza...in particolare nel settore dei servizi, garantendo una rapida attuazione della riforma della concorrenza approvata nel 2022".
Giornata nervosa quella di ieri, 3 ottobre, per il prezzo del petrolio che, dopo avere segnato il minimo da 3 settimane, ha tentato una fragile risalita verso 90 Dollari/barile (WTI, West Texas Intermediate), ma appare strutturalmente in ripiegamento sopo la corsa di oltre +30% durata sino a meta’ settembre.
Oggi, 4 ottobre, permane uno stato di tensione sui mercati: tra le variabili “di scenario” continuiamo a notare la forza del Dollaro, al nuovo massimo da 10 mesi, ed il rendimento del Treasury Usa decennale al massimo dal 2007.
Lo spread tra Btp decennali e omologhi Bund tedeschi tocca 198 bps, col rendimento del decennale benchmark al 4,99%, sui livelli prossimi a quel 5,0% che non si vede dal novembre 2012, e le curve per scadenza sono in movimento di “bear steepening” vale a dire che segnalano maggior pressione venditrice sui titoli a scadenza piu’ lunga.
Evento senza precedenti al Congresso Usa, che ha votato la sfiducia allo Speaker della Camera Kevin McCarthy promossa da alcuni deputati repubblicani per comportamenti non cristallini proprio mentre infuria il dibattito sul “bilancio federale”: la “budget Law 2024 ” deve essere approvata entro il 17 novembre, e adesso questa data ultimativa appare piu’ difficile da rispettare.
Sul mercato valutario oseerviamo una conferma dei movimenti recenti: il cambio Euro/Dollaro resta in area 1,045, l’Euro/Yen a 156,1 e il Dollaro/Yen a 149,2.
Il prezzo del greggio perde quasi -1,0%: un barile di WTI vale 88,4 Dollari, cioe’ oltre il -6% meno di 2 settimane fa. Quello del metano europeo e’ in rialzo di circa +2,0% a 37,7 Euro/megawattora, cioe’ 1/3 rispetto ad un anno fa!!
Stamattina i listini asiatici hanno chiuso in forte ribasso, allineandosi alle chiusure pesanti di Europa e Wall Street di ieri: Tokyo -2,28%, Hong Kong -1,0%, Sidney (ASX 200) -1,0%, Seoul (Kospi) -2,4%, Borse cinesi chiuse per festivita’.
Dopo un avvio incerto, le maggiori borse europee tentano un timido recupero e, a fine mattinata, guadagnano in media +0,2%. I future su Wall Street anticipano riaperture “piatte”: insomma poco ottimismo all’orizzonte, per ora. (ore 13.30 CET)
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La discesa di oggi potrebbe essere un ottima opportunità Vicini a colmare il vuoto volumetrico, potrebbe essere un' ottima zona di entrata long. Ovviamente bisognerà aspettare un trigger. Che può variare a seconda delle strategie utilizzate.
