Sp500 al 08.03.2023 ore11.53 panoramicaNon sono un consulente finanziario, non è sollecitazione all'investimento o disinvestimento, non è un consiglio finanziario.
Grafico lineare 1D.
L'Sp500 si è riportato sulla trend line dei minimi crescenti iniziata ad ott22 e si è riportato sotto la resistenza della mm200.
Appare in formazione un possibile testa spalle dal 05 gen23, di cui la testa iniziata il 19 gen 23 e terminata il 01 marzo 2023 appare a sua volta aver formato più in piccolo un altro testa spalle, ormai già realizzatosi.
La neckline del testa spalle dal 05 gen 23 appare essere nelle vicinanze della TL dei minimi crescenti dal ott22. Entrambe possono funzionare da supporti, con la mm200 che però farà da resistenza.
La rottura della neckline, al netto dei falsi movimenti, ovvero false rotture, dovrebbe portare ad un target di 3.700 punti circa.
Il movimento partito ad ott22 sembra essere un abc minuscolo di Elliott ovvero le tre sequenze con trend di breve contro trend principale che vanno a formare il movimento B della correzione ABC di Elliott. Una bull trap. Se l'osservazione fosse corretta (al momento non ho la sicurezza, ma la possibilità), mancherebbe il movimento C di Elliott che appunto prosegue il trend principale ribassista con nuovi minimi rispetto a quelli di ott22.
Tralasciando pattern e teorie, possiamo però anche notare che da circa mag22 il grafico sembrerebbe muoversi in una direzione laterale, al netto dei picchi, come a rimanere all'interno di un trading range, caratterizzato da volatilità. Ed anche seguendo la volatilità e la ciclicità del trading range apparirebbe che il movimento possa avere più probabilità di proseguire (come movimento principale, al netto della volatilità) verso la parte bassa del trading range piuttosto che dirigersi verso l'alto.
L'RSI si trova in trend discendente ed attualmente si trova a 45.49 punti, leggermente sotto la parità che è a 50 punti.
Il movimento sembra portarsi verso la banda bassa di Bollinger.
L'Sp500 ha nel suo paniere titoli anticiclici, denominati per questo anche difensivi, per ciò resiste meglio alle negatività del mercato rispetto al Nasdaq.
Il periodo è dominato dalla politica monetaria che reagisce all'inflazione fuori parametri ed ai dati positivi dell'economia (dati sul lavoro, PMI migliori, ecc.) inasprendo la politica monetaria (rialzo tassi e QT). La sintesi: più in alto e più a lungo, ripetuta da alcuni mesi dalla Fed in riferimento al rialzo dei tassi ed all'inasprimento della politica monetaria in genere, è pensata per impattare negativamente sulla domanda e quindi sull'economia, in pratica è pensata per fare male. Questo è un fattore che se il mercato prova ad ignorare, il trader o l'investitore attento non può ignorare, perchè prima o poi tale politica monetaria andrà a spiegare i suoi effetti negativi oltre che sull'economia, anche sui mercati.
Il mondo è seduto su un debito enorme, di molto cresciuto rispetto agli anni 1970-1980 quando ci fu un altro periodo di grande inflazione. Le banche centrali, in questo caso la FED sono chiamate a dominare l'inflazione, senza creare una crisi del debito dagli esiti terribili (altro pericolo per gli investitori). Attualmente comunque la Fed appare essere ferma sui suoi propositi mantenendo fede allo slogan: più in alto e più a lungo.
