DAILY OUTLOOK del 20.02.2024 – 🔴 LE OCEANICHE RIPARTONO
- MARKET BACKGROUND
Le minute della RBA stanotte mettono le ali al dollaro australiano e per correlazione anche al dollaro neozelandese, ma cosa ha detto la RBA per dare questo impulso rialzista?
Ancora il focus degli investitori resta sui differenziali tassi, e come sempre si guarda lla prospettiva futura di tagli del costo del denaro e questa volta la RBA sembra ben determinata a non procedere ad alcun taglio del costo del denaro.
Nella fase di rialzo dell’inflazione mondiale, la RBA ha mostrato meno aggressività nei rialzi tassi di quanto gli operatori potessero aspettarsi, ma oggi pur considerando una domanda aggregata debole, con i consumatori logorati da un’inflazione tra le più alte del gruppo G10 , senza considerare i pericoli di una Cina ancora alle prese con una forte crisi , la RBA dichiara di voler lasciare i tassi alti per molto tempo e prevede di tagliare dopo altre banche centrali.
Il riferimento alle banche occidentali FED e BCE sembra chiaro e per quanto comprensibile, dato il rapido processo di disinflazione che sta avvenendo in occidente piuttosto che nei paesi oceanici, i mercati restano piacevolmente sorpresi.
La prospettiva per i differenziali tassi ora sembra propendere per le oceaniche , regalando cosi un ottimo boost rialzista.
- FX
Il mercato valutario resta preda della forza di oceaniche da un lato e della debolezza dello yen dall’altro. Ancora il silenzio assordante della BOJ mette in luce la prospettiva sui differenziali tassi tra Aud, Nzd e lo Yen. I mercati valutari ora premiano nuovamente le valute ad alto tasso e ornano a vendre yen e franchi svizzeri, che si aprono la strada verso potenziali nuovi ritorni a tassi neutri.
I ovimenti migliori dunque si sviluppano sui cross come audjpy che rompe le aree di massimi a 98.25 per approdare alle resistenze di 98.60. ancora in pieno trend rialzista, non vediamo ora segnali degni di nota per delle vendite, ma prediligiamo l’attesa di storni tecnici per rientrare in una tendenza long oramai ben dichiarata. I primi supporti di audjpy si collocano a 98.00 per poi trovare la trend line supportiva a 97.90 e solo in ultima istanza la mm200 periodi a 97.60
- EQUITY
L’azionario resta in attesa delle trimestrali Nvidea in pubblicazione domani, ma nel frattempo i listini USA iniziano a prendere profitto, lasciando le aree di massimo per tentare affondi sui primissimi supporti, con il Nasdaq che potrebbe approdare a 17539 pnt prima di valutare ripartenze degne di nota.
In Europa invece il DAx sembra aver trovato un ottimo supporto sulla lunga fase di accumulazione di inizio febbraio tra 17000 e 16800 pnt. i livelli tondi di 17 000 punti sono ora un supporto chiave che potrebbe rialnciare l’indice tedesco verso i massimi di 17200 pnt. i primi supporti si collocano a 16800-16750 pnt , livelli che si collocano comunque al di sotto della trend line supportiva che guida i prezzi dai minimi del 17 gennaio.
- COMMODITIES
Il comparto delle commodities vede ancora incentrata la sua attenzione sul NatGas che sembra aver trovato oggi un floor a 1.518$, portandosi al ritest della media mobile a 100 periodi che non testava dal 7 febbraio in h1. Il forte effetto contango tuttavia mette in luce come le aspettative future per questo asset siano ancora di ripartenza, ma l’eccesso di offerta a fronte di una domanda asfittica pongono ancora barriere alla ripartenza di questo asset.
Buona giornata
SALVATORE BILOTTA
Le minute della RBA stanotte mettono le ali al dollaro australiano e per correlazione anche al dollaro neozelandese, ma cosa ha detto la RBA per dare questo impulso rialzista?
Ancora il focus degli investitori resta sui differenziali tassi, e come sempre si guarda lla prospettiva futura di tagli del costo del denaro e questa volta la RBA sembra ben determinata a non procedere ad alcun taglio del costo del denaro.
Nella fase di rialzo dell’inflazione mondiale, la RBA ha mostrato meno aggressività nei rialzi tassi di quanto gli operatori potessero aspettarsi, ma oggi pur considerando una domanda aggregata debole, con i consumatori logorati da un’inflazione tra le più alte del gruppo G10 , senza considerare i pericoli di una Cina ancora alle prese con una forte crisi , la RBA dichiara di voler lasciare i tassi alti per molto tempo e prevede di tagliare dopo altre banche centrali.
Il riferimento alle banche occidentali FED e BCE sembra chiaro e per quanto comprensibile, dato il rapido processo di disinflazione che sta avvenendo in occidente piuttosto che nei paesi oceanici, i mercati restano piacevolmente sorpresi.
La prospettiva per i differenziali tassi ora sembra propendere per le oceaniche , regalando cosi un ottimo boost rialzista.
- FX
Il mercato valutario resta preda della forza di oceaniche da un lato e della debolezza dello yen dall’altro. Ancora il silenzio assordante della BOJ mette in luce la prospettiva sui differenziali tassi tra Aud, Nzd e lo Yen. I mercati valutari ora premiano nuovamente le valute ad alto tasso e ornano a vendre yen e franchi svizzeri, che si aprono la strada verso potenziali nuovi ritorni a tassi neutri.
I ovimenti migliori dunque si sviluppano sui cross come audjpy che rompe le aree di massimi a 98.25 per approdare alle resistenze di 98.60. ancora in pieno trend rialzista, non vediamo ora segnali degni di nota per delle vendite, ma prediligiamo l’attesa di storni tecnici per rientrare in una tendenza long oramai ben dichiarata. I primi supporti di audjpy si collocano a 98.00 per poi trovare la trend line supportiva a 97.90 e solo in ultima istanza la mm200 periodi a 97.60
- EQUITY
L’azionario resta in attesa delle trimestrali Nvidea in pubblicazione domani, ma nel frattempo i listini USA iniziano a prendere profitto, lasciando le aree di massimo per tentare affondi sui primissimi supporti, con il Nasdaq che potrebbe approdare a 17539 pnt prima di valutare ripartenze degne di nota.
In Europa invece il DAx sembra aver trovato un ottimo supporto sulla lunga fase di accumulazione di inizio febbraio tra 17000 e 16800 pnt. i livelli tondi di 17 000 punti sono ora un supporto chiave che potrebbe rialnciare l’indice tedesco verso i massimi di 17200 pnt. i primi supporti si collocano a 16800-16750 pnt , livelli che si collocano comunque al di sotto della trend line supportiva che guida i prezzi dai minimi del 17 gennaio.
- COMMODITIES
Il comparto delle commodities vede ancora incentrata la sua attenzione sul NatGas che sembra aver trovato oggi un floor a 1.518$, portandosi al ritest della media mobile a 100 periodi che non testava dal 7 febbraio in h1. Il forte effetto contango tuttavia mette in luce come le aspettative future per questo asset siano ancora di ripartenza, ma l’eccesso di offerta a fronte di una domanda asfittica pongono ancora barriere alla ripartenza di questo asset.
Buona giornata
SALVATORE BILOTTA