S&P 500 : Struttura rialzista ma con forti rischi crescenti

3 giu

La struttura attuale supporta maggiore probabilità di uno scenario LONG con breakout sopra 5950, ma è importante monitorare il comportamento del prezzo intorno ai livelli chiave e ai volumi.

Volatilità e Coperture
• VIX: 18,36 (–1,13%)
• VXN: 19,43 (–6,90%)
• Put/Call Ratio SPX: 1,56
Il VIX si è leggermente ridotto, segnalando un clima di relativa calma, ma i livelli restano sopra 18. La persistente elevazione del Put/Call Ratio indica una prudenza diffusa tra gli operatori. L’insieme di questi indicatori conferma che il mercato resta coperto e attento, anche in un contesto di volatilità in calo.

Le divergenze potenziali e il comportamento delle Bande di Bollinger richiedono cautela: una falsa rottura potrebbe innescare uno scenario ribassista rapido.

Strategicamente, conviene mantenere un trailing stop stretto in caso di ingresso LONG e osservare il comportamento intraday per validare il breakout.
Il CMF e il comportamento dei volumi saranno determinanti per confermare la direzione.

Livelli operativi
Supporto Principale : 5760
Resistenza Principale : 6008

No Trade Zone : 5850 - 5950

Scenario LONG
Prezzo attuale: 5926
Probabilità scenario LONG:
In base ai dati attuali e all’inclinazione positiva del trend con conferme da momentum e volatilità, la probabilità di uno scenario LONG è circa 65%, condizionata dal superamento della resistenza a 5950 e dal mantenimento del CMF positivo.

Resistenza chiave da superare: 5950 (breakout valido)
Target Price (TP):
TP1: 6025
TP2: 6100
TP3: 6175 (estensione, se breakout potente e volumi confermati)
Stop Loss (SL):
SL1: 5860 (sotto supporto intermedio)
SL2: 5800 (sotto supporto principale)
SL3: 5730 (sotto supporto esteso, solo per gestioni più aggressive)

Trailing Stop: da attivare sopra +1,5% dal prezzo di ingresso, mantenendo trailing a –1,5% dal massimo relativo.

Scenario SHORT
Prezzo attuale: 5926
Probabilità scenario SHORT:
Visti gli attuali segnali di incertezza e l’eventuale divergenza sul momentum, ma considerando il contesto macro ancora favorevole, la probabilità di uno scenario SHORT è circa 35%, legata alla rottura sotto 5860 e confermata da aumento della volatilità e inversione su CMF.

Supporto critico da violare: 5860 (breakdown valido)
Target Price (TP):
TP1: 5800
TP2: 5730
TP3: 5650 (estensione in caso di volatilità alta e rottura netta)
Stop Loss (SL):
SL1: 5950 (resistenza immediata, break falso)
SL2: 6000 (break out intraday non confermato)
SL3: 6050 (solo per operazioni più speculative e con trailing ampio)
Trailing Stop: da attivare sotto –1,5% dal prezzo di ingresso, mantenendo trailing a +1,5% dal minimo relativo.

Monitoraggio per Scadenze Opzioni

3-4 Giugno: Massima attenzione su 5925-6000
5-6 Giugno: Focus su 6100 se superato 6000
9-10 Giugno: Consolidamento atteso

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⚠ Attenzione: Questa analisi tecnica si basa esclusivamente su dati tecnici e non costituisce un consiglio di investimento. Non tiene conto di eventi macroeconomici, situazioni geopolitiche o dati fondamentali che potrebbero influenzare il titolo. Inoltre, non tiene conto della propensione al rischio dell’investitore, né del suo mix di portafoglio. Le condizioni di mercato possono cambiare rapidamente e influenzare le strategie delineate in questa analisi.

8 giu

Trade attivo

Sentiment del mercato

Volatilità implicita SPX: 13,0%
Volatilità storica SPX: 19,5%
Put/Call Ratio SPX: 1,56 (stabile)
Put/Call Ratio SPY: 1,85 (crescente)

Commento tecnico: La volatilità implicita è compressa rispetto alla storica (–6,5%), segnalando underpricing del rischio. Il Put/Call Ratio elevato e stabile (SPX) o in crescita (SPY) indica forte presenza di coperture istituzionali, anche durante il rally.

Il sentiment è quindi difensivo, non euforico: questa è spesso una configurazione da breakout instabile o squeeze, non da trend sostenuto. Rischio di finta rottura elevato.

Il MACD daily è in lieve flessione, con histogram negativo, suggerendo decelerazione. Il MACD weekly sta tentando un'inversione positiva, ma non ha ancora confermato il cross. Questa divergenza segnala una condizione di incertezza: il trend daily mostra stanchezza, mentre il weekly sta solo ora cercando una svolta bullish.

Serve attenzione: se non vi sarà un’espansione dei flussi e dei volumi nella prossima settimana, l’assenza di momentum potrebbe favorire un pullback tecnico.

Analisi dei Volumi: Il volume giornaliero è sotto la media, ma il flusso (CMF) è positivo. Il volume settimanale mostra invece Buy Volume molto alto (89%) a fronte di volumi assoluti comunque contenuti.
Questo indica un movimento direzionale pulito, ma non supportato da accumulo forte. In fase di breakout, la mancanza di volume crescente è un segnale d'allerta: può trattarsi di eccesso tecnico più che di rally sostenuto da nuovi compratori.

Mia Strategia :

Posizione LONG solo se già in essere, con trailing stretto.
Nuovi ingressi solo su pullback a 5.930–5.870, con conferma candlestick e volumi
SHORT solo in caso di chiusura daily sotto 5.930 con volumi > 3B.

Il breakout è tecnico, ma fragile. Serve conferma nei volumi e nel flusso capitale per evitare trappole direzionali. Inoltre siamo in prossimità dei massimi assoluti.