Euro BTP & countdown to politics election in ITALYMancano 4 giorni al voto in italia, e tutto il comparto obbligazionario, ed in particolare il long therm futures sul BTP quotato all'eurex, sembra non essere interessato ai risultati elettorali.
Segnali tecnici di preludio a chissà che, che o cosa vincerà alle urne non se ne vedono, ed i prezzi sembrano inchiodati con scarssissima volatilità, quasi a indicare che il prossimo governo sarà una fotocopia dell'attuale, quindi un gentiloni bis.
Solo lo Short Therm BTP oggi ha accellerato verso il recupero di resistenze interessanti, e tenicamente c'è un motivo, é vero però che anche lo Short Therm BTP assieme al Long Therm BTP, da subito dopo il rialzo dei tassi da parte della federal reserv a dicembre, che ha visto il decennale (spread) usa passare dal 2% al 2,50%, ha semplicemente cercato di rimbalzare dai minimi delle forti vendite che a dicembre si sono scatenate su tutti i futures degli interest rate fixed mondiali.
Il BTP di lungo periodo è così passato da 141 euro di quotazione a 135 in un solo mese, e dal minimo di dicembre non si è poi molto schiodato.
A questo punto è palese l'accumulazione di volatilità che sta interessando il movimento del BTP Long Therm, quindi in un laterale compreso tra 134 euro e 138 euro un movimento minimo di 4 euro di volatilità bisogna quantomeno aspettarselo.
A seconda del probabile risultato elettorale, che avverrà solo lunedì, c'è da aspettarsi un brekout e la fuoriuscita di questo canale, anche perchè tecnicamente il ritono sotto 0,7% di rendimento del Bund accompagnato dagli acquisti sullo stesso obbligazionario tedesco hanno innescato per il BTP un aumento del rendimento in salita sino al 1,5%
BCE
#eurusd l'ammazza europa!Se potessimo tornare indietro di qualche settimana, sarebbe risultato sciocco pensare che da 1.15/1.16 l'#euro potesse ritornare a rimbalzare sopra il livello di 1.22.
Il prezzo di 1.15/1.16 è stato "stra" riempito di ordini di acquisto, e risultava essere all'ora il supporto di un bel "cup & heandle" disegnato nel lungo periodo ed esattamente tra maggio 2016 e luglio 2017, mentre tra settembre, ottobre e novembre 2017 i big #trader, hanno riempito di acquisti il livello che prima risultava essere resistenza ovvero 1.15/1.16 per lanciare a razzo verso l'alto l'#euro a 1.22 e oltre.
Cosa pretendere d'altronde con una #bce a doppia corsia? da un lato i "falchi tedeschi" sempre all'attacco contro i #pigs (potogallo, italia, grecia, spagna) e dall'altro super #draghi a favorire la stabilità con il #quantitativeeasing e pro crescita globale zona euro, il che rende chiaramente la vita difficile alla moneta #euro che ancora si rafforza sul dollaro indebolendo l'export e gli investimenti nella vecchia europa.
La moneta stelle e strisce a suo favore ha una crescita economica stabile, con il #gdp/#pil al 2.30% (ultima rilevazione), un basso tasso di disoccupazione a 4.10% (ultima rilevazione) e sopratutto tassi #interestrate in crescita a quota 1,50%, insomma un clima paradisiaco per il made in USA ed infernale per il nostro caro EURO.
A metterci lo zampino sulla probabile speculazione azionaria ci saranno le prossime elezioni "Italiote", ed iniziano a piovere critiche dai cugini francesi, che però non si sono minimamente preoccupati dei "falchetti" tedeschi che son riusciti a formare un governo solo a gennaio dopo che le elezioni si erano tenute a settembre!
Ma si sà "ITALIAN PEOPLE DO IT BETTER", ed è molto probabile che una spinta verso l'alto continui a mantenere l'azionario ancora a galla!
ANALISI TECNICA DEI MERCATI
USA FUTURES CME Market
S&P500 futures – SUPPORTI 2600 PUNTI / RESISTENZE 2690 PUNTI
EURO Fx futures – SUPPORTI 1.1680 EURO / RESISTENZE 1.1920 EURO
EUR FUTURES EUREX Market
DJEURSTOXX futures – SUPPORTI 3525 PUNTI / RESISTENZE 3675 PUNTI
DAX futures – SUPPORTI 12900 PUNTI / RESISTENZE 13300 PUNTI
BUND futures – SUPPORTI 161.00 EURO / RESISTENZE 165 EURO
ITALY FUTURES BORSAITALIANA Market
FTSEMIB futures – SUPPORTI 21800 PUNTI / RESISTENZE 23800 PUNTI
ITALY STOCKS BORSAITALIANA Market
BANCO BPM – SUPPORTI 2.47 EURO / RESISTENZE 3,00 EURO
ENEL – SUPPORTI 5.16 EURO / RESISTENZE 5,45 EURO
ENI – SUPPORTI 13.50 EURO / RESISTENZE 15.00 EURO
FIAT FCA – SUPPORTI 14.90 EURO / RESISTENZE 19.60 EURO
GENERALI – SUPPORTI 15.20 EURO / RESISTENZE 16 EURO
INTESA – SUPPORTI 2.77 EURO / RESISTENZE 3.20 EURO
POSTE ITALIANE – SUPPORTI 6.20 EURO / RESISTENZE 6.70 EURO
TELECOM ITALIA – SUPPORTI 0.71 EURO / RESISTENZE 0.77 EURO
UNICREDIT – SUPPORTI 16 EURO / RESISTENZE 17.60 EURO
Buon Trading
@santeptrader
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EurGbp, la sterlina non è ancora uscita dal tunnelNegli ultimi giorni euro e sterlina hanno approfittato della debolezza del dollaro ma nel confronto fra le due valute in chiave europea mostra ancora una certa forza della moneta unica con il recupero della sterlina che potrebbe di nuovo arrestarsi sopratutto perchè sia il post Brexit che le decisioni della BoE appaiono ancora tutte da decifrare. Decisamente meglio la zona Euro fra dati macroeconomici e le proiezioni della Bce.
EurJpy, per ora euro sempre più forteNonostante lo yen si sia rinforzato dopo alcuni dichiarazioni circa un leggero allentamento dell'acquisto di titoli da parte della BoJ, l'euro ha approfittato della nuova coalizione al governo in Germani per un nuovo spunto rialzista. I livelli importanti rimangono però gli stessi e se dovesse calmarsi l'entusiasmo di tutta la zona euro con i dati inflazionistici della settimana, lo yen potrebbe recuperare qualcosa nel medio termine.
EURUSD, rally a fine corsa?Nonostante continui a salire in maniera vertiginosa, il cambio Euro Dollarosembra destinato a fermarsi sopratutto a livello tecnico dove non corrispondono i massimi della price action rispetto all'RSI. Tuttavia al momento l'impostazione è fortemente rialzista e diventa difficile pensare di entrare contro trend. Anche salire su un treno in corsa mi piace poco e quindi aspetto una correzione che potrebbe però essere interessante nel breve-medio termine
EurSek, il meeting Riksbank potrebbe invertire la rottaDopo l'annuncio del progressivo rilascio da parte della banca centrale svedese del QE, nonostante un aumento dei tassi sia possibile solo da metà 2018, la coppia EurSek potrebbe perdere quota, dove sta navigando in una zona di lateralità-consolidamento. L'euro sembra tuttavia ancora molto forte, anche in maniera piuttosto anomala, quasi spinta da mani forti che vogliono chiudere l'anno sui massimi, però l'economia svedese resta una degli migliori nella zona europea.
EurJpy, segnali di debolezzaEuro yen potrebbe presto arrivare ad una svolta. Siamo sempre all'interno del solito canale-trading range ma gli ultimi movimenti lasciano presupporte un indebolimento della moneta unica in un cambio fortemente correlato dall'incrocio fra UsdJpy ed EurUsd. Se il dollaro si mantiene debole è molto probabile che l'attuale ritracciamento sulla coppia sia un'ottima opportunità per andare short e puntare anche alla rottura del canale con target di medio termine molto interessanti
EurCad, testa e spalla in h4Dopo il meeting BCE l'euro sembra non gradire troppo ed anche se era ripartito al rialzo sempre accusare di nuovo debolezza. Dall'altro lato il dollaro canadese attende ulteriori rialzi tassi senza però conoscere le date precise ma inflazione e occupazione si stanno mantenendo discretamente nel rispetto dei target della BoC. Con il petrolio altalenante ma che non perde ancora quota, l'attuale pattern grafico potrebbe andare a target nel breve periodo.
#draghi moverDJEUROSTOXX ingabbiato tra 3520 punti di supporto e 3620 punti di resistenza
Pochi gli spunti operativi bassa volatilità e volumi al lumicino, forse grazie alla vigilia dell'Immacolata e sant'Ambrogio e perchè no anche grazie al mio san Nicola.
E si, alla fine la finanza fa pausa durante le festività natalizie, pochi i volumi ma parecchi i pattern che si ripetono con cadenza.
Ad esempio i primi 5 giorni di dicembre sono fondamentali sul DJEUROSTOXX perchè rappresentano un pattern molto affidabile, complice la scadenza delle tre streghe e così è stato anche per quest'anno.
Intanto a dare un pò di pepe ai mercati ci sarà Mr Draghi oggi pomeriggio e vediamo se schioda l'indice da questo estenuante laterale.
Intanto i supporti per il DAX 12900 / 13000 punti mentre le resistenze previste in area 13150 punti, per il FTSEMIB supporto a 21900 punti e resistenze a 22700 punti, per i cugini americani s&p500 supporti a 2560 / 2580 punti e resistenze a 2650.
Buon trading #santeptrader
#npl vs #bitcoin & #fintech vs #fundamental challenges of 2018#npl vs #bitcoin #fintech #fundamental the challenges of the 2018
Pochi i #marketmovers di questa settimana, a parte il discorso della #yellen previsto per domani 29 11 2017 assieme al #pil / #gdp del 3° trimeste in #usa.
Ma la notizia del giorno arriva da Mr #mariodraghi attuale presidente in carica della #bce, che pare voglia dedicare un mercato di trading elettronico ai #npl. Una notizia che potrebbe rissollevare le sorti del nostro belpaese visto che siamo coloro i quali pagano il prezzo più alto in termini di #nonperformingloans
Intanto le borse viaggiano verso la parte bassa del trend rialzista in atto dal giugno 2016, e così continueranno a fare, a quanto pare intenzione degli “hedgers” è quello di far galleggiare ancora un pò il mercato azionario, e mentre il mercato azionario galleggia il #bitcoin vola verso i $ 10.000.
Interessante invece è stata la mia visita all’ITF di Milano il 23 novembre scorso, ho incontrato tanti amici, e sopratutto è stato interessante assaporare l’area di rinnovamento e fermento che la rivoluzione nel campo della #fintech apporterà al nostro belpaese.
ANALISI TECNICA DEI MERCATI
USA FUTURES CME Market
S&P500 futures – SUPPORTI 2550 PUNTI / RESISTENZE 2620 PUNTI
EURO Fx futures – SUPPORTI 1.1700 EURO / RESISTENZE 1.2010 EURO
EUR FUTURES EUREX Market
DJEURSTOXX futures – SUPPORTI 3500 PUNTI / RESISTENZE 3650 PUNTI
DAX futures – SUPPORTI 12900 PUNTI / RESISTENZE 13300 PUNTI
BUND futures – SUPPORTI 161 EURO / RESISTENZE 164.50 EURO
ITALY FUTURES BORSAITALIANA Market
FTSEMIB futures – SUPPORTI 22200 PUNTI / RESISTENZE 22700 PUNTI
ITALY STOCKS BORSAITALIANA Market
BANCO BPM – SUPPORTI 2.55 EURO / RESISTENZE 2,80 EURO
ENEL – SUPPORTI 5.16 EURO / RESISTENZE 5,50 EURO
ENI – SUPPORTI 13.40 EURO / RESISTENZE 14.10 EURO
FIAT FCA – SUPPORTI 14.35 EURO / RESISTENZE 15 EURO
GENERALI – SUPPORTI 15 EURO / RESISTENZE 15.50 EURO
INTESA – SUPPORTI 2.68 EURO / RESISTENZE 2.80 EURO
POSTE ITALIANE – SUPPORTI 6 EURO / RESISTENZE 6.25 EURO
TELECOM ITALIA – SUPPORTI 0.700 EURO / RESISTENZE 0.740 EURO
UNICREDIT – SUPPORTI 16.40 EURO / RESISTENZE 17.60 EURO
Buon Trading
#santeptrader
eur vs draghi suspanseAlza i tassi oppure no... Attiva il tapering oppure no... questo è quello che i mercati e le valute si chiedono e continueranno a chiedersi fino a giovedì 12 ottobre 2017, giorno in cui Draghi terrà il suo bel discorsetto, siamo curiosi di sapere anche come la bce si comporterà dopo la comunicazione dell' EBA circa le nuove regole per le banche made in Uk che post brexit (marzo 2019) avranno sedi estere nella comunità europea.
Intanto tecnicamente l'euro rimane schiacciato nella parte bassa dle canale di trend negativo mantiene ben saldo il supporto a 1.17 e 1.167 attendiamo fiduciosi per chi vuol posizionarsi long sulla valuta europea.
#dax #draghi e taperingGiorni di lateralità tra i livelli di resistenza 12350/12400 punti e supporto tra 12100/12000 punti, a parte qualche sporca uscita di volatilità verso il basso la base dei 12100 dovrebbe esser pronta a consolidare un breve rialzo di fine ciclo che dovrebbe perdurare sino ad ottobre sopratutto post scadenze "triple witch".
I miei riferimenti sono per i grafici end of day, mentre nell'intraday tutto ciò che è "mean reverse" in questi giorni funziona alla grande data la forte lateralità.
il dax dovrebbe indicare la tendenza che in questo momento scarseggia su tutti i mercati, tranne che sull'italia, che testa ancora delle resistenze storiche a 22000 punti la cui violazione spingerebbe il mercato verso nuovi massimi ovvero 23000 e 24000 punti .
Attendiamo però fiduciosi il buon Mario Draghi presidente di turno della BCE che dovrebbe lasciar tutto invariato anche se è di oggi notizia della richiesta di un tapering da parte della "bontempona" deutch bank!
Draghi stimola l'euro, long in area 1,065/67La politica super espansiva della BCE potrebbe aver fatto bene all'euro che si mantiene al di sopra della soglia di 1,05 nei confronti del dollaro. Le quotazioni continuano a rimbalzare sulla parte superiore del canale discendente, ma mantenersi al di sopra del supporto è già stato un buon segno. Al momento il segnale long in ottica multiday arriverà però solo sopra quota 1,065.
