Il prezzo del Future BTP da metà Ottobre sta crescendo di 12 punti percentuali. Il rialzo è partito nel momento che le Banche Centrali hanno iniziato a mostrarsi colombe sul rialzo dei tassi, paventando possibili tagli nel 2024. La Fed nell'ultima riunione ha dichiarato di prevedere tre tagli. Personalmente mi sento di dire che tra quello che prevedono e poi...
La fase di accumulo del Btp sta continuando. Probabilmente in molti sono già contenti della fase di rimbalzo in corso. Soprattutto vi sono scadenze con sottostanti che rispetto ai minimi di 40 giorni fa stanno facendo rialzi a doppia cifra anche attorno al 15% se comprate bene.
Se però guardiamo l'andamento del Btp sul lungo periodo vediamo che è ancora in fase...
Il Btp sta mandando nello sconforto molti investitori. Il 16 Agosto avevo postato questa figura con un evidente triangolo. Questa figura in analisi tecnica è classificata tra quelle di continuazione di un trend primario, che in questo caso era con evidenza quello ribassista.
Da inizio Settembre il Btp ha rotto al ribasso il triangolo e sta proseguendo nella...
Siamo in presenza di un triangolo simmetrico sul grafico del rendimento dei titoli di stato a 10 anni, in questo caso time frame settimanale, sappiamo che in analisi tecnica ci troviamo difronte ad una figura assolutamente neutrale, formato da due trendline convergenti, quindi in presenza di una compressione del movimento in concomitanza dell'avvicinamento...
La fase di incertezza sul nostro titolo di stato sta continuando. Già il 2 Maggio avevo postato un grafico weekly del Btp dove evidenziavo una fase di congestione, con all’interno un triangolo. Questa situazione si sta protraendo anche in questi 75 giorni successivi. Adesso il prezzo del Btp si sta appoggiando sulla parte bassa di questo triangolo. In questo...
Nel grafico ho voluto evidenziare la correlazione tra il valore dei bond sovrani italiani in rapporto all'andamento alle curve dei tassi d'interesse dell'area Euro e degli USA.
Innanzi tutto sono stati messi a confronto 3 BTP, con diverse caratteristiche di durata e cedola che ovviamente non hanno perso lo stesso valore, ma ho regolato la loro scala dell'asse Y,...
Se osserviamo l'andamento dei Future su BTP e BUND notiamo che stanno formando due figure similari, un po' più grossa quella del Btp, un po' meno quella sul Bund.
Entrambe comunque stanno mostrando una forte fase di compressione negli ultimi mesi. Per il Btp ha iniziato a fine anno scorso, mentre il Bund ha iniziato da Febbraio.
Queste situazione di compressione...
Attenzione al BTP che potrebbe essere in fase di costruzione di una flag di continuazione rialzista. La proiezione porta il prezzo verso un'are di chiusura gap a 118,75$. A Dicembre'22 il Btp ha lasciato un gap down tra 118,75 e 121$.
La formazione di questa flag potrebbe vedere uno sving ribassista abbassando anche l'attuale base supportiva. Avremmo conferma di...
A Novembre'22 avevo postato questo grafico sul Btp con relativi rilievi grafici che si possono leggere qui:
Ipotizzavo una correzione del Btp, che è avvenuta nei 15 giorni successivi, dopo aver fatto un massimo relativo di periodo a 122,63
A distanza di 6 mesi possiamo vedere che la correzione è stata profonda ed è arrivata ad un doppio minimo a fine 2022, da...
Andamento della curva dei rendimenti dato dal differenziale tra i 10Y ed i 2Y, con comparativa tra Paesi UE e Stati Uniti.
Chiariamo che le spettative di un rialzo dei tassi sono associati ad un andamento crescente della curva.
Pertanto una curva ascendete, indica che i rendimenti sono più elevati per le obbligazioni con scadenza più lunga. Per cui i...
Il futures su Btp a lunga scadenza, dopo essere arrivato su livello 117, ha cominciano a stornare con un bel movimento di momentum al ribasso.
Adesso gravita in zona 114, in corrispondenza di un poc di breve periodo.
Come indicato nell'idea precedente, resto in attesa del compimento dello storno per valutare eventuali ingressi come indicato graficamente,...
Per la parte di debito pubblico finanziato con i titoli di Stato il Tesoro italiano strategicamente vuole allungarne la vita media (oggi 7 anni) e la quota in mano agli italiani.
Il concetto è stato tra l'altro rafforzato proprio dal nuovo governo in carica. L'intenzione è condivisibile visto che dovrebbe assicurare una maggiore stabilità delle sue quotazioni sul...
Sul btp si sta verificando un interessante simmetria vettoriale, evidenziata con le trend azzurre. L'ideale sarebbe un arrivo sull'area dei 113,50. Ma bisogna stare un po' attenti perché sui Titoli di Stato c'è un po' di volatilità che potrebbe portare anche a spike ribassisti violenti. Area di primo arrivo e Tp 114,42
Sul Btp si sta configurando un Testa&Spalla ribassista. Con l'apertura di questa mattina, il prezzo al momento ha rotto la neckline. La proiezione ci porta verso i 111 punti, cioè i valori da cui è partito i primi giorni di Gennaio. La prossima settimana si preannuncia movimentata per i Titoli di Stato, con riunioni di Fed e EBC e relativi tassi di sconto.
Negli ultimi mesi, due operazioni molto interessanti che ho sviluppato, si sono basate sull'analisi dell'andamentale dello spread tra BTP e BUND.
Sappiamo che i bond emessi dal nostro governo per finanziare la spesa pubblica sono spesso sotto tensione ed utilizzati anche ai fini speculativi, considerata l'entità del nostro debito pubblico.
Dalla crisi covid, lo...
