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Dividendi

Tra Pressioni Attiviste e Rilancio: Il Retail Storico al bivioFondata nel 1858, Macy’s NYSE:M è una storica catena americana di grandi magazzini, con circa 100 punti vendita negli Stati Uniti. L’azienda è specializzata in abbigliamento, accessori e articoli per la casa. Nel dicembre 2024, i fondi Barington Capital e Thor Equities hanno esercitato pressioni sul management, accusando Macy’s di non valorizzare appieno il proprio potenziale. Tra le richieste principali figurano: La separazione dei marchi premium Bloomingdale’s e Bluemercury, ritenuti più redditizi. L’inserimento di propri rappresentanti nel consiglio di amministrazione. La riduzione degli investimenti e un programma di riacquisto azionario fino a 3 miliardi di dollari. La correzione di errori gestionali accumulati nell’ultimo decennio. In risposta, il nuovo CEO Tony Spring ha annunciato la chiusura di 150 negozi poco redditizi entro il 2026 e l’espansione dei punti vendita legati ai marchi più performanti. Un piano che ha parzialmente rassicurato gli investitori. Tuttavia, nel 2025 Macy’s ha perso il 18% del proprio valore di mercato e ha posticipato la pubblicazione degli utili a causa di spese interne non dichiarate per 154 milioni di dollari, aggravando la sfiducia. Nonostante queste difficoltà, alcuni analisti ritengono Macy’s sottovalutata. Vediamo perché. Valutazioni e Multipli P/E: 5,79 — oltre tre volte inferiore alla media del settore retail (18,23) e circa la metà rispetto alla media dei grandi magazzini (10,59). P/FCF: 12,46 — inferiore alla media del settore (20,74), ma in linea con quella industriale. Prezzo/Cassa: 3,44 — ben al di sotto della media settoriale (7,89) e leggermente sotto la media industriale (4,40). EV/Fatturato TTM: 0,34 — molto più basso rispetto a settore (0,76) e industria (1,11). EV/EBIT TTM: 8,91 — significativamente inferiore alla media di settore (17,14) e leggermente sotto quella industriale (11,55). EV/EBITDA TTM: 4,44 — decisamente sotto la media settoriale (12,66) e industriale. Macy’s appare sottovalutata su tutti i principali multipli. Il basso P/E e P/FCF segnalano una valutazione contenuta rispetto a utili e flussi di cassa. I multipli basati sul valore d’impresa indicano che il mercato sta scontando le difficoltà operative, offrendo però potenziale di rivalutazione. Dividendi Rendimento da dividendo: 6,14% — ben superiore sia alla media del settore (2,08%) che a quella industriale (3,87%). Macy’s restituisce valore significativo agli azionisti, un aspetto importante in ottica difensiva. Redditività Margine lordo TTM: 3,22% — superiore al settore retail (1,85%), ma inferiore alla media industriale (7,01%). ROE TTM: 12,92% — sopra la media del settore (6,97%) e in linea con quella industriale (12,70%). ROIC TTM: 5,49% — meglio della media settoriale (3,69%), ma sotto la media dell’industria (7,64%). Macy’s dimostra una gestione efficace rispetto ai concorrenti diretti, ma non ha ancora colmato il divario strutturale rispetto ai top player del settore. Conclusioni Macy’s si trova in un momento critico, stretto tra le richieste degli azionisti attivisti, le sfide operative e il bisogno di ristrutturazione. Tuttavia, i fondamentali evidenziano una valutazione estremamente bassa rispetto al settore e una buona capacità di generare valore per gli azionisti, come testimoniato dall’alto dividendo. Il mercato sta scontando scenari molto negativi, ma se il nuovo piano strategico riuscisse anche solo parzialmente, Macy’s potrebbe vedere una rivalutazione significativa. Le attività premium (Bloomingdale’s e Bluemercury) rappresentano un’opportunità di spin-off o valorizzazione separata. Domanda per gli Investitori La ristrutturazione in atto e il potenziale scorporo dei marchi di fascia alta rappresentano un punto di svolta? Il titolo Macy’s è oggi un’opportunità contrarian oppure un value trap mascherata da dividendo elevato?
NYSE:MLong
di Rudy_Balsano
ALPHABET (GOOGL): IDEA DI TRADING RIALZISTA📈 Situazione Attuale Alphabet sta testando la resistenza a $167 con una possibile rottura del triangolo ascendente che innescherebbe un probabile impulso rialzista. ⚡ Configurazione Tecnica Possibile rottura del triangolo ascendente che darebbe il via a successivo movimento rialzista Media mobile veloce costantemente sopra la media mobile lenta da fine aprile sul time frame 4h. RSI in zona neutrale con spazio per ulteriori rialzi, sia su time frame giornaliero che 4h. 🌍 Analisi Fondamentale Volume delle contrattazioni in aumento del 15% post-earnings Q1 2025, con ricavi a $90.23B (+12% YoY) e utili netti a $34.54B (+46%). Google Cloud in crescita del 28% YoY, trainata da AI (Gemini 2.5) e dalla domanda di servizi cloud. Fair Value di diverse agenzie di rating sopra i 200 dollari. Buyback aggressivo. Programma da GETTEX:70B di riacquisto delle azioni e aumento del dividendo a $0.21 per azione. Investimenti in AI focalizzati su infrastruttura AI e monetizzazione tramite pubblicità mirata. 🎯 Obiettivi di Prezzo Target 1: $177. Target 2: $190. ⚠️ Gestione del Rischio Stop Loss: $150 💡 Conclusione La combinazione di fattori principalmente macro (crescita esplosiva di Google Cloud e AI, politica shareholder-friendly (buyback + dividendi) insieme a fattori di analisi tecnica crea un setup da valutare per il colosso Alphabet. Ricordate di fare sempre ulteriori analisi e di tradare responsabilmente gestendo in modo oculato il rischio.
NASDAQ:GOOGLong
di Amicobot
Analisi Finanziaria di Commerzbank AGL'ipotesi di una possibile integrazione tra Unicredit e Commerzbank sembra allontanarsi progressivamente, principalmente a causa delle resistenze del governo tedesco. L'esecutivo tedesco sta infatti attuando una serie di misure e prese di posizione che ostacolano l'operazione, riducendo così le probabilità di successo della fusione. Per comprendere meglio lo stato attuale di Commerzbank AG e le sue prospettive di crescita, analizziamo nel dettaglio alcuni dei principali indicatori finanziari. 🔍 Analisi Finanziaria di Commerzbank AG 📉 Rendimento e Dividendi Payout Ratio Continuo : Commerzbank registra un valore pari a 3,00, significativamente inferiore rispetto alla media del settore (6,95) e dell'industria (9,62). Questo indica una politica di distribuzione dei dividendi più conservativa rispetto ai competitor. Crescita dei Dividendi : La crescita dei dividendi si attesta a 2,00, un valore superiore alla media del settore finanziario (1,39), ma inferiore rispetto alle banche locali (2,18). Questo suggerisce una tendenza più cauta nell'aumento della remunerazione per gli azionisti rispetto ai principali concorrenti nazionali. 🔙 Utili del Terzo Trimestre I dati sugli utili relativi al terzo trimestre evidenziano aspetti interessanti per gli investitori. Esaminiamo di seguito i principali multipli di valutazione. 📈 Valutazioni e Multipli P/E (Price/Earnings Ratio) : Il rapporto tra prezzo di mercato e utili per azione di Commerzbank è pari a 8,47, nettamente inferiore alla mediana di settore (12,71) e dell’industria (11,72). Questo potrebbe indicare una potenziale sottovalutazione del titolo. P/S (Price/Sales Ratio) : Il rapporto tra prezzo e vendite per azione è 0,77, anch'esso inferiore alla mediana di settore (1,90) e dell’industria (2,08). Questo suggerisce che il mercato potrebbe non aver ancora pienamente riconosciuto il valore delle entrate dell’azienda. P/B (Price/Book Ratio) : Il rapporto prezzo/valore contabile per azione è pari a 0,66, inferiore sia alla mediana di settore (1,10) che dell’industria (1,12). Questo indicatore rafforza l'idea di una sottovalutazione del titolo rispetto ai suoi asset. 💰 Redditività ROA TTM (Return on Assets) : Il rendimento degli asset aziendali è pari a 0,45%, inferiore alla mediana del settore (0,98%) e dell’industria (0,91%). Questo riflette un'efficienza operativa inferiore rispetto ai competitor. 📊 Crescita e Stabilità Crescita Fatturato TTM YoY (Revenue Growth Year over Year) : La crescita del fatturato su base annua si attesta al 36,79%, nettamente superiore rispetto alla mediana del settore (6,29%) e dell’industria (8,24%). Questo dato indica un’espansione significativa delle entrate aziendali. 🔍 Conclusione I risultati del terzo trimestre del 2024 mostrano che Commerzbank potrebbe essere sottovalutata in termini di valutazioni di mercato, con multipli P/E, P/B e P/S inferiori rispetto ai concorrenti. Tuttavia, la redditività rimane un punto debole, con un ROA inferiore alla media del settore. D’altra parte, la crescita del fatturato è notevolmente superiore rispetto ai competitor, suggerendo che l’azienda sta espandendo le proprie attività a un ritmo più elevato. Nonostante questo, emergono alcune incertezze nella sezione dei dividendi, in particolare per il quarto trimestre. 👉 Domanda per gli investitori : Alla luce di questi dati, Commerzbank rappresenta un’opportunità di investimento sottovalutata o il rischio legato alla redditività potrebbe frenare eventuali strategie di acquisizione da parte di Unicredit? #Investimenti #Borsa #Commerzbank #Unicredit #FusioniBancarie #MercatiFinanziari #Finanza #Azioni #Trading #AnalisiFinanziaria #Dividendi #StockMarket #OpportunitàDiInvestimento #CrescitaEconomica
XETR:CBKLong
di Rudy_Balsano
Eni su supporto volumetricoMartedì 03/12/24 Studio della situazione grafica su time frame settimanale di ENI Per analisi utilizziamo : - un grafico di lungo periodo che presenta un importante supporto statico - la situazione del delta volume (possiamo notare una divergenza) - volume profile di largo periodo per evidenziare le zone di interesse Valori di bilancio e rendimento da dividendo oltre il 7%, rendono la società interessante a questi livelli di prezzo ( la mia analisi indica un prezzo di 15 euro) La situazione a livello grafico offre spunti per una operatività long con rischio contenuto su un eventuale riassorbimento dei minimi Grazie
MIL:ENILong
di torino-trading
Enel - Rimbalzo fino a 6.30-6.34 in attesa della trimestralePost stacco del dividendo abbiamo assistenzo ad un forte sell-off sulle azioni Enel, alimentato anche dalla risalita dei rendimenti dei titoli di stato italiani e dai timori sulla tenuta dei prezzi spot dell'energia elettrica in Europa. Al di la dell'effetto delle notizie, ritengo che questo movimento fosse in gran parte prevedibile a causa del lungo periodo di permanenza in area di ipercomprato (cerchio arancione nel grafico RSI(14)): quando ciò si verifica solitamente assistiamo ad un ritracciamento verso l'ipervenduto (cerchio verde) per poi tornare su valori medi. Attulamente il valore di RSI(14) su grafico giornaliero si trova vicino ai minimi storici mentre il prezzo è nei dintorni del supporto dinamico (rettu blu obliqua). Prevedo pertanto un rimbalzo del prezzo verso il golden pocket (area di ritracciamento Fibonacci 0,618-0,65), ossia nel range di prezzo 6,30-6,34, in attesa della trimestrale, che confermerà o meno il tred rialzista corrente. Nel complesso la mia visione sul titolo rimane rialzista, anche in ottica temporale più lunga, a causa della discesa dei tassi di interesse BCE. Il rapporto di payout del dividendo Enel si situa storicamente intorno al 4,9%, mentre attualmente siamo su valori ben più alti della media (7,2% nel momento in cui si scrive). Il piano strategico 2024-26 prevede un dividendo minimo di 0,43 all'anno e non reputo plausibile un taglio dello stesso, stante la forte connessione politica della dirigenza dell'azienda con la maggioranza di governo e la difficoltà per quest'ultimo nel reperire risorse finanziarie. Pertanto ritengo quasi scontato un ritorno al rapporto di payout storico del 4,9% con un divendo dello 0,43 nei prossimi 24 mesi, ossia ad un livello di prezzo sugli 8,7€ (0,43/0,049).
MIL:ENELLong
di ciccanic
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Come Seguire Le Notizie Economiche Come Un Pro 🗞️Come membro di TradingView, hai accesso a più di 100 fornitori di notizie, e questi, in maniera eccellente, coprono ogni asset class. Imparare a gestire le notizie di mercato è un importante vantaggio informativo che richiede tempo e pratica, ma quando padroneggerai questa conoscenza, potrai rimanere sempre informato sulle ultime storie sui tuoi simboli preferiti ed essere al corrente di ciò di cui parlano i trader. In questa idea, vogliamo condividere alcuni suggerimenti per gestire il tuo flusso di notizie. 🗞️🎯 Prima di iniziare, ricordiamo a tutti come abbiamo recentemente migliorato le nostre notizie, dando ai nostri membri l'accesso a una delle principali organizzazioni di notizie al mondo: Dow Jones Newswire, tra cui Wall Street Journal, Marketwatch, Barron's, Dow Jones Commodity Trader e altro ancora. Dove trovare le notizie su TradingView 📰 Per iniziare con le notizie, assicurati innanzitutto di aver effettuato l'accesso al tuo account. Una volta effettuato l'accesso, ci sono diversi modi per accedere alle notizie. Diamo un'occhiata a ciascun metodo. - Le pagine dei simboli hanno sezioni di notizie dedicate che trattano quel simbolo in modo molto dettagliato. Ad esempio, ecco tutte le storie importanti su Apple ed ecco le ultime notizie su Tesla . Vai a qualsiasi pagina di simboli di tua scelta, fai clic su Notizie e inizia a leggere. - Dai un'occhiata alla nostra pagina del flusso di notizie globale che riunisce tutte le nostre fonti in un unico posto. Una volta lì, filtra in base alla classe di asset che preferisci. - La nostra pagina di notizie aziendali riunisce acquisti e vendite di informazioni privilegiate, comunicati stampa aziendali e documenti finanziari ufficiali in un'unica pagina. In qualità di trader o investitore azionario, questa pagina ti terrà aggiornato sugli eventi chiave che accadono nel mondo aziendale. Come trovare le notizie sul grafico 📈 È inoltre possibile accedere alle notizie direttamente dal grafico. Come tutti sanno, le ultime notizie possono avere un impatto sui mercati in vari modi. Apri il grafico e guarda prezzo, volume e notizie tutto in una volta. Questa è un'efficace combinazione di strumenti che combina i titoli più importanti con l'attività di trading reale. Ecco come iniziare: - Apri la tua watchlist, seleziona un simbolo, quindi cerca il titolo delle ultime notizie come mostrato nell'immagine qui sotto. Fai clic sul titolo per aprire un feed di notizie dedicato per quel simbolo. E proprio così avrai le notizie sui mercati e il grafico aperto in una volta: - Un altro modo per aggiungere notizie al grafico è aprire il menu Impostazioni, fare clic su Eventi, quindi selezionare la casella "Ultime notizie". Questa casella mostrerà le ultime notizie di mercato direttamente sul grafico che hai aperto. Segui le istruzioni mostrate nell'immagine qui sotto per iniziare. Approfondisci con notizie specifiche per le tue esigenze 🌐 A seconda del tuo stile di trading o della classe di attività desiderata, ci sono ulteriori risorse di notizie da sfruttare. Controlla l'elenco qui sotto per ulteriori pagine in cui è possibile trovare notizie di mercato: - Notizie sul mercato obbligazionario - Notizie sul mercato futures - Notizie sul mercato globale Leggi le notizie da ovunque con la nostra app 📱 L'app mobile ufficiale di TradingView per iOS e Android può essere scaricata gratuitamente e le notizie di mercato sono disponibili per tutti i membri. Una volta scaricata, puoi seguire le notizie del mercato globale o le notizie sui tuoi simboli preferiti. L'app ti consente di ordinarle in ordine di importanza, rispetto alla classe di attività e all'economia mondiale. Se ancora non hai la nostra app, scaricala qui ! Grazie per aver letto quest’idea! Speriamo che questo post ti aiuti a diventare un maestro del mercato per seguire le ultime notizie. Fateci sapere se avete domande o commenti.
NASDAQ:AAPLFormazione
di TradingView
REALTY INCOME, Aristocrat con un dvd mensileNYSE:O è un REIT commerciale tra i più grandi e famosi degli States, ha sempre risposto in modo eccellente agli eventi macro, continuando a crescere nonostante le sue notevoli dimensioni. REALTY INCOME detiene una notevole varietà di immobili commerciali negli States, ad oggi sono oltre 11.700 gli immobili di Realty Income, dislocati oltre che negli States anche in Inghilterra, Spagna e Portorico, questo le permette di avere un'ottica espansionistica per il prossimo futuro nel mercato europeo e non solo. La straordinaria varietà di immobili garantisce a Realty Income di avere un business lineare ed estremamente resiliente, diversifica le sue attività utilizzando i canonici contratti di locazione Triple net ( i costi di manutenzione sono a carico dell'inquilino ), affitta immobili commerciali ai più grandi nomi dell'industria al dettaglio, come DOLLAR GENERAL, WALMART, HOME DEPOT ecc... Negli anni è stata in grado di rispondere alle esigenze dei colossi della logistica andando ad includere tra i suoi clienti nomi di assoluto rilievo come FED-EX ed AMAZON. Ma non finisce qui, NYSE:O detiene immobili anche in altri settori, come ad esempio catene di ristoranti, palestre, cinema; con tutta questa varietà di immobili ci potremmo aspettare che abbia già le " mani in pasta " ovunque e che ormai il processo di diversificazione sia terminato...ed invece no, Realty Income non si ferma mai, reputo estremamente interessante la sua recente acquisizione di Encore Boston Harbor Resort and Casino per 1,7 miliardi di dollari. Un'aspetto degno di nota è la percentuale di occupazione dei suoi immobili, andando a studiare questa serie storica, si evince il buon lavoro da parte del CEO nella selezione di inquilini di qualità, anche nel 2010, anno culmine della crisi immobiliare, il tasso di occupazione scese di pochissimo andandosi ad attestare ad un ottimo 96,6 %. Queste qualità rendono REALTY INCOME un pagatore di dividendi eccezionale, la società ha aumentato il suo dividendo per azione negli ultimi 27 anni, annoverandola nell'olimpo delle aziende Dividend Aristocrat, oltretutto questa sua elasticità, diversificazione settoriale e geografica, le permette di remunerare i propri azionisti con dei dividendi mensili, rendendo REALTY INCOME un solido partner per quei portafogli orientati al reddito. Alle quotazioni attuali il Dividend Yield si attesta intorno al 4,5 %, con le stime degli analisti che prevedo una crescita dal dvd/share dai $ 2,98/anno attuali, $ 3,08 per il 2023, $ 3,20 per il 2024, $ 3,35 per il 2025. Detengo una posizione su REALTY INCOME nel mio portafoglio Buy&Hold, incrementerò ulteriormente la mia esposizione qualora si verificassero delle convenienti occasioni di acquisto.
NYSE:O
di Lucaesis
Uno sguardo ai REIT....residenziali, commerciali, industrialiMIL:IWDP I REIT nient'altro sono che fondi di investimento immobiliare quotati, l'acronimo REIT sta per Real Estate Investment Trust. Quando parliamo di REIT molto probabilmente stiamo parlando di una società americana, in quanto tale modello di business è molto diffuso negli Stati Uniti, mentre in Italia tale modello è praticamente inesistente. Nel nostro bel paese non vi sono REIT di rilievo, se non qualche piccola società immobiliare ( che in Italia si chiamano SIIQ Società investimenti immobiliari Quotate ) perchè come ben sapete il popolo italiano è storicamente proprietario degli immobili in cui abita o lavora. Negli USA, come in tantissime altre economie occidentali, questi fondi immobiliari la fanno da padroni, fortunatamente possiamo prendere parte ai loro guadagni acquistando i loro titoli azionari, ma prima di farlo dobbiamo comprendere quali siano i loro meccanismi e le loro differenze. In primis un REIT è un pagatore di dividendi eccezionale, in quanto per accedere allo status di REIT ( e di conseguenza alle agevolazioni fiscali che agevolano questo business ) devono per legge pagare ai propri azionisti una grossa fetta dei propri utili mediante il dividendo. Ne esistono di ogni tipologia, vi cito alcuni REIT per darvi un'idea di massima: RESIDENZIALI - Sono i più classici, detengono abitazioni, appartamenti, o addirittura interi palazzi. NYSE:INVH - NYSE:MAA COMMERCIALI - Qui già iniziamo ad entrare in business più articolati, ci sono i classici REIT che hanno uffici, ci sono quelli che hanno centri commerciali, poi ci sono alcuni REIT che hanno strutture ricettive come alberghi o villaggi turistici, oppure ci sono REIT che posseggono immobili destinati ad attività ricreative come Casinò o sale giochi.......insomma, troverete sicuramente quello che cercate in questa categoria. NYSE:EPR - NYSE:O INDUSTRIALI - Questa categoria è molto, ma molto interessante, anche qui come per i commerciali, possiamo trovare divere tipologie di immobili. NYSE:STAG - SGX:AJBU Seguitemi per altri aggiornamenti su REIT e titoli da dividendo. p.s. il grafico qui sopra è di un' ETF immobiliare a distribuzione.
EURONEXT:IWDPFormazione
di Lucaesis
MEDICAL PROPERTIES, gli orsi si sbaglianoNYSE:MPW è un noto REIT ospedaliero, detiene 434 strutture ospedaliere in 10 stati occidentali ( tra cui anche l'Italia ), nel 2022 il prezzo delle azioni MPW è crollato del 50% circa. La principale tesi degli orsi è stata la delicata condizione finanziaria di uno dei maggiori inquilini di MPW, ossia la società di gestione sanitaria STEWARD, la quale soffre una condizione di pressione da quando la crisi pandemica ha deteriorato i suoi margini operativi. Negli ultimi giorni abbiamo assistito alla rottura della trend line ribassista che dura da oltre 1 anno, mi attendo un riprezzamento sostanzioso. I venditori allo scoperto stanno allentando la loro presa dopo un 2022 all'insegna delle vendite, la valutazione degli orsi è stata troppo aggressiva, sostengo che la tipologia di contratti di locazione di MPW, ossia il modello NNN dove i costi di manutenzione sono a carico degli inquilini, unito alle clausole di adeguamento dei prezzi degli affitti all'inflazione ( più precisamente all' ICP americano ) possano garantire a MPW dei flussi di cassa positivi e crescenti anche nel 2023 ( come sottolineato anche dal CEO nell'ultima trimestrale ). Apprezzo oltretutto le mosse strategiche della società, la quale ha venduto asset a favore della sostenibilità del debito, unitamente ad un piano di buyback in atto da 500 milioni di dollari. Il dvd Yield attuale è del 9,39%, oltretutto il prossimo dvd trimestrale dovrebbe aumentare da $ 0,29 attuali a $ 0,30. Detengo già una posizione su MPW, incrementerò ulteriormente la mia esposizione nei prossimi giorni data la natura estremamente solida del suo business.
NYSE:MPWLong
di Lucaesis