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Valore

2023-08-07 Valore Bond Italiani in Correlazione Tassi InteresseNel grafico ho voluto evidenziare la correlazione tra il valore dei bond sovrani italiani in rapporto all'andamento alle curve dei tassi d'interesse dell'area Euro e degli USA. Innanzi tutto sono stati messi a confronto 3 BTP, con diverse caratteristiche di durata e cedola che ovviamente non hanno perso lo stesso valore, ma ho regolato la loro scala dell'asse Y, considerando 100 il valore nel mese di settembre 2021 e 0 il valore quotato in ottobre 2022. Si può notare subito che pur non avendo perso lo stesso valore, si sono ovviamente mossi con grande sincronizzazione tra loro (segno di un mercato molto liquido). Quindi ciascuna curva della quotazione aveva il massimo relativo tra agosto e settembre 2021 e il minimo relativo ad ottobre 2022. Dopodiché ho aggiunto al grafico le due curve di andamento dei tassi d'interesse Europa ed USA. A marzo 2022, quando gli USA hanno effettuato il primo incremento dei tassi d'interesse, il BTP01MZ37 aveva già perso circa 11% dai massimi di settembre 2021 sulle aspettative dell'incremento. Quando c'è stato il primo incremento dei tassi della BCE, a luglio 2022, il BTP01MZ37 aveva perso il 26% dai massimi di settembre 2021. Ad ottobre 2022 il BTP01MZ37 perdeva dai massimi il 38% circa. Nei mesi successivi ha recuperato qualche punto percentuale, attestandosi al valore del -34% ad agosto 2023, sempre rispetto ai massimi di settembre 2021. Osservando queste correlazioni, si possono fare alcune considerazioni sulla previsione dell'andamento del valore dei BTP, in rapporto al futuro andamento dei tassi d'interesse. Occorre però tenere ben presente che siccome l'inflazione, nonostante un iniziale indebolimento, tende a perdurare, inoltre le economie USA ed EURO, pur avendo accusato qualche colpo (soprattutto banche regionali fortemente esposte ai bond sovrani) non sembrano in realtà subire più di tanto la forte pressione dovuta agli alti tassi di interesse. Anche la disoccupazione permane a valori minimi, il che non va nella direzione di una diminuzione dell'inflazione. Quindi, tenendo in considerazione questi aspetti, potrebbe accadere che i tassi vegano ancora ritoccati al rialzo e soprattutto potrebbero permanere a questi valori per molto tempo.
BER:IT538330Long
di tom_rug
Investimento nel mercato della Firma Digitale con DocusignIl mercato della Firma Digitale ha avuto un boost esplosivo dal COVID-19, raggiungendo una dimensione globale di 3bln USD nel 2021. Nei prossimi 5 anni la crescita attesa media sarà del 30%-35% annua e sarà spinta sia dal settore privato che dal quello pubblico. Docusign è leader indiscusso con una market share stimata al 70%-75% . Negli ultimi 2 anni ha raddoppiato il suo fatturato e prodotto flussi cassa positivi che hanno rafforzato la situazione patrimoniale. Ha disponibilità a breve superiori ai debiti finanziari, dunque una solidità che mi rende ragionevolmente tranquillo. Come tutte le aziende growth ha perso valore, l '80% dai massimi storici ma negli ultimi mesi ha creato una base di accumulazione. Applicando il metodo DFC con tassi di crescita del free cash flow estremamente prudenziali il risultato è una sottovalutazione del 38% : tasso medio annuo di crescita a 10 anni del 9%, poi 3% di tasso perpetuo; inflazione media a 10 anni del 2.3% (T10YIE), premio per il rischio 5.5%. E' un asset volatile e rischioso, personalmente accumulerò fino ad un massimo del 3% del mio portafoglio azionario nei prossimi mesi con un o rizzonte temporale di almeno 5 anni . Fonti: Fortune business insight, Deloitte, Tradingview. DISCLAIMER: Le analisi contenute in questo articolo sono proposte a scopo puramente informativo e non rappresentano alcuna raccomandazione diretta al lettore. Il trading può mettere a rischio il vostro capitale di cui siete i soli responsabili. NASDAQ:DOCU
NASDAQ:DOCULong
di CapitalRock
DIASORIN supporto da accumulareIl prezzo "finalmente" arriva su un supporto importante, un livello area 97,60/90,00 da cui in passato e precisamente il 28/10/19 e 09/03/20 la reazione è stata prepotente da parte dei compratori! Come giusto che avvenisse, tutta la salita che abbiamo visto fino al 2022 è stata ribilanciata e qui mi aspetto che i compratori ritornino a farsi sentire per difendere gli stessi livelli; chiaro, che come sempre accade nei mercati, la risalita non avverrà subito, ma dovrà distrarre i piccoli affinché "loro" possano ricomprare a buon prezzo, ecco perché io comincio ad accumulare... solo una chiusura sopra i 102,50 potrà dare il là a nuove spinte fino al primo target TG1 a 114,80, secondo target TG2 a 125,20 e a medio/lungo termine (6 mesi almeno) vedere il TG semestrale a 159,50. Un ulteriore ottimismo lo percepisco nella configurazione dei prezzi sul time frame H4 dove i prezzi, poggiandosi sul supporto, vengono "sostenuti" anche da una interessante divergenza positiva sull'indicatore TSI; altro dato per me importante, sono i volumi che sono tornati a crescere sopra la media a seguito picco di volumi del giorno 27/03/23, volumi che hanno dato un buon recupero ai prezzi dopo la trimestrale poco gradita. L'azienda è tra le poche sane e con un quadro finanziario molto interessante. Io entro a 97,38 con l'idea di mantenerla per un pò e se servirà mediarla nei pressi dei 77,94.
MIL:DIALong
di surianof
La forza di BNB durante il Bear Market .....Salve Trader Bene sono passati i tempi del to the moon come ogni cosa vive di cicli ma non è questo il tema di oggi. Vi siete chiesti oltre Btc chi a perso di meno delle top 20 diciamo capitalizzate, anche se un occhio ai volumi non fa male ?????? Be perchè non vi è alcun dubbio sulla correlazione interna fra le varie cripto .....stare sulle shitcoin vuol dire maggiore volatilità ,rischi e leva rispetto a BTC . Bene fate voi una analisi e vi renderete conto che BNB dai sui massimi ha fatto - 73,67% e btc - 74,72 .... quindi BNB è stata molto resiliente nei confronti di tutte le shitcoin compreso ETH . IL token BNB è qualcosa di diverso e lo sta dimostrando• A voi le conclusioni Spero possa essere utile. Le vostre considerazioni e commenti sono molto gradite. Buon trading a tutti Peppetronic
di peppetronic
BITCOIN TSI! LA VERITA' DI UN INDICATORE FORTISSIMO!Salve! A volte pensi "sì, ci siamo! Siamo al bottom Bitcoin!" e a volte invece pensi "Potremmo scendere un altro po'". Non dovresti. La strategia preventiva che hai deve mantenerti tranquillo. E ti faccio vedere questo indicatore il quale segnala un'occasione forse irripetibile! (?) Forse è vero, i macro bottom dei cicli non si possono predire con precisione, però l'inizio di una bullrun forse sì! Osserva: I bottom, secondo questo index, si verificano quando media rossa e media blu giungono ben sotto il livello 0, circa al -20. Da qui, il bottom si può verificare entro alcuni mesi, ma l'aspetto interessante è quando le medie si intersecano a rialzo in un settore ipervenduto! Posso affermare che: secondo la statistica di questo indicatore, è probabile che quando le due medie si intersecheranno di nuovo a rialzo e con convinzione, potremmo trovarci all'inizio di una bullrun e di conseguenza avere il bottom alle nostre spalle. Beh, se ti ha incuriosito questo grafico rimani connesso con me! Saluti Loris it.tradingview.com
BITSTAMP:BTCUSD
di LorisCavadini
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FedEx un operazione di valoreBuonasera, oggi vi suggerisco un operazione di lungo periodo su FedEx . I dati della società sono molto buoni con un prezzo relativamente basso rispetto all'EPS previsto per il prossimo anno e ha una tendenza degli utili stabile a 5 anni. l'analisi si basa sull' elevata crescita degli utili negli ultimi 3-5 anni, utili migliori del previsto negli ultimi trimestri, una tendenza annuale degli utili al rialzo, un rapporto P/E previsto relativamente basso e utili coerenti negli ultimi 5 anni. L' azione ha un prezzo basso rispetto al valore contabile, un alto ritorno sul capitale proprio, un basso rapporto prezzo/vendite e un flusso di cassa relativamente alto, ma un alto rapporto debito/equità a lungo termine. Inoltre ha un basso tasso di interesse allo scoperto, opinioni ottimistiche degli analisti e ottime prestazioni del gruppo industriale .
NYSE:FDXLong
di maurinho
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Salesforce: non è ancora il momento di vendereCiao Traders, Seguendo cosa dicono analisti del settore (certamente più preparati di me), ho preso spunto dai vari articoli che hanno analizzato il titolo. Stavo già seguendo l'azienda californiana leader nel settore del Cloud Computing per vari motivi: l'azienda fa parte di quella che viene chiamata quarta rivoluzione industriale, ed è tra le più importanti nell'erogazione di servizi alle aziende nell'era della transizione digitale. Il titolo ha performato sempre in positivo, e ad esempio da Gennaio 2012 ha generato una crescita del 1423%...! Inoltre ha acquisito negli ultimi mesi l'azienda Slack, di cui avevo già pubblicato analisi in precedenza (vedi idee correlate). Il titolo ha avuto oggi una grossa spinta dovutamente agli ottimi risultati trimestrali, usciti mercoledì 25/08, ad esempio: +373% reddito netto +352% reddito operativo +287% margine di profitto netto il titolo ha fatto il +16% nel trimestre - meglio del Nasdaq per intenderci. (dati disponibili su Google Finance) Ma veniamo all'analisi tecnica: Il titolo ha concluso negli anni più sequenze senza darci mai un vero rintracciamento, ma comunque offrendoci delle possibilità di entrata. La più interessante e recente è stata ovviamente a Marzo 2020 (cerchiato in verde) dove è sceso a circa 118$ nella nostra area d'acquisto (B) con seguente rally conclusosi al massimo di Settembre 2020 a 284$. Dopo quasi un anno di lateralità, dove comunque aveva iniziato a creare uno scenario sell che vediamo nei riquadri rossi, andando verso la nostra seconda area di acquisto - sebbene qui più rischiosa e meno attrattiva - intorno ai 200$ che però non ha toccato di pochissimo. Da lì ha poi attivato una sequenza più piccola (viola) arrivata ora a target che ha rotto definitivamente il tentativo sell precedente. Il Target Price di molti analisti è intorno ai 320$. La mia sequenza terminerebbe in area 350$/400$. Vediamo cosa accadrà, sicuramente se avete investito in questo titolo potreste pensare di tenerlo ancora in portafoglio.
NYSE:CRMLong
di essebono
USDJPY LONG "Il comportamento degli americani a fronte delle vacanze estive potrebbe aprire la porta a pressioni sui prezzi elevate che portano l'inflazione al di sopra dell'obiettivo della Fed. Se ciò si traduce in un inasprimento prima del previsto negli Stati Uniti rispetto al Giappone, USD/JPY potrebbe continuare la sua più ampia traiettoria 2021 più in alto. Nel frattempo, la Banca del Giappone ha ancora un'inflazione relativamente bassa di cui preoccuparsi. Ciò probabilmente lascerà in vigore una politica accomodante più a lungo che negli Stati Uniti." fonte: myFxBook.com supporto=109.6 resistenza1=110.4 resistenza2=111.6 Da fonte, a confermare il rialzo del cross, ci sono anche minimi e massimi sempre più alti dopo il bearish tra il 01_07 e il 08_07. Ci si prospetta un bullish intraday nella prossima settimana con massimi fino a 110.600
Long
di Ebuzuu
Lufthansa: aggiornamentoCiao traders, Vediamo il titolo Lufthansa che avevamo analizzato poco tempo fa. Dovutamente anche al ridimensionamento annunciato dall'azienda in termini di flotta, il titolo è sceso e ha rotto la nostra area di acquisto BC per cercare un prezzo ancora più attrattivo per gli acquirenti. Siamo quindi scesi nel RT vicino alla liquidity sottostante, zona nella quale il titolo potrebbe stabilizzare un pò, per poi ritornare a crescere e, ipoteticamente ad oggi, attivare una sequenza più grande con target nel RTO. Trovo il titolo ancor più interessante di prima a questo prezzo, con un potenziale ancor più grande, almeno del 93% dal prezzo a cui siamo oggi. Quanto ci vorrà e se lo farà non lo possiamo ovviamente sapere, ma sicuramente monitoriamolo.
XETR:LHALong
di essebono
BTC, che succede?Per motivi personali sono stato assente dalla attività di trading e pubblicazioni di idee per circa un mese. Questo mi ha permesso di poter vedere a grandi linee che cos'è Bitcoin e cosa ne sarà di Bitcoin. Oggi non mi pronuncerò sotto l'aspetto tecnico, voglio piuttosto fare una riflessione su quanto è accaduto/sta accadendo. Partiamo dal presente, che cos'è Bitcoin? A mio avviso Bitcoin al momento è un asset troppo volatile sul cui poter fare affidamento. Sento sempre più spesso di persone che possiedono un portafoglio 100% Bitcoin (o comunque crypto): follia pura. Parliamo di un asset in un mercato non regolamentato dove una qualunque persona influente (Elon Musk) ha il potere di poter spostare pesantemente gli equilibri tramite un tweet. Come si fa ad investire il 100% del proprio portafoglio in un asset così volatile? Discorso diverso per il trading. Ma il trading richiede delle basi solide e buona conoscenza del settore. E, sfortunatamente, la maggior parte delle persone che hanno investito in BTC non hanno alcune basi tecniche o fondamentali. E son persone che negli ultimi giorni hanno assistito ad un -45%. Come si può approcciare in questo momento BTC, ed in generale le crypto? Considerandolo come un asset per poter diversificare il proprio portafoglio di investimento. Investendo in BTC, ci tengo a ricordare, si investe in un mercato non regolamentato, il rischio è di perdere tutto il capitale! Certo è un rischio che si corre anche ad esempio nell'azionario ma, quanto meno quest'ultimo, è regolamentato dalla SEC. A mio avviso, è fondamentale quindi utilizzarlo all'interno di un portafoglio di investimento in una misura minore (max 5%) ribilanciando non appena sale o scende la percentuale di allocazione. Discorso diverso se si hanno competenze, non solo di analisi tecnica e fondamentale, ma anche di analisi on chain, conoscenza della blockchain ecc.. allora a quel punto tradare crypto può far per voi. Adesso veniamo al punto, cosa sarà in futuro Bitcoin? Difficile dirlo, la tecnologia blockchain è sicuramente un progresso impressionante in ambito tecnologico, e credo che, in un futuro, ad esempio durante le elezioni, potremmo votare direttamente da casa nostra sfruttando la sicurezza della blockchain. Per quanto riguarda il BTC il futuro è tutto un punto interrogativo. La Cina ha reso illegale lo scambio. Al momento a riguardo America ed Europa non si sono ancora pronunciati (non vuol dire che non lo faranno). Riuscite ad immaginare cosa può succedere al Bitcoin se venisse reso illegale lo scambio? Riassumendo, è giusto investire nel mondo crypto! Bisogna però farlo con consapevolezza e non dopo aver visto 2/3 video su youtube vedendo di gente che ha realizzato un profitto enorme in poco tempo. E voi, come avete gestito questo crollo del BTC? Fatemelo sapere nei commenti!
BITFINEX:BTCUSD
di eliagianluca94
Idea: NeovascCari tutti, questa sera vorrei presentarvi questa azienda che fattura 2,0 mln di dollari canadesi l'anno in particolare: (2020)2,0 (2019) 2,1 (2018) 1,7 (2019) 5,4 (2018) 9,5 (2017) 9,9. Il trend è inesorabilmente in discesa. Tanto quanto il fatturato lo è anche l'andamento del titolo. La differenza tra tra ricavi e costo del venduto è sempre stato positivo dal 2015 ad oggi. In particolare : 2015 (3,0) 2016 (2,4) 2017 (1,9) 2018 (1,4) 2019 (1,6) 2020 (1,5). Le spese amministrative e di vendita sono passate da 7,4 del 2015 a 15,4 del 2020. E per quanto riguarda le spese di ricerca e sviluppo è assestata in media a 16 mln di dollari canadesi tra il 2015 e il 2020. L'azienda è in perdita da sempre, perchè rivolgere la nostra attenzione ad un azienda così? I movimenti del titolo azionario va valutato anche da un punto di vista di attività degli investitori istituzionali : ecco i dati di MarketBeat sullo short interest www.marketbeat.com Ed ecco ancora i dati sulle transazioni di investitori istituzionali: www.marketbeat.com Si può notare come le scommesse short siano a dei livelli notevoli, e anche tralasciando le storie estreme del recente passato, un livello alto di short porta sempre ad un epilogo costruttivo per un titolo azionario: short squeeze. La salute finanziaria di questa azienda è buona, e sicuramente migliore della media di tante aziende blasonate: 15,73 mln asset a breve termine vs 7,66 mln di passività a breve termine 2,15 mln asset a lungo termine vs 8,24 mln di passività a lungo termine E' evidente come le attività a breve termine comprano ampiamente le passività prese singolarmente ed equiparino le passività prese nella loro totalità Secondo Simply Wall Street il fair value dell'azione, utilizzando un metodo di valutazione 2 Stage Free Cash Flow to Equity di cui al link github.com troverete tutti i calcoli svolti, si attesta a a 6,98 dollari canadesi, cioè ad un +94% circa dai prezzi attuali. Arrivando ad un discorso molto pratico, serve un incremento di fatturato tale da rendere NON necessario un erosione delle attività a breve termine (pari a circa 1 anno di spese per R&D) per evitare un aumento di capitale. LE IDEE ESPRESSE SONO A SCOPO PURAMENTE DIDATTICO , PER NESSUN MOTIVO LE OPINIONI ESPRESSE IN QUESTA ANALISI SONO DA INTERENDERSI COME SOLLECITAMENTO ALL'INVESTIMENTO. L'AUTORE POTREBBE AVERE OPERATO O STARE OPERANDO SU QUESTO TITOLO
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di therexol
LA STORIA DI NIKOLA CORPORATIONChi è Nikola Corporation e perché ha perso l’80% in appena 7 mesi?. Nikola Corp. è una società che produce principalmente camion elettrici, e soprattutto, rivale di Tesla (anche se questa non ha mai dimostrato particolare preoccupazione). La società però, fino a Giugno, è continuata a salire, soprattutto dopo la partnership con General Motors, arrivando ad un prezzo massimo di 94$, ma cosa successe dopo? Infatti, dal massimo di Giugno, adesso si ritrova ad un prezzo di 15$. Bene, ma perché questo grande crollo? Crisi post Covid? No. Ma per il fatto che la SEC (Securities and Exchange Commission) sta indagando per frode. Ma partiamo dall’inizio, nel mondo finanziario, vi sono vari strumenti per andare contro una società. Ad esempio attraverso contratti derivati (CDS, opzioni), oppure il famoso “short selling”, ovvero la vendita allo scoperto (vendere senza avere in portafoglio un titolo). Ed è proprio quello che hanno fatto diverse società su Nikola, ma in particolare Hindenburg Research. Che ha definito la società come una scatola vuota, anzi “piena di truffa e bugie”. Tutto qua? No. La Hindenburg Research in più, ha documentato un video della Nikola Corp. Sul quale si vedeva un camion elettrico che camminava. E dov’è il problema? Il camion camminava solo perché era posto in discesa, non per la tecnologia. E non finisce qua, dato che il CEO, nonché detentore del 20% delle azioni, si è dimesso a seguito delle accuse. Che ne pensate del seguito di questa società?
NASDAQ:NKLA
di Arturopepi123
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TESLA, una bolla azionaria?Oggi vorrei condividere il mio punto di vista su uno dei titoli più profittevoli e uno dei più discussi dell'anno passato: TSLA. Dal minimo di marzo 2020 il titolo ha fatto una performance "monstre" del 1166%. Confrontiamola adesso con i maggiori produttori di auto mondiali: Toyota, General Motors, Fiat Chrysler e Ford. Come possiamo notare dal grafico i competitors hanno avuto un rendimento totalmente diverso da TSLA. Ma d'altronde con la pandemia era inevitabile che il settore automotive ne avesse risentito. Eppure TSLA in quest'anno ha avuto un rendimento pazzesco.. Analizziamo adesso i dati fondamentali: TSLA: Market Cap: 834 miliardi Sales: 28.1 miliardi P/E: 1742.61 FORD: Market Cap: 35.45 miliardi Sales: 130.91 miliardi P/E: Negativo General Motors: Market Cap: 61.93 miliardi Sales: 115.79 miliardi P/E: 19.31 Fiat Chrysler: Market Cap: 27.90 miliardi Sales: 87 miliardi (circa) P/E: 7.64 Toyota: Market Cap: 247.92 miliardi Sales: 252 miliardi (circa) P/E: 15.60 Alla luce di questi dati evince che Tesla ha superato come capitalizzazione di mercato l'insieme dei suoi 4 principali competitors. Ma come fa un'azienda con un fatturato così basso rispetto alle altre società avere così tanta fiducia da parte degli investitori? Cosa spinge gli investitori a credere in TSLA tanto da pagare un prezzo per azione con un P/E così elevato ( 1742.61 )? Sembra che Elon Musk con le sue dichiarazioni di viaggi su Marte, con le sue prospettive di crescita del settore delle auto elettriche, e con i suoi progetti di impianti cerebrali, abbia convinto i maggiori investitori a puntare sul suo cavallo. E se Elon non riuscisse a raggiungere le aspettative? Se TESLA non riuscisse a vendere come ci si prospetta? Sarà lo scoppio di una grande bolla ingigantita da idee e previsioni piuttosto che da fatti concreti. Ma come sempre lo scopriremo solo a posteriori come andrà a finire! E voi come la pensate su TESLA? Fatemelo sapere nei commenti. Se l'analisi vi è piaciuta lasciate un like!
NASDAQ:TSLA
di eliagianluca94
SETTORE TECH VS COVIDEra il 20/02, e per tutti gli indici cominciava il più grande crollo dal 2008, perdendo in media circa il 38% di valore. In seguito, grazie alle politiche monetarie, verranno recuperate ottime %, e in molti riusciranno a riavvicinarsi al prezzo di caduta. Il settore Tech americano (Nasdaq), però, non solo registra il minor crollo, ma recupera facendo un +100% ad oggi, staccandosi di molto dal classico indice americano Sp500. Questo non soltanto grazie agli aiuti da parte delle grandi banche, ma soprattutto per il fatto che il settore tech ha registrato anche migliori numeri in bilancio a seguito della crisi, aumentando di molto i profitti in quei mesi, essendo un settore che è stato ancora più utilizzato durante i vari lockdown. Basti pensare ad esempio ad aziende come Amazon, Netflix e Zoom, che hanno registrato rispettivamente +120%, +100%, ma soprattutto, +790%. Chiaramente un mercato che sale così tanto e in fretta, diventa molto volatile, registrando infatti classiche correzioni di mercato di circa il 10%, numeri che farebbero spaventare su indici “normali”. Che dietro ci sia anche molta speculazione è chiaro, e nessuno esclude che il settore tech tenderà a riavvicinarsi ad altri indici di mercato, ma sicuramente insieme alla GDO, e al settore sanitario, hanno chiaramente guadagnato dalla crisi, uscendone più che vincitori
U
di Arturopepi123
BTC - BTCDOWN Il Big delle crypto sta per raggiungere i 30k, ormai manca davvero pochissimo. Ma la domanda che molti si stanno facendo è: "What's now?". Proprio perchè molti stanno considerando (finalmente) che come ogni grande salita, sarà necessaria un'altrettanta correzione. Una correzione che a questi livelli di prezzo e di salita rapide, potrebbe pesare nelle tasche di molti. Inoltre una bella correzione permetterebbe un'ulteriore buy da parte di tutti coloro che sottovalutavano il BTC una volta sceso a 5000$. Personalmente sto cominciando a muovermi, attraverso il metodo DCA, acquistando quote del BTCDOWN, pari a 0,50$. Penso che raggiunti i 30k vi sarà una bella correzione, dovuto a tutti coloro che liquideranno la posizione per questione psicologica e alla posizione degli short seller, probabilmente a leva. Il grafico mette a confronto il BTCDOWN col BTC, e anche una correzione del 30% del BTC, potrebbe far guadagnare molto se ben piazzati sul BTCDOWN. Che ne pensate?
BLong
di Arturopepi123