Da inizio 2024, l'asset che ha avuto la crescita maggiore, non è il Bitcoin e neanche il Cocoa o cacao, ma bensì il future sull'acqua quotato al NASDAQ100.
La sigla è H2O (Nasdaq Veles California Water Index Future (H2O) e da inizio anno rende il +112%, mentre nell'arco degli ultimi 12 mesi segna +199% mentre il BTC si ferma ad un +88% e il
future CC1! a +157%.
La fase di accumulo del Btp sta continuando. Probabilmente in molti sono già contenti della fase di rimbalzo in corso. Soprattutto vi sono scadenze con sottostanti che rispetto ai minimi di 40 giorni fa stanno facendo rialzi a doppia cifra anche attorno al 15% se comprate bene.
Se però guardiamo l'andamento del Btp sul lungo periodo vediamo che è ancora in fase...
Andamento della curva dei rendimenti dato dal differenziale tra i 10Y ed i 2Y, con comparativa tra Paesi UE e Stati Uniti.
Chiariamo che le spettative di un rialzo dei tassi sono associati ad un andamento crescente della curva.
Pertanto una curva ascendete, indica che i rendimenti sono più elevati per le obbligazioni con scadenza più lunga. Per cui i...
Il Btp al prezzo attuale di 119,30 sta recuperando il 10,50% dal minimo fatto a Settembre. Dal minimo a 108,30 fatto in spike aveva rimbalzato subito. Ha poi iniziato ad accumulare per circa due mesi. Molto poco se consideriamo il tempo che sui massimi ha passato in distribuzione.
Tuttavia come scrivevo nella analisi del 17 Novembre, Btp ad un bivio per...
Il Bund rispetto a quello che scrivevo il 23 Giugno ha preso l'obiettivo e sentito l'area di resistenza indica 148,50 facendo un massimo a 149 per poi ritracciare ed andare a testare nella giornata di ieri, l'area di supporto del movimento 140,67 - 149.
Adesso dovrebbe ripartire ed andare ad attaccare nuovamente l'area dei massimi precedenti, mentre chiusure...
Rispetto all'analisi del 15 Giugno dove segnalavo la possibile area di minimo molto importante è partito, ed è partito forte molto forte recuperando un 5% dai minimi in 5 giornate di contrattazione.
Adesso sta arrivando verso una sua prima area di resistenza verso 148,30/50, che presumibilmente vista la forza della sua azione verrà brekkata al rialzo.
Ha...
Il Bund sta facendo una discesa che non ha mai fatto prima nella sua storia. Da inizio anno, ai prezzi attuali perde il 16,29% .
Nel grafico monthly possiamo vedere tutto il suo storico e come si stia appoggiando sul 38.2 di Fibonacci, che statisticamente ha alte percentuali di essere un'area di rimbalzo, che per chiarezza non porterà ad un recupero di quanto...
Proviamo a capire l’andamento del famoso spread tra Btp e Bund che spesso ritorna alle cronache, come sta accadendo in questo periodo, e mi butto già oltre l’ostacolo, dicendo che resterà tema per lungo tempo in Italia.
Il più delle volte ci si focalizza sullo spread tra i 10 anni, ma il panorama delle scadenze è variegato va da brevissimi, 1 e 2 anni, fino a 30...
Il BTP sta subendo una correzione pesante, che dai massimi toccati ad Agosto’21 lo sta portando a perdere oltre 23 punti, pari a circa il 15%.
BTP 10Y a livello di rendimento sul decennale ci troviamo difronte ad una crescita del 290%.
BTP 30Y un rendimento in crescita del 95%
Un discreto disastro per cassettisti che hanno comprato da Gennaio’19 in poi, fatta...
Il grafico in figura mostra la differenza tra i rendimenti dei titoli di stato Americani a 10 anni e quelli a 2. Quando il valore di questa differenza si riduce, i rendimenti dei titoli di stato Americani a 2 anni, performano meglio di quelli a 10, poiché gli investitori vedendo incertezza nel breve termine, tendono a vendere obbligazioni a brevi scadenze,...
Sul Btp daily abbiamo avuto la rottura delle diagonal trend supportive di lungo periodo, ma probabilmente è stato un un break down che rientrerà.
Ho indicato un possibile pattern un rialzista, che si forma solo a determinate condizioni, è sporco, non è preciso, dovremmo avere una bella candela hammer al di fuori della Banda di Bollinger inferiore, per la sua...
In questo periodo di “crisi energetica”, dove assistiamo all’impennata dei prezzi del petrolio e dove le materie prime alimentano l’inflazione definita dalle banche centrali come “transitoria”, può essere interessante fare un raffronto tra i rendimenti del settore energetico “old style”, che basa i propri modelli di business sull’estrazione di gas e petrolio e...
In attesa del discorso della Fed in serata, nel quale potrebbero essere dettati la tempistica e l'entità del tapering e in seguito agli accordi anti default di Evergrande, i mercati sembrerebbero apparentemente aver in parte metabolizzato i timori destati dai rumors di questi giorni.
Analizzando il Vix, ovvero la stima della volatilità dell 'S&P500 calcolata...
Avevamo assistito un paio di mesi fa ad una fase di leggera correzione (sembra che ormai i mercati si siano dimenticati come si scende ma come dico sempre l'attenzione resta alta) proprio in coincidenza di un rialzo dei rendimenti sui Titoli di Stato USA a 10 anni (arrivati in zona 1.75%). Ad oggi, dopo una discesa verso quota 1.55% circa, sembra che un nuovo...
Correlazione inversa tra l’andamento del rendimento del decennale Americano rispetto all’oro.
Ad ogni incremento sensibile del rendimento del decennale corrisponde una discesa della quotazione dell’oro ed viceversa quando il rendimento scende.
Sul grafico weekly ho evidenziato in casi più evidenti negli ultimi 15 anni.
Continua la discesa dopo il break out della trend line inferiore del triangolo simmetrico su grafico giornaliero. Scenario principale secondo la teoria delle onde di Elliott: ultimo impulso ribassista di lungo termine, verso i minimi precedenti di marzo. Un ultimo impulso ribassista che andrebbe a chiudere non solo la struttura iniziata a febbraio 2018, ma anche...
Grazie all'operato della BCE ed alla situazione politica tutto sommato tranquilla (ai mercati interessa soprattutto un governo stabile e pro UE, del resto non gli importa) sembrerebbe che il rendimento del decennale italiano punti verso il minimo storico a quota 0,74....
Quindi per il momento i BTP restano tranquilli in portafoglio !
Il 24 Gennaio ( la puoi leggere qui ) quando il Btp batteva ancora 144,70 ed i ipotizzavo la salita con obiettivi area 148/150.
Un ulteriore conferma di un allungo verso questa area viene ad esserci data dallo yield del nostro decennale, che tocco il minimo a 0,7987 a Settembre'19.
Per andare a raggiungere questo rendimento minimo il Btp 10Y dovrebbe andare a...
