lo spreadlo spread non è riuscito a scendere sotto la soglia dei 240 a questo punto attenzione ai 265 sopra la quale potrebbe ritornare velocemente verso 290-295 salisse verso 305-310 si formerebbe un'interessante cypher ribassista bello grandedi shaca0
BTP tassi decennali e l'inflazione che calaMomentum delicatissimo per i mercati. Sembra che tutti i market maker stiano prezzando bassa volatilità. Gli indici salgono da 3 mesi a questa parte ma i livelli di prezzo del rialzo non sono ancora superati ma sopratutto i pattern di brekout rialzisti non ci sono. SP500 livello di massimo per riportare il trend a rialzo è 2960 punti indice, FTSEMIB livello di massimo per riportare il trend a rialzo è 24500 punti indice, DAX livello di massimo per riportare il trend a rialzo è 13900 punti indice. Sicuramente dai tassi decennali si può osservare come la discesa degli stessi abbia aiutato il rilassamento rialzista degli indici, ma occhio al supporto di 2.30 tasso US10. Il livello di 2.30 US10 se violato al ribasso aiuterà i mercati azionari ma è passato troppo tempo dal suo test e dobbiamo attendere il test che è appena iniziato. Buon Trading SantePTrader di santeptrader1
usb30yusdtrentennale americano in prossimità di una soglia abbastanza importante. Si inizia a notare il risk off generaleULongdi Marcocnti2
bund 5 onde?5 onde sul bund dal minimo di settembre? ricordando che sta facendo un massimo dalla quale dovrebbe partire un bear market sull'obbligazionariodi shaca0
EURO BUND: inizio di una fase ciclica ribassista ? L' euro bund si trova al capolinea di una fase ciclica rialzista, inizio di una fase ribassista. A supportare la mia idea short è la formazione di un pattern armonico(gartley) che si concluderebbe ai 166.33 che hanno funto da resistenza in passato. Shortdi Diario_di_un_traderAggiornato 1
i bonds europei non sono piu convenientigrafico che indica la differenza di rendimento tra decennale tedesco ed americano, gli attuali livelli sono un massimo storico dalla quale i rendimenti dovrebbero tendere a riavvicinarsi. il macd ha anche costruito un bearish cypher mentre gli istogrammi stanno per iniziare un ciclo ribassista. a questo punto non conviene prediligere titoli di stato europei rispetto agli americani ed a sua volta si dovrebbe vedere un recupero dell'euro nel lungo periododi shaca0
Bund Daily: probabile debolezza per chiusura ciclo semestrale Bund Daily: i tempi sembrano essere a favore di un periodo di deboleza per la chiusura ciclica di un semestrale; la rottura della trend, potrebbe innescare la figura di sperandeo, l'idea è di entrare al punto 2 (mancato superamento del massimo precedente). Il momentum ciclico, come ruolo di anticipatore, ha già fornito il primo segnale. Shortdi stefano.vessicchioAggiornato 0
accelerazione rialzistacuneo sui massimi per il bund, le medie rimangono long come gia scritto sull'analisi mensile, attesa di una forte accelerazione verso 167/168Longdi shaca0
entro short sul bund con ottimo risk rewardBuongiorno, oggi pubblico questo short sul bund. Il risk reward di questa operazione è molto interessante.Shortdi cortez88110
nuovi massimifine 2019 e 2020 inizio rialzo tassi BCE con questa premessa, analizzando gli istogrammi del bund mensile, sono necessari una manciata di istogrammi positivi per iniziare questo breve ciclo rialzista "spezza" istogrammi negativi. considerando che il bund anticiperà il rialzo dei tassi di qualche mese, gennaio deve concludersi al rialzo e febbraio toccare livelli intorno a 167 per poi iniziare il lungo bear market. questo lunghissimo laterale ha anche fisiologicamente bisogno di un nuovo max in divergenza o bull trap per invertire il trend di fondoLongdi shaca0
#volatilità amica per il #2019?I mercati azionari di tutto il mondo, per la cena di natale hanno servito un panettone senza zucchero, i rendimenti degli indici azionari annuali del 2018 come anticipato sono negativi, iniziamo dagli USA, l'indice Standard & Poor 500*/#sp500 chiude l'anno con un decremento di - 6.59%, mentre l'indice #nasdaq che ha lottato come un "toro scatenato" per non perdere il primato di indice al rialzo, alla fine ha dovuto cedere ad un decremento di -4.37%, infine l'indice storico #dowjones alla pari degli indici del continente USA chiude negativo con una perdita del -5.97%. Anche in EUROPA la situazione non è delle migliori, l'indice delle #bluechip europee #djeurostoxx ha perso nel 2018 il -14.83%, l'indice Tedesco #dax ha perso il -18.13%, mentre l'indice Italiano #ftsemib è negativo al -16.32%. Situazione più intricata è per il mercato dei #tassi e delle #obbligazioni, analizziamo il dettaglio, in USA nonostante l'invito del presidente #trump alla #federalreservebank ed il suo presidente #powel a mantenere i tassi #fedfunds stabili, quest'ultimi sono stati rivisti a rialzo nell'ultimo #fomc di dicembre 2018, in termini di interesse il costo del denaro è aumentato del 7.06%, i rendimenti pagati sui #tnote quotavano 2.50% a inizio anno e hanno concluso l'anno al 2.67% proprio a discapito della stessa obbligazione #tnote "futures" decennale, il cui valore di quotazione è sceso da 124.30 $ circa a gennaio sino a 121 $ circa a fine dicembre 2018, in termini assoluti la quotazione ha perso l'-1.80%. Di pari passo in EUROPA, a causa dei teatrini Italiani post elezioni 2018, il rendimento/costo di approvvigionamento (per il tramite dei BTP in asta marginale) è salito in termini assoluti del 34,86%, a discapito dei #btp quotati su #mot #extramot #eurotlx #himtf etc.che segnano una performance negativa di -6,06% #btp"futures", situazione molto diversa in Germania che ha un costo di rendimento con un decremento in termine assoluto del -57.18% ed un guadagno sui #bund "futures" decennali dell'1.59%. Tecnicamente per le casse dell'Italia lo spread tra rendimento pagato e quotazione dei #btp evidenzia ancora un costo elevato di indebitamento tramite la raccolta di danaro, il massimo del rialzo dei tassi quotati negli anni precedenti è stato del 7% negli anni 2011/2012 quindi tutto sommato i livelli di costo di indebitamento attuali no sono ancora allarmanti, bisognerà però incrementare il #pil, e perché lo spiego, è volontà palese della #bce di sostenere un'#inflazione crescente, tale decisione si basa sull'inerzia del credito bancario europeo, alcune banche europee ancora usano poco l'impiego di danaro nell'economia reale, nonostante i tassi centrali negativi ed il #quantitativeeasing. Se il #pil si conferma negativo e l'#inflazione cresce... è molto probabile che la recessione possa affacciarsi sul nostro paese... sarà così per il 2019? Le azioni quotate non necessitano delle imponenti ricapitalizzazioni che si sono verificate durante gli anni 2011/2012 e sopratutto a differenza di allora le azioni distribuiscono utili, in quel momento storico invece non cerano cedole e utili da distribuire per la maggior parte dei titoli delle #bluechip, incrociamo le dita ed auguriamoci una #volatilità amica buon 2019 di #trading. santeptrader di santeptrader3
bearish gartleybearish gartley daily sul bund, che sia l'inizio di un ciclo ribassista dei bonds e rialzista per le borse?di shaca0
Spread USA BOND 10 / 2 anni e sp500 effetto negativo?Effetto negativo sulla curva dei tassi a 10 anni? Effetto negativo sulla curva dei tassi a 2 anni? Effetto negativo sull'sp500 ed effetto curva di Philips? Cos'è la curva di Philips, originariamente era la relazione tra disoccupazione e inflazione, nel tempo però una sua rielaborazione ha fatto si che la relazione più dettagliata tra disoccupazione, inflazione e variazione dei tassi, potesse meglio individuare i "Trade-off", che però statisticamente funzionano sia per una riacumulazione che per una distribuzione. Infatti negli anni 70 questa relazione è stata molto negativa facendo segnare all'sp500 277 punti mentre negli anni 90 lo stesso sp500 a pari condizioni segnò il suo primo top a 2000 punti! Poca statistica, meglio seguire le orme del mercato. Ad oggi l'sp500 galleggia in un lungo rettangolo di compressione di volatilità, tra i massimi storici a 2950 punti indice circa ed i minimi del rettangolo a 2530 punti indice. Cosa fare? Attendere con pazienza un segnale...non di fumo ma di real break out. Intanto abbiamo ancora un gap molto basso aperto in area 2400/2450 punti sp500, e questo è un dato di fatto che potrebbe calamitare il prezzo verso il basso se la relazione dissocupazione/inflazione dovesse segnare una stagnazione, mentre la politica espansionistica dei tassi assieme ad una crescita costante della inflazione e occupazione potrebbe al contrario portare ad un gran bel movimento dirialzo si ...ma tutto distributivo! occhi ben aperti e buon trading SantePTrader di santeptrader2
Siamo finalmente su un livello di short di medioOsserviamo la trend line ribassista in fuxia. Uno short da 163 è ormai doveroso.Shortdi Aragorn680
#BTP #Yield - Monthly chart. Storno sullo spread?! #Italy Ancora presto per decretare la fine delle tensioni sul nostro debito sovrano ma facendo una analisi oggettiva, analizzando Spread BTP-BUND e Rendimento del BTP a 10 anni e possibile vedere come nei prossimi giorni possa arrivare una fase di rifiato per il nostro BTP che potrebbe rimbalzare in termini di prezzo (quindi rendimento calare vedi grafico a Dx.). Come potete vedere, il rendimento dei BTP si trova a ridosso di forti resistenze. Quindi uno storno mi sembra essere davvero plausibile per prossima settimana. Sul grafico dello Spread BTP-BUND invece dopo 325 e 390, la resistenza più grossa sembra passare verso 460 circa anche se in questo caso parliamo di resistenza dinamica. Tutti questi elementi dovrebbero produrre anche un rimbalzo sull'azionario nostrano. In più venerdì WallStreet sembra già averci anticipato qualche segnale. Staremo a vedere lunedì se i mercati ci daranno ragione. STAY TUNEDdi BuddySav5
ITALIA: RISCHIO DEFAULT?Il seguente grafico serve a chiarire una cosa estremamente rilevante. L'Italia è a rischio default? Analizziamo la curva dei rendimenti per quanto riguarda il tasso decennale e biennale italiano. È abbastanza evidente che la distanza fra il tasso biennale e quello decennale è rimasta pressoché identica a quella degli anni scorsi, se si esclude un solo giorno. Questo indicatore è il più importante di tutti quando si analizza una situazione di eventuale default. In questo momento quindi, i mercati internazionali non stanno prezzando un rischio default per il nostro paese. Resta invece abbastanza evidente l'incremento dei tassi di interesse semplici, che indicano un maggior rischio percepito sul debito pubblico italiano. Maggior Rischio: SI Rischio Default: NO A presto di Mauro_Caimi8
Bund daily - La mia Analisi ElliottianaBUND daily Si formerà un triangolo in onda Y di B o vedremo nuovi massimi? Stiamo a vedere... ad ogni modo il mercato obbligazionario tedesco decennale si trova in una correzione di lungo periodo di onda 4 laterale (sideways) in particolare nell'onda B rialzista di medio periodo ancora non completa. Buon trading a tutti :) P.N. #BUND #ElliottWavesdi paolo_nasta3
massimo non compratonuovo massimo odierno non è stato comprato dal mercato visto che non ci sono istogrammi positivi, se non comprano vuol dire che dovrebbe esserci un'inversione ribassistaShortdi shaca1
Bund Daily: probabile chiusura ciclica intermedioBund Daily: il cedimento di 162,5 potrebbe avviare una fase di debolezza che potrebbe portare alla chiusura di un ciclo intermedio. La figura a triangolo in formazione potrebbe essere rotta al ribasso. Nel caso di rottura al rialzo, il pendente non sarà eseguito, e si analizzeranno i nuovi movimenti. CFD Oanda.Shortdi stefano.vessicchioAggiornato 1
verso 160macd ha girato al ribasso, l'ultimo nuovo massimo è stato fatto mentre il macd aveva incrociato, ora mi aspetto una discesa verso 160,50 o 160Shortdi shaca0
#bund e la distorsione del tassoIl futures scadenza settembre del bund ha sicuramente stupito la maggior parte degli operatori....oppure no? I liveli di resistenza post rollover sono stati completamente scavalcati, e sopratutto l'allungo sopra la resistenza di 160 euro ha dato modo al bund di correre in "market mover" con il draghi speach sino a 164 euro del 29 maggio 2018. Il superamento della resistenza di 160 è poi diventato il più classico dei supporti, come da manuale di analisi tecnica, ed ha aiutato il bund a far ritornare la quotazione alla carica dei 163 euro. L'obbligazionario simbolo germanico...detto bund, ora però dovrà fare i conti con 2 verità, la divergenza con i tassi sia di prestito che di deposito, e sopratutto con le resistenza reali dei prezzi, inoltre ultimo aspetto molto importante è che in questa settimana il bund ha registrato un calo assoluto dei volumi, quindi divergenza ribassista? o ci si prepara ad un lancio missile? Buon Trading SantePTrader. di santeptrader1
Bund h1 - La mia Analisi ElliottianaDiagonale finale in formazione in onda C Buon trading a tutti :) P.N.Longdi paolo_nasta0
shooting starshooting star settimanale per lo spread. dovrebbe andare intorno a 200 e da li si vedrà se riuscirà ad andar sotto o risalirà un pochinodi shaca0