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Indici di mercato

WisdomTree _ Tactical Daily Update - 22.03.2024Le maggiori Borse mondiali prolungano la fase “risk–on”. Nuovi massimi storici per Wall Street e per Tokio, borse cinesi in stabilizzazione. Indici PMI europei depressi anche a marzo: manufattura in difficolta’. Intelligenza artificiale: un mega-trend di cui sentiremo parlare a lungo. Mercoledi la Federal Reserve ha confermato che entro il 2024 taglierà i tassi 3 volte, la 1’ delle quali a giugno, per un totale di 75 bps. Cio’ ha favorito chiusure positive ieri per le Borse europee, supportate non solo dall’atteso ammorbidimento nella politica monetaria Usa ed Europea, ma anche dalla discesa dell'inflazione nel Regno Unito e dal taglio dei tassi deciso dalla Banca centrale Svizzera, da 1,75% all'1,50%. Londra e’ stata la migliore, +1,9%, bene anche Francoforte +0,9%, senza strappi Milano, +0,1% e Parigi, +0,2%: sul listino francese ha brillato Esso France (divisione Europea di Exxonmobil attiva nella raffinazione e distribuzione di prodotti petroliferi), +24%, grazie al maxi-dividendo straordinario di 12 euro, da aggiungere ai 3 Euro “ordinari”. Wall Street, ormai inarrestabile, anche ieri si e’ mossa al rialzo: Dow Jones +0,7%, S&P500 +0,3%, al 20’ record storico di quest’anno, Nasdaq +0,2%. Giornata movimentata per alcune azioni della tecnologia: Apple ha perso oltre -4% perche’ colpita da un’indagine Antitrust del Dipartimento di Giustizia americano. Debutto col botto a Wall Street per Reddit, prima Ipo di social network dopo Pinterest nel 2019: l’azione della piattaforma piu’ diffusa di forum online, collocata a 34 Dollari/azione e’ schizzata anche sopra 56. Micron Technology ha sorpreso il mercato con l’utile netto del 4’ trimestre di 42 US$ cents, e alzato la guidance 2024. Broadcom e’ balzata di +5.6% nel giorno del suo "Al Day" nel quale il suo management si e’ detto ottimista sulla prospettiva di acquisire crescenti quote dell’esplosivo mercato delle reti Al e degli “acceleratori personalizzati”. Ieri protagoniste, a vario titolo, numerose Banche centrali: quella Svizzera (BNS), come detto, ha abbassato i tassi, mentre il consenso se li aspettava stabili, innescando l’indebolimento del Franco svizzero, -0,7% verso Euro, a 1,024. La Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi invariati a 5,25% per la 5’ riunione consecutiva, pur rimarcando che il dato di marzo sull'inflazione al consumo in UK sia calatao a 3,4%, minimi dal 2021. Il Governatore Andrew Bailey conferma l’approccio prudente, e “data dependant”, attendo il consolidamento del trend positivo. La Banca centrale di Turchia ha invece aumentato di 5 punti, da 45 a 50% il tasso di interesse di riferimento, quale ennesimo tentativo di raffreddare l’inflazione. Il Presidente della Bundesbank e membro del board dell’ECB (Banca centrale Europea), Joachim Nagel, ha ammesso la “probabilità aumentata di taglio tassi prima della pausa estiva...ovviamente dipendera’ dai dati, questa non vuol essere una scusa ma il miglior approccio in un contesto dove l'incertezza resta alta anche a causa della guerra in Ucraina”. Sempre la Bundesbank nel consueto rapporto periodico ritiene che l’economia tedesca restera’ probabilmente in recessione nel 1’ trimestre e, vista la debolezza dei consumi e degli ordini all’industria, l’intera 2024 si prospetta stagnante. Come nota incoraggiante, l’indice Ifo sul business climate in Germania a marzo è salito a marzo a 87,8, oltre le stime. Sul fronte macro Usa emergono segnali contrastanti, che in media confermano la resilienza dell’economia: l’indice Pmi manifatturiero di marzo, smentendo le attese, e’ salito a 52,5 punti, dai 52,2 di febbraio: il Pmi servizi invece scende a 51,7, sotto alle stime. Le vendite di case esistenti negli Usa a febbraio sono salite oltre le attese: +9,5% a 4,38 milioni, mentre il superindice economico (LEI-leading indicator Index), curato dal Conference Board, è aumentato a febbraio di +0,1% a 102,8 punti, facendo meglio del previsto e “cambiando segno” dopo 22 cali consecutivi. I dati macro europei confermano invece la debole corrente dell’industria: l’indice Pmi manifatturiero dell’Euro-zona a marzo è sceso a 45,7, da 46,5 di febbraio: quello composito, invece, è salito a 49,9 da 49,2 di febbraio, ai massimi da 9 mesi, grazie al contributo dei servizi, il cui indice PMI e’ salito a 51,1 da 50,2. Dopo l’inatteso calo delle scorte petrolifere Usa ieri il prezzo del greggio e’ sceso di circa -1%, col WTI a 81,1 Dollari/barile: sempre depresso il metano europeo, attorno a 27 Euro/MWh sulla trading venue TTF Amsterdam. Ieri 21 marzo, giornata memorabile per l’oro, arrivato a superare per la 1’ volta i 2.200 US$/oncia, prolungando il movimento rialzista osservato da metà febbraio e favorito dalle crescenti tensioni politiche, commerciali e militari globali. Stamane, Borse asiatiche in calo: quelle Cinesi soffrono probabilmente la debolezza del Yuan onshore, salito oltre 7,2 per USDollar, record da novembre e sintomo che le autorita’ monetarie di Pechino avallano una parziale svalutazione della valuta. La Borsa di Tokyo ha segnato un nuovo massimo storico, grazie al +0,2% del Nikkei, a 40.883, ad una settimana dalla decisione della Banca del Giappone (BoJ) di avviare, con cautela, la normalizzazione della sua politica monetaria. Intanto accelera l'inflazione nipponica: quella al consumo (CPI “core”, al netto dei cibi freschi) +2,8%, quella “generele” +3,2%, in linea col consenso. Borse europee “flat” a fine mattinata, leggermente positivi i future sugli indici Usa. Sulle cryptovalute prevalgono di nuovo le vendite, cali medi di -3%. (ore 13.30 CET) Informazioni importanti Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta. Solo per clienti professionali. 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I rendimenti storici ricompresi nel presente documento potrebbero essere basati sul back test, ossia la procedura di valutazione di una strategia d’investimento, che viene applicata ai dati storici per simulare quali sarebbero stati i rendimenti di tale strategia. Tuttavia, i rendimenti basati sul back test sono puramente ipotetici e vengono forniti nel presente documento a soli fini informativi. I dati basati sul back test non rappresentano rendimenti effettivi e non devono intendersi come un’indicazione di rendimenti effettivi o futuri.
SP:SPX
di Peter_Braganti
Record di rialzi nel mercato: quattro giorni consecutivi!A Wall Street si dice: "l nostro obiettivo è trovare un investimento così favorevole da consentire una lunga serie di errori operativi." Warren Buffet La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi. Cari lettori di Marco Bernasconi Trading, Ieri giovedì, il mercato ha continuato la sua corsa inarrestabile verso l'alto, registrando nuovi record per la seconda giornata consecutiva. Gli investitori sembrano determinati a chiudere in positivo dopo due settimane di cali. La decisione della Fed di ieri ha dato nuova linfa ai rialzisti, accelerando ulteriormente l'entusiasmo del mercato. La sensazione di perdita è in netta diminuzione e le piccole capitalizzazioni stanno lentamente recuperando terreno. Con l'intervallo tra la riunione del FOMC e la stagione degli utili in arrivo, ci aspettiamo un cambiamento di rotta. Finora, la tendenza è decisamente al rialzo. Il Dow Jones ha guidato la carica con un aumento dell'0,68%, seguito da un modesto aumento dello 0,32% dell'S&P 500 e dello 0,20% del NASDAQ. Nonostante un calo superiore al 4% di Apple (AAPL), il NASDAQ ha comunque mostrato una performance notevole. Micron (MU) ha dimostrato un notevole recupero, registrando un aumento superiore al 14% dopo un secondo trimestre fiscale impressionante. La società ha sorpreso positivamente con un incremento degli utili del 255% e un aumento dei ricavi del 58% anno su anno, risultati eccezionali per un'azienda del suo calibro. Sebbene Nvidia (NVDA), Intel (INTC) e AMD (AMD) siano al centro dell'attenzione degli investitori, Micron sta guadagnando terreno dopo un trimestre positivo, attirando sempre più interesse per il futuro. Gli investitori rimangono ottimisti riguardo alla prospettiva di tre ulteriori tagli dei tassi entro la fine dell'anno, nonostante i dati sull'inflazione più elevati del previsto della scorsa settimana. Con gli indici principali in territorio positivo per tutta la settimana, ci avviamo verso la sessione di venerdì con guadagni superiori al 2,5% nei primi quattro giorni. Se la tendenza positiva dovesse continuare, sarebbe la 17ª settimana verde delle ultime 21 per NASDAQ e S&P, interrompendo anche una breve fase di due settimane in ribasso. Nel frattempo, una solida performance del Dow Jones metterebbe fine a un periodo di tre settimane di cali per l'indice. Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti" In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni. Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti. Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica “Selezione di Titoli Vincenti". Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare: CompoSecure (CMPO) Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti. Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha" La frenesia del mercato azionario continua mentre assistiamo a nuovi massimi e il mercato cerca venditori in grado di frenare questa corsa. Nonostante una giornata difficile per Apple, non si vedono ancora venditori all'orizzonte. Questa volta sono le small cap a guidare il movimento, insieme al settore delle criptovalute e dell'intelligenza artificiale. Mentre la March Madness è in pieno svolgimento, non posso fare a meno di paragonarla a una "Stock Madness", poiché il rialzo persiste. Nonostante una temporanea discesa dai massimi, l'S&P è salito dello 0,32% e il Nasdaq dello 0,44%. Decisione della Fed Gli investitori trovano giustificazione negli acquisti dopo che la Fed ha fornito al mercato la sicurezza che un taglio dei tassi arriverà a giugno o luglio. Per i rialzisti non conta tanto il mese, ma l'assicurazione di un taglio estivo. Successivamente, la Fed potrebbe prendersi una pausa fino alle elezioni, per poi effettuare uno o due tagli supplementari. Secondo FedWatch, c'è circa il 30% di probabilità che si verifichino tre tagli dei tassi entro la fine dell'anno, per un totale di 75 punti base in meno. Ciò che trovo interessante è che nonostante il mercato abbia già assorbito queste notizie, continua ad avanzare. Inizio a osservare l'effetto gregge che talvolta invade il mercato: l'acquisto genera ulteriori acquisti e la disponibilità di liquidità è così ampia da spingere verso l'alto i prezzi degli asset. Quasi tutto sembra destinato a salire, che si tratti di azioni, oro o criptovalute. L'unica eccezione, ovviamente, sono le obbligazioni. Ieri abbiamo visto una forte performance dalla Fed di Philadelphia, con un risultato di +3,2 rispetto al previsto -2,5. I nuovi ordini hanno guidato il cammino con un risultato di +5,4 rispetto al precedente -5,2. Inoltre, i prezzi pagati sono stati 3,7 rispetto a 16,6, un punto dati positivo per l'inflazione. L'indice delle condizioni aziendali a 6 mesi è balzato a 38,6 rispetto al precedente 7,2, segnando un notevole salto e la cifra più alta dal 2021. Le richieste di disoccupazione sono rimaste stabili a 210K rispetto a 213K, quindi non c'è molto da sottolineare in quel settore. Riepilogo dei dati economici e delle notizie: - Prospettive economiche della Fed di Filadelfia di marzo: +3,2 rispetto a -2,5 previsto - Richieste iniziali di disoccupazione: 210K rispetto a 213K previste; Rivendicazioni continue: 1.807M rispetto a 1.82M previsti - Conto corrente del quarto trimestre: -$194,8B rispetto a -$209,0B previsti - La Banca d'Inghilterra (BOE) mantiene invariato il tasso ufficiale al 5,25%, in linea con le aspettative. Continuate a seguirci per ulteriori aggiornamenti e opportunità di trading. Cordiali saluti, Marco Bernasconi Trading.
NASDAQ:IXIC
di Marco_Bernasconi
Ed anche il “vecchio DOW” è ripartito al rialzo…Con la riunione della FED di ieri mercoledì 20 Marzo 2024 – con cui si è paventata la possibilità di 3 tagli dei tassi d’interesse negli USA entro la fine del 2024, quindi senza fretta – anche il vecchio caro indice azionario DJIA, negoziabile per i clienti ActivTrades col ticker “USAIND”, ha ripreso la strada del rialzo…. a confermare una volta ancora che è un più che valido ‘barometro’ dell’andamento della più importante economia del pianeta dopo oltre 130 di storia. Come si evince dal grafico giornaliero a corredo di questo articolo – che mostra l’andamento dell’indice negli ultimi 10-11 mesi – si osserva bene come il deciso rialzo partito dal minimo relativo in area 32.300 punti circa di venerdì 27 Ottobre ha avuto successivamente 2 pause temporanee molto similari da un punto di vista tecnico/grafico: il 1° swing rialzista sostenuto dalla trendline supportiva viola si è interrotto con la violazione da parte del prezzo della suddetta linea, cosa che ha causato una 1° pausa temporanea del trend durata 1 mese circa a cavallo della fine del 2023 caratterizzata dal 1° rettangolino di congestione; una volta violato al rialzo “il tetto”/la resistenza di questa congestione – 1° frecciolina verde – il rialzo è ripartito con una nuova minore pendenza delineata dalla trendline supportiva blu che di nuovo si è interrotto con la violazione di questa altra linea, evento che ha comportato una 2° pausa temporanea del trend anche questa volta durata all’incirca 1 mese e sempre nella forma di un 2° rettangolino di congestione; con una metafora rispetto ad un corridore è come se il “caro vecchio indice DOW” avesse preso fiato nella stessa maniera e per la stessa durata per poi riprendere la sua corsa…. Con la violazione del 2° “tetto”/resistenza sui 39.200 punti circa – 2° frecciolina verde – il prezzo si sta proiettando velocemente verso i 40.000 punti, soglia mai toccata prima! Anche per tale motivo – non essendoci punti grafici da analizzare nella storia pregressa dell’indice su questi livelli - non è affatto facile fornire un target finale di prezzo ma tale andamento ci insegna e conferma ancora una volta 2 cose: 1) quando è in essere una tendenza vale sempre la regola empirica “trend is your friend”, per cui NON bisogna avere la costante utopia di andare ad identificare il massimo finale di essa; 2) MAI andare ad aprire posizioni short solo con la violazione delle trendlines da parte del prezzo, perché come abbiamo visto ciò può essere solo una pausa e non una definitiva inversione del trend in essere. autore: Marco D’Ambrosio Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio. Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”). Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.
ULong
di ActivTrades
RUSSELL2000 - US2000 PENDING SHORT 2130 IN ACCUMULOSviluppare un idea di lungo periodo è assai complicato in questo momento storico. Quasi la totalità delle strategie che ho avuto modo di vedere, studiare ed applicare hanno fallito. In virtù di ciò, non sto qui a millantare di sapere cosa accadrà ma faccio un semplice ragionamento logico che, seppur banale, spesso la semplicità aiuta nel capire e prevedere alcuni movimenti di mercato. La situazione attuale è questa: La FED, la BCE, la BOJ e le altre banche centrali stanno rivedendo la loro politic amonetaria per tentare di uscire da un sistema vessatorio che ha combattuto il mostro dell'inflazione ma ne ha creati altri (crisi cinese, crisi materie prime, crisi di liquidità); Nasdaq, SP500, DAX, Nikkey volano alle stelle sotterrando qualsiasi possibilità di un ritracciamento, dichiarando che le aziende all'interno vanno a gonfie vele; Le politiche sociali dei governi devono far fronte all'ondata di povertà che l'innalzamento dei prezzi, dovuto all'inflazione, ha provocato. La domanda è: "siamo sicuri che sia tutta colpa dell'inflazione?" Di fatto io non penso che l'inflazione abbia avuto la parte protagonista nell'innalzamento dei prezzi, ma credo sarebbe un discorso troppo lungo e mi baserò solamente sul fattore oggetto dell'ultimo FOMC: la FED ha dichiarato 3 tagli programmati nel 2024. Pur mantenedo i tassi invariati ha mosso il mercato come se lo avesse tagliato in quantro ora lo danno tutti per scontato. Il mercato verrà quindi inondato di liquidità uscente dai fondi obligazionari ed anche azionari per essere riversata su asset più volatili, rischiosi ma anche molto redditizi. Veniamo quindi al Russell2000. Lo storno è necessario. Quando accadrà non lo sa nessuno ma per il momento penso possa continuare la sua salita per poi cominciare una discesa importante. Questo varrà anche per gli indici primari.
UShort
di PammFactory
Mercato in Crescita: Tre Tagli, Tre Record.A Wall Street si dice: "Compra aziende con gestione eccellente. L'abilità del gestore è così importante quanto la qualità dell'azienda stessa" Warren Buffet La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi. Cari lettori di Marco Bernasconi Trading: Mercoledì, la Fed ha consegnato ciò che il mercato desiderava, mantenendo la promessa di tre tagli dei tassi quest'anno. Questa conferma ha spinto le azioni a nuovi massimi di chiusura per tutti i principali indici per la terza sessione consecutiva. Gli investitori, già consapevoli che la riunione di marzo non avrebbe portato a tagli dei tassi, speravano che la Fed mantenesse la sua guida iniziale. E così è stato! Il "dot plot" della Fed ha indicato che un numero crescente di funzionari sosteneva l'idea di tre tagli di 25 punti base entro il 2024, in linea con le previsioni di dicembre 2023. I commenti del presidente Jerome Powell hanno alimentato ulteriormente l'ottimismo, portando gli indici principali a chiudere a livelli record. Il NASDAQ è salito dell'1,25%, trainato dai titoli dei "Magnifici 7", mentre il Dow Jones è aumentato dell'1,03% e lo S&P ha superato per la prima volta i 5200 punti, con un rialzo dello 0,89%. Inoltre, l'attenzione è stata focalizzata sulla conferenza GTC, con NVIDIA (NVDA) in evidenza, registrando un altro aumento dell'1,1%. Il resoconto completo delle ultime dinamiche di mercato segue qui di seguito. Sembrava che il mercato si stesse preparando a salire, indipendentemente dall'esito del FOMC di oggi. In breve, non ci sono stati cambiamenti significativi, il che è positivo poiché i tagli dei tassi sembrano essere in programma per l'estate. Powell e il suo team sembrano inclini ai tagli nonostante i dati sull'inflazione revisionati al rialzo. L'aumento delle probabilità di tagli dei tassi quest'estate è la notizia più rilevante. È probabile che domani vedremo un'apertura con un gap più alto, dopodiché monitoreremo l'evoluzione della situazione. La prossima riunione della Fed è prevista per maggio e, secondo il FedWatch Tool del CME, le probabilità di un taglio sono ancora inferiori al 10% (ovvero, c'è più del 90% di probabilità che rimangano invariate). Tuttavia, le probabilità di un taglio salgono oltre il 75% per la riunione di giugno e quasi al 90% per luglio. I tagli sono all'orizzonte. Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti" In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni. Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti. Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica “Selezione di Titoli Vincenti". Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare: Consolidated Water (CWCO) Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti. Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha" Le azioni hanno segnato nuovi massimi mentre la Fed ha mantenuto i tassi Sembrava che il mercato si stesse preparando a salire, indipendentemente dall'esito del FOMC. Le azioni hanno oscillato per gran parte della giornata, vicine ai massimi storici. Dopo il FOMC, abbiamo assistito a un modesto movimento al rialzo, con l'SPX che ha toccato nuovi massimi storici di 5226. Questa spinta ha superato il mio obiettivo di Fib di 5218, e mentre continuo a monitorare un possibile pullback, la pazienza inizia a scarseggiare! L'S&P è avanzato dello 0,89%, mentre il Nasdaq ha guadagnato l'1,15%. FOMC In breve, non c'è stata alcuna variazione significativa, il che è positivo poiché sembra che i tagli dei tassi estivi siano ancora in programma. Parleremo a breve del FedWatch, ma Powell e il suo team sembrano orientati verso i tagli nonostante l'inflazione rivista al rialzo. Anche le previsioni di crescita e disoccupazione sono state riviste al ribasso, quindi sono perplesso per la reazione così positiva del mercato. Come accennato prima, sembrava che il mercato stesse puntando al rialzo. Passiamo ai punti salienti di Powell: - È probabile che taglieremo i tassi ad un certo punto quest'anno, ma le prospettive sono incerte e rimaniamo vigili sui rischi, pronti a mantenere i tassi elevati più a lungo, se necessario. - L'economia ha compiuto notevoli progressi, ma il percorso futuro è incerto. - I rischi per il nostro obiettivo stanno raggiungendo un migliore equilibrio e il nostro tasso di riferimento probabilmente è al suo picco. - La debolezza inaspettata del mercato del lavoro potrebbe giustificare una risposta. - La nostra impressione generale è che rallenteremo il ritmo del deflusso del bilancio abbastanza presto, ma oggi non abbiamo preso alcuna decisione in tal senso. - Stiamo puntando ad avere ampie riserve di credito e, al momento, sono abbondanti. - La considerazione congiunta dei dati di gennaio e febbraio non ha modificato sostanzialmente il quadro generale; questi due numeri insieme non hanno alterato la storia generale e non credo abbiano aumentato la fiducia di nessuno. FedWatch Ritengo che ciò che abbia maggiormente influito fosse l'aumento della probabilità di tagli dei tassi quest'estate. La probabilità di un taglio dei tassi a giugno è ora del 75%, rispetto al 60% di ieri. Per luglio, è all'87%, rispetto al 75%. Anche se potrei argomentare che questi tagli dei tassi dovrebbero già essere stati considerati e che il mercato li abbia già integrati per 1100 punti SPX, oggi non hanno influenzato le dinamiche. Forse lo faranno domani, ma non posso fare a meno di aumentare la mia inclinazione al ribasso alla luce di questa reazione. E ora... Questa improvvisa salita mi ha sorpreso più di una volta, e sono pronto ad essere sorpreso ancora. Cordiali saluti, Marco Bernasconi Trading.
NASDAQ:IXIC
di Marco_Bernasconi
JAPAN 225 La spinta rialzista continua?L'indice giapponese, JAPAN 225, disegna un canale di prezzo rialzista e ha raggiunto dei massimi relativi a quota 40.380 dollari. Dopo aver testato la parte alta della regressione lineare a 50 periodi con indicatori in ipercomprato, il prezzo ha evidenziato uno storno tecnico sul grafico, trovando un valido supporto a quota 39.090 dollari. Nella seduta di oggi, il prezzo ha registrato un rimbalzo sulla parte bassa del canale di regressione, con un segnale di acquisto dettato dall'incrocio dello stocastico dal basso verso l'alto. Questo trade è molto tecnico, ma il prezzo si trova ora su un livello critico che rende l'operazione rischiosa. Infatti, il livello di 39.400 dollari rappresenta una valida resistenza che potrebbe ostacolare il prezzo nel brevissimo termine. Vedremo come si evolverà la situazione. Seguimi per gli aggiornamenti e altre opportunità. Nicola Iurilli
OANDA:JP225USD
di Nicola-Iurilli
Mercato: S&P 500 in record, attesa Fed.A Wall Street si dice: "Non guardare il mercato tutti i giorni. Guardalo solo quando sei pronto a vendere." Warren Buffet La mia opinione ed il mio punto sul mercato oggi. Cari lettori di Marco Bernasconi Trading, Le azioni hanno registrato una seconda giornata consecutiva di rialzo per iniziare la settimana, ma il momento critico arriverà oggi, quando ascolteremo il presidente della Fed dopo la riunione. Tuttavia, gli investitori sembrano essere abbastanza fiduciosi, considerando che ieri abbiamo toccato un nuovo massimo per uno dei principali indici. Ieri, l'indice S&P è salito dello 0,56%, chiudendo a un livello record di 5.178,51, raggiungendo così il primo traguardo dall'ultima martedì (12 marzo). Nel frattempo, il Dow ha registrato la sua migliore performance del mese con un rialzo dello 0,83% (circa 320 punti) a 39.110,76, mentre il NASDAQ è avanzato dello 0,39% (circa 63 punti) a 16.166,79. È noto da tempo che la Fed non abbasserà i tassi oggi, quindi tutta l'attenzione è concentrata su ciò che Jerome Powell avrà da dire nella sua conferenza stampa. È probabile che l'incontro non sia un grande catalizzatore per il mercato, a meno che il presidente non annuncerà novità significative. Il diavolo sarà nei dettagli. Il diagramma a punti e il linguaggio utilizzato dalla Fed per descrivere la posizione dell'economia guideranno il mercato in una direzione o nell'altra. Il mercato ha chiesto gentilmente un taglio dei tassi per un po' di tempo e mentre la Fed ha respinto l'ultimo tentativo, per il prossimo tentativo di taglio dei tassi a giugno, le probabilità sembrano essere circa del 50/50. Lo strumento FedWatch del CME non ha mai superato il 50% per la riunione di maggio e questo mi dice che è quasi impossibile per la Fed telegrafare un taglio del tasso per la riunione successiva. La riunione di giugno, tuttavia, è stata ben al di sopra del 50% nelle ultime settimane. Mi aspetto assolutamente che il primo taglio dei tassi avvenga a giugno e dovremmo aspettarci successivi tagli dei tassi più avanti nel corso dell’anno. Nel frattempo, le azioni della superstar del mercato e leader dell'intelligenza artificiale NVIDIA (NVDA) hanno invertito la rotta e hanno guadagnato l'1,07% martedì dopo un'apertura in ribasso, poiché gli investitori hanno apprezzato i commenti del CEO Jensen Huang mentre continuava la conferenza degli sviluppatori dell'azienda. Proprio ieri, NVDA ha presentato i suoi nuovi chip AI “Blackwell”, che verranno spediti entro la fine dell'anno e promettono di essere i più potenti al mondo. (NVDA) ha pubblicato una miriade di comunicati che pubblicizzano partnership, nuovi clienti e ogni sorta di nuovi accordi. È quasi come se cercassero di dire che abbiamo formato l'ecosistema che vogliamo avere, e tutti gli altri rimarranno nella polvere. Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti" In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni. Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti. Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica “Selezione di Titoli Vincenti". Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare: McEwen Mining (MUX) Carnival (CCL) Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti. Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha" Le azioni entrano nel FOMC Alcune vendite anticipate hanno portato le azioni al ribasso, ma gli indici si sono fatti strada verso il verde. Gli investitori sembrano fiduciosi in vista della Fed di oggi e ciò è molto evidente da questa azione sui prezzi. L'S&P è salito dello 0,56%, ma il Nasdaq ha perso lo 0,26%. Mercato ancorato a NVDA e SMCI Ieri mattina mi sono svegliato un po' più tardi del solito, circa 15 minuti prima delle 6, il che mi permette di battere la maggior parte delle persone sui mercati. Quando mi sono seduto, è uscito questo titolo: "SMCI intende vendere 2 milioni delle sue azioni ordinarie". Nei successivi 5 minuti, l'SMCI è sceso di 40 punti, l'NVDA è sceso di 6 punti e i futures del Nasdaq hanno perso 35 punti. Anche i futures S&P hanno perso 7 posizioni. Per me è pazzesco che un titolo su un ex titolo a piccola capitalizzazione possa far crollare l’intero mercato in quel modo. Ciò che mi dice è che gli algoritmi sono legati a questi due titoli e se otteniamo qualche vendita seria con questi nomi, il mercato seguirà. Dopo quel titolo iniziale, abbiamo visto alcuni avanti e indietro, ma poi sia NVDA che SCMI hanno continuato a scendere. Ciò ha portato l'S&P ai massimi di venerdì, dove abbiamo iniziato a rimbalzare. E poi NVDA ha fatto il resto per i rialzisti Alcuni commenti positivi del CEO di NVDA Jensen Huang hanno portato il titolo in positivo. E con ciò il mercato è tornato al rialzo, entrando in verde. L'S&P si è infine fermato ai massimi di ieri mentre sia NVDA che SCMI sono scesi nell'ultima ora. FOMC oggi Oggi non ci saranno cambiamenti nel tasso di interesse, ma il mercato sarà molto concentrato su questo incontro. La chiave del comunicato del FOMC è il linguaggio e se la Fed intende tagliare i tassi di interesse quest'estate. Se i tagli di giugno o luglio sembrano essere in corso perché la Fed è soddisfatta dell’andamento dell’inflazione, probabilmente vedremo nuovi massimi negli indici. Ma se assumiamo un tono aggressivo e sembri che i tagli potrebbero essere ritardati fino a dopo le elezioni, assisteremo a una reazione negativa nei titoli azionari. Considerando giugno, abbiamo una probabilità del 60% di un taglio, mentre luglio ci mostra poco più del 75% di probabilità di un taglio. Controlliamolo oggi e vediamo dove stiamo seguendo la Fed. Cordiali saluti, Marco Bernasconi Trading.
NASDAQ:IXIC
di Marco_Bernasconi
WisdomTree - Tactical Daily Update - 19.03.2024La Bank of Japan alza i tassi di 0,1%, chiudendo 17 anni di interessi sotto 0. Sorprendente dato tedesco Zew: a marzo torna l’ottimismo sulle prospettive. Oggi si riunisce la Federal Reserve: nessuna novita’ prevista sui tassi. Dai vertici EU e dall’ECB monito congiunto sui debiti pubblici dei 27 Paesi. Ieri, 18 marzo, le Borse europee, sono rimaste quasi immobili, alla chiusura della 1’ seduta di una settimana incentrata sulle decisioni e le comunicazioni delle Banche centrali. Milano ha chiuso in pareggio, ma nel corso della seduta ha superato 34 mila punti dell’indice Ftse Mib, toccando i massimi dal 2008: invariata anche Francoforte, e Madrid: progressi minimi, +0,2% per Amsterdam, e piccole limature per Londra, -0,1%, e Parigi, -0,2%. Positiva, senza strappi, Wall Street: Dow Jones +0,2%, Nasdaq +0,8% e S&P500 +0,6%. Negli Usa e’ tornato l’interesse per i titoli tech: Alphabet e Apple hanno “strappato al rialzo” alla notizia che sarebbero in trattativa per dotare gli iPhone di applicazioni di intelligenza artificiale sviluppate dalla Divisione Gemini di Google. Ben comprate anche Nvidia, alla vigilia della conferenza sull’intelligenza artificiale e Tesla, che ha aumentato di 1.000 US$ il prezzo del Model Y negli Usa. Stamane, martedì 19 la Bank of Japan, ha chiuso una lunga fase, durata 17 anni di tassi negativi, e ha deciso un piccolo aumento, +0,1%, del costo del denaro. Domani, mercoledì 20, tocchera’ alla Federal Reserve (Banca centrale Usa-FED), che li lascera’ invariati, ma fornira’ indicazioni sulle mosse future. La prossima settimana sara’ la volta della BCE (ECB-Banca centrale Europea). La scorsa settimana, i dati più alti delle previsioni sull’inflazione hanno spinto in avanti le previsioni sulla data del 1’ taglio dei tassi d’interesse: secondo il FedWatch Tool del Cme Group, c’è il 53% di possibilità di un taglio alla riunione di giugno ed un taglio cumulato nel 2024 di massimo -0,75%, meta’ di quanto previsto solo 3 mesi fa. Il quadro macro globale e’ articolato, e non univocamente orientato alla crescita: nel corso di questa settimana saranno da seguire con attenzione gli indicatori Pmi (Purchasing managers Index) sull’attività economica a marzo nell’euro Zona. Intanto ieri abbiamo avuto conferma del calo dell’inflazione nell’area-Euro a febbraio: a 2,6% da 2,8% (a febbraio 2023 a 8,5% annuale). In Cina la produzione industriale di febbraio, +7% annuale, ha sorpreso positivamente, mentre le vendite al dettaglio di gennaio-febbraio, +5,5%, hanno un po’ deluso. Il rinvio del tanto atteso momento del 1’ taglio dei tassi in Usa sta creando una spinta rialzista ai rendimenti dei Treasury, tornati vicini ai massimi dell’anno, con quello del decennale al 4,34% al closing di ieri. Come gia’ citato, la Banca centrale del Giappone (BoJ) ha alzato il suo tasso di interesse di riferimento (“repo rate”) di +0,1%, ad un intervallo ora compreso tra 0,0 e 0,1%, chiudendo la lunga stagione di tassi di interesse negativi intrapresa 17 anni per supportare la crescita economica con la “leva monetaria”. La Banca centrale Giapponese ha anche annunciato il progressivo abbandono del meccanismo di controllo dei rendimenti, attivato nel 2016 e lo stop agli acquisti sul mercato aperto di asset rischiosi, anche per il tramite di Etf azionari. Sul mercato valutario sorprende l’indebolimento di stamane, 19 marzo, dello Yen, sintomo che il mercato da’ piu’ peso ai toni ’dovish’ del Governatore della BoJ che al piccolo aumento del costo del denaro: Euro/Yen a 163,1, da 162,2 di ieri,e Dollaro/yen a 150,2, da 149,2. Il cross Euro/Dollaro Usa e’ stabile a 1,085. Nuovo ampio calo, attorno a -5,0% per Bitcoin, sceso a 64.340 Dollari. Dopo un’apertura incerta, questa mattina i mercati azionari europei, salgono in media +0,4% alle 13.00 CET, avedno ripreso vigore dopo l’inatteso balzo dell’indice Zew in Germania a 31,7 contro 19,9 di febbraio e 20,5 previsto: lo Zew misura l’ottimismo sulla situazione economica presente e prospettica di una platea intervistata di circa 300 operatori qualificati. E’ degno di attenzione il fatto che il Presidente dell'Eurogruppo, Paschal Donohoe, in una lettera al Presidente del Consiglio europeo, Charles Michel, richiami al fatto che "l'Unione bancaria deve ancora essere completata" e in questo contesto sottolinei “la necessità di finalizzare la riforma del Meccanismo europeo di stabilità (Mes) attraverso la ratifica del Trattato in tutti gli Stati membri". Sembra un chiaro richiamo a ripristinare i parametri di stabilita’ dei conti pubblici dei 27 Paesi membri e a prevenire eventuali attacchi speculativi e/o figli della sfiducia verso il debito pubblico dei Paesi piu’ indebitati. Gli fa eco il vicepresidente dell’ECB Luis de Guindos affermando che "i mercati in questo momento sono tranquilli, ma non possiamo dare per scontato che restino così". Ancora De Guindo: "I livelli di debito e deficit sono aumentati, e a settembre i Paesi dovranno presentare programmi di aggiustamento con la necessaria riduzione dei livelli di debito molto elevati", pur osservando il "calo impressionante" dei premi al rischio (spread) per Paesi come Grecia, Portogallo, Italia e, in misura minore, Spagna". ll prezzo del petrolio, dopo la risalita dei giorni scorsi, stamattina perde frazionalmente: quello del Wti (greggio di riferimento Usa) secnde -0,3% a 81,9 Dollari/barile (-0,26%). In rialzo quello del gas naturale europeo: +1,9% a 29,4 Euro/MWh. Quadro misto sulle Borse asiatiche stamattina: a Tokyo il Nikkei, +0,66%, supera i 40.000 punti dopo il picccolo rialzo del costo denaro della BoJ. Shanghai ha chiuso a -0,72%, Shenzhen a -0,43%, ai minimi di seduta. Informazioni importanti Comunicazioni emesse all’interno dello Spazio economico europeo (“SEE”): Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree Ireland Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Central Bank of Ireland. Comunicazioni emesse in giurisdizioni non appartenenti al SEE: Il presente documento è stato emesso e approvato da WisdomTree UK Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority del Regno Unito. Per fare riferimento a WisdomTree Ireland Limited e a WisdomTree UK Limited si utilizza per entrambe la denominazione “WisdomTree” (come applicabile). La nostra politica sui conflitti d’interesse e il nostro inventario sono disponibili su richiesta. Solo per clienti professionali. Le informazioni contenute nel presente documento sono fornite a titolo meramente informativo e non costituiscono né un’offerta di vendita né una sollecitazione di un’offerta di acquisto di titoli o azioni. 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TVC:TNX
di Peter_Braganti