Idee operative WSP1!
SP500... l'ascesa INTERMINABILE!!!SP500... la volatilità oramai sotto i piedi e la conformazione lateral rialzista dell'indice americano, suggerisce di valutare un possibile cuneo in ENDING di esaurimento, come lo scenario più probabile al quale stiamo andando incontro. Guardando questo mio grafico oramai storico, vediamo come tutti i target verdi (i famosi minimi sindacali) siano stati raggiunti e superati tranne l'ultimo... quello in area poco sotto 4300. Potrebbe essere proprio quel livello di prezzo ad impattare con la trend superiore del wedge e, magari, suggerire al mercato di iniziare a stornare come auspicato oramai da tempo, anche sotto il punto di vista ciclico. Naturalmente il futuro non lo conosce nessuno, e, ancora una volta, siamo in mezzo a quel guado dove PROBABILMENTE è TARDI per i LONG ed è presto per lo SHORT.
S&P500 necessita di un ricambio delle correnti operativeQuota 4.100 per l'S&P500 Future è da considerare un supporto di transizione polarizzante, la cui validazione potrebbe provocare una forte turbolenza. Scambi sotto questo livello potrebbero spingere fino a quota 4.000, che eccezion fatta una forte valenza psicologica, non riveste un significato operativo e questo farebbe droppare i prezzi fino a quota 3.970 in washout. Strutturalmente l'indice S&P500 necessita di drenare delgi eccessi e nello stesso tempo garantire un adeguato ricambio delle correnti operative, ma senza intaccare l'impalcaltura del rialzo 3.955-4.200.
Cosa fanno i big boys sugli indici Usa?Uno sguardo agli indici Usa con gli occhi del Cot Report!
Tenendo senpre conto che il Cot report non rappresenta una scienza esatta ed i dati pubblicati il venerdì sono riferiti alla giornata di martedì, quindi il delta temporale è di alcuni giorni, possiamo ugualmente estrapolare alcune interessanti informazioni che potrebbero chiarire meglio l'aria che tira nel mondo delle grandi gestioni.
In questa analisi terrò in considerazione solamente l'ultima variazione percentuale, quindi per chiarire meglio, i dati in oggetto sono quelli del 27/04/2021 confrontati con quelli di sette giorni prima.
Il discorso sull'utilizzo dei dati riferiti al Cot Report è molto ampio e numerosi sono gli elementi e le condizioni che si possono tenere sotto controllo, ma questa vuole essere una fotografia del momento, quindi non si terranno in considerazione elementi quali gli estremi storici o possibili attraversamenti della linea dello zero che magari saranno ne oggetto in future occasioni.
Ovviamente tali dati non rientrano nella sfera dei segnali operativi od indicazioni di breve, permettono però di avere una visione più ampia in ambito fondamentale.
IN BREVE:
NON COMMERCIAL
Sono tipicamente hedge found che operano sul mercato dei futures al fine speculativo, generalmente allineati con la tendenza di mercato
COMMERCIAL
In questa categoria rientrano quei soggetti che detengono il sottostante o che utilizzano il mercato futures per hedging a protezione degli investimenti detenuti in portafoglio, tipicamente contrarian rispetto i movimenti del mercato, risultano essere i soggetti meglio informati e quindi restituire i dati più attendibili
OPEN INTEREST
L'insieme dei contratti in oggetto
S&P 500
Il Cot presenta una congruità nelle informazioni restituite, i Non Commercial continuano ad incrementare il numero di contratti in modo consistente, i Commercial aumentano la loro esposizione ribassista, anche se in misura molto inferiore rispetti i primi ed un open interest in aumento farebbe ancora pensare ad una fase espansiva
DOW JONES
Non si può dire lo stesso per il Dow! Dati discordanti presentano i Non Commercial ancora in fase di aumento dell'esposizione long ma contrastante con una maggiore esposizione rialzista anche da parte dei Commercial; a completare il quadro di incertezza un Open Interest praticamente invariato.
NASDAQ
Il Nasdaq presenta a sua volta nuovamente una visione omogenea; i Non Commercial vendono ed i Commercial aumentano la loro esposizione long, Open interest in diminuzione, tutto farebbe percepire una minor forza del listino tecnologico.
RUSSELL 2000
Visione rialzista dei dati da parte di tutti e due i soggetti coinvolti ma l'Open interest in diminuzione fa percepire un generale disinteresse degli investitori.
VIX S&P 500
(inserito a titolo di correlazione inversa)
Situazione analoga a quella del Russell ma con un'open interest ancor più deciso nel supo calo
CONCLUSIONI
La visione restituita dal Cot Report di questa setimana evidenzia una condizione ancora di forza per quello che riguarda l'S&P 500 e di debolezza per quello che è il listino del Nasdaq; nel mezzo Dow jones e Russell con dati contrastanti.
L'umore degli investitori risulterebbe essere in linea con le strutture grafice degli strumenti finanziari; l'S&P corre e spinge più di tutti a costruire ancora nuovi massimi, il Nasdaq già oggetto di rotazione settoriale non riesce a fare un'ulteriore spunto e rimane imbrigliato in un trading range come il Dow; Russell in difficoltà.
Tenere in considerazione i dati pubblicati dal CFTC, più che restituire indicazioni operative, può essere utile per determinare degli scenari di rischio relativi alle operazioni che si vogliono intraprendere.
Buon trading a tutti!!!
S&P 500... uno sguardo settimanale, daily e 30 minutDue settimane di trading range per due scenari molto diversi.
L'osservazione del movimento dei prezzi nella prossima settimana potrebbe fornire interessanti spunti operativi.
GRAFICO WEEKLY
Sul TF settimanale evidente l'arrampicata poderosa dell'indice Americano dalla fine di marzo del 2020, intervallata solamente da pause in quello che però rimane un solido trend rialzista.
GRAFICO DAILY
Sul giornaliero si osservano delle candele ribassiste di maggior forza, accompagnate in alcune occasioni da volumi piuttosto elevati, ma anche in queste occasioni le quotazioni hanno sempre trovato la forza necessaria a compiere il successivo recupero ed a segnare nuovi massimi protesi verso un consolidamento del trend rialzista di fondo.
GRAFICO 30 MIN VOLUME PROFILE DI SESSIONE
Ad uno sguardo più dettagliato è evidente come nelle ultime due settimane stiamo assistendo ad una lateralizzazione compresa tra i 4186,75 massimo del 23 aprile che ha solamente aggiornato di poco il precedente massimo del 16 aprile nella parte alta, e l'area di supporto creatasi con i minimi del del 13/04 e 20/04 rispettivamente a 4101,25 e 4110,50.
SCENARI
La partita in ottica di breve, probabilmente si gioca tutta sulla gestione operativa della congestione con i prezzi che continuano a reagire ad i livelli statici di supporto/resistenza in attesa di un'ulteriore breakout che possa meglio far comprendere quale sarà l'umore degli investitori.
Scenario di forza quindi sopra 4186,75 e di debolezza sotto 4101,25 attendendo magari una chiusura giornaliera e con un'occhio ai volumi.
LIVELLI
- 4186,75 Resistenza massimo del 23/04
- 4123,25 POC
- 4110,50 Supporto minimo del 20/04
- 4101,25 Supporto minimo del 13/04
COT REPORT
I dati restituiti dal Cot Report segnalano una visione rialzista anche se con percentuali modeste, a supporto comunque un Open Interest in aumento del +1,64%
Da monitorare!
Buon trading a tutti!!!
sp 500il triangolo è sempre la penultima formazione prima della fine di un trend.
Si trova nelle onde 4 o nelle onde B/X
Forse Qualcosa, Forse NullaSP500 continua a formare nuovi massimi con volumi decrescenti e divergenza MACD come successo nel periodo pre-covid.
Vedremo cosa succederà all'apertura di oggi ;)
SP + Idea Macroeconomica FondamentaleSicuramente prodotto finanziario che si presenta buy on Dip in quanto ha creato una nuova struttura rialzista confermando la forza a rialzo dello strumento finanziario.
Dal punto di vista fondamentale - macroeconomico, a differenza di qualche mese fa quando i dati positivi venivano scontati negativamente in questo momento è tornata nuovamente una correlazione positiva tra i dati/situazione economica e mercati finanziari.
I dati che possono essere considerati in questo momento sono:
- NFP che sono usciti molto positivi e confermano effettivamente una ripresa economica;
- un'occupazione intorno al 6% che fa parte degli obiettivi duali della Fed;
- politica monetaria espansiva americana.
A contrastare questi 4.000 di ES potrebbe essere la politica fiscale di Biden con un incremento fino al 28% di tasse sui corporate, tuttavia i mercati, che guardano a 6 - 8 mesi non sembrano essere preoccupati di questo dato.
Ad accompagnare la crescita di SP ci sono i rialzi dei tassi stockcharts.com che, rispetto a quanto viene diffuso generalmente dagli analisti finanziari, presenta una correlazione positiva a 50 giorni con i tassi di interesse del treasury americano: Yeld su cui la Fed non ha intenzione di adottare alcun meccanismo di Yield Control in quanto questo genere di meccanismi viene adottato quando la crescita dei rendimenti non è accompagnata da una vera crescita economica, confermata dai dati positivi. La correlazione negativa esiste con il Nasdaq in cui sono presenti diverse società Growth che scontano CF attesi a tassi più alti e che quindi vedono ridotto il proprio valore. Quindi la crescita dei rendimenti accompagnerà SP fino a quando gli investitori non reputeranno essere più economicamente vantaggioso spostarsi verso un prodotto finanziario meno rischioso come il T-Bond. Per il momento comunque non è così infatti gli High Yield continuano a sovraperformare i Treasury e i portafogli secondo il sentiment AAII sono ancora molto pesati azionario.
Il mercato americano risulta essere comunque più debole del mercato europeo, questo perchè presenta un Dividend Yield più basso 1,45 contro 2,11, favorito anche dalla presenza di settori più ciclici e il cui business è favorito da rendimenti più alti.
Quindi con attenzione si continua ad andare Long di SP cercando come in questo caso di favorire il rischio rendimento cercando un primo target verso i massimi e cercando poi di lasciare correre il profitto quanto più possibile.
S&P 500 vicinissimo ai massimi storici.. e adesso?I prezzi dell'S&P500 chiudono la settimana vicinissimi ai massimi storici registrati il 18 marzo 2021 a quota 3978,50.
Tale resistenza va osservata con attenzione perché diverse indicazioni operative potrebbero risultare da essa.
La candela del 25 marzo era un chiaro invito ad una ripresa delle quotazioni ed infatti il mercato accelera al rialzo chiudendo a 3964,75 nella sessione seguente.
Ora però ci si deve chiedere se il listino avrà ulteriore forza da far segnare un nuovo massimo o seguirà una fase di lateralità.
Dall'analisi del volume profile ad intervallo visibile si può osservare come da inizio anno ad oggi la value area sia compresa tra 3941 e 3799 con Poc a 3908,50 praticamente la base della candela di chiusura settimana.
Nelle precedenti occasioni le candele che hanno segnato nuovi massimi non hanno avuto enormi volumi, massimi arrotondati sono stati la caratteristica principale, elevata volatilità ed elevati volumi si sono registrati sempre nei movimenti di recupero dagli storni.
COT REPORT
I dati derivanti dalle posizioni della scorsa settimana di Commercial e Non Commercial sembrano più orientati ad una visione di vendita dello strumento finanziario, open interest in calo, ma massima attenzione perché i dati derivati dal CFTC sono sempre riferiti al martedì della settimana precedente e non rappresentano una scienza esatta del comportamento futuro dei prezzi
STAGIONALITA'
Il +47% di pattern long per I prossimi 10 giorni prendendo in esame gli utili 15 anni
LIVELLI
3978,50 resistenza massimo storico del 18 marzo 2021
3843,25 supporto minimo del 25 marzo 2021 candela rialzista
3720,50 supporto minimo del 4 marzo 2021
3656,50 supporto minimo del 1 febbraio 2021
Buon trading a tutti!!!
SP500 un vero rebus !!!SP500. Un conteggio potenziale ci offre la possibilità di inquadrare il rialzo dei giorni scorsi come una onda 2 rossa e il ribasso odierno come possibile inizio della onda 3 rossa che dovrà comporsi dell'impulso ribassista a 5 onde rosa. Obiettivo minimo 3882 e altri target interessanti potrebbero essere 3845 e 3780.
S&P500 verso una profonda correzione?Analizzando l'indice S&P500 ci troviamo di fronte ad uno scenario simile a quello pre-pandemia con una divergenza sulll'RSI e sullo stocastico weekly che segnalano un'imminente cambio trend. Anche le tre candele weekly precedute da una (questa volta due) candele rosse segnalano una probabile conclusione e ultimo raccordo long.
I target al ribasso potrebbero essere interessanti con il primo situato a 3541 il secondo addirittura in area 3330
Buon trading a tutti!
Lucio
SP500 ancora in corsa per area 4000SP500... la tenuta, per ora, della trend 2/4 arancione, testata ma non rotta questa mattina alle 8.00 lascia aperta la porta ad un nuovo massimo storico, o, perlomeno, ad un TRIPLO MASSIMO in quota 3960. Come avevo già avuto modo di analizzare recentemente, in area 4000 troviamo sia un target (3990), ma soprattutto un LIMITE INVALICABILE se continuiamo a parlare di configurazione CORRETTIVA. Se si va sopra con convinzione allora sarà tutto da rifare... senza farci prendere dalla frenesia, sembra che i treni a lunga percorrenza siano ancora fermi a fare le prove in stazione.
Analisi S&P500Sono sul contratto di marzo 2021 che scadrà venerdì prossimo, ricordo che sarà un giorno particolare perché ci sono le scadenze dei derivati (Giorno delle 3 streghe) , già da mercoledì 10/03/2021 si iniziano a vedere movimenti particolari sui futures dovuti a "meccaniche particolari".
L' S&P 500 presenta un supporto importante a 3896,75 se venisse violato si aprirebbe una discesa importante dell'indice quindi fare attenzione.
A livello operativo al momento sono long perché i vari indicatori mi dicono risk on , al momento dell'analisi ore 16:22 il future sta quotando 3920 e sembra continuare a salire, fino a 3935 non ci sono particolari resistenze che potrebbero fermare il rialzo.
Se dovesse rompere il supporto sopra citato farò operazioni short in particolare al livello 3884 fino a 3870.
S&P500 3784 ultima difesa: analisi prima settimana di marzoIl nostro indice preferito nella giornata di venerdì è rimasto a consolidare in un area compresa tra 3853 che ha respinto il prezzo più volte e quella che è l'ultima area supportiva in grado di sventare un possibile drop, area 3784.
Al di sotto di questo livello non c è più alcun ostacolo in grado di reggere il prezzo almeno fino ad area 3710 circa.
Sono livelli volumetrici molto evidenti per cui non c è nessuna discrezionalità nel tracciarli, come spesso avviene guardando solo i movimenti di prezzo.
La domanda che ci poniamo per la settimana è se tale supporto possa reggere o meno, ma questo non possiamo prevederlo con certezza, occorrerà aspettare un breakout sopra o sotto e agire di conseguenza.
Al rialzo la rottura di 3853 sarebbe un bel segnale di forza per un nuovo allungo, considerando che abbiamo avuto precedentemente un forte movimento ribassista molto scarico a livello volumetrico e che potrebbe essere ricoperto almeno fino ad area 3890 dove incontriamo la prossima resistenza principale.
Dobbiamo essere consapevoli che al momento il sentiment è diventato negativo e gli operatori guardano con estrema attenzione i rendimenti crescenti del T-note americano e alle correlate aspettative inflazionistiche.
Tutto ciò sta generando una rotazione settoriale che penalizza le azioni growth soprattutto nel tecnologico favorendo quelle più tradizionali nei settori ciclici mentre chi è più avverso al rischio sta trovando più conveniente uscire dall' azionario e investire in obbligazioni.
Ci aspetta un periodo complesso in cui le dichiarazioni e la credibilità della fed faranno da market driver.
SP500 ... discesa probabilmente ancora in corso!!!SP500 H1... La discesa può configurarsi come parte della onda CY arancio. In particolare un nuovo ribasso a breve mi farebbe avere conferma del conteggio inserito.... e saremmo nella onda 5 rossa, quella che potrebbe concludere questa azione ribassista di breve periodo. Bisognerà poi vedere se è tutta la CX arancione o solo la prima parte... cosa che oggi naturalmente non possiamo sapere. Il MINIMO SINDACALE di 3835 è già stato raggiunto, mentre i successivi target, in caso di nuovi ribassi, li troviamo a 3755 e 3630.
Analisi del trendLa trendline indica trend rialzista ma l'indicatore di Coppock denota una perdita di forza, credo l'indice S&P 500 stornerà anche perché in area volumetrica 3909.75 fino a 3899 non ci sono masse monetarie (ricordo che utilizzo dati diversi da Trading View) .
Segnatevi area 3880 come area di supporto per eventuale rimbalzo, se dovesse rompere al ribasso andrò short fino in area 3860.
